[현대차증권 스몰캡/방산 곽민정]
한미반도체(042700)
BUY/260,000(유지/유지)
<전공정은 ASML, 후공정은 한미반도체>

■이번 수주가 의미하는 것. SK하이닉스향 수주는 단편적이지 않다.
- 동사는 2024년 6월 7일 SK하이닉스로부터 1,500억원 규모의 Dual TC Bonder Griffin 공급 계약을 공시함
- SK 하이닉스향 HBM용 듀얼 TC 본더만 누적 3,587억원을 기록하였으며, 늘어나는 수요에 맞춰 동사의 TC 본더 생산 캐파는 2024년 22대/월에서 2025년 35대/월로 확대, 이번 SK하이닉스의 수주를 통해 2025년 매출 1조원은 무난하게 달성 가능할 것으로 기대됨

■SK하이닉스와 Nvidia, TSMC = HBM 삼각편대 최수혜
- 당사가 지난 5월 IMW 2024 등 참석을 통해 확인한 바는, SK하이닉스의 HBM 개발 로드맵이 2024년Computex에서 엔비디아가 밝힌 AI 칩 로드맵과 일치한다는 점임(<그림 1>, <그림 2> 참조)
- 엔비디아는 2년 단위의 신제품 도입 시기를 단축. 2024년 블랙웰, 2025년 블랙웰 울트라, 2026년 루빈, 2027년 루빈울트라를 1년 단위로 출시하며 AI 시장에서 우위를 확고히 하려는 전략임. 이에 맞춰 SK하이닉스는 2024년 HBM3E, 2025년 HBM4, 2026년 HBM4E를 생산할 계획임
- 엔비디아가 Computex 2024에서 밝혔다시피, 차세대 GPU인 루빈과 루빈울트라 칩의 HBM 탑재 수량 증가. HBM은 궁극적으로 커스텀 칩으로 발전함에 따라, SK로드맵에 맞춰 동사의 Dual TC 본더에 대한 기술적 우위 및 신규 장비의 지속적인 출시를 바탕으로 한 수주는 지속될 전망
- HMB용 Dual TC 본더에 있어 글로벌하게 진동 제어가 가능한 장비를 제작할 수 있는 업체는 동사 밖에 없다는 점에서 타 업체들과의 기술적 차별화는 지속될 것

■글로벌 장비업체 포지셔닝 공고히 할 것
- 미국 상무부는 2030년까지 AI 반도체의 20%, 2040년까지 40%를 Onshoring으로 확보하고자 하며, 2035년까지 55Hi의 로드맵을 제시. 이를 위해 Chips Acts를 통해 미국 자국내 인프라 구축을 하고 있으며, 그에 따라 Micron의 HBM 시장 점유율이 2024년 4%에서 2025년 30%으로 상향될 것으로 전망됨
- 결과적으로 Nividia-TSMC-SKHynix, Micron을 중심으로 한 Alliance 강화에 따른 동사의 HBM용 Dual TC 본더는 글로벌 독점적 우위 유지가 이어질 것. 추가적인 고객사 확장 가능성과 더불어 메모리용 하이브리드 본더에 대한 기술적인 노하우로 하이브리드 본딩 시장에서 동사는 높은 기술적 우위를 확보하게 될 전망. 명실상부한 글로벌 장비 업체로서의 포지셔닝 공고해질 것


*URL: https://parg.co/UDml

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“산유국의 꿈, 남은 건 시추뿐”… 연말부터 ‘대왕고래’ 잡는다

개당 1000억원, 연말부터 시추공 작업
아브레우 “세계적 석유기업 크게 주목”
우선 예산반영, 2025년부터 외투 유치
野 ‘투명성’요구에 국회 예산협조 난항

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005760191?sid=101

📌 JB금융지주(시가총액: 2조 7,526억)
📁 주식등의대량보유상황보고서(약식)
2024.06.10 08:48:34 (현재가 : 14,110원, 0.0%)

대표보고 : 더 캐피탈 그룹 컴퍼니스, 인크./미국
보유목적 : 단순투자

보고전 : 5.57%
보고후 : 5.70%
보고사유 : 특별관계자 변동

* American Funds Insurance Series Global Small Capitalization Fund : 0.0%→0.01%
-보고자의 운용펀드/Mutual Fund
2024-05-31/장내매수(+)/보통주/ 22,951주/-

* Caisse de Prevoyance de Etat de Geneve CPEG Synergie Actions Pacifique : 0.0%→0.01%
-보고자의 운용펀드/Mutual Fund
2024-05-30/장내매수(+)/보통주/ 12,476주/-

* Capital Group Asian Horizon Fund (LUX) : 0.0%→0.01%
-보고자의 운용펀드/Mutual Fund
2024-05-30/장내매수(+)/보통주/ 20,218주/-

* SMALLCAP World Fund, Inc. : 4.96%→5.06%
-보고자의 운용펀드/Mutual Fund
2024-05-31/장내매수(+)/보통주/ 192,876주/-


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240610000010
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스몰캡 Monthly vol.6


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📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2024.06.10 09:35:55 (현재가 : 14,820원, +1.93%)

계약상대 : 주식회사 동백마을풍력발전소
계약내용 : 동백마을풍력조성사업
공급지역 : 제주특별자치도 서귀포시 남원읍 일원
계약금액 : 300억

계약시작 : 2024-06-10
계약종료 : 2026-06-30
계약기간 : 2년
매출대비 : 12.56%
기간감안 : 5.98%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240610900086
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=282720

반도체 장비 1Q

LS전선, 세계 최고 전압 HVDC 케이블 양산
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002319534?sid=101

LS전선 관계자는 “미국 공장 건설, LS마린솔루션의 설비 투자, LS에코에너지의 유럽 및 아시아 사업 추진 등 글로벌 해저케이블 사업 선점을 위해 노력할 것”이라고 말했다.