[관심있게 봐야 할 소비재 이슈]

주의
매수, 매도 추천 아님. 나름 검증을 거쳐 작성하지만 틀린 정보가 있을 수도 있음

#삼양식품

4월 대비 수출 중량, 금액이 모두 증가
단가는 하락했음에도 중량이 늘어 금액이 늘어난 것은 인상적이라는 평가
4, 5월은 618 대비해 중국에 선적을 많이 함 > 6월은 미국 차례 > 단가 UP

밀양 추가 증설까지 반영 시 내년 CAPA는 +40% 정도 추가
회사는 현재 내수 물량을 해외로 돌리고 있을 정도로 쇼티지 상황

#화장품

MOCRA 법안이 7/1 부터 완전발효, 이후의 업계 동향을 주시해야 함

최근 화장품 ODM 사들의 동향을 보면 탑 ODM사들도 증설을 하고 그 밑에 ODM 사들도 증설을 고려하거나, 선별 수주를 받고 있는 것으로 보아 업계 전반적인 쇼티지 상황이 일어나고 있는 것 같음

개인적으로 느끼기엔 외주를 주던 OEM사들도 다 찬 느낌임
수입국 기준 1위 처음으로 달성, 앞으로 추세는 점점 더 벌어지는 그림으로 갈 것, 증설에 따른 추가 Upside가 나올 수 있는 기업을 고민해볼 필요가 있음

#파마리서치

리쥬란의 전세계 트렌드는 신고를 갱신, 수출데이터 또한 MoM으로 호조인 상황, 일본 메가와리에서도 예상치 못한 판매 호조가 나타났음.
1분기 기사로 인한 스트릿 컨센 상향으로 서프라이즈를 냈음에도 두들겨 맞음

결국 소비재는 트렌드를 먹고 사는 기업, 트렌드가 틘 것은 유심히 봐야 함

#한국화장품제조

내일 투자경고해제 판단일, 주가는 신고가 갱신하였음
스킨천사의 트렌드 견조, 블로그에는 작년 매출을 90억 대로 가정하였으나, 회사와 통화결과 작년 스킨천사向 매출은 80억 대였음을 확인

Cf) 스킨천사 신제품 선크림은 한국콜마에서 제조

인도 진출한 국내 자동차 부품 업체

현대차 인도 공장 건립과 함께 42여 개의 국내 주요 부품업체들도
인도에 동반 진출해 있음

현대모비스(2022년 매출의 4% 추정): 대형 부품사 중에서는 3대 핵심 모듈과 오디오, 에어백 등을 인도에서 생산
현대위아 (1%): 등속 조인트를 생산
에스엘(13%): 램프를 생산
만도(10%): 브레이크와 스티어링을 생산
한온시스템(6%): 공조 부품을 담당

중소 부품업체들도 현대차 1공장 건립 시기에 맞춰 일찍이 현지 생산공장을 건립하였으며 인도 매출 비중이 높은 중소 업체로는 화신(20%), 서연이화 (19%), 성우하이텍(12%), PHA(7%) 등이 있다.

현대차, 기아 중국 출고가 2017년부터 2022년까지추세적으로 급감했지만 인도 출고가 90만 대 수준까지 늘어난 것이 상기
부품업체들의 중국 매출 감소를 만회하는 데 도움을 주었다.
(신영, 자동차,부품 산업 참조)

최근 루마니아는 한국 방산업계의 관심을 받고 있다. 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화로 동유럽 국가들이 안보태세를 강화하고 있는 가운데 루마니아 정부는 오는 2032년까지 국방비로 399억달러를 지출하겠다고 발표했기 때문이다. 이에 한화에어로와 LIG넥스원은 지난달 루마니아 방산 전시회(BSDA)에 참가하며 협력 방안을 모색했다.

이번 신 장관의 방문과 관련해 국방부는 루마니아 정부가 K2 전차, 레드백, 방공망체계 등 한국산 무기에 관심을 보이고 있는 만큼 협력 가능성을 모색하겠다고 설명했다.

<주요기업>
레드백 : 한화에어로스페이스
K2전차: 현대로템
방공망체계: 한화시스템/ LIG넥스원

https://www.ntoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=106709

키옥시아, 감산 해제, 2,100억 엔의 새로운 신용 한도

반도체 메모리 대기업인 키옥시아홀딩스(구 도시바메모리)가 1년 8개월 만에 감산을 해제했다는 소식이 16일 전해졌다. 양국 은행은 6월 만기가 도래하는 5400억엔 규모의 대출을 재융자하기로 합의했다. 2,100억 엔의 새로운 약정 라인이 구축됩니다.

6월에는 장기 메모리에 사용되는 NAND 플래시 메모리를 취급하는 욧카이치 공장(미에현 욧카이치시)과 기타카미 공장(이와테현 기타카미시)의 생산 라인의 가동률이 100%로 회복되었습니다

https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUC14DCK0U4A610C2000000/

# 🇺🇸 통화정책도 이미 확장기조 🔥😳

상단 차트는 코로나 사태로 FED 자산이 정점을 경신했던 22년 4월 이후 QT 추이입니다.

사실 코로나 사태 이후 미국은 단 한번도 긴축다운 긴축을 시행해 본 적이 없습니다.

그간 재무부는 수도꼭지를 튼 거 마냥 무분별한 지출을 이어오면서 재정적자가 눈덩이처럼 불어났습니다. 더 나아가 FED 또한 역대급 화폐발행으로 가파른 긴축에도 불구 시중에 돌아다니는 유동성은 여전히 잡히지 않고 있죠 (과거 코멘트 참고: https://news.1rj.ru/str/purequant/11516). 한마디로 통화는 조이고, 재정은 풀고...😵‍💫

여기에 이번 6월 FOMC를 기점으로 통화정책마저 확장기조로의 전환점을 알리는 QT TAPERING이 실제 개시됐습니다.

물론 1주짜리 추세선으라 방향이 드라마틱하게 바뀐 QE처럼 보이긴 하지만, 1년전부터 지금까지 시간이 경과되어 오면서 나타난 TIGHTENING의 속도 감소는 이미 진행형이었습니다. 🫨

향후 후폭풍은 후폭풍일지라도 이렇게 정부가 작정하고 부양하겠다는데 올라타지 않을 이유가 없어 보입니다. 최소 올 가을 까진 "FOMO 2.0"에 임해야 한다는 기존 시각을 지속 유지하는 바입니다.🔥