Forwarded from 루팡
궈밍치)중저가형 CCL 가격 상승으로 인해 전반적으로 용량 제약; AI PC, 기존 서버 및 자재 비용이 핵심 요소입니다. 대만 CCL 공급업체가 중점
1. 최근 조사에 따르면 M4 미만의 CCL 가격은 일반적으로 평균 거의 10% 증가했습니다. M4 이상의 고급 CCL에 대한 가격 인상 조짐은 없습니다.
2. 공급 측면에서 볼 때 지난 1년 동안 AI 서버에 대한 수요가 급증하면서 CCL 공급업체는 고사양(M4 이상) 수요를 충족하기 위해 생산 라인을 업그레이드하고 간접적으로 M4 이하 CCL 공급을 줄였습니다.
3. 수요 측면에서 퀄컴이 주도하는 AI PC는 메인보드 소재를 표준 손실에서 중간 손실로 업그레이드하고 가격을 15~20% 인상했다. 휴대폰과 마찬가지로 Qualcomm은 AI PC의 구성 요소/재료를 지정합니다. 현재는 TUC의 TU862S와 ITEQ의 IT170GRA1을 주로 사용하고 있다. Qualcomm 플랫폼 개발에 매우 익숙하고 자체적으로 공급업체를 선택할 수 있는 Samsung을 제외하고 다른 브랜드(Qualcomm AI PC 출하량의 90~95%를 차지함)는 거의 모두 Qualcomm의 재료 권장 사항을 따릅니다.
4. Intel과 AMD의 AI PC 메인보드는 점점 더 중간 손실 CCL을 사용하고 있으며 일부 모델은 계속해서 표준 손실을 사용합니다.
5. 기존 서버 수요는 2024년 하반기부터 회복되기 시작하며, 중저가 CCL 수요도 증가할 것입니다. Broadcom, Aspeed 등 여러 회사는 기존 서버 수요가 2024년 하반기부터 회복되기 시작할 것이라고 공개적으로 밝혔습니다.
6. 재료비 상승이 중저가 CCL 수익성에 미치는 영향이 더욱 크다. 중저가 CCL 가격이 상승하는 또 다른 이유는 상류 재료비 상승에 대응하기 위함이다. 지난 몇 달간 자재비 상승으로 인해 수익성이 하락했기 때문에 이는 수익성에 매우 유리합니다. 가격 인상 이후에는 원재료비가 전액 고객에게 전가돼 수익성이 대폭 개선될 전망이다.
7. 대만 제조사들은 주로 AI PC와 일반 서버 조립 주문을 받기 때문에 TUC, ITEQ, EMC 등 대만 CCL 공급업체들에게 이익이 된다. 중저가형 CCL 외에 TUC의 위성 수주, ITEQ, EMC의 GB200/AI 서버 수주 등 이들 대만 3사의 고급형 CCL 수주도 주목할 만하다.
https://medium.com/@mingchikuo/%E4%B8%AD%E4%BD%8E%E9%9A%8Eccl%E5%9B%A0%E7%94%A2%E8%83%BD%E7%B7%8A%E5%BC%B5%E5%B7%B2%E6%99%AE%E9%81%8D%E6%BC%B2%E5%83%B9-ai-pc-%E4%B8%80%E8%88%AC%E4%BC%BA%E6%9C%8D%E5%99%A8%E8%88%87%E5%8E%9F%E7%89%A9%E6%96%99%E4%B8%8A%E6%BC%B2%E7%82%BA%E9%97%9C%E9%8D%B5-%E5%8F%B0%E7%81%A3ccl%E5%BB%A0%E5%95%86%E7%82%BA%E9%97%9C%E6%B3%A8%E7%84%A6%E9%BB%9E-mid-to-low-end-ccls-generally-price-increase-8dd69e19da20
1. 최근 조사에 따르면 M4 미만의 CCL 가격은 일반적으로 평균 거의 10% 증가했습니다. M4 이상의 고급 CCL에 대한 가격 인상 조짐은 없습니다.
2. 공급 측면에서 볼 때 지난 1년 동안 AI 서버에 대한 수요가 급증하면서 CCL 공급업체는 고사양(M4 이상) 수요를 충족하기 위해 생산 라인을 업그레이드하고 간접적으로 M4 이하 CCL 공급을 줄였습니다.
3. 수요 측면에서 퀄컴이 주도하는 AI PC는 메인보드 소재를 표준 손실에서 중간 손실로 업그레이드하고 가격을 15~20% 인상했다. 휴대폰과 마찬가지로 Qualcomm은 AI PC의 구성 요소/재료를 지정합니다. 현재는 TUC의 TU862S와 ITEQ의 IT170GRA1을 주로 사용하고 있다. Qualcomm 플랫폼 개발에 매우 익숙하고 자체적으로 공급업체를 선택할 수 있는 Samsung을 제외하고 다른 브랜드(Qualcomm AI PC 출하량의 90~95%를 차지함)는 거의 모두 Qualcomm의 재료 권장 사항을 따릅니다.
4. Intel과 AMD의 AI PC 메인보드는 점점 더 중간 손실 CCL을 사용하고 있으며 일부 모델은 계속해서 표준 손실을 사용합니다.
5. 기존 서버 수요는 2024년 하반기부터 회복되기 시작하며, 중저가 CCL 수요도 증가할 것입니다. Broadcom, Aspeed 등 여러 회사는 기존 서버 수요가 2024년 하반기부터 회복되기 시작할 것이라고 공개적으로 밝혔습니다.
6. 재료비 상승이 중저가 CCL 수익성에 미치는 영향이 더욱 크다. 중저가 CCL 가격이 상승하는 또 다른 이유는 상류 재료비 상승에 대응하기 위함이다. 지난 몇 달간 자재비 상승으로 인해 수익성이 하락했기 때문에 이는 수익성에 매우 유리합니다. 가격 인상 이후에는 원재료비가 전액 고객에게 전가돼 수익성이 대폭 개선될 전망이다.
7. 대만 제조사들은 주로 AI PC와 일반 서버 조립 주문을 받기 때문에 TUC, ITEQ, EMC 등 대만 CCL 공급업체들에게 이익이 된다. 중저가형 CCL 외에 TUC의 위성 수주, ITEQ, EMC의 GB200/AI 서버 수주 등 이들 대만 3사의 고급형 CCL 수주도 주목할 만하다.
https://medium.com/@mingchikuo/%E4%B8%AD%E4%BD%8E%E9%9A%8Eccl%E5%9B%A0%E7%94%A2%E8%83%BD%E7%B7%8A%E5%BC%B5%E5%B7%B2%E6%99%AE%E9%81%8D%E6%BC%B2%E5%83%B9-ai-pc-%E4%B8%80%E8%88%AC%E4%BC%BA%E6%9C%8D%E5%99%A8%E8%88%87%E5%8E%9F%E7%89%A9%E6%96%99%E4%B8%8A%E6%BC%B2%E7%82%BA%E9%97%9C%E9%8D%B5-%E5%8F%B0%E7%81%A3ccl%E5%BB%A0%E5%95%86%E7%82%BA%E9%97%9C%E6%B3%A8%E7%84%A6%E9%BB%9E-mid-to-low-end-ccls-generally-price-increase-8dd69e19da20
Medium
中低階CCL因產能緊張已普遍漲價，AI PC、一般伺服器與原物料上漲為關鍵，台灣CCL廠商為關注焦點 / Mid-to-low-end CCLs generally price increase due to capacity constraints;…
我的最新調查顯示，目前M4以下的CCL品項已普遍漲價，平均漲幅約接近10%。M4以上的高階CCL目前則沒有漲價的跡象。
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.06.14 11:25:52
기업명: 유바이오로직스(시가총액: 4,550억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항(임상시험결과) (COVID-19 예방 합성항원 백신 유코백-19의 제3상 임상시험 결과)
* 임상명칭 : 18세 이상의 건강한 성인을 대상으로 COVID-19를 예방하는 재조합단백질백신 유코백-19의 면역원성 및 안전성을 확인하기 위한 3상, 무작위배정, 관찰자 눈가림, 활성 대조 제3상 임상시험(EuSNAP_COV301)
* 대상질환 : 코로나바이러스감염증-19 (COVID-19; SARS-CoV-2)의 예방
* 임상단계 : 필리핀 임상시험 제3상
* 승인기관 : 필리핀 식품의약청(FDA)
* 임상국가 : 필리핀
* 시험목적 : 1) 일차 목적
- 2차 접종(방문 6) 후 14일째 중화항체 기하평균역가(GMT)를 통해 코비실드 대비 유코백-19의 우월성을 확인
- 2차 접종(방문 6) 후 14일째 중화항체 혈청 반응률(SRR)의 차이를 통해 코비실드 대비 유코백-19의 비열등성을 확인
2) 이차 목적
- 중화 항체 분석을 통해 측정한 2차 접종(방문 9) 후 최대 52주차까지 코비실드 와 비교한 유코백-19의 면역원성을 평가
- 결합 항체 분석을 통해 측정한 2차 접종(방문 9) 후 최대 52주차까지 코비실드 와 비교한 유코백-19의 면역원성을 평가
- T 세포 반응 분석을 통해 2차 접종(방문 9) 후 최대 52주차까지 코비실드 와 비교한 유코백-19의 면역원성을 평가 (이 평가는 코호트 A의 약 90명의 피험자를 대상으로 수행)
- 2차 접종(방문 9) 후 최대 52주차까지 코비실드 와 비교하여 유코백-19의 안전성을 평가.
* 임상방법 : 다기관, 무작위배정, 관찰자눈가림, 활성 대조약
건강한 성인 남녀를 대상으로 자발적 참여 대상자 총 2,600명이 필리핀 6개 시험기관에서 등록되고, 4주 간격으로 총 2회 근육 주사 주입을 통해 유코백-19 또는 대조약을 투여 받고 안전성 평가 기간 동안 안전성에 대한 평가를 진행함. 동의 절차를 거쳐 시험대상자 등록 후 무작위배정을 진행함.
코호트A와 코호트B 군으로 구성되며, 코호트 A는 COVID-19 감염 이력이 없고 선별 검사에서 중증 급성 호흡기 증후군 코로나바이러스 2(SARS-CoV-2) 항체 음성이었던 참가자를 대상으로 시험 백신 유코백-19의 면역원성과 안전성을 코비실드와 비교하여 평가함. 코호트 B는 선별 SARS-CoV-2 항체 검사 결과와 관계없이 검사 백신 유코백-19의 안전성을 코비쉴드와 비교하여 평가함.
Safety set기준으로 코호트 A에 946명, 코호트 B에 1,654명 등록하였으며 총 2,600명이 임상시험에 등록되었음. 이 중 유코백-19 투여 받은 사람은 2,004명이고 코비실드 투여 받은 사람은 596명임.
시험대상자의 최대 총 참여 기간은 58주로, 유코백-19 또는 대조약을 제0일, 제 28일에 4주 간격으로 총 2회에 걸쳐 시험대상자에게 근육 주사로 접종하였으며, 유코백-19 또는 대조약 접종 후 30분까지 즉각적 이상반응 발현여부를 관찰했고, 1차 투여 후 7일까지 이상반응을 확인하고, 2차 접종 완료 후엔 제 7일, 제 21일, 제 28일, 제 26주, 제 52주에 추적관찰을 진행함.
이번 임상시험결과보고서에는 임상시험약 2차 접종 후(방문 9) 52주까지에 대한 내용이 반영됨.
* 임상결과
*면역원성 평가
- 항원 단백질 특이적 항체의 기하평균역가(GMT,Unit: IU/mL)를 측정한 결과, PPS 주분석군에서 기하평균역가(GMT) 변화 비율(유코백-19의 GMT/ 코비실드의 GMT)은 2.41로 유코백-19의 우월성이 확인됨. 결과 분석에 대한 p-값은 <0.0001이며 이는 통계적으로 유의미함.
- 항원 단백질 특이적 항체의 중화항체가 혈청전환율 (SRR)의 차이는 PPS 주분석군에서 31.4%로, 비열등성 마진인 -5%를 넘는 수치이며 이에 비열등성이 확인됨. 결과 분석에 대한 p-값은 <0.0001이며 이는 통계적으로 유의미함.
* 기타투자판단 관련사항
- 상기 사실발생(확인)일은 당사가 임상위수탁기관(Contract Research Organization)으로부터 임상시험결과 보고서 (Clinical Study Report) 최종본을 전달받은 날짜입니다.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240614900167
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=206650
기업명: 유바이오로직스(시가총액: 4,550억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항(임상시험결과) (COVID-19 예방 합성항원 백신 유코백-19의 제3상 임상시험 결과)
* 임상명칭 : 18세 이상의 건강한 성인을 대상으로 COVID-19를 예방하는 재조합단백질백신 유코백-19의 면역원성 및 안전성을 확인하기 위한 3상, 무작위배정, 관찰자 눈가림, 활성 대조 제3상 임상시험(EuSNAP_COV301)
* 대상질환 : 코로나바이러스감염증-19 (COVID-19; SARS-CoV-2)의 예방
* 임상단계 : 필리핀 임상시험 제3상
* 승인기관 : 필리핀 식품의약청(FDA)
* 임상국가 : 필리핀
* 시험목적 : 1) 일차 목적
- 2차 접종(방문 6) 후 14일째 중화항체 기하평균역가(GMT)를 통해 코비실드 대비 유코백-19의 우월성을 확인
- 2차 접종(방문 6) 후 14일째 중화항체 혈청 반응률(SRR)의 차이를 통해 코비실드 대비 유코백-19의 비열등성을 확인
2) 이차 목적
- 중화 항체 분석을 통해 측정한 2차 접종(방문 9) 후 최대 52주차까지 코비실드 와 비교한 유코백-19의 면역원성을 평가
- 결합 항체 분석을 통해 측정한 2차 접종(방문 9) 후 최대 52주차까지 코비실드 와 비교한 유코백-19의 면역원성을 평가
- T 세포 반응 분석을 통해 2차 접종(방문 9) 후 최대 52주차까지 코비실드 와 비교한 유코백-19의 면역원성을 평가 (이 평가는 코호트 A의 약 90명의 피험자를 대상으로 수행)
- 2차 접종(방문 9) 후 최대 52주차까지 코비실드 와 비교하여 유코백-19의 안전성을 평가.
* 임상방법 : 다기관, 무작위배정, 관찰자눈가림, 활성 대조약
건강한 성인 남녀를 대상으로 자발적 참여 대상자 총 2,600명이 필리핀 6개 시험기관에서 등록되고, 4주 간격으로 총 2회 근육 주사 주입을 통해 유코백-19 또는 대조약을 투여 받고 안전성 평가 기간 동안 안전성에 대한 평가를 진행함. 동의 절차를 거쳐 시험대상자 등록 후 무작위배정을 진행함.
코호트A와 코호트B 군으로 구성되며, 코호트 A는 COVID-19 감염 이력이 없고 선별 검사에서 중증 급성 호흡기 증후군 코로나바이러스 2(SARS-CoV-2) 항체 음성이었던 참가자를 대상으로 시험 백신 유코백-19의 면역원성과 안전성을 코비실드와 비교하여 평가함. 코호트 B는 선별 SARS-CoV-2 항체 검사 결과와 관계없이 검사 백신 유코백-19의 안전성을 코비쉴드와 비교하여 평가함.
Safety set기준으로 코호트 A에 946명, 코호트 B에 1,654명 등록하였으며 총 2,600명이 임상시험에 등록되었음. 이 중 유코백-19 투여 받은 사람은 2,004명이고 코비실드 투여 받은 사람은 596명임.
시험대상자의 최대 총 참여 기간은 58주로, 유코백-19 또는 대조약을 제0일, 제 28일에 4주 간격으로 총 2회에 걸쳐 시험대상자에게 근육 주사로 접종하였으며, 유코백-19 또는 대조약 접종 후 30분까지 즉각적 이상반응 발현여부를 관찰했고, 1차 투여 후 7일까지 이상반응을 확인하고, 2차 접종 완료 후엔 제 7일, 제 21일, 제 28일, 제 26주, 제 52주에 추적관찰을 진행함.
이번 임상시험결과보고서에는 임상시험약 2차 접종 후(방문 9) 52주까지에 대한 내용이 반영됨.
* 임상결과
*면역원성 평가
- 항원 단백질 특이적 항체의 기하평균역가(GMT,Unit: IU/mL)를 측정한 결과, PPS 주분석군에서 기하평균역가(GMT) 변화 비율(유코백-19의 GMT/ 코비실드의 GMT)은 2.41로 유코백-19의 우월성이 확인됨. 결과 분석에 대한 p-값은 <0.0001이며 이는 통계적으로 유의미함.
- 항원 단백질 특이적 항체의 중화항체가 혈청전환율 (SRR)의 차이는 PPS 주분석군에서 31.4%로, 비열등성 마진인 -5%를 넘는 수치이며 이에 비열등성이 확인됨. 결과 분석에 대한 p-값은 <0.0001이며 이는 통계적으로 유의미함.
* 기타투자판단 관련사항
- 상기 사실발생(확인)일은 당사가 임상위수탁기관(Contract Research Organization)으로부터 임상시험결과 보고서 (Clinical Study Report) 최종본을 전달받은 날짜입니다.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240614900167
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=206650