2024.04.30 16:58:06
기업명: 에코앤드림(시가총액: 5,069억)
보고서명: 주요사항보고서(유상증자결정)

증자방식 : 주주배정후실권주일반공모
증자비율 : 0.3주/1주당

발표일자 : 2024.04.30
기준일자 : 2024-06-05
청약일자 : 2024-07-12
납입일자 : 2024-07-19
상장일자 : 2024-08-01

시설자금 : 800억
영업양수 :
운영자금 :
채무상환 : 400억
타법인 :
기타자금 :

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240430001082
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=101360

[(삼성/조현렬) LG화학 1Q24 리뷰]

보고서: <bit.ly/3JErszt>


■ View, 펀더멘털 회복세가 긍정적

전방 수요 불확실성은 여전히 상존해 있으나,
작년 대비 캡티브 주문량 확대 및 북미 중심의 판매량 회복은
향후 이익 가시성 제고를 시사.
또한 LGES 지분 가치(할인율 65%)를 제외한
동사 시가총액은 현재 2.6조원으로
2022년 이후 평균(9.5조원) 대비 73% 하락.
12MF BPS 또한 0.90배로 2009년 이후 최저치 수준이기에
투자 매력도는 점차 높아지는 국면.
업종 내 Top-pick 의견 유지.


■ 1Q24 review, 컨센서스 상회

OP는 2,646억원(+7%QoQ)으로
컨센서스(+63%) 및 당사 추정치(+51%) 상회.
이는 예상보다 컸던 기초소재 적자 축소와
첨단소재 수익성 서프라이즈에 기인.

기초소재 OP는 -312억원(+858억원QoQ).
나프타 상승에 따른 긍정적 재고효과 발생.

첨단소재 OP는 1,412억원(+168%QoQ).
양극재 매출/OP는 각각 0.86조원(+40%QoQ) 및 300억원(흑전QoQ; OPM 3.5%).
예상(126억원/OPM 1.7%)보다 호실적 기록.
ASP는 예상보다 덜 하락(-16%QoQ vs 당사 추정 -19%QoQ).
판매량은 예상보다 크게 회복(+65%QoQ vs 당사 추정 +49%QoQ).
양극재 외 첨단소재도
매출액 0.73조원(+3%QoQ) 및 OP 1,120억원(+64%QoQ; OPM 15.4%)로 크게 개선.


■ 2Q24 preview, 호실적 지속

OP는 5,025억원(+90%QoQ)으로 예상보다 큰 폭의 회복 전망.
이는 양극재 실적 추가 개선(매출액 0.9조원 및 영업이익 470억원/OPM 4.2%),
기초소재 흑자 전환 및
생명과학 라이선스 아웃 계약금 인식(820억원)에 따른
실적 호조에 기인.
양극재 ASP는 추가 하락하겠으나(-15%QoQ),
판매량은 성장 지속(+20%QoQ).


(양극재 매출/OP/OPM 추이)

√ 1Q23: 1.64조원/1,560억원/9.5%
√ 2Q23: 1.27조원/960억원/7.6%
√ 3Q23: 0.97조원/340억원/3.5%
√ 4Q23: 0.61조원/-150억원/-2.5%
√ 1Q24: 0.86조원/300억원/3.5%
√ 2Q24E: 0.90조원/470억원/5.2%

(컴플라이언스 기승인)

5월달 미국증시는 🌷

지난 10년동안 19년도 제외 모두 그린라이트📈

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슈퍼마이크로 $SMCI 24년 3분기 어닝콜

1. 슈퍼마이크로는 현재 AI 혁명의 최전선에 있음. 랙 규모 플러그 앤 플레이 토탈 AI 솔루션에 대한 지속적인 수요를 반영합니다. 새로운 핵심 구성 요소, 특히 DLC 관련 구성 요소가 필요한 신제품으로 인해 일부 공급망 문제에 계속 직면하고 있으며 이러한 상황은 향후 분기에 점차 개선될 것이라고 믿습니다.

2. 이러한 급속한 성장을 유지하기 위해 우리는 고객 기반을 더욱 확대하고 고객에게 더 많은 가치를 제공하기 위해 생산, 운영, 관리 소프트웨어, 클라우드 기능 및 고객 서비스에 상당한 투자를 하고 있습니다. 이러한 확장을 지원하기 위해 우리는 해당 분기에 전환사채 및 2차 지분 공모를 통해 32억 8천만 달러를 추가로 조달했습니다. 우리는 최소한의 지분 희석으로 강력한 단기 및 장기 성장을 지원하고 싶습니다. 전반적으로, 나는 AI 성장이 앞으로 몇 년은 아니더라도 여러 분기 동안 계속될 것이라고 낙관하고 있습니다

3. AI가 액체 냉각의 필요성을 가속화한다는 사실을 오랫동안 인식해 왔으며, 고품질의 최적화된 직접 액체 냉각, DLC, 고급 CSP 및 NCP용 솔루션에 막대한 투자를 해왔습니다. GPU가 700와트에 도달하고 곧 1,000와트를 초과하게 되면서 이러한 AI 시스템의 열을 효율적으로 관리하는 것이 많은 고객, 특히 새로운 데이터 센터에서 매우 중요해졌습니다. 새로운 DLC 액체 냉각 빌딩 블록과 랙 스케일 토털 솔루션 기술이 마침내 대량 생산 준비가 되었음을 발표하게 되어 기쁘게 생각합니다. 당사의 DLC 액체 냉각 기술을 통해 고객은 냉각 비용(ph)을 줄이고 데이터 센터 공간을 절약하며 한정된 전력 자원의 더 많은 부분을 냉각 대신 컴퓨팅에 할당할 수 있습니다. 이는 당사의 친환경 컴퓨팅 DNA에 부합합니다

4. 우리의 전년 대비 영업 마진과 순이익은 모두 지속적으로 개선되고 있으며 올해 말 말레이시아 시설을 온라인으로 전환함에 따라 더 많은 개선을 계속 기대하고 있습니다

5. 빠르게 성장하는 분기는 최신 세대 AI 플랫폼의 배포를 가속화하려는 최종 사용자에 의해 주도되었습니다. 빌딩 블록 솔루션을 통해 우리는 대규모로 최적화된 AI 솔루션을 제공하여 경쟁사보다 시장 출시 시간을 단축하고 리드 타임을 단축합니다. 또한 특히 액체 냉각 DLC를 갖춘 랙 규모 플러그 앤 플레이 토탈 솔루션은 최적의 시스템 성능을 보장하는 동시에 데이터 센터 규모에서 에너지 비용을 최대 40% 절감하여 고객에게 훨씬 더 많은 가치를 제공합니다

6. 다른 기존 랙보다 2~3배 더 높은 전력 밀도를 갖춘 새로운 100kW 랙에 수용된 NVIDIA HGX H100 SuperCluster 솔루션을 고객에게 배포함으로써 AI 혁명을 주도하고 있습니다. 지난 달 NVIDIA GTC에서 우리는 GB200 NVL72 솔루션을 포함한 차세대 Blackwell 제품을 공개했습니다. AI 포트폴리오를 더욱 성장시키기 위해 우리는 이제 곧 출시될 차세대 NVIDIA H200, B100, B200, GH200 및 GB200 GPU와 Intel Gaudi2, Gaudi3 및 AMD MI300X를 기반으로 하는 새로운 생성 AI 및 추론 최적화 시스템을 개발하는 데 중점을 두고 있습니다

7. Intel XEON 6 프로세서 기반 및 AMD Turin 기반 플랫폼의 업계에서 가장 광범위한 SKU를 갖춘 차세대 X14 및 H14 제품 라인으로 전환함에 따라 우리는 대량 생산에 대한 준비가 완벽하게 준비되어 있으며 테스트 및 검증을 위한 조기 온라인 액세스를 제공합니다

8. 우리 사업의 급속한 성장으로 인해 용량 확장의 복잡성이 높아지고 있습니다. 우리 생산팀은 새로운 실리콘밸리 시설을 개조하고 대만과 말레이시아 공장을 확장하는 데 공격적인 진전을 보이고 있습니다. 우리는 다음 단계의 엔터프라이즈 및 데이터 센터 비즈니스를 위해 부품을 확보하고 추가 창고를 확보했습니다. 우리는 현재 매월 2,000개 이상의 액체 냉각 DLC 랙을 생산하는 AI 서버의 양을 꾸준히 늘리고 있습니다.

9. 우리는 1,000개 이상의 NVIDIA HGX AI 슈퍼컴퓨터 랙을 제공하는 데 주력하고 있습니다. 각 랙은 64개 H100, H200 또는 B200 GPU를 지원하며 최신 DLC 액체 냉각 기술을 사용하여 4월부터 6월까지 업계를 선도하는 3개 고객에게 제공합니다. 이번 분기. 이 세 가지 배포는 세계 최대의 DLC 수냉식 AI 클라우드 중 하나가 될 것이며 경쟁사의 표준 공냉식 배포에 비해 잠재적으로 고객의 에너지 비용을 최대 40% 절약할 수 있습니다. 이 환상적인 협력에 대해 NVIDIA와 긴밀한 기술 파트너에게 특별히 감사드립니다. 나는 이것이 우리의 장기적인 대용량 DLC 액체 냉각 임무의 시작일 뿐이라고 믿습니다

10. 2024년에 강력한 신제품 파이프라인을 통해 회계연도 4분기 매출이 51억~55억 달러에 이를 것으로 확신합니다. 이를 통해 우리의 재정 수입 지침은 최근 2024 회계연도 지침보다 늘어난 147억~151억 달러로 높아질 것입니다. 우리는 지속적으로 시장 점유율을 확보하고 모든 업종에 걸쳐 성장 계획을 실행하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 지금은 Supermicro에게 있어 가장 흥미로운 시기로 남아 있으며, 특히 새롭고 선도적이며 바로 배송 가능한 DLC 액체 냉각 랙 규모 플러그 앤 제품을 통해 이러한 전년 대비 강력한 성장이 2025 회계연도에도 계속될 것이라고 믿습니다.

11. 마진: 우리는 보수적으로 설정한 다음 초과 달성을 추구합니다. 따라서 수익 및 OpEx에 대한 가이드를 보면 거기에서 가이드를 결정할 수 있을 것입니다. 그러나 우리의 목표는 확실히 14%~17% 범위에 머무르는 것입니다.

12. 계속해서 더 많은 신규 고객을 확보하고 있습니다. 기존 고객이 계속 성장하는 동안 베타 서비스를 통해 더 빠르게 성장하기 시작했습니다. GB200이면 각 랙의 전력은 약 100kW입니다. 그래서 그런 고객이 많아요. 그리고 우리는 그들이 액체 냉각 시스템을 구축하고 액체 냉각을 위해 데이터 센터를 최적화하도록 돕습니다. 그래서 우리는 현재 고객 기반을 강력하게 성장시키고 있습니다.

13. 분기말 재고를 늘려야 했던 두 가지 이유: 1) 6월 분기에 강한 매출 성장을 보일 것이기 때문 2) 대용량 액체 냉각을 준비하고 있기 때문 - 규모의 경제가 지속적으로 성장함에 따라 실제로 재고 평균 일수는 실제로 약간 개선될 것

14. NVIDIA, H200, B100, B200, GB200, AMD MI300 및 Intel Gaudi2, Gaudi3를 지원하는 많은 신제품이 곧 출시될 예정입니다. 그래서 우리는 이미 많은 신제품을 보유하고 있으며 액체 냉각, DLC 등 대량 제품을 출시할 준비가 되어 있습니다. 그래서 확실히 달력, 즉 회계 연도 '25, 9월, 12월 분기에 우리는 강력한 성장을 이룰 것입니다. 그리고 저는 이러한 강력한 성장이 몇 년은 아니더라도 앞으로 여러 분기 동안 계속될 것이라고 믿습니다. 나는 그것이 수년이 될 것이라고 믿습니다

15. 우리의 잔고가 사상 최고치를 기록했다는 사실로 돌아가겠습니다. 이것이 의미하는 바는 더 많은 부품이 있었다면 매 분기마다 더 많은 제품을 배송할 수 있었다는 것입니다. 따라서 이는 지속적인 문제이며 우리는 이를 변명으로 삼지 않습니다. 중요한 사실은 우리가 세계 최고의 기업을 위해 생산하는 제품을 생산할 수 있게 되어 기쁘다는 것입니다. 그래서 우리는 계속해서 그렇게 할 것이며 공급망이 매 분기마다 지속적으로 개선된다는 사실에 매우 낙관적입니다.

16. 실제로 우리의 계획은 매우 야심적입니다. 우리는 매우 야심찬 브랜드를 보유하고 있으므로 업계 평균보다 3배에서 5배 빠른 속도로 매우 강력한 성장을 계속하려고 노력합니다. 따라서 그러한 경우가 발생하면 우리는 그렇게 믿고 희망하며 그러면 확실히 더 많은 자본이 필요합니다.

http://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2021/03/202103152309472271b8488d322b_1

이미 테크노킹이 되어버린 머스크 ㅋ

#화장품 따봉님 글
- 아모레 실적과 의미
https://m.blog.naver.com/freechip/223432787028

ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

빵 터짐 ㅋㅋㅋㅋㅋ

부스트 도와주세요...^^;;;
도와주시면 반응콘 추가할수있어요
ㅋㅋㅋ

https://news.1rj.ru/str/boost/Ten_level

치지직 정산+이적 이슈에 대한 생각

작성자: 게임체인저

#치지직 #아프리카TV

치지직 정식 출시를 앞두고 정산 관련 이슈가 터짐. 현재 치지직의 정산 방식은 등급에 따라 정산 불가 or 7:3이며 파트너 스트리머의 경우 아프리카의 베스트BJ와 마찬가지로 8:2로 추정 중. 그러나 현재 치지직에 여러가지 문제가 있는데

1)정산서와 실입금액이 다르다는 스트리머들의 주장이 있음. 또한 세금 공제나 수수료 등의 내역이 정산서에 포함되어 있지 않다고 함.

2) 오픈베타에 없던 라이브 서비스 도중 중간 광고가 추가됨. 시청자들의 몰입을 심각하게 방해하는 요소인데 네이버는 광고를 제거하는 유료 결제 아이템을 팔 것이라고 해 유저들의 반발이 있음.

3) 생방송 딜레이가 7초까지 지연되는 문제가 아직 해결되지 않음.

4) 망 사용 트래픽 부담을 유저에게 떠넘기는 그리드 시스템 도입에도 곱지 않은 시선. 물론 아프리카도 그리드 도입되어 있음. 아프리카는 그리드 도입 후 망 사용료 900억 -> 150억으로 절감.

5) 5월 1~3일 6명의 스트리머 아프리카 이적 예고. 물론 시청자 파이가 얼마 없는 하꼬(시청자 1-200명) 스트리머들이지만 이들이 왜 옮겨오는지 구조적인 문제 파악이 중요함.

인터넷 방송인들에게는 플랫폼 유동 시청자 수가 매우 중요함. 유동이 많아야 한 번이라도 운 좋으면 자기 방송에 시청자 몰릴 가능성이 높고, 그 때 기회 잘 잡으면 주목받고 고정 시청자를 늘릴 수 있기 때문.

아프리카는 퀵뷰의 존재로 유동 시청자층이 많지만, 치지직은 사실상 트위치 일부를 떼서 이식한 플랫폼이니만큼 특성을 따라감. 트위치는 퀵뷰에 해당하는 아이템 가격이 너무 비싸서 몇몇 애청 스트리머만 구독(정기후원)해서 광고를 스킵하는 경우가 많았고, 이 영향으로 자기가 보는 사람만 보는 경우가 많아 유동 시청자 수가 적었음.

그래도 트위치는 UI가 카테고리 별로 나눠져 있어 하꼬도 눈에 띄기 쉬웠는데, 치지직은 시청자 순위대로 상단에 보임. 이 영향으로 상단 대형 스트리머들에 트래픽이 몰리는 경향이 더욱 강화되고 밑 쪽 허리라인 중소형은 다 말라 죽어가는 중. 그래도 트위치는 수수료가 낮아 버틸만 했다면 치지직은 아프리카와 수수료도 별 차이 없음.

이 사건이 함의하는 바는 치지직은 상단 소수 위주의 플랫폼이 되어가고 있고 아프리카는 상단부터 하단까지 허리 라인이 튼튼한 플랫폼으로 성장하고 있다는 것임. 그리고 플랫폼에서 가장 중요한 것은 이 허리라인부터 올라오는 신인과 컨텐츠 수급임. 그럴수록 트래픽은 활성화되고 성장하기 때문. 아니면 고일 수 밖에 없음.

물론 치지직이 당장 망하거나 엎어지진 않을 것. 그러나 현재까지 아프리카는 꽃놀이 패를 모두 들고 있는데 비해 치지직은 아쉬운 부분이 많아 보임. 아프리카는 지속적으로 국내에서 우성장할 플랫폼 기업이 될 가능성이 높아짐.

http://m.g-enews.com/article/ICT/2024/04/202404221531442261ea588b1547_1

[Red & Blue]HBM으로 뜬 엘티씨, 세정장비 수익성 입증 관건

https://naver.me/5Fh8JNCZ