Forwarded from 엄브렐라리서치 Anakin의 투자노트
1) 시장에서 그렇게 큰 관심이 있는건 아니지만, 애플-오픈AI의 결합은 이번 생성형AI 사이클에 있어 매우 중요한 구간이 될 것이라 생각하고 있습니다.
2) 생성형AI가 추구하는 궁극적 미래는 'AI비서'입니다. 이 AI비서를 위해 모든 AI Capex가 AI 데이터센터와 GPU/HBM이라는 HW에 집중되었고 이를 통한 학습형/추론형 AI 구축을 통해 LLM을 탄생시켰습니다.
3) 그리고 이 LLM이라는 대화형 챗봇의 기술이 AI비서로 가기위한 중요 단계입니다. 그리고 궁극적으로 이 AI비서라는 시스템이 안착되려면, 강력한 플랫폼을 기반으로 소비자들에게 연결되어야 합니다. 즉, 생성형AI가 빅테크 중심의 capex 사이클에서 => 소비자들에게 직접적으로 사용될 수 있는 '체험의 영역'으로 확장되고 있다고 생각합니다.
4) 그 강력한 기반이 스마트폰이고, 그 가장 강한 지배자가 애플입니다. 가장 진보된 LLM(ChatGPT)과 가장 강력한 플랫폼(아이폰)의 결합은 생성형AI를 capex에서 체험의 영역으로 끌어올릴 것이고, 우리 삶에 다가오는 가장 큰 첫걸음이 될 것이라 생각합니다.
5) 그렇기 때문에, 오히려 저는 엔비디아 실적보다도 애플의 AI전략과 움직임이 더 중요하다고 생각합니다. 전세계 시총 1위와 2위의 합작품이 제대로 탄생하는 것이고, (물론 MS도 자체 LLM을 개발 중이긴 하지만, 오픈AI가 MS의 핵심 자산임에는 분명합니다) 테크 발전의 핵심 축이었던 스마트폰과 현재 진행형으로 발전 중인 AI 챗봇의 결합이기 때문입니다.
=> 또한 각자의 니즈가 부합합니다. 오픈AI는 경쟁자들을 제칠 수 있는 절호의 기회를 잡을 수 있고, 애플은 침체된 아이폰의 새로운 부활을 만들 수 있고, 동시에 '스마트폰'이라는 강력한 플랫폼으로 가장 발전된 LLM을 포섭시킬 수 있습니다.
2) 생성형AI가 추구하는 궁극적 미래는 'AI비서'입니다. 이 AI비서를 위해 모든 AI Capex가 AI 데이터센터와 GPU/HBM이라는 HW에 집중되었고 이를 통한 학습형/추론형 AI 구축을 통해 LLM을 탄생시켰습니다.
3) 그리고 이 LLM이라는 대화형 챗봇의 기술이 AI비서로 가기위한 중요 단계입니다. 그리고 궁극적으로 이 AI비서라는 시스템이 안착되려면, 강력한 플랫폼을 기반으로 소비자들에게 연결되어야 합니다. 즉, 생성형AI가 빅테크 중심의 capex 사이클에서 => 소비자들에게 직접적으로 사용될 수 있는 '체험의 영역'으로 확장되고 있다고 생각합니다.
4) 그 강력한 기반이 스마트폰이고, 그 가장 강한 지배자가 애플입니다. 가장 진보된 LLM(ChatGPT)과 가장 강력한 플랫폼(아이폰)의 결합은 생성형AI를 capex에서 체험의 영역으로 끌어올릴 것이고, 우리 삶에 다가오는 가장 큰 첫걸음이 될 것이라 생각합니다.
5) 그렇기 때문에, 오히려 저는 엔비디아 실적보다도 애플의 AI전략과 움직임이 더 중요하다고 생각합니다. 전세계 시총 1위와 2위의 합작품이 제대로 탄생하는 것이고, (물론 MS도 자체 LLM을 개발 중이긴 하지만, 오픈AI가 MS의 핵심 자산임에는 분명합니다) 테크 발전의 핵심 축이었던 스마트폰과 현재 진행형으로 발전 중인 AI 챗봇의 결합이기 때문입니다.
=> 또한 각자의 니즈가 부합합니다. 오픈AI는 경쟁자들을 제칠 수 있는 절호의 기회를 잡을 수 있고, 애플은 침체된 아이폰의 새로운 부활을 만들 수 있고, 동시에 '스마트폰'이라는 강력한 플랫폼으로 가장 발전된 LLM을 포섭시킬 수 있습니다.
Forwarded from 카이에 de market
* 낸드 300단 이상 시대가 가져오는 공정상 변화 중 하나 :
- 식각장비에서 독보적이었던 램리서치의 점유율을 TEL의 극저온식각장비가 침투하게 됨
- 국내 수혜주는 TEL향 SiC링 공급중인 하나머티리얼즈, 냉동식 칠러 공급사인 에프에스티와 유니셈
- 챔버 1개당 칠러 1개가 필요한데, 극저온칠러에는 일반 식각장비 대비 챔버 수가 2~3배 늘어남
#하나머티리얼즈 #에프에스티 #유니셈
- 식각장비에서 독보적이었던 램리서치의 점유율을 TEL의 극저온식각장비가 침투하게 됨
- 국내 수혜주는 TEL향 SiC링 공급중인 하나머티리얼즈, 냉동식 칠러 공급사인 에프에스티와 유니셈
- 챔버 1개당 칠러 1개가 필요한데, 극저온칠러에는 일반 식각장비 대비 챔버 수가 2~3배 늘어남
#하나머티리얼즈 #에프에스티 #유니셈
❤2
■ 샘씨엔에스 1분기 실적 리뷰
1) NAND용 세라믹 STF
- 1분기 NAND용 STF 매출 90.4억, DRAM용 STF 매출 17.1억으로 작년 동기 대비 각각 36%, 333.4% 증가
- NAND용 STF의 경우 업황이 완전히 회복되지 않았음에도 불구하고 ① 국내 삼성전자향 피엠티 프로브카드 물량 증가, ② 해외 Kioxia향 물량 증가로 yoy, qoq 매출 증가
- NAND용 STF 매출은 qoq 증가할 것으로 예상하는데 그 이유는 ① 하반기 NAND 업황회복, ② NAND 고단화에 따른 STF의 ASP 증가에 기인
- 특히 1분기부터 삼성향 200단 이상 NAND용 STF 납품 시작하였는데 ASP가 기존의 약 두 배 수준(DRAM용 STF 수준)으로 가격이 형성되어 매출과 이익단에서의 기여도가 높을 전망
- 올해 NAND용 STF 매출은 400억 이상 가능할 것으로 예상되는데 하이닉스향 NAND용 STF 매출이 증가한다면 400억 + @ 가능할 것으로 전망
2) DRAM용 세라믹 STF
- DRAM용 STF의 경우 올해 1분기는 예년과 다르게 일반 DRAM용 STF와 HBM용 STF가 합산되어 분기보고서에 기재되었으며 1분기 DRAM용 STF 매출의 약 75%는 HBM용, 나머지 25%는 일반 DRAM용
- HBM용 STF의 경우 JAM을 통해 마이크론으로 납품, 일반 DRAM용 STF의 경우 삼성전자, 테크노프로브 등으로 납품 진행됨
- 현재 국내 프로브카드사들 통해서 삼성전자, 하이닉스에 DRAM용 및 HBM용 번인 STF 테스트 진행중으로 하반기 가시적인 성과 기대중
- 테크노프로브의 경우 현재 로우-미들 엔드급 DRAM용 STF를 유럽 IDM사에 납품 시작하였으며, 추가로 올해 연말까지 HBM용 STF 개발, 납품하여 내년초 본격 양산 돌입 전망
- 올해 DRAM용 STF 매출은 100억 이상 가능할 것으로 전망
3) 신사업
- 어드밴스드 패키징 관련 세라믹 글라스 기판의 경우 7월까지 중간 고객사 신뢰성 평가 완료 전망. 이후 조립성 평가 및 최종 고객사 평가 거쳐 양산 진행될 것으로 예상
- 양산 라인 셋업은 올해 4분기~내년 초 예상하며 추가 자금 조달 이슈 없음
- 올해 가이던스는 매출액 450~500억, OPM 15~20% 수준으로 ① 업황 회복과 신규 고객사 확보, ASP 높은 신제품 판매로 인한 매출 증가, ② 매출 증가로 인한 고정비 레버리지 효과, ③ 신제품 개발 완료로 인한 개발비 감소로 매출 및 영업이익 모두 예년 대비 큰 폭으로 성장 전망
- 올해 3분기 수원 라인을 오송 신공장으로 이전 계획. 오송 신공장은 1, 2층 합쳐서 총 5,000억 CAPA (1층-프로브카드용 STF 2,500억 / 2층-세라믹 글라스 기판 2,500억)
- 오송 부지는 1공장 크기의 공장동이 총 3개(약 1.5조) 들어갈 수 있는 크기이며 향후 기존 사업 및 신사업 진행 속도에 따라 추가 증설 이어나갈 예정
※ 참고자료: https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024042409522056108
1) NAND용 세라믹 STF
- 1분기 NAND용 STF 매출 90.4억, DRAM용 STF 매출 17.1억으로 작년 동기 대비 각각 36%, 333.4% 증가
- NAND용 STF의 경우 업황이 완전히 회복되지 않았음에도 불구하고 ① 국내 삼성전자향 피엠티 프로브카드 물량 증가, ② 해외 Kioxia향 물량 증가로 yoy, qoq 매출 증가
- NAND용 STF 매출은 qoq 증가할 것으로 예상하는데 그 이유는 ① 하반기 NAND 업황회복, ② NAND 고단화에 따른 STF의 ASP 증가에 기인
- 특히 1분기부터 삼성향 200단 이상 NAND용 STF 납품 시작하였는데 ASP가 기존의 약 두 배 수준(DRAM용 STF 수준)으로 가격이 형성되어 매출과 이익단에서의 기여도가 높을 전망
- 올해 NAND용 STF 매출은 400억 이상 가능할 것으로 예상되는데 하이닉스향 NAND용 STF 매출이 증가한다면 400억 + @ 가능할 것으로 전망
2) DRAM용 세라믹 STF
- DRAM용 STF의 경우 올해 1분기는 예년과 다르게 일반 DRAM용 STF와 HBM용 STF가 합산되어 분기보고서에 기재되었으며 1분기 DRAM용 STF 매출의 약 75%는 HBM용, 나머지 25%는 일반 DRAM용
- HBM용 STF의 경우 JAM을 통해 마이크론으로 납품, 일반 DRAM용 STF의 경우 삼성전자, 테크노프로브 등으로 납품 진행됨
- 현재 국내 프로브카드사들 통해서 삼성전자, 하이닉스에 DRAM용 및 HBM용 번인 STF 테스트 진행중으로 하반기 가시적인 성과 기대중
- 테크노프로브의 경우 현재 로우-미들 엔드급 DRAM용 STF를 유럽 IDM사에 납품 시작하였으며, 추가로 올해 연말까지 HBM용 STF 개발, 납품하여 내년초 본격 양산 돌입 전망
- 올해 DRAM용 STF 매출은 100억 이상 가능할 것으로 전망
3) 신사업
- 어드밴스드 패키징 관련 세라믹 글라스 기판의 경우 7월까지 중간 고객사 신뢰성 평가 완료 전망. 이후 조립성 평가 및 최종 고객사 평가 거쳐 양산 진행될 것으로 예상
- 양산 라인 셋업은 올해 4분기~내년 초 예상하며 추가 자금 조달 이슈 없음
- 올해 가이던스는 매출액 450~500억, OPM 15~20% 수준으로 ① 업황 회복과 신규 고객사 확보, ASP 높은 신제품 판매로 인한 매출 증가, ② 매출 증가로 인한 고정비 레버리지 효과, ③ 신제품 개발 완료로 인한 개발비 감소로 매출 및 영업이익 모두 예년 대비 큰 폭으로 성장 전망
- 올해 3분기 수원 라인을 오송 신공장으로 이전 계획. 오송 신공장은 1, 2층 합쳐서 총 5,000억 CAPA (1층-프로브카드용 STF 2,500억 / 2층-세라믹 글라스 기판 2,500억)
- 오송 부지는 1공장 크기의 공장동이 총 3개(약 1.5조) 들어갈 수 있는 크기이며 향후 기존 사업 및 신사업 진행 속도에 따라 추가 증설 이어나갈 예정
※ 참고자료: https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024042409522056108
머니투데이
샘씨엔에스, 마이크론 HBM 공급 급증 "올해 디램 매출 3배 증가한다" - 머니투데이
프로브 카드용 세라믹 STF(Space Transformer) 전문기업 샘씨엔에스가 고대역폭메모리(HBM) 매출 비중이 빠르게 늘어나고 있다. HBM 수요가 늘면서 올해 디램 (DRAM) 매출이 전년대비 3배 이상 늘어날 전망이다.24일 반도체 업계에 따르면 샘씨앤에스는 1분기 디램(DRAM) 매출이 전년 온기 디램 매출의 60% 수준을 달성했다. 특히 1...
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Forwarded from 그로쓰리서치(Growth Research) [독립리서치]
✅ 그로쓰리서치 기업탐방 보고서 ✅
📈 벨로크(424760) 📈
탐방일자: 24.4.18
시가총액: 311억원
현재주가: 1,589원
✅ 투자포인트
- 2009년 설립. 2023년 코스닥 상장
- 주요 사업은 보안솔루션 및 보안서비스 등 정보보안 사업 영위
- 자회사 VCI를 합병하면서 인공지능 영상분석 솔루션 사업도 확대
- 현금성 자산 풍부. M&A 등 다양한 검토를 통해서 기업가치 제고
그로쓰리서치는 스몰캡 주식 탐방을 진행하고 있습니다.
직접 발로뛴 기업탐방보고서를 제공해드리고 있습니다.
✅ 기업탐방 보고서 다운로드
http://www.growthresearch.co.kr/report/1000/357
✅ 기업탐방 분석 영상 보기
https://www.youtube.com/watch?v=HgPf3o_wLWQ&t=2s
✅그로쓰리서치 텔레그램 (실시간 정보 확인)
https://news.1rj.ru/str/growthresearch
📈 벨로크(424760) 📈
탐방일자: 24.4.18
시가총액: 311억원
현재주가: 1,589원
✅ 투자포인트
- 2009년 설립. 2023년 코스닥 상장
- 주요 사업은 보안솔루션 및 보안서비스 등 정보보안 사업 영위
- 자회사 VCI를 합병하면서 인공지능 영상분석 솔루션 사업도 확대
- 현금성 자산 풍부. M&A 등 다양한 검토를 통해서 기업가치 제고
그로쓰리서치는 스몰캡 주식 탐방을 진행하고 있습니다.
직접 발로뛴 기업탐방보고서를 제공해드리고 있습니다.
✅ 기업탐방 보고서 다운로드
http://www.growthresearch.co.kr/report/1000/357
✅ 기업탐방 분석 영상 보기
https://www.youtube.com/watch?v=HgPf3o_wLWQ&t=2s
✅그로쓰리서치 텔레그램 (실시간 정보 확인)
https://news.1rj.ru/str/growthresearch
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 선익시스템(시가총액: 6,361억)
📁 분기보고서 (2024.03)
2024.05.14 09:40:12 (현재가 : 67,000원, -0.59%)
잠정실적 : 2024-02-23
매출액 : 173억(예상치 : 198억/ -13%)
영업익 : -11억(예상치 : 1억/ -1200%)
순이익 : -87억(예상치 : 1억/ -8800%)
**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.1Q 173억/ -11억/ -87억/ -1200%
2023.4Q 218억/ 34억/ 82억
2023.3Q 204억/ 1억/ -43억/ -97%
2023.2Q 51억/ -50억/ -75억
2023.1Q 152억/ -26억/ -57억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240514000096
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=171090
📁 분기보고서 (2024.03)
2024.05.14 09:40:12 (현재가 : 67,000원, -0.59%)
잠정실적 : 2024-02-23
매출액 : 173억(예상치 : 198억/ -13%)
영업익 : -11억(예상치 : 1억/ -1200%)
순이익 : -87억(예상치 : 1억/ -8800%)
**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.1Q 173억/ -11억/ -87억/ -1200%
2023.4Q 218억/ 34억/ 82억
2023.3Q 204억/ 1억/ -43억/ -97%
2023.2Q 51억/ -50억/ -75억
2023.1Q 152억/ -26억/ -57억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240514000096
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=171090
😱6👍3
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.05.14 10:14:53
기업명: 컨텍(시가총액: 2,939억)
보고서명: 분기보고서 (2024.03)
매출액 : 91억(예상치 : 0억)
영업익 : -31억(예상치 : 0억)
순이익 : -23억(예상치 : 0억)
**최근 실적 추이**
2024.1Q 91억/ -31억/ -23억
2023.4Q 24억/ -17억/ -487억
2023.3Q -/ -/ -
2023.2Q -/ -/ -
2023.1Q -/ -/ -
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240514000199
기업명: 컨텍(시가총액: 2,939억)
보고서명: 분기보고서 (2024.03)
매출액 : 91억(예상치 : 0억)
영업익 : -31억(예상치 : 0억)
순이익 : -23억(예상치 : 0억)
**최근 실적 추이**
2024.1Q 91억/ -31억/ -23억
2023.4Q 24억/ -17억/ -487억
2023.3Q -/ -/ -
2023.2Q -/ -/ -
2023.1Q -/ -/ -
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240514000199
💩2