#알테오젠 #레인메이커 님
주절주절.. 알테오젠 아이러니, 할로자임, 머크
- 알테오젠 커버리지. 아이러니하다. 시총이 17조에 육박하고 코스닥 1등인데, 실질적으로 커버하는 애널리스트는 엄민용 위원 단 한명. 곁다리 애널리스트 한두명 더 있지만 분석도, 코멘트도 없으니 그냥 없다고 치고. 외국인 지분도 14%인데. 역사적으로 존문가 + 기관들의 불신을 에너지 삼아 10배 이상 오른 종목들 - 셀트리온도, 메리츠금융지주도 이정도로 커버리지가 없지는 않았는데 참 아이러니함. 엄민용 애널리스트 화이팅. 곁다리 애널리스트들은 커버안해도 좋으니 가마니만 있어주시길. 시총이 더 커지고 나서 뒷북으로 커버시작하면서 이젠 너무 비싸다며 소금이나 뿌리지말고.
- 할로자임은 역사적 신고가 기록. 최근 시장폭락에도 덜 빠지고, 올초만해도 30불대였는데, 어제 종가 63불 마감. 그래서 그런지 경영진들이 옵션행사하고, 일부는 주식을 파는게 눈에 띄게 늘어남. 그래도 주가는 신고가. 자본주의의 끝판왕 미국 시장. 최고경영진이 주가 올라서 주식좀 파는거에 대해서 별 신경안씀.
- 머크는 M&A 와 임상에만 집중하는 모습. 키트루다 SC 로 혈액암 글로벌 2상 임상 들어간 이후로, 어제는 Winrevair 유럽에서 병행 요법 승인받고. 주가는 지난 7월말/8월초 시장 폭락때 빠진후 7~8일 연속 상승세. 키트루다 LOE 에 대한 우려가 (금융시장에서) 있다는 점을 잘알고 있을테니 - 그래서 주가도 많이 조정받았고 - 9월말에 종료될 MK-3475A (ALT B4) 탑라인 데이터로 언론보도 좀 쎄게 해주길.
- 알테오젠 주주들에게 9-10 월은 이래저래 중요한 달이 될듯. 내 생각이 맞다면 리레이팅이 아닌, Re-Re-Rating 이 되야하는 타이밍. 머크 경영진이 답을 폰트크기 48로 써줬지만, 여전히 많이들 의심하는 3상에 대한 의구심이 풀리는 달이 될거고 이게 첫번째 주가 리레이팅 이벤트. ADC SC 가 나와준다면 또 리레이팅을 받을거라고 봄. 이거 두가지만 마무리되면, 시장이 알아서 제대로 평가해줄거임.
- 마지막으로, 주가가 오르니 뒤늦게 흥분하시는 분들이 많이 눈에 띔. 찌라시도 많이 돌고. 이웃분들이라도 설레발 단속에 동참해 주시면 감사하겠습니다. 특히 이전상장 썰, 대표님 출국 썰, 증자 썰 등 너무 오바하면 주가에 해롭습니다.
https://m.blog.naver.com/innocent_man/223563447270
주절주절.. 알테오젠 아이러니, 할로자임, 머크
- 알테오젠 커버리지. 아이러니하다. 시총이 17조에 육박하고 코스닥 1등인데, 실질적으로 커버하는 애널리스트는 엄민용 위원 단 한명. 곁다리 애널리스트 한두명 더 있지만 분석도, 코멘트도 없으니 그냥 없다고 치고. 외국인 지분도 14%인데. 역사적으로 존문가 + 기관들의 불신을 에너지 삼아 10배 이상 오른 종목들 - 셀트리온도, 메리츠금융지주도 이정도로 커버리지가 없지는 않았는데 참 아이러니함. 엄민용 애널리스트 화이팅. 곁다리 애널리스트들은 커버안해도 좋으니 가마니만 있어주시길. 시총이 더 커지고 나서 뒷북으로 커버시작하면서 이젠 너무 비싸다며 소금이나 뿌리지말고.
- 할로자임은 역사적 신고가 기록. 최근 시장폭락에도 덜 빠지고, 올초만해도 30불대였는데, 어제 종가 63불 마감. 그래서 그런지 경영진들이 옵션행사하고, 일부는 주식을 파는게 눈에 띄게 늘어남. 그래도 주가는 신고가. 자본주의의 끝판왕 미국 시장. 최고경영진이 주가 올라서 주식좀 파는거에 대해서 별 신경안씀.
- 머크는 M&A 와 임상에만 집중하는 모습. 키트루다 SC 로 혈액암 글로벌 2상 임상 들어간 이후로, 어제는 Winrevair 유럽에서 병행 요법 승인받고. 주가는 지난 7월말/8월초 시장 폭락때 빠진후 7~8일 연속 상승세. 키트루다 LOE 에 대한 우려가 (금융시장에서) 있다는 점을 잘알고 있을테니 - 그래서 주가도 많이 조정받았고 - 9월말에 종료될 MK-3475A (ALT B4) 탑라인 데이터로 언론보도 좀 쎄게 해주길.
- 알테오젠 주주들에게 9-10 월은 이래저래 중요한 달이 될듯. 내 생각이 맞다면 리레이팅이 아닌, Re-Re-Rating 이 되야하는 타이밍. 머크 경영진이 답을 폰트크기 48로 써줬지만, 여전히 많이들 의심하는 3상에 대한 의구심이 풀리는 달이 될거고 이게 첫번째 주가 리레이팅 이벤트. ADC SC 가 나와준다면 또 리레이팅을 받을거라고 봄. 이거 두가지만 마무리되면, 시장이 알아서 제대로 평가해줄거임.
- 마지막으로, 주가가 오르니 뒤늦게 흥분하시는 분들이 많이 눈에 띔. 찌라시도 많이 돌고. 이웃분들이라도 설레발 단속에 동참해 주시면 감사하겠습니다. 특히 이전상장 썰, 대표님 출국 썰, 증자 썰 등 너무 오바하면 주가에 해롭습니다.
https://m.blog.naver.com/innocent_man/223563447270
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주절주절.. 알테오젠 아이러니, 할로자임, 머크
- 알테오젠 커버리지. 아이러니하다. 시총이 17조에 육박하고 코스닥 1등인데, 실질적으로 커버하는 애널리...
❤3
Forwarded from MJ의 Bio & Healthcare
할로자임의 특허 연장은 경쟁 지속이 아니라 SC 시장 과점 유지입니다.
키트루다 SC가 출시되게 된다면, [키트루다 + 알테오젠] 조합으로는 SC 시밀러가 한동안 나올 수 없습니다.
시장의 우려는 할로자임의 특허가 종료되고 키트루다의 특허가 만료된 시점. 즉 [키트루다 +할로자임]의 SC 출시 여부입니다. 해당 SC의 출시는 가능합니다.
그러나 최근 할로자임의 유럽 특허가 연장되었고, 사측은 미국 특허도 29년까지는 긍정적으로 보고 있는 상황입니다. 실제로 상용화까지의 과정으로 가려면 2030년대 초반까지 열어두어야 할 것이구요.
할로자임 신고가의 키 팩터는 이런 특허 연장과 IRA로 인한 수요 증가에 대한 기대감입니다. 신규 약물 출시 이후 수년간 약가 인하 대상에서 제외가 되는데, 이러한 제형 변경은 신규 약물로 인정이 되기 때문입니다. 제 기억으로는 생물학적 제제는 7년이었던걸로 기억합니다.
IRA 수요 증가, 효능 증가... 그리고 할로자임의 특허 연장 또한 알테오젠에겐 수혜로 보여지는 상황입니다.
키트루다 3상에서 ORR과 PFS 등의 효능 입증 자료를 통해, SC 시장의 큰 변화가 다시 한 번 일어나기를 기대해봅니다.
키트루다 SC가 출시되게 된다면, [키트루다 + 알테오젠] 조합으로는 SC 시밀러가 한동안 나올 수 없습니다.
시장의 우려는 할로자임의 특허가 종료되고 키트루다의 특허가 만료된 시점. 즉 [키트루다 +할로자임]의 SC 출시 여부입니다. 해당 SC의 출시는 가능합니다.
그러나 최근 할로자임의 유럽 특허가 연장되었고, 사측은 미국 특허도 29년까지는 긍정적으로 보고 있는 상황입니다. 실제로 상용화까지의 과정으로 가려면 2030년대 초반까지 열어두어야 할 것이구요.
할로자임 신고가의 키 팩터는 이런 특허 연장과 IRA로 인한 수요 증가에 대한 기대감입니다. 신규 약물 출시 이후 수년간 약가 인하 대상에서 제외가 되는데, 이러한 제형 변경은 신규 약물로 인정이 되기 때문입니다. 제 기억으로는 생물학적 제제는 7년이었던걸로 기억합니다.
IRA 수요 증가, 효능 증가... 그리고 할로자임의 특허 연장 또한 알테오젠에겐 수혜로 보여지는 상황입니다.
키트루다 3상에서 ORR과 PFS 등의 효능 입증 자료를 통해, SC 시장의 큰 변화가 다시 한 번 일어나기를 기대해봅니다.
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Forwarded from 바이오만 판다 🐼
오늘 섹터 급등에 대한 고민
- 비단 오늘만의 고민은 아니지만, 큰 그림을 보면 내년 헬스케어 증익이 생각보다 큼. 컨센서스 기준으로 셀트, sk바이오팜 등은 100% 증익. 녹십자, 유한양행 등은 30-40% 증익. 20% 이상 증익인 애들도 삼성바이오로직스, 종근당, HK이노엔 등.
- 문제는 2주만에 급등하면서 선반영을 해버린건데, 여기서 많이 올랐으니 팔아라는 콜은 못함. 증익 구간에서 밸류에이션은 이미 박스권을 벗어나서 움직이기 때문.
- 결론은? 잠시 일좀 하고..
- 비단 오늘만의 고민은 아니지만, 큰 그림을 보면 내년 헬스케어 증익이 생각보다 큼. 컨센서스 기준으로 셀트, sk바이오팜 등은 100% 증익. 녹십자, 유한양행 등은 30-40% 증익. 20% 이상 증익인 애들도 삼성바이오로직스, 종근당, HK이노엔 등.
- 문제는 2주만에 급등하면서 선반영을 해버린건데, 여기서 많이 올랐으니 팔아라는 콜은 못함. 증익 구간에서 밸류에이션은 이미 박스권을 벗어나서 움직이기 때문.
- 결론은? 잠시 일좀 하고..
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