Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# 🇺🇸 통화정책도 이미 확장기조 🔥😳
상단 차트는 코로나 사태로 FED 자산이 정점을 경신했던 22년 4월 이후 QT 추이입니다.
사실 코로나 사태 이후 미국은 단 한번도 긴축다운 긴축을 시행해 본 적이 없습니다.
그간 재무부는 수도꼭지를 튼 거 마냥 무분별한 지출을 이어오면서 재정적자가 눈덩이처럼 불어났습니다. 더 나아가 FED 또한 역대급 화폐발행으로 가파른 긴축에도 불구 시중에 돌아다니는 유동성은 여전히 잡히지 않고 있죠 (과거 코멘트 참고: https://news.1rj.ru/str/purequant/11516). 한마디로 통화는 조이고, 재정은 풀고...😵💫
여기에 이번 6월 FOMC를 기점으로 통화정책마저 확장기조로의 전환점을 알리는 QT TAPERING이 실제 개시됐습니다.
물론 1주짜리 추세선으라 방향이 드라마틱하게 바뀐 QE처럼 보이긴 하지만, 1년전부터 지금까지 시간이 경과되어 오면서 나타난 TIGHTENING의 속도 감소는 이미 진행형이었습니다. 🫨
향후 후폭풍은 후폭풍일지라도 이렇게 정부가 작정하고 부양하겠다는데 올라타지 않을 이유가 없어 보입니다. 최소 올 가을 까진 "FOMO 2.0"에 임해야 한다는 기존 시각을 지속 유지하는 바입니다.🔥
상단 차트는 코로나 사태로 FED 자산이 정점을 경신했던 22년 4월 이후 QT 추이입니다.
사실 코로나 사태 이후 미국은 단 한번도 긴축다운 긴축을 시행해 본 적이 없습니다.
그간 재무부는 수도꼭지를 튼 거 마냥 무분별한 지출을 이어오면서 재정적자가 눈덩이처럼 불어났습니다. 더 나아가 FED 또한 역대급 화폐발행으로 가파른 긴축에도 불구 시중에 돌아다니는 유동성은 여전히 잡히지 않고 있죠 (과거 코멘트 참고: https://news.1rj.ru/str/purequant/11516). 한마디로 통화는 조이고, 재정은 풀고...😵💫
여기에 이번 6월 FOMC를 기점으로 통화정책마저 확장기조로의 전환점을 알리는 QT TAPERING이 실제 개시됐습니다.
물론 1주짜리 추세선으라 방향이 드라마틱하게 바뀐 QE처럼 보이긴 하지만, 1년전부터 지금까지 시간이 경과되어 오면서 나타난 TIGHTENING의 속도 감소는 이미 진행형이었습니다. 🫨
향후 후폭풍은 후폭풍일지라도 이렇게 정부가 작정하고 부양하겠다는데 올라타지 않을 이유가 없어 보입니다. 최소 올 가을 까진 "FOMO 2.0"에 임해야 한다는 기존 시각을 지속 유지하는 바입니다.🔥
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Forwarded from DS투자증권 리서치
240617_음식료_수출입(DS장지혜).pdf
1.3 MB
DS투자증권 음식료·미디어 Analyst 장지혜
[음식료] 수출입 데이터와 K-Food 성장성 점검
** 요약
-음식료 섹터 가파른 주가 상승. K-Food의 인기와 실적 성장으로 밸류에이션 리레이팅
-6/14 종가 기준 음식료 지수의 12M Fwd PER은 13.2배로 코스피(11.6배)대비 프리미엄 14% 수준.
향후 실적 성장을 감안하면 지속적으로 프리미엄 확대될 것으로 전망
-24년 5월 주요 음식료품 수출입 데이터는 라면(+34% YoY) 포함 K-Food 전반 수출 호조
-K-Food는 지역과 품목 확장으로 성장 기대. 지역은 미국과 유럽, 품목은 라면에서 냉동김밥까지 다양
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://news.1rj.ru/str/DSInvResearch
[음식료] 수출입 데이터와 K-Food 성장성 점검
** 요약
-음식료 섹터 가파른 주가 상승. K-Food의 인기와 실적 성장으로 밸류에이션 리레이팅
-6/14 종가 기준 음식료 지수의 12M Fwd PER은 13.2배로 코스피(11.6배)대비 프리미엄 14% 수준.
향후 실적 성장을 감안하면 지속적으로 프리미엄 확대될 것으로 전망
-24년 5월 주요 음식료품 수출입 데이터는 라면(+34% YoY) 포함 K-Food 전반 수출 호조
-K-Food는 지역과 품목 확장으로 성장 기대. 지역은 미국과 유럽, 품목은 라면에서 냉동김밥까지 다양
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://news.1rj.ru/str/DSInvResearch
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 셀트리온(시가총액: 39조 7,966억)
📁 투자판단관련주요경영사항 (CT-P51키트루다 바이오시밀러 미국 임상 3상 시험계획 신청)
2024.06.17 07:34:20 (현재가 : 183,400원, +0.44%)
제목 : CT-P51(키트루다 바이오시밀러) 미국 임상 3상 시험계획 신청
* 주요내용
※ 투자유의사항
임상시험 약물이 의약품으로 최종 허가받을 확률은 통계적으로 약 10% 수준으로 알려져 있습니다.
품목허가 과정에서 기대에 상응하지 못하는 결과가 나올 수 있으며, 이에 따라 당사가 상업화 계획을 변경하거나 포기할 수 있는 가능성도 상존합니다.
투자자는 수시공시 및 사업보고서 등을 통해 공시된 투자 위험을 종합적으로 고려하여 신중히 투자하시기 바랍니다.
1) 임상시험 제목 :
- 이전에 치료받지 않은 전이성 비편평 비소세포폐암 환자 대상 CT P51과 키트루다의 유효성 및 안전성을 비교하기 위한 이중눈가림, 무작위배정, 활성대조, 3상 임상시험
2) 임상시험 단계 :
- 글로벌 제 3상 임상
3) 대상질환명(적응증) :
- 비소세포폐암 (Non Small Cell Lung Cancer)
4) 임상시험 신청일 및 신청기관 :
- 신청일 : 2024년 6월 14일 (현지 시간 기준)
- 임상시험 신청기관 : 미국 식품의약국(FDA)
5) 임상시험 등록번호 :
- EU CT number: 2024-514048-98-00
6) 임상시험 목적 :
- CT-P51과 키트루다 간의 유효성 및 안전성을 비교
7) 임상시험 시행 방법 :
- 임상시험 대상자 : 전체 606명
- 임상시험 기간 : 치료기간 2년
- 임상시험 디자인 : 이중 눈가림, 무작위배정, 활성대조, 제3상 임상시험
8) 향후 계획 :
- 본 3상 임상시험을 통해 CT-P51 약물의 오리지널 약물 키트루다(Keytruda)에 대한 유효성 및 안전성 결과를 통해 유사성(biosimilarity)를 입증할 예정임.
- 전이성 비편평 비소세포폐암 뿐만 아니라 오리지널 약물이 승인받은 다른 종류의 비소세포폐암 등 모든 적응증에 대한 허가 승인을 통하여 시장 확대 및 매출 증대를 기대할 수 있음.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240617800002
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=068270
📁 투자판단관련주요경영사항 (CT-P51키트루다 바이오시밀러 미국 임상 3상 시험계획 신청)
2024.06.17 07:34:20 (현재가 : 183,400원, +0.44%)
제목 : CT-P51(키트루다 바이오시밀러) 미국 임상 3상 시험계획 신청
* 주요내용
※ 투자유의사항
임상시험 약물이 의약품으로 최종 허가받을 확률은 통계적으로 약 10% 수준으로 알려져 있습니다.
품목허가 과정에서 기대에 상응하지 못하는 결과가 나올 수 있으며, 이에 따라 당사가 상업화 계획을 변경하거나 포기할 수 있는 가능성도 상존합니다.
투자자는 수시공시 및 사업보고서 등을 통해 공시된 투자 위험을 종합적으로 고려하여 신중히 투자하시기 바랍니다.
1) 임상시험 제목 :
- 이전에 치료받지 않은 전이성 비편평 비소세포폐암 환자 대상 CT P51과 키트루다의 유효성 및 안전성을 비교하기 위한 이중눈가림, 무작위배정, 활성대조, 3상 임상시험
2) 임상시험 단계 :
- 글로벌 제 3상 임상
3) 대상질환명(적응증) :
- 비소세포폐암 (Non Small Cell Lung Cancer)
4) 임상시험 신청일 및 신청기관 :
- 신청일 : 2024년 6월 14일 (현지 시간 기준)
- 임상시험 신청기관 : 미국 식품의약국(FDA)
5) 임상시험 등록번호 :
- EU CT number: 2024-514048-98-00
6) 임상시험 목적 :
- CT-P51과 키트루다 간의 유효성 및 안전성을 비교
7) 임상시험 시행 방법 :
- 임상시험 대상자 : 전체 606명
- 임상시험 기간 : 치료기간 2년
- 임상시험 디자인 : 이중 눈가림, 무작위배정, 활성대조, 제3상 임상시험
8) 향후 계획 :
- 본 3상 임상시험을 통해 CT-P51 약물의 오리지널 약물 키트루다(Keytruda)에 대한 유효성 및 안전성 결과를 통해 유사성(biosimilarity)를 입증할 예정임.
- 전이성 비편평 비소세포폐암 뿐만 아니라 오리지널 약물이 승인받은 다른 종류의 비소세포폐암 등 모든 적응증에 대한 허가 승인을 통하여 시장 확대 및 매출 증대를 기대할 수 있음.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240617800002
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=068270
Forwarded from 신한 리서치
[신한투자증권 인터넷/게임 강석오, 고준혁]
데브시스터즈; 사업, 신작, 그리고 <쿠키런>에 대한 생각
▶️ 신한생각: <모험의탑> 글로벌 흥행 전망, 적극 매수 타이밍
- 목표주가 88,000원, 게임 섹터 중소형 Top Pick
- 한국에서 모바일 캐주얼 게임을 가장 잘 만드는 회사로서 IP 파워 및 개발 역량 증명할 전망
- 24년 새롭게 선임된 C레벨들은 다시금 대규모 현금 흐름을 일으키기 위한 신작 개발에 집중, 새로운 경영진의 <쿠키런> IP를 활용한 사업 방향성 기대
- <쿠키런:모험의 탑> 긍정적인 글로벌 CBT 결과 및 '계획된 흥행'으로 퀀텀 점프 수준의 성장과 큰 폭의 멀티플 리레이팅 예상
▶️ 사업 방향성과 신작, 그리고 <쿠키런>에 대한 생각 정리
1) 수 년간 크게 증가한 인건비와 최근의 구조 조정에 대한 생각
2) 신작 <쿠키런:모험의탑> 흥행 가능성에 대한 생각
3) <쿠키런> IP의 유저 충성도: 기존작 역주행
4) 멀티플에 관한 생각: 계획된 흥행
5) 중국 시장과 <쿠키런> IP에 대한 생각
신한 인터넷/게임 텔레 채널:
https://news.1rj.ru/str/seokokang
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=326493
위 내용은 2024년 6월 17일 07시 12분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
데브시스터즈; 사업, 신작, 그리고 <쿠키런>에 대한 생각
▶️ 신한생각: <모험의탑> 글로벌 흥행 전망, 적극 매수 타이밍
- 목표주가 88,000원, 게임 섹터 중소형 Top Pick
- 한국에서 모바일 캐주얼 게임을 가장 잘 만드는 회사로서 IP 파워 및 개발 역량 증명할 전망
- 24년 새롭게 선임된 C레벨들은 다시금 대규모 현금 흐름을 일으키기 위한 신작 개발에 집중, 새로운 경영진의 <쿠키런> IP를 활용한 사업 방향성 기대
- <쿠키런:모험의 탑> 긍정적인 글로벌 CBT 결과 및 '계획된 흥행'으로 퀀텀 점프 수준의 성장과 큰 폭의 멀티플 리레이팅 예상
▶️ 사업 방향성과 신작, 그리고 <쿠키런>에 대한 생각 정리
1) 수 년간 크게 증가한 인건비와 최근의 구조 조정에 대한 생각
2) 신작 <쿠키런:모험의탑> 흥행 가능성에 대한 생각
3) <쿠키런> IP의 유저 충성도: 기존작 역주행
4) 멀티플에 관한 생각: 계획된 흥행
5) 중국 시장과 <쿠키런> IP에 대한 생각
신한 인터넷/게임 텔레 채널:
https://news.1rj.ru/str/seokokang
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=326493
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