* 하나증권 미래산업팀

★ 컨텍(451760.KQ): 우주 산업 성장에 따른 수혜 집중될 시기 ★

원문링크: https://bit.ly/3w5Qy7m

1. 우주 지상국 시스템 솔루션 및 네트워크 솔루션 No.1 업체
- 컨텍은 한국항공우주연구원에서 Spin-Off하여 2015년 설립된 위성데이터 관련 플랫폼 서비스 및 지상국 설계 구축 통합 서비스 전문 업체
- 과거 정부 주도의 우주 산업에서는 규모가 큰 중대형 위성 발사가 주를 이루었으며 민간 기업의 참여가 어려웠음
- 그러나 위성이 초소형으로 변화되기 시작하며 부품 조달 표준화가 이루어졌으며 관련 비용 절감이 나타나며 민간 기업의 산업 진출이 용이해진 상황
- 오는 5월 국내 우주항공청 설립이 예정된 상황에서 민간 기업들의 사업 확장에 우호적인 환경이 조성될 것으로 기대되며 이에 따라 발사 위성 수도 지속 증가할 것
- 발사 위성 수의 중가는 지상국 설치 증가로 직결되기에, 컨텍은 지상국 시스템 솔루션과 위성 데이터 서비스(GSaaS)를 주력으로 우주 산업 성장에 따라 관련 수혜가 집중될 것으로 판단
- 2023년 기준 매출 비중은 지상국 시스템 엔지니어링 솔루션 78%, GSaaS 네트워크 솔루션 6%, 위성영상 데이터처리 솔루션 4%, 위성영상 활용 솔루션 6%, 기타 6%
- 향후 지상국 설치 확대에 따라 GSaaS 솔루션 매출 비중이 성장할 것으로 판단되며 영업레버리지 효과 발생이 기대

2. 퍼져나가는 자체 지상국, 매력적인 사업 모델
- 향후 성장 동력은 GSaaS 네트워크 솔루션에 집중될 것
- 관측위성은 영상을 최대한 많이 촬영해야 하는데, 위성 내 데이터 메모리 저장공간의 한계가 존재하기에 특정 지역 촬영 후 지상국 향 데이터를 송신해야하는 필요성이 대두
- 컨텍은 2019년 제주도에 최초의 민간 지상국을 구축한 레퍼런스를 지니며 현재 글로벌 총 10개의 자체 지상국을 보유 중
- 자체 지상국을 통해 고객사 위성의 데이터를 수신하는 건마다 일정 비용을 과금하는 사업 구조
- 지상국 시스템 엔지니어링 솔루션, GSaaS 네트워크 솔루션을 통해 우주 산업 다운스트림 밸류체인을 구축한 업체는 국내에서 컨텍이 독보적이며, 고객사 입장에서도 자체 지상국 설치 및 데이터 송수신 대비 동사의 솔루션 이용이 가격 경쟁력을 지니기에 우주 산업 성장에 따라 지속적인 고객사 증가가 가능하다는 판단
- 컨텍은 자체 지상국 5개 추가 구축을 진행 중이며, 현재 지상국 원재료인 안테나 수급 이슈로 일부 물량 지연 가능성 존재하지만 지상국 구축 지속 증가에 따라 향후 GSaaS 솔루션 매출 비중 증가 및 영업레버리지 효과가 기대
- 한편 위성영상 데이터처리 솔루션, 위성영상 활용 솔루션 향으로도 사업 확장이 진행 중이며 특히 위성영상 활용의 경우 AI 기반의 자동화 시스템이기에 고마진의 사업
- 향후 GSaaS 솔루션 실적과 함께 전사 수익성 개선의 원동력이 될 전망

3. 실적 본격 개선의 초입 구간
- 컨텍의 2024년 매출액 311억원(+92.4%, YoY), 영업이익 -31억원(적자지속, YoY)로 예상
- 지상국 솔루션 수요 확대로 인해 연내 신규 수주 400억원 이상 발생 가능할 것으로 기대되며 현재 수주잔고 450억원으로 실적 반영 속도에 따라 추가적인 실적 상향 가능
- 사업 비용 발생 및 지상국 구축 일부 연기로 올해 영업적자가 예상되지만 지상국 15개 전격 가동이 유력한 2025년에는 완연한 흑자 턴어라운드가 가능할 것으로 기대


하나증권 미래산업팀(스몰캡) 텔레그램 주소: https://news.1rj.ru/str/hanasmallcap


하나증권 미래산업팀(스몰캡) 드림


* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음

Quanta는 9월부터 Nvidia의 최신 GB200으로 AI 서버 대량 생산을 시작할 것이라고 언론 보도에서 Quanta Cloud 사장 Mike Yang의 말을 인용했습니다. 그는 또한 AI 서버에 대한 수요가 엄청나고 Quanta 출하량이 분기마다 증가하여 작년보다 두 자릿수 성장을 이룰 것이라고 말했습니다. 미디어 분석가들은 GB200 서버가 Microsoft, Google, AWS 및 Meta용일 가능성이 높다고 말합니다.

📌 메가스터디교육(시가총액: 7,157억)
📁 주식등의대량보유상황보고서(약식)
2024.04.24 11:10:12 (현재가 : 61,200원, -0.81%)

대표보고 : 에프아이엘 리미티드/Bermuda
보유목적 : 단순투자

보고전 : -%
보고후 : 5.02%
보고사유 : 단순 주식 취득에 의한 신규 보고

* FID ASIAN VALUES : 0.53%→0.72%
-보고자의 운용펀드/Foreign Mutual Fund
2024-04-09/장내매수(+)/보통주/ 590주/-
2024-04-11/장내매수(+)/보통주/ 6,173주/-
2024-04-12/장내매수(+)/보통주/ 3,107주/-
2024-04-15/장내매수(+)/보통주/ 5,305주/-
2024-04-15/장내매수(+)/보통주/ 5,088주/-

* FIDELITY FUNDS : 3.33%→3.64%
-보고자의 운용펀드/Foreign Mutual Fund
2024-04-11/장내매수(+)/보통주/ 6,393주/-
2024-04-12/장내매수(+)/보통주/ 8,036주/-
2024-04-15/장내매수(+)/보통주/ 3,035주/-
2024-04-15/장내매수(+)/보통주/ 2,912주/-
2024-04-17/장내매수(+)/보통주/ 11,916주/-

* HI-KAPPA-14-SFONDS : 0.11%→0.12%
-보고자의 운용펀드/Foreign Mutual Fund
2024-04-02/장내매수(+)/보통주/ 947주/-

* HI-SZVA-34-SFONDS : 0.17%→0.18%
-보고자의 운용펀드/Foreign Mutual Fund
2024-04-02/장내매수(+)/보통주/ 1,501주/-

* NORD EST ASSET MANAGEMENT : 0.33%→0.35%
-보고자의 운용펀드/Foreign Mutual Fund
2024-03-29/장내매수(+)/보통주/ 2,057주/-

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240424000091
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=215200

Quanta AI 서버 출하량은 올해 낙관적인 기대치를 초과하고 두 자릿수 성장을 기록

주요 OEM인 Quanta가 AI 서버 주문을 받고 있다. Yunda의 수석 부사장 겸 총괄 관리자인 Yang Qiling은 어제(23일) 올해 서버 출하 모멘텀이 "더 낙관적인 두 배의 성장"에 도달할 것이라고 밝혔습니다. 두자릿수 성장으로 올해 서버 출하 전망을 높였으며, 엔비디아로부터 '지구상 가장 강력한 AI 칩'인 GB200 서버를 수주한 사실을 처음으로 확인했다. 9월 이후 분기별로 출하 모멘텀이 증가할 예정이다.

업계 기대에 따르면 Quanta는 원래 예상했던 것보다 올해 서버 출하 모멘텀에 대해 더 낙관하고 있는데, 이는 주로 4대 클라우드 서비스 제공업체(CSP)인 Microsoft, Google, Amazon AWS 및 Meta의 강력한 주문 수요에 힘입은 것입니다.

Yang Qiling은 새로운 대형 언어 모델(LLM)의 지속적인 출시 덕분에 AI 훈련 서버에 대한 클라이언트 수요가 증가했으며 올해 전체 서버 수익에서 AI 서버가 차지하는 비중이 작년 20% 이상에서 올해로 2배로 증가할 것이라고 지적했습니다. 50% 이상을 차지하며 서버 사업의 주력 제품군으로 자리매김하고 있습니다.

Yang Qiling은 엔비디아 GB200을 탑재한 서버가 현재 개발 중이라고 밝혔으며, 이 시스템은 이르면 9월에 대량 생산되어 출시될 것으로 예상됩니다. 수요가 많고, 초기에는 주문량도 적지 않습니다.

Yang Qiling은 올해 전체 서버 출하량이 분기별로 증가할 것이라고 낙관하고 있으며, GPU 반복이 가속화됨에 따라 올해 서버 출하량이 두 자릿수 증가할 것으로 예상됩니다. "더 낙관적인" 두 자릿수 비율입니다."

기업 고객을 전문으로 하는 MGX 서버에 대해 Yang Qiling은 현재 고객 수요도 매우 좋지만 조달 속도는 CSP 공장의 GB200 서버만큼 빠르지는 않을 수 있지만 천천히 성장할 것으로 예상된다고 지적했습니다. 꾸준히 발전할 것입니다.

고객 수요가 증가함에 따라 Quanta의 지난 2년간의 생산 확장 계획도 본격화되고 있습니다. 올해 자본 지출 금액은 지난해 88억 위안에서 약 100억 위안으로 증가할 것으로 예상됩니다. (+13.6%.)

Yang Qiling은 캘리포니아주 프리몬트 공장과 테네시주 내쉬빌 공장의 새로운 생산 능력이 올해 문을 열 것이며 유럽의 독일 조립 공장도 생산에 들어갈 것이라고 말했습니다.

ITRI는 어제 2024 VLSI TSA 국제 심포지엄을 개최했으며 이 기간 동안 Pan Wenyuan 재단은 18번째 2024 ERSO 상을 수상했습니다. Yang Qiling은 Werder가 GAI의 장점을 활용하여 효율성을 성공적으로 변화시키고 개선하도록 이끌었습니다. 또한 QCT(Quanta Cloud Technology) 제품을 차세대 통신에 통합하여 State Grid Center가 세계적 수준의 AI 클라우드 서비스를 만들 수 있도록 지원합니다.

https://money.udn.com/money/story/5612/7919088

[ 콴타 컴퓨터, 올해 AI 서버 출하량 2배 증가 예상 ]

- 서버 / PC 제조사인 콴타 컴퓨터에 AI 서버 주문이 이어지는 중

- 23일, 콴타. 수석 부사장은 올해 서버 출하량이 보다 낙관적이며 두자릿수 성장을 예상

- 이에 올해 서버 출하량 전망을 상향 조정

- 엔비디아의 신형 반도체인 GB200 도 9월 양산을 시작할 것이며 매분기 생산량이 늘언라 것이라고 확인

- 콴타는 올해 서버 출하량이 당초 예상보다 더 좋을 것으로 예상

- 콴타가 낙관적으로 보고 있는 이유는 클라우드 서비스 기업인 Microsoft, Google, Amazon, Meta의 주문 수요가 예상보다 강하기 때문

- 콴타는 올해 AI 서버가 차지하는 비중이 지난해 20%에서 올해 50%까지 상승할 것이라고 전망


// 간략한 생각

- 슈퍼 마이크로가 시장을 불안하게 했지만 서버 제조 섹터 내에서 슈퍼마이크로의 아웃퍼폼이 끝나가는 문제지 AI 수요 문제는 아닐 가능성이 높아보입니다

출처 : https://money.udn.com/money/story/5612/7919088

BK TechInsight 텔레그램 채널
https://news.1rj.ru/str/Barbarian_Global_Tech

바바리안 리서치 네이버 프리미엄 콘텐츠
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초소형 지구관측용 군집위성 '네온샛' 1호 발사 성공

https://science.ytn.co.kr/program/view.php?mcd=0082&hcd=&key=202404241106235073

📌 한양이엔지(시가총액: 3,524억)
📁 [연장결정]주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
2024.04.24 11:22:17 (현재가 : 19,580원, +3.76%)

** 연장계약 **
계약금액 : 40억
시총대비 : 1.18%
이전비율 : 5.9%

계약목적 : 자사주가안정
체결기관 : 삼성증권(Samsung Securities)

시작일자 : 2024-04-26
종료일자 : 2025-04-25

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240424000096
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=045100

2024.04.24 11:24:32
기업명: 인텔리안테크(시가총액: 6,365억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : -
계약내용 : Ground Gateway Antenna 공급계약
공급지역 : 전세계(Global)
계약금액 : 357억

계약시작 : 2024-04-24
계약종료 : 2025-11-30
계약기간 : 1년 7개월
매출대비 : 11.70%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240424900158
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=189300

삼성 프로그램 매매 플로 850억 -> 870억 (10분동안) -> 900억 -> 950억 -> 910억 -> 940억 -> 910억 -> 현재 1000억.

옵션풍선 자꾸 커가는데 어는 순간에 펑 터질 것 같은 상황.

언제나 폭탄은 위로, 아래로 양 방향으로 갈 수 잇으나

현재는 위로 폭탄 터질 상황.

과연 크레모아 터트릴 모멘텀이 무엇이 될 지 궁금...

내일 아침 메타실발,, 아니면 닉스 실발...
그리고 엄청나게 기대되는 MS....

[단독]알리, 韓법인 334억 증자… ‘2차 물량 대공습’ 신호탄

https://www.munhwa.com/news/view.html?no=2024042401070107205001

이번 BOE수주금액이 2천억 후반대라고 하니 2500~3000억 잡으면


24년 신규수주는 약 5500억~6000억 정도 규모.
BOE의 증착기 진공물류 이후, 스퍼터/인캡 그리고 VisionOx까지 투자하고 수주가능하다면 충분히 더 늘어날 수 있을 예정.

사족) 김재호 대표님 --> 김재호 부사장님 정정