넷플릭스 2024년 1분기 실적(시간외 -3%)

EPS: $5.28 (예상 $4.52)
매출: $9.37B (예상 $9.275B)
스트리밍 유료 순변화: +933만 (예상 +484만)
영업이익률: 28.1% vs 21% YoY
잉여현금흐름: 21억 4천만 달러
총 글로벌 스트리밍 유료 멤버십: 269.6M
1분기 영업이익: 26억 3천만 달러
1분기 순이익: 23억 3천만 달러

2025년 1분기- 분기별 멤버십 보고 종료 시작

2분기 가이던스
매출: $9.49B (예상 $9.28B)
EPS: $4.68 (예상 $4.54)

지역별 분석:
총 미국 및 캐나다 스트리밍 유료 멤버십: 82.7M
미국 및 캐나다 스트리밍 수익: 42억 2천만 달러


- 비밀번호 단속 이니셔티브로 수백만 명의 신규 고객을 확보할 수 있습니다.
- FY24의 매출 성장률은 13~15%로 계속해서 강력한 성장을 기대하고 있습니다.
- '24년 1월 현재 유리한 환율을 반영하여 FY24 영업 이익률 예측을 25%로 높였습니다

- 내년에 모든 구독자/멤버십 지표 보고를 중단할 것

- 광고 회원 수는 전 분기 대비 65% 증가했으며(23년 3분기와 23년 4분기에 각각 70% 가까이 증가한 후), 광고 시장 전체 가입자의 40% 이상이 광고 계획에서 발생했습니다.

“삼성폰 쓰는 남자 안 만나죠” 이 말, 신경쓰였나?…미혼이 ‘아이폰’ 더 쓴다
https://n.news.naver.com/article/016/0002296996?cds=news_my

내가 주식물리는거도 삼성폰으로 주문해서 그런갑다

ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

📌 디아이티(시가총액: 5,840억)
📁 주식등의대량보유상황보고서(일반)
2024.04.19 07:30:16 (현재가 : 30,900원, +9.96%)

대표보고 : 박종철(67년생)/대한민국
보유목적 : 경영권 영향

보고전 : 39.16%
보고후 : 39.19%
보고사유 : 특별관계자 추가(신규임원 주식 취득)특별관계자 보유주식 등의 수 및 보유비율 변동

* 조철현(71년생) : 0.1%→0.1%
-보고자의 임원/전무
2024-04-17/장내매도(-)/보통주/ -500주/장내매도

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240418000487
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=110990

📌 텔콘RF제약(시가총액: 810억)
📁 주요사항보고서(전환사채권발행결정)
2024.04.19 07:41:23 (현재가 : 698원, +1.16%)

발행금액 : 220억(전체대비 : 25.76%)
발행방법 : 사모
전환가액 : 736원(현재가 : 698원)
최저조정 : 516원
표면이율 : 2.0%
만기이율 : 5.0%

납입일자 : 2024-04-19
청구시작 : 2025-04-19
청구종료 : 2027-03-19

* 투자자
상상인저축은행
상상인플러스저축은행

*사용목적
시설자금 : -
영업양수 : -
운영자금 : 40억
채무상환 : 80억
타법인취득:100억
기타자금 : -

*인수법인
에이비온 / 의약품 및 생물의약품의 개발, 제조 및 판매


*운영자금 내역
운영자금

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240419000001
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=200230

📌 텔콘RF제약(시가총액: 810억)
📁 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2024.04.19 07:42:56 (현재가 : 698원, +1.16%)

양수회사 : 에이비온(주)
주요사업 : 항암제 신약 및 신약 후보물질 개발
양수금액 : 156억
자본대비 : 14.82%

거래상대 : 에스티-스타셋 헬스케어조합 제1호
양수목적 : 추가 지분취득 및 전략적 투자

양수후 지분 : 20.37%
양수 예정일 : 2024-04-18

* 대금지급
매수당일인 2024년 04월 18일 장내에서 시간외매매(블록딜)를 통해
전액 현금으로 취득예정

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240419000003
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=200230

현대차증권 반도체 소부장 박준영]
디아이(003160)
BUY/TP 37,000 (신규/신규)
HBM 산업에 불어오는 국산화의 바람

투자포인트 및 결론
- 동사 2024년 매출액은 2,442억원(YoY +13.8%), 영업이익은 90억원(YoY +46.6%)을 예상, 2025년 매출액은 4,824억원(YoY +97.5%), 영업이익은 644억원(YoY +388.6%)을 예상
- 2024년 1분기는 업황 회복의 초입 구간으로 극적인 실적 성장을 보이기는 힘들겠지만 연간으로는 유의미한 실적 성장을 시현할 것으로 예상하며, 특히 HBM용 웨이퍼 번인 테스터의 납품이 본격화되는 2025년을 기점으로 동사 실적은 매우 큰 폭의 성장을 보일 것으로 기대
- 현재 동사는 국내 IDM향으로 납품되고 있는 일본 Advantest의 HBM용 테스터를 대체하기 위한 장비를 개발중에 있으며 본격적인 납품 시기는 2025년 연초가 될 것으로 예상, 동 장비 납품으로 동사 실적은 현재까지와는 다른 레벨로 업그레이드 될 것으로 기대

주요이슈 및 실적전망
- 현재 동사 주가에 가장 큰 영향을 미치고 있는 이슈는 일본 Advantest의 HBM용 테스터 국산화
- 현재 국내 IDM들이 HBM 생산과정에서 직면하고 있는 가장 큰 문제는 테스트 공정에서 테스터 부족이 예견되고 있다는 것
- 국내 IDM 2사향으로는 현재 일본의 Advantest가 HBM용 통합테스터(번인 + 파이널 테스트 기능 보유)를 독점 납품하고 있는데 CAPA는 연간 약 240대가 될 것으로 추정
- 다만 국내 IDM들이 연간으로 필요로 하는 테스터의 대수는 Advantest의 CAPA를 훨씬 뛰어넘는 수준으로 파악되며 이러한 테스터의 부족이 예견됨에 따라 국산화를 통해 이러한 문제를 해결하려는 시도가 있는 것으로 보임
- 현재 동사의 자회사 디지털프론티어는 고객사로부터 국산화 요청을 받은 것으로 보이며 2024년 중 개발 후 고객사 승인을 받을 가능성이 높은 것으로 예상됨
- 동사의 납품 가능성을 긍정적으로 평가하는 이유는 이미 바로 아래 단계의 테스터인 DDR5용 웨이퍼 번인 테스터 개발에 성공해 동 IDM에 납품을 하고 있기 때문
- 2025년까지 동 IDM향으로 필요한 HBM용 웨이퍼 번인 테스터의 대수는 300대일 것으로 예상, 2025년 추정치는 그 중 약 1/3 정도 수준의 장비만 납품된 상황을 가정
- 해당 테스터가 납품될 시 동사의 실적은 지금과는 완전히 다른 레벨으로 상승될 것. 자세한 사항에 대해서는 후술

주가전망 및 Valuation
- HBM용 테스터의 국산화를 통한 폭발적 성장이 기대되는 동사에 대해 목표주가 37,000원(‘25F EPS 1,886원에 HBM 장비사 Peer P/E 21배를 적용, 25년 Valuation 감안 WACC 할인)으로 상향

* URL: https://url.kr/uf9yix

** 동 자료는 Compilance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

(한국 바이오텍의 제품들 도입한 비만 치료제 개발사, 대규모 $290 mil. 투자유치)

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차세대 비만/대사질환 치료제 개발사, Metsera가 $290mil. 대규모 투자를 받으며 공식적으로 런칭하였다.

Metsera는 Population Health Partners 와 ARCH Venture Partners에 의해 2022년에 설립되었고, 전 The Medicines Company *팀이 회사를 이끌고 있다.
(*고콜레스테롤증 치료제, Inclisiran 개발사로 2019년에 노바티스가 $9.7bil.에 인수)

이번 투자는 ARCH Venture Partners 가 리드하고, F-Prime Capital, GV, SoftBank Vision Fund 2 등 다수의 투자자들이 참여하였다.

이 회사는 20,000 개 이상의 장 호르몬(incretin) 및 non-incretin 펩타이드, 항체 라이브러리를 보유하고 있고 다수의 경구용/주사제 파이프라인을 보유하고 있다.

- GLP-1 포트폴리오: 지속형 주사제, 임상 1상 중
- DACRA: 지속형 아밀린/칼시토닌 수용체 작용제
- GGG: GLP-1, GIP, Glucagon 삼중 작용제
- 경구용 펩타이드 약물 전달 플랫폼 및 IND ready 단계 제품 2개
- 그 외 다양한 초기 단계 제품과 약물 전달 플랫폼

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주목할 점은 Metsera가 코스닥 상장 예정인 국내 바이오텍, 디앤디파마텍으로부터 다수의 제품들을 도입했다는 것이다.

최초 계약은 경구용 비만치료제들을 도입하는 약 5,500억원 규모의 계약이고, 2023년 3월에 체결되었다. 그리고 1년이 지난 올 3월에는 기존 계약 범위를 범위를 확대하는 동시에, 삼중작용제, GGG 제품에 대한 추가 계약을 체결하면서, 총 딜 규모는 1조원 이상으로 증가하였다.

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(written by 심수민, 파트너스인베스트먼트)

텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/global_biohealthcare_news

https://www.businesswire.com/news/home/20240417261384/en/Metsera-Launches-to-Lead-the-Next-Generation-of-Medicines-for-Obesity-and-Metabolic-Diseases