☀️ 미쳤다리. 마이크론 FY24 Q4 결산

✅ 이번 분기(Q4) 실적
- EPS: 1.18달러(컨센 1.12달러)
- 매출: $7.75B(컨센 $7.65B)

✅ 중요 지표
Gross Margin 36.5%(전년 동기 -9.1%)
Operating Margin 22.5% (전년 동기 - 30.1%)
Free Cash Flow: 323M(전년 동기 -$1,212M)
데이터센터 대상 SSD 매출 $1B 초과

✅차분기(Q1 FY25) 가이던스
- EPS: 1.74달러 (컨센 1.53달러)
- 매출: $8.7B (컨센 8.325B)
- Gross Margin: 39.5%(컨센 37.8%)
- 운영 마진: 27.0%(컨센 24.4%)

✅ 결산 내용의 주목 포인트
- 매출액은 전년 동기 대비 93.3% 증가한 $7,750M을 기록해 시장 예상치를 1.3% 웃돌았다.
- Gross Margin은 36.5%로 전년 동기 -9.1%에서 4,559 bps 개선.
- Operating Margin은 22.5%로 전년 동기 -30.1%에서 5264 bps 개선.
- Free Cash Flow는 $323M으로 전년 동기 -$1,212M에서 대폭 개선.
- 데이터센터용 D램 제품의 강력한 성장이 AI 수요 증가로 견인되었다.
- 데이터센터용 SSD 매출이 처음으로 $1B를 돌파하며 큰 성장을 보였다.
- 다음 분기(Q1 FY25) 가이던스도 강세여서 모든 지표에서 시장 예상을 웃돌 전망.

💡 CEO 曰
“Micron은 AI 수요 증가에 따른 데이터센터용 D램 제품의 강력한 성장에 힘입어 FY24 Q4로 93%의 매출액 성장을 달성했습니다. 특히 데이터센터용 SSD 매출이 처음으로 $1B를 넘어섰습니다. FY25는 더 높은 경쟁력을 갖고 맞이해 Q1에서 기록적인 매출과 이익 개선을 예상하고 있습니다.

✅ 주요 펀더멘털 지표
- 시가총액: 106.19B
- Forward PER: 10.92

🎯 시장 평가
- 주가: 95.77 📈
- 시간외 주가: 107.35 📈
결산 전 애널리스트 목표주가: $146.04 ($225~$67)
- 결산 종합 서프라이즈율: 😲 + 15.2%
- 결산 후 목표주가: $123

🤖 결산 정리군(AI) 코멘트
“Micron Technology는 FY24 Q4에서 경이적인 실적 회복을 보였습니다. 매출액의 93.3% 증가에 더해 이익률의 대폭 개선이 현저합니다. 특히 Gross Margin과 Operating Margin의 개선 폭은 5,000 bps 이상으로 매우 커 사업 효율의 극적인 향상을 보여주고 있습니다. Free Cash Flow의 플러스 전환도 재무건전성 개선을 보여주는 중요한 지표입니다.

AI 수요 급증을 배경으로 데이터센터용 제품에서 두드러진 성장을 했고, 특히 SSD 매출이 처음으로 10억달러를 돌파한 것은 이 회사 시장의 탄탄한 포지션을 보여줍니다. 다음 분기 지침도 모든 지표에서 시장 예상을 웃돌아 이 호조를 보이는 모멘텀이 지속될 전망입니다.

반도체 시장의 회복과 AI 수요 확대를 배경으로 마이크론의 성장 궤도는 한층 강화되고 있으며, 향후 AI 시장 확대에 따라 더욱 성장할 수 있습니다. "🚀🚀