📌 더블유게임즈(시가총액: 9,007억)
📁 수시공시의무관련사항(공정공시)
2024.04.23 07:58:26 (현재가 : 41,900원, +2.95%)

제목 : 중장기 주주환원 로드맵 발표

* 주요내용
당사는 자기주식 매입, 소각 등을 중심으로 하는 중장기 주주환원 로드맵을 수립하였으며 해당 내용은 아래와 같습니다.

1. 목적: 자기주식 취득 및 소각을 통한 저PBR 해소 및 중장기 기업가치 제고

2. 방법

ㅁ 자기주식 매입

- 시기: 2025년, 2026년

- 방법: 최소 직전사업연도 총 현금배당금에서

최대 직전사업연도 총 현금배당금의 3배까지

매년 자기주식 매입 재원 설정 및 시행

(회사의 연결기준 매출 성과에 따라 자기주식

매입 예산 설정 예정)

ㅁ 자기주식 소각

- 시기: 2025년, 2026년

- 방법: 최소 직전사업연도말 발행주식총수의 1%에서

최대 직전사업연도말 발행주식총수의 2%까지

매년 일정 규모의 자기주식 소각 시행

(회사의 연결기준 매출 성과에 따라 소각

규모 설정 예정)

ㅁ 자기주식 특별소각

- 시기: 2025년

- 방법: 2024년말까지 자기주식을 활용한 M&A 또는 투자 관련 공시가 없을 경우 본 공시제출일 현재 보유중인 자기주식의 50% 소각

3. 기타사항 (주가 연계 내부 임원보상체계 신설)

- 시행시기: 2024년 중 즉시 시행

- 시행방법: 전체 임원 성과급의 40%를 주식 성과와 연계할 예정이며 시가총액 2조원 미만 시 관련 성과급 미지급

* 기타 중요사항
- 상기 주주환원 로드맵은 경영환경 및 시장상황 등에 따라 변동될 수 있으며, 변동 시 재공시할 예정입니다.

- 주주환원 정책의 세부적인 실행은 관련 법령 및 이사회 결의 등의 절차를 거쳐 진행될 예정이며 해당 시점에 관련 공시를 통해 안내드릴 예정입니다.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240423800005
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=192080

[한화투자증권 반도체 김광진]

★ 유진테크 (084370) - 디램 전공정 투자 모멘텀 대비
- 자료링크 : https://zrr.kr/Rqvp

▶디램 전공정 투자 모멘텀 대비
- 당사는 HBM 외 일반 디램에서의 수익성 회복이 본격적으로 확인되기 시작한 만큼 지금부터는 메모리 업체들의 디램 전공정 신규 투자 모멘텀에 대비할 필요가 있을 것으로 판단. 메모리 업체들의 생산 Capa는 지난 2년간의 전환투자 위주의 보수적 투자 집행과 제품 전환(HBM, DDR5)으로 인한 생산 패널티로 인해 실질적으로 ‘22년 대비 감소한 상황으로 내년에는 Capa 증가를 위한 투자 확대 개연성 높음

- 1b 공정 비중 확대와 1c 양산 전환 및 램프업이 투자의 핵심이 될 것으로 판단. 특히 1c부터는 1a, 1b 대비 동사의 담당 Step 수가 1~2개 추가 증가함에 따라 단위당 수주액은 과거 대비 더욱 증가할 것으로 추정. 동사는 전공정 투자 회복 사이클에서 레버리지가 발생할 수 있는 대표적인 전공정 장비 업체들 중 하나로 관심 필요

▶1Q24 영업이익 121억원 예상
- 1Q24 실적은 매출액 656억원(-7% QoQ), 영업이익 121억원(+130% QoQ)으로 선방 예상. 주요 고객사들의 디램 1b 전환, 낸드 V8 전환 투자 효과가 반영된 것으로 추정. 특히 QXP를 비롯 수익성 우수한 싱글타입 장비 매출 비중 증가함에 따라 영업이익률도 10% 후반 수준까지 개선될 것으로 판단

▶목표주가 57,000원으로 상향
- 투자의견을 유지하고 목표주가를 기존 5만원에서 5.7만원으로 +12% 상향. ‘24~’25년 예상 EPS 평균에 Target P/E 25.X 적용. Target P/E는 과거 P/E Band 상단값을 +20% 할증한 것으로 전공정 Capex 확대 사이클의 초입인 점과 선단공정에서의 역할이 확대 추세라는 점을 고려할 때 합리적인 수준으로 판단. 한편 할인요인으로 작용할 수 있는 특허 소송 건은 주가에 미리 반영하기엔 너무 이른 시기라 판단. 특허 침해 진위 여부 파악까지는 다소 긴 시간이 소요될 것으로 예상되며, 이로인한 주요 고객사들의 변화도 확인되지 않으며, 동사의 매출에서 차지하는 비중도 크지 않기 때문


- 채널 : https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

오늘 밤부터 미국채 10년미만 채권 발행이 몰려 있습니다.

국채 입찰이 몰려있는 주간엔 지수의 큰 상승을 기대하긴 어렵고,
장중에는 국채입찰 발표전후로 지수는 하락후 반등 나오는 경우가 특징입니다.

더욱이 이번 주간은 미국장마감후 발표되는 테크업체 실적 발표에 따라 아시아 마켓 변동성이 생기며, 하지만 미국시장까지는 아시아 시장 분위기가 동일하게 연결되기는 쉽지 않은 상황입니다.

메타는 타사 하드웨어 제조업체에 MR 운영 체제를 공개하고 ASUS와 Lenovo는 관련 제품을 출시할 예정

4월 23일 Facebook의 모회사인 Meta가 자사의 VR/AR 운영 체제인 Meta Horizon OS를 확장하여 향후 타사 하드웨어 제조업체가 자체 VR 헤드셋 장비를 설계하고 생산할 수 있도록 공개할 것이라고 발표했습니다.

이러한 움직임은 Meta가 더 이상 자체 Quest 시리즈 VR 헤드셋 판매에만 국한되지 않고 전체 VR/AR 산업에 소프트웨어 지원을 제공하기 위해 Windows 운영 체제를 타사 PC 제조업체에 개방하는 Microsoft의 사례를 따를 것임을 의미합니다.

Meta Horizon OS는 Meta가 Quest 헤드셋 시리즈용으로 특별히 개발한 혼합 현실 운영 체제로, 시선 추적, 얼굴 인식, 제스처 인식, 전신 추적, 공간 위치 지정, 장면 이해 및 기타 기능을 지원합니다. 동시에 시스템에는 사용자가 다양한 장치의 가상 공간에서 신원, 아바타 및 친구 관계를 자유롭게 전송할 수 있는 "소셜 레이어"도 있습니다.

Meta에 따르면 ASUS ROG 및 Lenovo를 포함한 여러 제조업체는 현재 곧 출시될 장치에 Meta Horizon OS를 적용하고 있습니다. 이 중 에이수스 ROG는 게임 성능에 초점을 맞춘 헤드 디스플레이를 만들 계획이고, 레노버는 생산성, 학습, 엔터테인먼트를 위한 혼합현실 기기를 출시할 예정이다 . 또한 Meta는 Xbox와 협력하여 한정판 Meta Quest 헤드셋을 출시할 것이라고도 밝혔습니다.

Meta Horizon OS를 타사 하드웨어 제조업체에 개방함으로써 개발자가 Horizon Store 및 App Lab에 VR 소프트웨어를 게시하는 어려움을 줄여 플랫폼 간의 장벽을 허물었습니다.

분석가들은 개방형 운영 체제가 메타가 성장하는 AR/VR 생태계를 장악하려고 노력하고 혼합 현실 분야에서 Apple을 능가할 기회를 갖게 된다는 것을 의미한다고 믿습니다. 올해 초 애플은 고급형 VR 헤드셋 비전 프로(Vision Pro)를 출시했지만 높은 가격과 제한된 출하량으로 인해 지원 소프트웨어 생태계 구축이 심각하게 뒤처져 있었다. 애플 리테일 매장에서 Vision Pro에 대한 문의가 줄어들고, 기기를 사용해 보려고 요청하는 사람도 크게 줄어든 것으로 알려졌습니다.

https://www.ithome.com/0/763/500.htm

2024.04.23 08:36:17
기업명: 한미반도체(시가총액: 12조 3,718억)
보고서명: 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)

계약금액 : 500억
시총대비 : 0.4%
계약목적 : 주가안정을 통한 주주가치 제고
체결기관 : 삼성증권(SAMSUNG SECURITIES CO.,LTD)

시작일자 : 2024-04-23
종료일자 : 2024-10-23

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240423000005
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042700

🤖탐방봇 리서치노트 : HBM검사장비는 숏티지를 타고

✅ 이번 반도체 싸이클 = HBM!
- TSMC의 가이던스 하향, Nvidia의 -10% 하락 조정 등 악재로 볼 수 있는 이슈가 상존하지만,
- CoWoS 고급 패키징 생산 능력을 지속적으로 확장한다는 점을 미뤄볼 때 AI 수요는 지속적으로 견조하리라 생각됨
- 결국 우려는 레거시에서 발생하고 있는 것일 뿐, AI를 필두로 한 HBM 수요는 매우 우수한 셈
- HBM 수요가 쉽사리 꺾이지 않는 한, 앞으로의 숏티지는 HBM 검사장비에서 발생할 가능성이 매우 높다 판단
- 현재 반도체 투심이 매우 악화됐지만, 이런 때일수록 가장 트렌디한 종목을 봐두는 것도 방법이라 생각

✅ Advantest社의 검사장비 숏티지와 국산화 니즈
- 현재 IDM들의 HBM 수율은 80%에 못미치는 상황이지만, 샘플 테스트만 진행하고 있어 불량품 납품으로 수익성이 저해되는 상황
- IDM 3사 간 HBM 경쟁이 치열해질수록 수익성과 수율을 향상시키기 위해 HBM 테스트를 진행해야 할 니즈 폭발적으로 증가
- HBM 검사장비의 선두업체는 일본의 Advantest社로, IDM들의 검사장비 수요 대비 공급이 현저히 부족한 상태
- 해당 문제점으로 인해 IDM 3사들은 Advantest社의 대체제를 찾기 위해 국산화를 꾀하고 있음
- 이전까지는 테크윙이 가장 주목받는 모습이었다면, 후발주자로 디아이와 와이아이케이가 올라서면서 섹터로 묶을 수 있을 정도로 발돋움함

✅ HBM 검사장비 국산화 3형제에 주목 : 테크윙, 디아이, 와이아이케이
- 테크윙 : 큐브프로버를 IDM 3사 모두에게 납품 추진중으로, 이론적으로 큐브프로버 사용시 정상품 비율은 100%가 된다고 함
- 이에 IDM 3사가 올해 말까지 필요로 하는 큐브 프로버 댓수는 총 660대로, 25년 CAPA 부족을 완화하기 위해 올 6월까지 월 40대 수준으로 큐브 프로버 CAPA 증설
- IDM 3사에 모두 납품이 기대되는 명실상부 HBM 테스트 장비 대장주

- 디아이 : HBM 번인 테스터를 SK하이닉스에게 납품 추진중
- HBM 웨이퍼 테스트는 크게 번인 테스트와 파이널 테스트로 나눌 수 있는데,
- 난이도가 높은 파이널 테스트는 기존에 사용해왔던 Advantest社의 장비를 사용하고,
- 국산화가 가능한 번인 테스트는 디아이의 자회사 디지털프런티어의 장비를 사용. SK하이닉스에게서 국산화 요청을 받은 뒤 24년 중 개발 후 고객사 퀄 통과 예상

- 와이아이케이 : HBM 웨이퍼 테스터를 삼성전자에게 납품 추진중
- 증권가에 따르면 1Q24에 HBM웨이퍼 테스트 장비 개발 완료, 4Q24에 매출액 인식 예상 전망
- 최근 새롭게 리포트에서 삼성전자향 HBM 웨이퍼 테스터 관련주로 편입된 데에 의의가 있음

리스크 : 세 기업 모두 단기간 내 급등한만큼 주의 필요

안녕하세요 키움 반도체 박유악입니다

☀️채널: https://news.1rj.ru/str/kiwoom_semibat

♠ 티씨케이 [TP 15만원]

  : NAND 업황 회복 수혜

♠ 투자 포인트

 1) 1Q24 영업이익 174억원으로, 당사 기대치 상회

  SiC ring의 재고 조정 영향을 TaC 공급량 확대로 상쇄시킨 것이 주된 요인

 2) 2Q24 영업이익은 205억원으로, 전 분기 대비 개선될 전망

  삼성전자의 시안(NAND) 가동률이 최근 들어 반등하기 시작했고, 분기 후반에는 국내 공장의 가동률도 반등할 것으로 예상하기 때문

 3) NAND 업황 회복과 함께할 티씨케이의 분기 실적 턴어라운드에 주목

  반도체 부품 업종 top pick을 유지함

♠ 리포트: https://bit.ly/3UuuFYI

[박유악, 키움 반도체]
*컴플라이언스 검필