'어닝쇼크' 원텍, "1분기 해외 매출 인식 이연…지속 성장 자신"

미용의료기기 전문 기업 원텍이 글로벌 에스테틱 시장 성장과 힘께 가파른 성장세를 보이다 잠시 주춤한 모습을 보였다. 그러나 회사는 이는 일시적인 성장통일 뿐, 다시 회복할 수 있을 것이라며 자신감을 나타냈다.

특히 태국 실적의 경우 1분기 70여 대의 올리지오를 선적했지만, 2월부터 현지 법인을 통해 판매를 시작하며 수출 선적이 아니라 법인 매출 시점으로 변경, 매출 인식이 지연됐다는 설명이다. 회사에 따르면, 이렇게 지연된 매출 인식이 태국과 미국에서만 50억원에 달한다.
https://www.medipana.com/article/view.php?news_idx=326443&sch_cate=F

Google I/O 2024 간략정리

I/O는 쉽게 말해 개발자 컨퍼런스이며, 2024년은 AI와 관련된 내용이 주를 이루며 AI 기술 공개에 초점을 맞췄습니다👍

✅ 구글의 모든 서비스에 제미나이 기술 적용할 것
1. 구글 포토(Ask photos)
- AI가 사진을 학습해 다소 복잡한 수준의 질문까지 답해줌 (우리딸의 수영실력 성장과정 보여줘 시연)

2. Gemini 1.5 Pro 처리 컨텍스트 양 증가
- 처리 가능 한도가 200만 토큰으로 2배 증가 (빠르고 강력해진 모델)

3. AI 비서 Prjoect Astra
- 카메라와 연동해 내용을 공유하고 이해하는 비서의 역할을 해줌(GPT 옴니와 유사)

4. Gemini 1.5 Flash 모델 발표
- Gemini 1.5 Pro만큼 강력하지만, 좁고 빈번하며 지연 시간이 짧은 작업에 최적화된 새로운 다중 모달 모델

5. 영상 제작 모델 Veo
- 텍스트, 이미지, 동영상 기반 프롬프트를 사용하여 1080p 동영상을 출력할 수 있음(소라의 대항마가 될 듯. 영상에서는 40초에서 계속 extend 시킴)

6. 6세대 CPU trillium
- 칩당 컴퓨팅 성능을 5세대 CPU 대비 4.7배 향상

7. AI 검색기능 AI Overview
- Google 검색에 반영되는 기능으로 상단에 검색 결과 요약 정보를 제공
- Google Lens 통해서도 사용 가능하며 미국은 오늘부터 오픈

8. Workspace 통합
- Gmail, 구글 드라이브 등 Google Workspace 애플리케이션에 Gemini가 적용 (구글이라 가능한 미친 기능😏)

9. 맞춤형 챗봇 생성 기능 Gems
- 원하는 대로 커스터마이징하여 사용할 수 있는 기능(GPT 빌더와 유사한듯)

10. 오픈소스 모델 Gemma
- Gemma에 비전 기능이 추가된 PaliGemma는 이미 공개되었고 270억 파라미터의 Gemma 2는 6월에 공개예정

11. Gemini 모델을 학습 도우미로 파인 튜닝한 LearnLM
- 안드로이드, 유튜브 등 다양한 구글 제품에 통합될 예정

✍️ AI전쟁은 더욱 치열해질테고, 우리는 그에 맞게 빠르게 적응해 야 합니다🧐

전체영상을 보면 좋겠지만 구글에서 10분짜리 편집 영상을 제공해주는데 아마 본인들이 핵심으로 밀고자 하는 부분만 추렸겠죠? 이것만큼은 꼭 보자구요🙏🙏

👉 Google I/O 2024 영상보기(10분 압축) 👈

🤖탐방봇 리서치노트 : 한양디지텍 1Q24 실적리뷰

✅ 매출 ATH 돌파, eSSD와 함께라면 두려울 게 없다!
- 이번 분기의 매출액은 1,675억 원(▲QoQ 30%, ▲YoY 53%)으로 이전 싸이클의 고점을 상회
- 영업이익은 111억 원(▲QoQ 52%, ▲YoY 208%)을 기록하면서 이전 싸이클에서 가장 주가 상승이 가팔랐던 1Q22 수준으로 회복
- 1Q24 매출은 메모리모듈이 1,193억과 SSD 447억 원을 달성 vs 23년 전체 메모리모듈 3,920억과 SSD 721억 원
- 1Q24 매출을 단순히 연환산으로 계산할 경우 24년 예상 매출액은 6,600억. 하반기 반도체 수요 개선에 따라 매출액 큰 폭의 호조 예상

✅ eSSD CAPA도 늘리고, 가동률도 높이고
- 건설중인 자산으로 계상된 282억 원이 유형자산으로 대체
- 건설중인 자산이 각종 유형자산으로 대체되는 것은 회계적으로 해당 자산이 본격적인 생산에 도입했다는 의미
- 실제로 동사는 이번분기부터 SSD CAPA가 2배로 확장(800만개→1,600만개)

- 통상적으로 CAPA가 높아지면 가동률이 떨어지는게 일반적이나, SSD 부문 가동률은 최고 수치 기록
- SSD 매출액은 전분기 대비 2배 넘게 크게 증가(4Q23 208억→1Q24 447억),
- SSD 원재료 매입액 역시 큰폭으로 증가(4Q23 231억→1Q24 356억)
- 동사의 eSSD는 단순 내러티브가 아닌 넘버스로 확인되고 있다는 점에서 큰 의의

✅매출액 7,000억 이상을 향해
- 1Q24의 매출액 1,675억에 4개분기를 단순 곱셈해도 도합 6,700억
- 1Q24 실적 하나만을 봐도 충분히 eSSD 수요 증가에 힘입은 레거시 업싸이클에 따라 24년도 매출 7~8,000억까지도 노려볼 수 있지 않을까 판단
- 지난 반도체 업싸이클 당시에도 매출액이 QoQ로 매번 1~20% 고성장한 경험이 있고, 지금도 막대한 CAPEX 투자집행으로 생산 여력이 충분
- 레거시 수요는 하반기 갈수록 개선될 예정이기에, 당연히 1Q24 매출액의 4개 분기 단순 곱셈한 수치보다 더 높은 매출액(7~8,000억)을 달성가능할 것으로 예상

✅ eSSD 대장주 삼화전기 못지않은 한디텍
- 누가 뭐래도 현재까지 eSSD 대장주는 삼화전기
- 그러나 한양디지텍도 삼화전기에 못지 않은 실적 을 증명했고, 앞으로도 보여주리라는 것을 충분히 유추가능
- 특히 삼화전기가 투자경고 지정예고를 받으며 조정이 깊었던만큼, eSSD 자금이 지금까지 조정받았던 한양디지텍으로 몰리지 않을까 조심스럽게 예상
- Risk : 실적과 주가는 단기적으론 동행하지 않을 수 있고, 기관들도 단기간 여럿 매수한만큼 이번 실적발표를 계기로 차익실현 물량 출회 가능

노무라, 리노공업 목표주가 31만원에서 34만원으로 상향

- 2022년 조정된 EPS는 KRW10,482로, 리노공업의 자본비용(WACC) 대비 5.8% 할인된 가격입니다.
- 2026년 EPS는 KRW11,131로 예상되며, 이에 기반한 목표 주가 배수는 32.5배입니다.
- 2021년에 리노공업의 수익과 반도체 산업은 상승세였고, 회사는 5G 스마트폰의 보급 증가로 혜택을 받았습니다.
- 우리가 적용하는 15% 프리미엄은 리노공업의 새 공장이 2026년 하반기까지 생산능력을 두 배로 늘릴 것이라는 기대를 반영합니다.
-현재 주가는 2024년 예상 P/E 39.6x로 거래되고 있습니다.
- 하방 위험은 반도체 산업의 성장이 정점에 도달할 수 있다는 것입니다.

1. 1분기 영업이익, 컨센서스 부합; 침체에서 회복

레노는 1분기에 5,50억 원의 매출을 기록했으며(전년 동기 대비 11.7% 증가, 전 분기 대비 5.3% 감소), 영업 이익은 230억 원으로(전년 동기 대비 35.0% 증가, 전 분기 대비 22.9% 감소) 컨센서스 예상치인 260억 원에 부합했습니다. 운영이익률(OPI)은 7.3포인트 증가하여 42.5%를 기록했습니다.

테스트 소켓 부문은 1분기에 280억 원의 매출을 기록했습니다(전년 동기 대비 12.7% 증가, 전 분기 대비 15.6% 감소). 이는 우리의 예상치를 23.0% 밑돌았습니다. 4분기 주요 고객들의 매출 기반이 높았기 때문입니다. 특히, 칩 개발에 사용되는 고수익 테스트 소켓의 매출이 증가하고 있습니다.

2. 테스트 소켓 수요 증가; 새 공장, 하반기 가동 예정

고수익 R&D 테스트 소켓 매출 증가의 주요 원인
(1) 주요 고객들이 스마트폰에서 자동차 및 XR/VR 애플리케이션으로 포트폴리오를 확대
(2) 반도체에서 신경 처리 유닛(NPU) 기능의 중요성이 커지고 있기 때문입니다.

테스트 소켓에 대한 수요 증가에 대응하기 위해 리노공업은 새 공장에 투자했습니다. 새 공장이 운영을 시작하면(2026년 하반기 예상), 리노공업의 생산 능력은 현재의 4천억 원에서 8천억 원으로 두 배가 될 것으로 예상됩니다.

2024.05.16 08:34:57
기업명: 이랜시스(시가총액: 2,201억)
보고서명: 분기보고서 (2024.03)

매출액 : 177억(예상치 : 0억)
영업익 : 17억(예상치 : 0억)
순이익 : 12억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
2024.1Q 177억/ 17억/ 12억
2023.4Q 170억/ 14억/ 19억
2023.3Q 167억/ 10억/ 3억
2023.2Q 171억/ 15억/ 9억
2023.1Q 176억/ 15억/ 18억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240516000012

2024.05.14 14:44:33
기업명: 태성(시가총액: 1,282억)
보고서명: 기업설명회(IR)개최

개최일자 : 2024-05-17
개최시각 : 09:00

*IR 목적
회사 소개 등 경영현황 설명을 통한 투자자 이해 증진

*IR 내용
경영 실적 및 복합동박 진행 상황 및 질의 응답

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240514900508
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=323280

https://www.pointdaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=201623

발전소 작년 매출 377억원, 순이익 87억원