Forwarded from 신한 리서치
[신한투자증권 스마트폰/전기전자 오강호]
삼성전기: 회복이라는 믿음
▶️ AI 시장 개화 수혜 지속 전망. 2024년 회복 확인
- 2024년 ① IT디바이스 수요↑, ② 고부가 제품 판매 확대 주목
- AI 시장 개화 → MLCC P, Q 증가 → 중장기 성장 동력
▶️ MLCC 단기 이벤트가 아닌 중장기 성장 포인트로 판단
- 3Q24 영업이익 2,270억원(+23% YoY) 기대
- 사업부별로 3Q24 컴포넌트 +16%, 패키지 +17% YoY 전망
- 하반기도 MLCC 수요가 실적 성장의 핵심 사업으로 판단
▶️ 목표주가 210,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
- 2024년 BPS 108,158원에 Target P/B 1.9배 적용
- 실적 회복과 동시에 밸류에이션 재평가도 기대
▶️ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=329180
위 내용은 2024년 9월 26일 07시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
삼성전기: 회복이라는 믿음
▶️ AI 시장 개화 수혜 지속 전망. 2024년 회복 확인
- 2024년 ① IT디바이스 수요↑, ② 고부가 제품 판매 확대 주목
- AI 시장 개화 → MLCC P, Q 증가 → 중장기 성장 동력
▶️ MLCC 단기 이벤트가 아닌 중장기 성장 포인트로 판단
- 3Q24 영업이익 2,270억원(+23% YoY) 기대
- 사업부별로 3Q24 컴포넌트 +16%, 패키지 +17% YoY 전망
- 하반기도 MLCC 수요가 실적 성장의 핵심 사업으로 판단
▶️ 목표주가 210,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
- 2024년 BPS 108,158원에 Target P/B 1.9배 적용
- 실적 회복과 동시에 밸류에이션 재평가도 기대
▶️ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=329180
위 내용은 2024년 9월 26일 07시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
Forwarded from 미국주식과 투자이야기 (ITK TheMiilk)
🔥 AI보다 GLP-1? 비만치료제 혁신...더 뜨거워진다
2년전 일라이릴리의 티르제파타이드 3상 시험이 성공적으로 마무리되면서 소개했던 일라이 릴리가 이후 200%에 가까운 무서운 강세장을 만들어 가고 있습니다.
당뇨병 치료제로 쓰였던 GLP-1은 이제 세계에서 가장 인기가 많은 비만치료제로 거듭나고 있고 유관 산업에까지 광범위한 영향력을 행사하는 무서운 바이오테크 혁명으로 진화하고 있습니다.
많은 기업들이 가장 주목할 만한 트렌드의 변화로 GLP-1을 주목하고 있습니다. 더밀크는 GLP-1 혁명을 가장 초기에 그리고 가장 심도있게 분석했던 미디어로 GLP-1 혁명의 진화를 소개합니다.
일라이 릴리와 노보 노디스크가 양분하고 있는 GLP-1 시장과 진화과정, 그리고 무서운 속도로 쫓아오는 후발주자와 투자 대안을 소개합니다.
https://www.themiilk.com/articles/af5792630?u=3e083717&t=aa9813372&from=
2년전 일라이릴리의 티르제파타이드 3상 시험이 성공적으로 마무리되면서 소개했던 일라이 릴리가 이후 200%에 가까운 무서운 강세장을 만들어 가고 있습니다.
당뇨병 치료제로 쓰였던 GLP-1은 이제 세계에서 가장 인기가 많은 비만치료제로 거듭나고 있고 유관 산업에까지 광범위한 영향력을 행사하는 무서운 바이오테크 혁명으로 진화하고 있습니다.
많은 기업들이 가장 주목할 만한 트렌드의 변화로 GLP-1을 주목하고 있습니다. 더밀크는 GLP-1 혁명을 가장 초기에 그리고 가장 심도있게 분석했던 미디어로 GLP-1 혁명의 진화를 소개합니다.
일라이 릴리와 노보 노디스크가 양분하고 있는 GLP-1 시장과 진화과정, 그리고 무서운 속도로 쫓아오는 후발주자와 투자 대안을 소개합니다.
https://www.themiilk.com/articles/af5792630?u=3e083717&t=aa9813372&from=
Themiilk
AI보다 뜨거운 GLP-1 비만 치료제 혁신...5년내 16개 치료제 나온다 - 더밀크
[더밀크알파] 비즈니스 & 투자 인사이트
GLP-1 시장 경쟁 가속화...2029년까지 16개 비만치료제 나온다
수요는 당뇨병에서 비만 치료제로 전환...시장규모 더 커진다
후발주자는 누가 있나? 가장 주목을 받고있는 기업은...
GLP-1 혁명에 투자하라! 일라이 릴리와 노보 노디스크 그리고 ETF
GLP-1 시장 경쟁 가속화...2029년까지 16개 비만치료제 나온다
수요는 당뇨병에서 비만 치료제로 전환...시장규모 더 커진다
후발주자는 누가 있나? 가장 주목을 받고있는 기업은...
GLP-1 혁명에 투자하라! 일라이 릴리와 노보 노디스크 그리고 ETF
💯3
Forwarded from KB Research 스몰캡
[KB: 스몰캡] 에브리봇 (Not Rated) - 퍼스널모빌리티 로봇 분야로 비즈니스 확대
▶한유건 수석연구원, 성현동 연구위원
■AI모빌리티 ‘하이코어’ 인수 시너지 기대
- 퍼스널모빌리티 로봇 분야로 본격적인 사업다각화를 추진하기 위해 2024년 5월에 인수한 ‘하이코어’와 시너지가 본격화
- 글로벌 전동휠체어 시장규모는 약 11조원, 국내 시장은 약 3,000억원 규모로 추산됨
- 분당 서울대병원 등에 시범 운영 성공적 마무리, 대량 양산을 위해 팩토리 생산라인 준비 중
■대량 양산 준비 및 서비스 확대
- 대량 양산 본격화 시 보급형 제품 라인업 확대 및 원가율 하락에 따른 가격 경쟁력 보유 가능
- 현대차, 인천국제공항공사와 MOU가 체결되어 있으며 연내 실증 서비스 후 인천공항 여객터미널, 공공기관 등의 주요 거점으로 서비스 확대가 예상됨
■신제품 출시에 따른 2025년 매출 성장 기대
- 상반기 경기침체 여파로 청소로봇은 부진한 실적을 기록했으나 이는 일시적인 요인
-1) 1인 가구수의 지속적인 증가, 2) 청소로봇의 시장 침투율 확대 추세, 3) 하반기 신제품 2종 출시 등을 고려하면 실적 반등이 기대됨
- 프리미엄급 신제품 출시에 따른 제품 포트폴리오 확대는 경쟁 제품에 대한 견제와 더불어 동사의 2025년 탑라인 성장을 견인할 전망
■핵심기술 고도화 추진 중
- 자율주행 분야에 센싱 및 제어기술과 실시간 공간 정보 인식에 필요한 매핑 솔루션에 대해 기술 고도화를 추진 중
- 이를 통해 사물인식에 대한 AI 핵심 모듈을 내재화 하여 사물인식부터 상황 인지가 가능한 광범위한 솔루션 구현이 가능할 전망
■실적 개선에 따른 주가 하방 경직성 확보
- 하반기 신제품 출시 및 하이코어 생산 본격화에 따른 신규 매출 발생 등으로 인해 예상 매출액 24년 325억원 → 25년 411억원, OPM은 10%대 회복 예상
- 실적 개선 방향성 고려 시 주가의 하방 경직성을 확보할 것으로 판단
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
▶보고서 링크: https://bit.ly/4exZW4c
▶한유건 수석연구원, 성현동 연구위원
■AI모빌리티 ‘하이코어’ 인수 시너지 기대
- 퍼스널모빌리티 로봇 분야로 본격적인 사업다각화를 추진하기 위해 2024년 5월에 인수한 ‘하이코어’와 시너지가 본격화
- 글로벌 전동휠체어 시장규모는 약 11조원, 국내 시장은 약 3,000억원 규모로 추산됨
- 분당 서울대병원 등에 시범 운영 성공적 마무리, 대량 양산을 위해 팩토리 생산라인 준비 중
■대량 양산 준비 및 서비스 확대
- 대량 양산 본격화 시 보급형 제품 라인업 확대 및 원가율 하락에 따른 가격 경쟁력 보유 가능
- 현대차, 인천국제공항공사와 MOU가 체결되어 있으며 연내 실증 서비스 후 인천공항 여객터미널, 공공기관 등의 주요 거점으로 서비스 확대가 예상됨
■신제품 출시에 따른 2025년 매출 성장 기대
- 상반기 경기침체 여파로 청소로봇은 부진한 실적을 기록했으나 이는 일시적인 요인
-1) 1인 가구수의 지속적인 증가, 2) 청소로봇의 시장 침투율 확대 추세, 3) 하반기 신제품 2종 출시 등을 고려하면 실적 반등이 기대됨
- 프리미엄급 신제품 출시에 따른 제품 포트폴리오 확대는 경쟁 제품에 대한 견제와 더불어 동사의 2025년 탑라인 성장을 견인할 전망
■핵심기술 고도화 추진 중
- 자율주행 분야에 센싱 및 제어기술과 실시간 공간 정보 인식에 필요한 매핑 솔루션에 대해 기술 고도화를 추진 중
- 이를 통해 사물인식에 대한 AI 핵심 모듈을 내재화 하여 사물인식부터 상황 인지가 가능한 광범위한 솔루션 구현이 가능할 전망
■실적 개선에 따른 주가 하방 경직성 확보
- 하반기 신제품 출시 및 하이코어 생산 본격화에 따른 신규 매출 발생 등으로 인해 예상 매출액 24년 325억원 → 25년 411억원, OPM은 10%대 회복 예상
- 실적 개선 방향성 고려 시 주가의 하방 경직성을 확보할 것으로 판단
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
▶보고서 링크: https://bit.ly/4exZW4c