Forwarded from 루팡
모건스탠리, 애플 목표주가를 $216에서 $273으로 상향
"우리는 Apple을 우리의 탑픽으로 올립니다. 우리는 Apple Intelligence가 다년간의 제품 업그레이드 사이클에 명확한 촉매제가 될 것이라고 믿으며, 시장은 여전히 이를 과소평가하고 있습니다."
"우리의 분석에 따르면 Apple은 향후 2년 동안 거의 5억 대의 아이폰을 출하할 것이며(2025 회계연도에 2억 3500만 대, 2026 회계연도에 2억 6200만 대), 이는 기록적인 2021-2022 회계연도 사이클보다 6% 더 높습니다. 이는 연간 아이폰 평균 판매 가격(ASP)을 5% 성장시켜 2026 회계연도에는 총 매출이 거의 $4850억에 달하고 주당 순이익(EPS)이 $8.70에 이를 것입니다(이전 예상은 $4590억과 $8.20), 이는 컨센서스보다 7-9% 높은 수치입니다."
"회귀 분석으로 도출된 목표 주가 배수를 31배 P/E로 사용하면, 우리의 새로운 $273 목표 주가로 이어지며, 이는 20% 이상의 상승 여력과 2:1 이상의 리스크-리워드 비율을 나타냅니다($349 강세 시나리오 대 $173 약세 시나리오)."
"단기 긍정적 촉매제로는 3분기 실적 발표, 9월 중순의 아이폰 출시, 그리고 10월 중순의 긍정적인 아이폰 생산 수정 가능성이 포함됩니다. 단위 성장의 가속화는 역사적으로 Apple 주가의 초과 성장을 이끌어왔으며, 최근의 초과 성장을 지속 가능하게 만듭니다."
"따라서 우리는 Apple을 미국 IT 하드웨어 탑픽으로 올리며, Dell은 이제 가장 선호하는 기업 하드웨어 비중 확대 종목입니다."
"우리는 Apple을 우리의 탑픽으로 올립니다. 우리는 Apple Intelligence가 다년간의 제품 업그레이드 사이클에 명확한 촉매제가 될 것이라고 믿으며, 시장은 여전히 이를 과소평가하고 있습니다."
"우리의 분석에 따르면 Apple은 향후 2년 동안 거의 5억 대의 아이폰을 출하할 것이며(2025 회계연도에 2억 3500만 대, 2026 회계연도에 2억 6200만 대), 이는 기록적인 2021-2022 회계연도 사이클보다 6% 더 높습니다. 이는 연간 아이폰 평균 판매 가격(ASP)을 5% 성장시켜 2026 회계연도에는 총 매출이 거의 $4850억에 달하고 주당 순이익(EPS)이 $8.70에 이를 것입니다(이전 예상은 $4590억과 $8.20), 이는 컨센서스보다 7-9% 높은 수치입니다."
"회귀 분석으로 도출된 목표 주가 배수를 31배 P/E로 사용하면, 우리의 새로운 $273 목표 주가로 이어지며, 이는 20% 이상의 상승 여력과 2:1 이상의 리스크-리워드 비율을 나타냅니다($349 강세 시나리오 대 $173 약세 시나리오)."
"단기 긍정적 촉매제로는 3분기 실적 발표, 9월 중순의 아이폰 출시, 그리고 10월 중순의 긍정적인 아이폰 생산 수정 가능성이 포함됩니다. 단위 성장의 가속화는 역사적으로 Apple 주가의 초과 성장을 이끌어왔으며, 최근의 초과 성장을 지속 가능하게 만듭니다."
"따라서 우리는 Apple을 미국 IT 하드웨어 탑픽으로 올리며, Dell은 이제 가장 선호하는 기업 하드웨어 비중 확대 종목입니다."
Forwarded from 재야의 고수들
💿 음반 수출통계 특이사항
- 음반성장 보릿고개 끝난건가?
🔘전체 6월 + 33% / YTD - 2%
🇯🇵일본 6월 - 23% / YTD - 3%
🇺🇸북미 6월 + 57% / YTD +17%
🇨🇳중화 6월 +513% / YTD + 2%
*중화권(중국+홍콩+대만+마카오+싱가포르)
1. 마이너스 플로우
① 중화권 음반수출 감소 23-06 ~ 23-10
② 11월 초동판매 감소 (StrayKids/aespa)
③ 엔터 섹터 센티 급랭 (11월 쇼크)
2. 플러스 플로우
① 중화권 음반수출 회복 23-11 ~ 23-12
② 중화권 음반수출 재감소 24-01 ~ 24-04
③ 중화권 음반수출 정상화 24-06
3. 예상되는 그림 (1개월 시차???)
① 23-10 수출감소 = 23-11 음반감소
② 24-06 수출폭증 = 24-07 음반증가?
③ 북미 음반수출 급증 (7월 컴백팀?)
🔜 중화권/북미 동시 증가 해당팀
07.12 ENHYPEN (북미+중화권) 💋+36%
07.15 NCT 127 (북미+중화권) 오늘 컴백
07.19 StrayKids (북미+중화권) 이번 주
07.19 지민(BTS) (북미+중화권) 이번 주
#엔터 #하이브 #SM #YG #JYP #음반판매
- 음반성장 보릿고개 끝난건가?
🔘전체 6월 + 33% / YTD - 2%
🇯🇵일본 6월 - 23% / YTD - 3%
🇺🇸북미 6월 + 57% / YTD +17%
🇨🇳중화 6월 +513% / YTD + 2%
*중화권(중국+홍콩+대만+마카오+싱가포르)
1. 마이너스 플로우
① 중화권 음반수출 감소 23-06 ~ 23-10
② 11월 초동판매 감소 (StrayKids/aespa)
③ 엔터 섹터 센티 급랭 (11월 쇼크)
2. 플러스 플로우
① 중화권 음반수출 회복 23-11 ~ 23-12
② 중화권 음반수출 재감소 24-01 ~ 24-04
③ 중화권 음반수출 정상화 24-06
3. 예상되는 그림 (1개월 시차???)
① 23-10 수출감소 = 23-11 음반감소
② 24-06 수출폭증 = 24-07 음반증가?
③ 북미 음반수출 급증 (7월 컴백팀?)
🔜 중화권/북미 동시 증가 해당팀
07.12 ENHYPEN (북미+중화권) 💋+36%
07.15 NCT 127 (북미+중화권) 오늘 컴백
07.19 StrayKids (북미+중화권) 이번 주
07.19 지민(BTS) (북미+중화권) 이번 주
#엔터 #하이브 #SM #YG #JYP #음반판매
❤1
#마카오박
#갓카오박
- 복기 : 트레이딩관점에서 "오늘의 정답은 무엇이냐?"라는 질문을 해보건데, 현대로템 혹은 넥스원 둘중하나이거나 or 둘다 오답이라는 소견. 매일같이 단한종목이라도 깔끔하게 정답이 나오면 좋겠지만, 현실은 전혀 그렇지 않다는 이야기.
장중 수급과 별개로 주가흐름이나 기복이 커졌다는 부분은 분명한 리스크고, "장중매매 조차도 힘들어지는 상황이 올 수 있겠구나"라는 생각도 들었던 하루. 시장 돌아가는 상황이나 흐름이 예상과 다르거나 변수가 있다면 릴렉스하실 필요가 있어요.
반면, 우크라 재건컨셉으로 추정되는 '건설/건기'쪽은 모멘텀에 대한 판단보다는 수급상 대부분 빈집국면인지라 대부분 종가고가로 마감했던 부분은 인상적. 장중매매, 스윙도 용인되나, 주간 혹은 중기추세(최소한 연중신고까지) 전환까지는 오버나잇에 비중에 대해서는 신중해야 할 필요.
- 결론 : 오늘 압도적인 거래대금에 시세분출해서 짧은시간이나마 돈복사되는 종목은 없었던 것으로 판단됩니다(그나마 로템, 넥스원이 근접했었던 시도有)
주식시장에서 '절대'라는 말은 금기어라고 생각하는데, 요즘같은 쓰렁지 시장에서 절대로 매매나 트레이딩으로 복구 혹은 회복을 목적으로 무리수나 승부를 두지 마시길 말씀드립니다. 때되면 까먹고 싶어도 시장이 배불려주는 시기가 오는데, 지금은 아무리 애를 써도 까먹을 확률이 9할이라는 이야기입니다. 그냥 덜 까먹고 숨만쉬셔도 중간이상의 영역에 존재하는 것이고, 버는 것보다 지키는게 10배는 족히 힘든일이다라는 것을 뇌에 새기셔야 하는 국장.
매매로 먹고 살아야되는 입장에서는 내일 또 그에 맞는 주제가 있을 것이니 그에 충실하면 되겠습니다.< 오늘의 방산, 전력, 원전과 건설/건기섹터가 전혀 예상외의 섹터는 아니었으니...
P.s 폭염에 주식보다 건강 혹은 맛있는 음식과 충분한 휴식을 권장드립니다ㅎㅎ 내일 뵙겠습니다
#갓카오박
- 복기 : 트레이딩관점에서 "오늘의 정답은 무엇이냐?"라는 질문을 해보건데, 현대로템 혹은 넥스원 둘중하나이거나 or 둘다 오답이라는 소견. 매일같이 단한종목이라도 깔끔하게 정답이 나오면 좋겠지만, 현실은 전혀 그렇지 않다는 이야기.
장중 수급과 별개로 주가흐름이나 기복이 커졌다는 부분은 분명한 리스크고, "장중매매 조차도 힘들어지는 상황이 올 수 있겠구나"라는 생각도 들었던 하루. 시장 돌아가는 상황이나 흐름이 예상과 다르거나 변수가 있다면 릴렉스하실 필요가 있어요.
반면, 우크라 재건컨셉으로 추정되는 '건설/건기'쪽은 모멘텀에 대한 판단보다는 수급상 대부분 빈집국면인지라 대부분 종가고가로 마감했던 부분은 인상적. 장중매매, 스윙도 용인되나, 주간 혹은 중기추세(최소한 연중신고까지) 전환까지는 오버나잇에 비중에 대해서는 신중해야 할 필요.
- 결론 : 오늘 압도적인 거래대금에 시세분출해서 짧은시간이나마 돈복사되는 종목은 없었던 것으로 판단됩니다(그나마 로템, 넥스원이 근접했었던 시도有)
주식시장에서 '절대'라는 말은 금기어라고 생각하는데, 요즘같은 쓰렁지 시장에서 절대로 매매나 트레이딩으로 복구 혹은 회복을 목적으로 무리수나 승부를 두지 마시길 말씀드립니다. 때되면 까먹고 싶어도 시장이 배불려주는 시기가 오는데, 지금은 아무리 애를 써도 까먹을 확률이 9할이라는 이야기입니다. 그냥 덜 까먹고 숨만쉬셔도 중간이상의 영역에 존재하는 것이고, 버는 것보다 지키는게 10배는 족히 힘든일이다라는 것을 뇌에 새기셔야 하는 국장.
매매로 먹고 살아야되는 입장에서는 내일 또 그에 맞는 주제가 있을 것이니 그에 충실하면 되겠습니다.< 오늘의 방산, 전력, 원전과 건설/건기섹터가 전혀 예상외의 섹터는 아니었으니...
P.s 폭염에 주식보다 건강 혹은 맛있는 음식과 충분한 휴식을 권장드립니다ㅎㅎ 내일 뵙겠습니다
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Forwarded from 루팡
파월 의장, 금리 인하 시사 하지만 언제인지는 밝히지 않음
인플레이션과 경제활동은 연준의 기대에 따라 냉각되고 있습니다
제이 파월 연준 의장은 중앙은행이 다음 회의에서 금리를 안정적으로 유지할 것이라는 예상을 바꿀 수 있는 기회를 포착했습니다.
2분기 인플레이션 데이터는 인플레이션이 2%로 복귀하고 있다는 "확신을 어느 정도 더해줍니다"
https://www.wsj.com/economy/central-banking/powell-signals-rate-cut-coming-into-viewbut-declines-to-say-when-103af55a
인플레이션과 경제활동은 연준의 기대에 따라 냉각되고 있습니다
제이 파월 연준 의장은 중앙은행이 다음 회의에서 금리를 안정적으로 유지할 것이라는 예상을 바꿀 수 있는 기회를 포착했습니다.
2분기 인플레이션 데이터는 인플레이션이 2%로 복귀하고 있다는 "확신을 어느 정도 더해줍니다"
https://www.wsj.com/economy/central-banking/powell-signals-rate-cut-coming-into-viewbut-declines-to-say-when-103af55a
The Wall Street Journal
Powell Signals Rate Cut Coming Into View but Declines to Say When
Inflation and economic activity are cooling, in line with the Fed’s expectations.
Forwarded from 루팡
일론 머스크, 4680 배터리 개발에 연말 마감일 설정
5월에 머스크는 4680 배터리를 작업하는 팀에 올해 말까지 비용을 절감하고 핵심 혁신 중 하나를 확장하라고 말했다고 이 문제에 대해 잘 아는 세 사람이 말했습니다. 그리고 최근 몇 달 동안 머스크는 사용 중에 배터리가 스스로 붕괴될 수 있는 까다로운 기술적 문제에 대한 해결책을 보고 싶다고 그들에게 말했다고 그 중 한 사람이 말했습니다.
https://www.theinformation.com/articles/teslas-future-was-all-about-the-battery-until-it-wasnt
5월에 머스크는 4680 배터리를 작업하는 팀에 올해 말까지 비용을 절감하고 핵심 혁신 중 하나를 확장하라고 말했다고 이 문제에 대해 잘 아는 세 사람이 말했습니다. 그리고 최근 몇 달 동안 머스크는 사용 중에 배터리가 스스로 붕괴될 수 있는 까다로운 기술적 문제에 대한 해결책을 보고 싶다고 그들에게 말했다고 그 중 한 사람이 말했습니다.
https://www.theinformation.com/articles/teslas-future-was-all-about-the-battery-until-it-wasnt
The Information
Musk Sets Tesla Battery Deadline After Setbacks
In 2020, in front of a parking lot of raucous fans and investors honking their Teslas, Elon Musk laid out an intricate plan to make a $25,000 electric vehicle for the common person. The key: a transformative new battery boasting a slew of innovations, which…
Forwarded from 신한 리서치
[신한투자증권 IT서비스/전기전자 오강호]
현대오토에버: 안정적 2Q24, 눈부신 하반기
▶️ QoQ 반등과 함께 하반기 성장성에 주목
- QoQ 계단식 실적 성장 및 자율주행 관심 확대 구간 진입
- 수익성 기준 2H24 > 1H24 예상 → 주가 우상향 전망
▶️ 2Q24 Preview: 매출, 영업이익 동반 성장 기대 구간
- 2Q24 매출액 +10% YoY, 영업이익 +6% YoY 전망
- SI 1Q24 프로젝트 이월 매출 반영에 따른 실적 가세
- IT서비스 수요 및 차량 고사양화로 성장 가속화 타이밍
▶️ 목표주가 220,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
- 2024년 EPS 6,287원에 Target P/E 34.9배 적용
- 차량 고사양화에 따른 고부가 제품Mix 주목
▶️ URL: https://buly.kr/7bF3fGz
위 내용은 2024년 7월 16일 07시 23분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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- 수익성 기준 2H24 > 1H24 예상 → 주가 우상향 전망
▶️ 2Q24 Preview: 매출, 영업이익 동반 성장 기대 구간
- 2Q24 매출액 +10% YoY, 영업이익 +6% YoY 전망
- SI 1Q24 프로젝트 이월 매출 반영에 따른 실적 가세
- IT서비스 수요 및 차량 고사양화로 성장 가속화 타이밍
▶️ 목표주가 220,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
- 2024년 EPS 6,287원에 Target P/E 34.9배 적용
- 차량 고사양화에 따른 고부가 제품Mix 주목
▶️ URL: https://buly.kr/7bF3fGz
위 내용은 2024년 7월 16일 07시 23분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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