Forwarded from 루팡
삼성전자, 첫 ‘AI 폴더블폰’ 다음달 10일 파리서 공개
인공지능(AI) 기능을 탑재한 삼성전자의 두 번째 갤럭시 스마트폰이 올림픽 개막을 앞둔 프랑스 파리에서 처음 공개된다. 폴더블폰으로는 삼성전자의 첫 AI 폰이다.
삼성전자는 현지시간 다음 달 10일 프랑스 파리에서 ‘삼성 갤럭시 언팩 2024’ 행사를 연다고 26일 전 세계 주요 언론사와 파트너사에 공지했다.
공개 제품을 명시하지는 않았지만 올 초 출시한 이 회사의 AI 스마트폰 ‘갤럭시 S24’ 시리즈에 이은 두 번째 AI 스마트폰인 ‘갤럭시 Z폴드’와 ‘갤럭시 Z플립6’ 등 폴더블 폰일 것으로 보인다.
이날 공지한 초대장 영상에서는 폴더블 폰을 형상화한 듯한 ‘V’자 모양의 형체가 빙글빙글 돌아가면서 파리 에펠탑 이미지와 갤럭시 S24 시리즈 언팩 영상에서도 등장한 적 있는 별 모양 4개를 순서대로 보여준다.
이 별 모양은 AI 기능을 의미하고 언팩 행사 주제도 ‘갤럭시 AI가 여기에 있다’여서 이번에 공개 예상되는 폴드와 플립에 AI 기능이 탑재될 것을 암시한다.
언팩 행사에서는 갤럭시 Z 시리즈 외에도 첫 스마트반지 ‘갤럭시링’과 ‘갤럭시 워치7’ 등 웨어러블 제품의 공개가 예상된다. 언팩 행사는 삼성전자 뉴스룸, 삼성닷컴, 삼성전자 유튜브 등 온라인을 통해 동시 생중계될 예정이다.
https://n.news.naver.com/article/082/0001276585?sid=101
인공지능(AI) 기능을 탑재한 삼성전자의 두 번째 갤럭시 스마트폰이 올림픽 개막을 앞둔 프랑스 파리에서 처음 공개된다. 폴더블폰으로는 삼성전자의 첫 AI 폰이다.
삼성전자는 현지시간 다음 달 10일 프랑스 파리에서 ‘삼성 갤럭시 언팩 2024’ 행사를 연다고 26일 전 세계 주요 언론사와 파트너사에 공지했다.
공개 제품을 명시하지는 않았지만 올 초 출시한 이 회사의 AI 스마트폰 ‘갤럭시 S24’ 시리즈에 이은 두 번째 AI 스마트폰인 ‘갤럭시 Z폴드’와 ‘갤럭시 Z플립6’ 등 폴더블 폰일 것으로 보인다.
이날 공지한 초대장 영상에서는 폴더블 폰을 형상화한 듯한 ‘V’자 모양의 형체가 빙글빙글 돌아가면서 파리 에펠탑 이미지와 갤럭시 S24 시리즈 언팩 영상에서도 등장한 적 있는 별 모양 4개를 순서대로 보여준다.
이 별 모양은 AI 기능을 의미하고 언팩 행사 주제도 ‘갤럭시 AI가 여기에 있다’여서 이번에 공개 예상되는 폴드와 플립에 AI 기능이 탑재될 것을 암시한다.
언팩 행사에서는 갤럭시 Z 시리즈 외에도 첫 스마트반지 ‘갤럭시링’과 ‘갤럭시 워치7’ 등 웨어러블 제품의 공개가 예상된다. 언팩 행사는 삼성전자 뉴스룸, 삼성닷컴, 삼성전자 유튜브 등 온라인을 통해 동시 생중계될 예정이다.
https://n.news.naver.com/article/082/0001276585?sid=101
Naver
삼성전자, 첫 ‘AI 폴더블폰’ 다음달 10일 파리서 공개
인공지능(AI) 기능을 탑재한 삼성전자의 두 번째 갤럭시 스마트폰이 올림픽 개막을 앞둔 프랑스 파리에서 처음 공개된다. 폴더블폰으로는 삼성전자의 첫 AI 폰이다. 삼성전자는 현지시간 다음 달 10일 프랑스 파리에서
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Forwarded from [한투증권 채민숙] 반도체
[한투증권 채민숙/황준태] 삼성전자 2Q24 Preview: 지금 안 사면 후회
● 2분기 실적은 컨센서스 부합 전망
- 2분기 매출액은 72.9조원, 영업이익 8.25조원으로 컨센서스에 부합할 전망
- 1분기와 마찬가지로 메모리 매출과 영업이익의 증가가 전사 실적을 견인할 것
- DRAM과 NAND에서 QoQ 10% 중후반대의 ASP 상승이 이어질 것으로 예상
- 다만 QoQ bit growth는 DRAM, NAND 모두 1분기보다 하락할 것으로 추정
- 1분기 플래그십 스마트폰 출시를 대비한 메모리 재고 축적 수요 효과가 2분기까지 이어지지 않음을 고려한 것
- 2분기 스마트폰 판매 비수기를 고려해 MX사업부의 매출액과 영업이익은 QoQ 각각 16%와 35% 감소할 것으로 추정
- 매출액보다 영업이익 감소폭이 큰 것은 메모리 가격이 급격히 상승하면서 원가 부담이 높아졌기 때문. 메모리 재고평가손실 환입은 5천억원을 반영
● 기회가 위기보다 크다면 사는 게 맞다
- 동사 주가의 가장 큰 위기 요인은 엔비디아향 HBM 인증 지연, 기회 요인은 범용 DRAM 공급 부족 심화에 따른 ASP 상승
- HBM 인증 지연은 이미 주가에 반영되어 추가적인 하락 리스크는 제한적
- 반면 범용 DRAM 수요는 IT 세트 수요와 더불어 점진적으로 회복
- 동시에 HBM Capa 증가와 범용 DRAM 감산 지속으로 DRAM 공급 부족은 25년까지 매 분기 심화될 것으로 추정
- 지금은 위기보다는 기회 요인이 더 크게 작용할 시점
- HBM3e 엔비디아 인증은 8hi는 3분기, 12hi는 4분기 완료를 목표로 진행 중
- 삼성전자 없이 HBM의 충분한 공급은 불가능. 엔비디아 입장에서 삼성전자의 인증을 적극 추진할 수밖에 없다고 판단
● 투자의견 매수와 목표주가 12만원 유지
- 투자의견 매수와 목표주가 120,000원(12MF BPS, 2.1배 적용) 유지
- 현재 주가는 PBR 1.3배 수준으로 밸류에이션 매력 높음
- DRAM 공급 부족이 심화되면서 메모리 업사이클이 25년까지 길어질 것으로 예상되고 있는 지금, 이 가격이면 사지 않을 이유가 없음. 매수 추천
본문: https://zrr.kr/x43V
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/KISemicon
● 2분기 실적은 컨센서스 부합 전망
- 2분기 매출액은 72.9조원, 영업이익 8.25조원으로 컨센서스에 부합할 전망
- 1분기와 마찬가지로 메모리 매출과 영업이익의 증가가 전사 실적을 견인할 것
- DRAM과 NAND에서 QoQ 10% 중후반대의 ASP 상승이 이어질 것으로 예상
- 다만 QoQ bit growth는 DRAM, NAND 모두 1분기보다 하락할 것으로 추정
- 1분기 플래그십 스마트폰 출시를 대비한 메모리 재고 축적 수요 효과가 2분기까지 이어지지 않음을 고려한 것
- 2분기 스마트폰 판매 비수기를 고려해 MX사업부의 매출액과 영업이익은 QoQ 각각 16%와 35% 감소할 것으로 추정
- 매출액보다 영업이익 감소폭이 큰 것은 메모리 가격이 급격히 상승하면서 원가 부담이 높아졌기 때문. 메모리 재고평가손실 환입은 5천억원을 반영
● 기회가 위기보다 크다면 사는 게 맞다
- 동사 주가의 가장 큰 위기 요인은 엔비디아향 HBM 인증 지연, 기회 요인은 범용 DRAM 공급 부족 심화에 따른 ASP 상승
- HBM 인증 지연은 이미 주가에 반영되어 추가적인 하락 리스크는 제한적
- 반면 범용 DRAM 수요는 IT 세트 수요와 더불어 점진적으로 회복
- 동시에 HBM Capa 증가와 범용 DRAM 감산 지속으로 DRAM 공급 부족은 25년까지 매 분기 심화될 것으로 추정
- 지금은 위기보다는 기회 요인이 더 크게 작용할 시점
- HBM3e 엔비디아 인증은 8hi는 3분기, 12hi는 4분기 완료를 목표로 진행 중
- 삼성전자 없이 HBM의 충분한 공급은 불가능. 엔비디아 입장에서 삼성전자의 인증을 적극 추진할 수밖에 없다고 판단
● 투자의견 매수와 목표주가 12만원 유지
- 투자의견 매수와 목표주가 120,000원(12MF BPS, 2.1배 적용) 유지
- 현재 주가는 PBR 1.3배 수준으로 밸류에이션 매력 높음
- DRAM 공급 부족이 심화되면서 메모리 업사이클이 25년까지 길어질 것으로 예상되고 있는 지금, 이 가격이면 사지 않을 이유가 없음. 매수 추천
본문: https://zrr.kr/x43V
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/KISemicon
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Forwarded from BK Tech Insight - 바바리안 리서치
[ Micron 실적 발표를 앞두고, 최근 Micron 컨퍼런스 코멘트 정리 ]
1) 개선되고 있는 데이터 센터 재고
- 데이터 센터 재고는 전통 서버와 상관 관계가 높은데 지난 몇 분기 동안 계속 개선되고 있음
- 다만, 스마트폰 / PC 는 좀 복합적인 상황
- 몇몇 고객들이 가격 인상에 대비해 재고를 늘리고 있음
2) AI PC / 스마트폰
- 2025년부터 본격적인 영향을 줄 것으로 생각됨
- PC는 최소 16기가 램을 요구하고 스마트폰은 최소 12기가 램을 요구해 디램 수요에 긍정적
3) HBM 관련
- FY2024 매출은 수천억 수준이지만 FY2025에는 수조원에 달해 디램과 같은 점유율을 기록할 것 (마이크론은 8월 결산)
- 마이크론 디램은 전력 효율성이 타사보다 30% 높은 장점
- HBM 장기계약을 체결하고 있으며 2025년 수량과 가격은 거의 결정되었음
- 고객들은 2026년 물량도 예약하기 시작하였음
- 자사 HBM 은 벌써 마진에 긍정적인 영향을 주는 단계
4) 디램 수급 타이트해짐
- HBM 공급으로 디램 공급이 타이트해지고 있음
- HBM은 디램을 3배 더 소모
5) eSSD가 AI 덕분에 성장중
- eSSD가 100% YoY 이상 성장할 것으로 예상
- 30TB 와 같은 고용량 제품의 수혜가 강하게 나타나고 있음
- SSD 포트폴리오에서 가장 수익성 좋은 아이템이라 긍정적
// 전반적으로 모두 아는 내용일 수 있지만 방향성은 명확하고 피크아웃을 논하기는 아직 어려움
// 메모리 공급이 계속 줄어들고 수요는 증가하는 상황에서 HBM 점유율을 확대해 나가고 QLC도 잘 하고 있는 마이크론은 계속 주목해야함
1) 개선되고 있는 데이터 센터 재고
- 데이터 센터 재고는 전통 서버와 상관 관계가 높은데 지난 몇 분기 동안 계속 개선되고 있음
- 다만, 스마트폰 / PC 는 좀 복합적인 상황
- 몇몇 고객들이 가격 인상에 대비해 재고를 늘리고 있음
2) AI PC / 스마트폰
- 2025년부터 본격적인 영향을 줄 것으로 생각됨
- PC는 최소 16기가 램을 요구하고 스마트폰은 최소 12기가 램을 요구해 디램 수요에 긍정적
3) HBM 관련
- FY2024 매출은 수천억 수준이지만 FY2025에는 수조원에 달해 디램과 같은 점유율을 기록할 것 (마이크론은 8월 결산)
- 마이크론 디램은 전력 효율성이 타사보다 30% 높은 장점
- HBM 장기계약을 체결하고 있으며 2025년 수량과 가격은 거의 결정되었음
- 고객들은 2026년 물량도 예약하기 시작하였음
- 자사 HBM 은 벌써 마진에 긍정적인 영향을 주는 단계
4) 디램 수급 타이트해짐
- HBM 공급으로 디램 공급이 타이트해지고 있음
- HBM은 디램을 3배 더 소모
5) eSSD가 AI 덕분에 성장중
- eSSD가 100% YoY 이상 성장할 것으로 예상
- 30TB 와 같은 고용량 제품의 수혜가 강하게 나타나고 있음
- SSD 포트폴리오에서 가장 수익성 좋은 아이템이라 긍정적
// 전반적으로 모두 아는 내용일 수 있지만 방향성은 명확하고 피크아웃을 논하기는 아직 어려움
// 메모리 공급이 계속 줄어들고 수요는 증가하는 상황에서 HBM 점유율을 확대해 나가고 QLC도 잘 하고 있는 마이크론은 계속 주목해야함