Forwarded from 유진투자증권 코스닥벤처팀 (채은 이)
[제이앤티씨(204270.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 3Q24 Review: 신제품 출시 수혜 기대
☞ 매출액 327억원(-66.6% yoy), 영업손실 252억원(적자전환)
☞ 중국 내수경기 침체, 프리미엄 시장 경쟁심화, 반도체 공급난 이슈, 주요 고객 신제품 출시 지연 등으로 강화유리 매출이 전년동기 대비 83% 감소
☞ 4Q24 Preview: 주요 고객 신제품 출시로 실적 성장세 전환 예상
☞ 1) 중국 주요 고객의 신제품 출시와 향후 단가 인상 효과 2) 자동차 강화유리 3D 모델 기종 양산 확대 및 2D 모델 추가 가능성 보유 3) 워치용 강화유리 고객 확대 등이 예상되어 '25년 본격적으로 실적이 성장할 것
☞ 목표주가 기존 23,000원에서 26,000원으로 상향 조정
https://vo.la/xJNiMn
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 3Q24 Review: 신제품 출시 수혜 기대
☞ 매출액 327억원(-66.6% yoy), 영업손실 252억원(적자전환)
☞ 중국 내수경기 침체, 프리미엄 시장 경쟁심화, 반도체 공급난 이슈, 주요 고객 신제품 출시 지연 등으로 강화유리 매출이 전년동기 대비 83% 감소
☞ 4Q24 Preview: 주요 고객 신제품 출시로 실적 성장세 전환 예상
☞ 1) 중국 주요 고객의 신제품 출시와 향후 단가 인상 효과 2) 자동차 강화유리 3D 모델 기종 양산 확대 및 2D 모델 추가 가능성 보유 3) 워치용 강화유리 고객 확대 등이 예상되어 '25년 본격적으로 실적이 성장할 것
☞ 목표주가 기존 23,000원에서 26,000원으로 상향 조정
https://vo.la/xJNiMn
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
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Forwarded from 김찰저의 관심과 생각 저장소
◆특허 논란과 주가 하락
골드만삭스가 지난 19일(현지시간) 할로자임 테라퓨틱스의 특허와 관련된 보고서를 발표하며 논란이 불거졌다. 보고서에 따르면 머크(MSD)의 항암제 키트루다의 피하 투여 제형이 할로자임의 MDASE 특허를 침해할 가능성이 있다는 의문이 제기됐다. 이 같은 소식이 국내 증시에 전해졌고, 알테오젠의 주가는 20일 6.78% 하락한 35만500원을 기록했다.
21일 회사 홈페이지에 따르면 알테오젠 관계자는 “당사의 특허 포트폴리오는 탄탄하게 구성됐다”며 “이러한 전략은 당사가 고용한 전세계의 주요한 특허법인의 검토 과정을 거쳐, 글로벌 기업인 각 파트너사들과 당사가 중지를 모아 가장 효과적인 특허 전략을 고안한 것”이라고 강조했다.
이어 “이를 통해 기존 히알루로니다제완 다른, 알테오젠 ALT-B4을 재확인해 당사의 이익을 지키는 것”이라며 “파트너사 및 향후 예비 파트너사들에 강력한 특허권을 통한 독점권의 제공을 하고자 하고 있다”고 덧붙였다.
이는 할로자임이 제기하는 특허 문제 가능성을 일축한 셈이다.
◆ALT-B4의 독창성과 탄탄한 특허 포트폴리오..머크와 특허 보호 협력
알테오젠의 히알루로니다제 ALT-B4는 지난 8월 미국 특허청으로부터 물질 특허 허가통지(NOA)를 통해 신규성과 진보성을 인정받았다.
또한 알테오젠은 같은 달 제조 방법에 관한 특허 역시 신규 발명으로 공인(허가 통지)됐다. 아울러 혼합 제형 특허는 전 세계 100여 개국에서 출원 및 등록이 진행 중이다.
회사 관계자는 “최소 삼중의 특허를 통해 ALT-B4와 이를 사용한 치료제를 보호하고 있다”며 “특히 ALT-B4는 물질특허에서 COVID-19로 인한 등록과정 지연 등을 인정받아 2043년까지 특허권을 연장할 수 있었다”고 말했다.
이어 “위의 특허 외에도 다양한 특허를 출원해 당사의 독자적 기술 위치 재확인, 후발주자 억제 등을 하기 위해 노력하고 있다”며 “더불어 파트너사 머크(MSD)는 ALT-B4의 독자적인 특허성을 확인하고 당사와 보조를 맞추고 있다”고 설명했다.
https://www.finance-scope.com/article/view/scp202411210002
골드만삭스가 지난 19일(현지시간) 할로자임 테라퓨틱스의 특허와 관련된 보고서를 발표하며 논란이 불거졌다. 보고서에 따르면 머크(MSD)의 항암제 키트루다의 피하 투여 제형이 할로자임의 MDASE 특허를 침해할 가능성이 있다는 의문이 제기됐다. 이 같은 소식이 국내 증시에 전해졌고, 알테오젠의 주가는 20일 6.78% 하락한 35만500원을 기록했다.
21일 회사 홈페이지에 따르면 알테오젠 관계자는 “당사의 특허 포트폴리오는 탄탄하게 구성됐다”며 “이러한 전략은 당사가 고용한 전세계의 주요한 특허법인의 검토 과정을 거쳐, 글로벌 기업인 각 파트너사들과 당사가 중지를 모아 가장 효과적인 특허 전략을 고안한 것”이라고 강조했다.
이어 “이를 통해 기존 히알루로니다제완 다른, 알테오젠 ALT-B4을 재확인해 당사의 이익을 지키는 것”이라며 “파트너사 및 향후 예비 파트너사들에 강력한 특허권을 통한 독점권의 제공을 하고자 하고 있다”고 덧붙였다.
이는 할로자임이 제기하는 특허 문제 가능성을 일축한 셈이다.
◆ALT-B4의 독창성과 탄탄한 특허 포트폴리오..머크와 특허 보호 협력
알테오젠의 히알루로니다제 ALT-B4는 지난 8월 미국 특허청으로부터 물질 특허 허가통지(NOA)를 통해 신규성과 진보성을 인정받았다.
또한 알테오젠은 같은 달 제조 방법에 관한 특허 역시 신규 발명으로 공인(허가 통지)됐다. 아울러 혼합 제형 특허는 전 세계 100여 개국에서 출원 및 등록이 진행 중이다.
회사 관계자는 “최소 삼중의 특허를 통해 ALT-B4와 이를 사용한 치료제를 보호하고 있다”며 “특히 ALT-B4는 물질특허에서 COVID-19로 인한 등록과정 지연 등을 인정받아 2043년까지 특허권을 연장할 수 있었다”고 말했다.
이어 “위의 특허 외에도 다양한 특허를 출원해 당사의 독자적 기술 위치 재확인, 후발주자 억제 등을 하기 위해 노력하고 있다”며 “더불어 파트너사 머크(MSD)는 ALT-B4의 독자적인 특허성을 확인하고 당사와 보조를 맞추고 있다”고 설명했다.
https://www.finance-scope.com/article/view/scp202411210002
파이낸스스코프
알테오젠, “글로벌 특허법인·머크 등과 특허 전략 구축…ALT-B4 독창성”
알테오젠이 자사의 히알루로니다제 ALT-B4와 관련된 논란에 대해 적극 해명하고 나섰다. 논쟁의 핵심은 특허 침해 여부다. 키트루다의 피하 투여(ALT-B4)
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Forwarded from 루팡
엔비디아 3분기 어닝콜
클라우드 의존도 증가: 클라우드 컴퓨팅 제공업체가 Nvidia 데이터센터 매출의 50%를 차지하는 비율은 3개월 전 45%에서 증가
블랙웰 칩은 현재 본격적인 생산 단계에 있으며, 3분기에 13,000개의 샘플이 모든 주요 파트너에게 배송되었습니다. Blackwell에 대한 수요는 "어마어마"합니다
올해 AI 엔터프라이즈 매출이 지난해에 비해 '두 배'로 예상된다고 밝혔다.
CFO - 중국: "중국은 여전히 중요한 시장입니다. 수출 규정을 준수하는 Hopper 칩을 출하하고 있기 때문에 상황이 개선되고 있지만 이러한 규칙이 없을 때보다 낮은 수준으로 유지될 것입니다. 중국 시장은 경쟁력을 유지할 것입니다."
"수십억 달러" 상당의 블랙웰 AI GPU의 4분기 출하량에 대한 이전 추정치를 초과 달성할 것으로 예상됩니다. CFO는 생산 명확성이 개선되었다고 강조하며, 마진이 증가할 경우 70%대 중반에 이를 것으로 예상됩니다.
CFO: 매출총이익률이 70%대 초반에서 시작해 내년 하반기에는 70%대 중반에 이를 것으로 "합리적"이라고 밝혔다. 이 회사는 생산 규모가 커짐에 따라 이를 빠르게 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다.
CFO: 엔비디아가 고객들이 블랙웰 시스템 배포를 준비하는 동안에도 호퍼 칩을 계속 판매할 것이라고 밝혔다. Hopper의 매출이 Blackwell의 출시와 함께 3분기에서 4분기로 전 분기 대비 증가 가능합니다. H200이 Nvidia 역사상 가장 빠른 성장과 증가를 경험하고 있으며 "강력한 수요"가 지속되고 있다고 말했습니다
Blackwell의 매출과 이익률 "Blackwell GPU의 매출은 2025년 4월 분기에는 Hopper GPU를 상회할 전망이다."
"앞으로의 기간에 제품의 수익성과 생산 효율(수율)이 향상될 것으로 기대하고 있으며, 이익률을 연말까지 75% 정도로 끌어올릴 계획이다."
젠슨황 CEO
젠슨 황 CEO: 규모 확장 관련 법률을 언급하며 현재 시행 중인 세 가지 확장 방안을 통해 이 법안이 굳건히 유지되고 있다고 강조했다. "그 결과, 우리 인프라에 대한 수요가 정말 많습니다"
젠슨 황 CEO: BW 수요에 대해 "블랙웰 생산이 본격적으로 진행되고 있다. 이번 분기에는 이전에 예상했던 것보다 더 많은 Blackwell을 납품할 것입니다. 수요가 공급을 초과하는 것은 우리가 생성형 AI와 물리적 AI 시대의 초입에 있기 때문이다.
추론 시장의 중요성과 전망 "추론(Inference)이 널리 보급되는 것이 AI의 성공의 열쇠이다. 모든 기업이 마케팅 부문, 예측 부문, 공급망, 법무, 엔지니어링, 코딩 등 모든 부문에서 추론을 활용하는 날을 목표로 하고 있다.
“AI 네이티브 기업과 스타트업이 생성 AI를 활용하고 토큰을 생성함으로써 일상적인 컴퓨터 체험이 바뀔 것으로 기대하고 있다. 예를 들어 Outlook, PowerPoint, Excel의 조작이나 PDF의 열람 등 AI에 의한 토큰 생성을 수반하는 미래를 상정하고 있다.
물리 AI (Physical AI)의 대두 "물리 AI는 인간의 언어를 이해하는 대규모 언어 모델과 유사하지만, 물리적 세계를 이해하고 구조의 의미와 현실적인 가능성을 예측한다. 능력을 가진다.”
"물리 AI는 산업 AI와 로보틱스 분야에서 매우 중요하며, 이것이 많은 AI 네이티브 기업과 로보틱스 기업의 흥성을 촉진하고 있다."
Omniverse의 역할 "Omniverse는 물리 AI를 개발하고 학습시키기 위한 플랫폼으로 구축되었다. 시뮬레이션 데이터의 생성과 물리 피드백을 활용한 강화 학습을 가능하게 하는 환경을 제공하고 있다."
"Omniverse를 통해 물리 AI의 능력을 강화하고 토큰 생성과 추론의 발전을 지원하는 것이 목표이다."
추론의 어려움과 NVIDIA의 강점 "추론은 정밀도의 높이, 처리량의 향상, 저지연이라는 복잡한 요건을 충족해야 하기 때문에 매우 어렵다. 차원화하고 있기 때문에 혁신의 폭이 넓어지고 있다.
NVIDIA의 아키텍처와 CUDA를 기반으로 한 에코시스템은 이러한 혁신에 이상적이며 전 세계 데이터 센터에서 에지, 로봇 시스템까지 널리 배포할 수 있습니다.
클라우드 의존도 증가: 클라우드 컴퓨팅 제공업체가 Nvidia 데이터센터 매출의 50%를 차지하는 비율은 3개월 전 45%에서 증가
블랙웰 칩은 현재 본격적인 생산 단계에 있으며, 3분기에 13,000개의 샘플이 모든 주요 파트너에게 배송되었습니다. Blackwell에 대한 수요는 "어마어마"합니다
올해 AI 엔터프라이즈 매출이 지난해에 비해 '두 배'로 예상된다고 밝혔다.
CFO - 중국: "중국은 여전히 중요한 시장입니다. 수출 규정을 준수하는 Hopper 칩을 출하하고 있기 때문에 상황이 개선되고 있지만 이러한 규칙이 없을 때보다 낮은 수준으로 유지될 것입니다. 중국 시장은 경쟁력을 유지할 것입니다."
"수십억 달러" 상당의 블랙웰 AI GPU의 4분기 출하량에 대한 이전 추정치를 초과 달성할 것으로 예상됩니다. CFO는 생산 명확성이 개선되었다고 강조하며, 마진이 증가할 경우 70%대 중반에 이를 것으로 예상됩니다.
CFO: 매출총이익률이 70%대 초반에서 시작해 내년 하반기에는 70%대 중반에 이를 것으로 "합리적"이라고 밝혔다. 이 회사는 생산 규모가 커짐에 따라 이를 빠르게 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다.
CFO: 엔비디아가 고객들이 블랙웰 시스템 배포를 준비하는 동안에도 호퍼 칩을 계속 판매할 것이라고 밝혔다. Hopper의 매출이 Blackwell의 출시와 함께 3분기에서 4분기로 전 분기 대비 증가 가능합니다. H200이 Nvidia 역사상 가장 빠른 성장과 증가를 경험하고 있으며 "강력한 수요"가 지속되고 있다고 말했습니다
Blackwell의 매출과 이익률 "Blackwell GPU의 매출은 2025년 4월 분기에는 Hopper GPU를 상회할 전망이다."
"앞으로의 기간에 제품의 수익성과 생산 효율(수율)이 향상될 것으로 기대하고 있으며, 이익률을 연말까지 75% 정도로 끌어올릴 계획이다."
젠슨황 CEO
젠슨 황 CEO: 규모 확장 관련 법률을 언급하며 현재 시행 중인 세 가지 확장 방안을 통해 이 법안이 굳건히 유지되고 있다고 강조했다. "그 결과, 우리 인프라에 대한 수요가 정말 많습니다"
젠슨 황 CEO: BW 수요에 대해 "블랙웰 생산이 본격적으로 진행되고 있다. 이번 분기에는 이전에 예상했던 것보다 더 많은 Blackwell을 납품할 것입니다. 수요가 공급을 초과하는 것은 우리가 생성형 AI와 물리적 AI 시대의 초입에 있기 때문이다.
추론 시장의 중요성과 전망 "추론(Inference)이 널리 보급되는 것이 AI의 성공의 열쇠이다. 모든 기업이 마케팅 부문, 예측 부문, 공급망, 법무, 엔지니어링, 코딩 등 모든 부문에서 추론을 활용하는 날을 목표로 하고 있다.
“AI 네이티브 기업과 스타트업이 생성 AI를 활용하고 토큰을 생성함으로써 일상적인 컴퓨터 체험이 바뀔 것으로 기대하고 있다. 예를 들어 Outlook, PowerPoint, Excel의 조작이나 PDF의 열람 등 AI에 의한 토큰 생성을 수반하는 미래를 상정하고 있다.
물리 AI (Physical AI)의 대두 "물리 AI는 인간의 언어를 이해하는 대규모 언어 모델과 유사하지만, 물리적 세계를 이해하고 구조의 의미와 현실적인 가능성을 예측한다. 능력을 가진다.”
"물리 AI는 산업 AI와 로보틱스 분야에서 매우 중요하며, 이것이 많은 AI 네이티브 기업과 로보틱스 기업의 흥성을 촉진하고 있다."
Omniverse의 역할 "Omniverse는 물리 AI를 개발하고 학습시키기 위한 플랫폼으로 구축되었다. 시뮬레이션 데이터의 생성과 물리 피드백을 활용한 강화 학습을 가능하게 하는 환경을 제공하고 있다."
"Omniverse를 통해 물리 AI의 능력을 강화하고 토큰 생성과 추론의 발전을 지원하는 것이 목표이다."
추론의 어려움과 NVIDIA의 강점 "추론은 정밀도의 높이, 처리량의 향상, 저지연이라는 복잡한 요건을 충족해야 하기 때문에 매우 어렵다. 차원화하고 있기 때문에 혁신의 폭이 넓어지고 있다.
NVIDIA의 아키텍처와 CUDA를 기반으로 한 에코시스템은 이러한 혁신에 이상적이며 전 세계 데이터 센터에서 에지, 로봇 시스템까지 널리 배포할 수 있습니다.
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Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
대한경제
DI동일, 5년간 분식회계 적발…증선위, 검찰고발 등 강력 제재
[대한경제=김진솔 기자] 동일그룹의 지주사 디아이동일(DI동일·옛 동일방직)이 5년간 분식회계를 저지른 사실이 적발됐다. 증권선물위원회는 20일 제20차 회의에서 회계처리기준을 위반해 재무제표를 작성·공시한 DI동일에 대한 검찰고발 조치를 의결했다. 고발 대상에는 전 대표이사와 전 담당임원 2인, 전 임원 1인이 포함됐다. 또 회사에 대한 과징금 부과와 감사인지정 3년 조치, 전 경영진(대표 및 담당인원 2인)에 대한 해임권고 상당 중징계를 내렸다. 코스피…
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.11.21 08:21:35
기업명: 셀트리온(시가총액: 37조 2,073억)
보고서명: 주요사항보고서(자기주식취득결정)
* 보통주
취득수량 : 583,431주(1,000억)
시총대비 : 0.27%
* 우선주
취득수량 : (-)
시총대비 :
취득목적 : 주가 안정 및 주주가치 제고
취득방법 : 유가증권시장을 통한 장내 매수
중개업자 : NH투자증권(NH INVESTMENT & SECURITIES CO., LTD.)메리츠증권(MERITZ SECURITIES CO., LTD.)
결정일자 : 2024-11-21
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241121000006
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=068270
기업명: 셀트리온(시가총액: 37조 2,073억)
보고서명: 주요사항보고서(자기주식취득결정)
* 보통주
취득수량 : 583,431주(1,000억)
시총대비 : 0.27%
* 우선주
취득수량 : (-)
시총대비 :
취득목적 : 주가 안정 및 주주가치 제고
취득방법 : 유가증권시장을 통한 장내 매수
중개업자 : NH투자증권(NH INVESTMENT & SECURITIES CO., LTD.)메리츠증권(MERITZ SECURITIES CO., LTD.)
결정일자 : 2024-11-21
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241121000006
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=068270
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Forwarded from 루팡
보로노이
목표 주가 16만원 커버리지 재개
목표 주가는 VRN11, VRN07에 대한 추정치를 유지하며 VRN10(HER2 TKI)에 대한 가치를 추가적으로 반영해 산출했다.
VRN10은 비공유 결합 HER2 TKI로 현재 HER2 TKI인 Tucatinib의 적응증인 HER2+BC 2차 이상이 주요 시장이 될 것을 보이며, 최근 ADC와 TKI 병용 요법이 효과적일 것으로 보임에 따라 ADC와 병용 요법을 통한 1차 시장 진입까지 확대가 가능할 것으로 예상한다.
다만, 이번 VRN10 가치 산정에는 2차 치료제로 한정했으며 미국 시장 가치를 산출한 후 Perjeta(2019~2023)와 Herceptin(2010~2014)의 글로벌 매출 비중을 통해 미국 외 가치를 역산했다.
VRN10은 24년말 임상 신청이 예상되며 1H25부터 임상이 시작될 것으로 보이며 지난해 Rohce의 ZN-A-041 도입 등을 고려할 HER2 TKI에 대한 빅파마들의 수요가 있는 것으로 판단하며 임상 단계에서의 결과 확보가 L/O에 중요할 것으로 판단한다.
동사는 VRN10 외에도1H25에 VRN07의 1b 임상 결과 발표, VRN11의 1/2상 중간 결과 발표가 예상되며, VRN11의 임상 대상 환자들을 확대하면서 다양한 환자 대상 데이터 확보가 가능할 것으로 기대한다.
(24.11.21 유안타)
목표 주가 16만원 커버리지 재개
목표 주가는 VRN11, VRN07에 대한 추정치를 유지하며 VRN10(HER2 TKI)에 대한 가치를 추가적으로 반영해 산출했다.
VRN10은 비공유 결합 HER2 TKI로 현재 HER2 TKI인 Tucatinib의 적응증인 HER2+BC 2차 이상이 주요 시장이 될 것을 보이며, 최근 ADC와 TKI 병용 요법이 효과적일 것으로 보임에 따라 ADC와 병용 요법을 통한 1차 시장 진입까지 확대가 가능할 것으로 예상한다.
다만, 이번 VRN10 가치 산정에는 2차 치료제로 한정했으며 미국 시장 가치를 산출한 후 Perjeta(2019~2023)와 Herceptin(2010~2014)의 글로벌 매출 비중을 통해 미국 외 가치를 역산했다.
VRN10은 24년말 임상 신청이 예상되며 1H25부터 임상이 시작될 것으로 보이며 지난해 Rohce의 ZN-A-041 도입 등을 고려할 HER2 TKI에 대한 빅파마들의 수요가 있는 것으로 판단하며 임상 단계에서의 결과 확보가 L/O에 중요할 것으로 판단한다.
동사는 VRN10 외에도1H25에 VRN07의 1b 임상 결과 발표, VRN11의 1/2상 중간 결과 발표가 예상되며, VRN11의 임상 대상 환자들을 확대하면서 다양한 환자 대상 데이터 확보가 가능할 것으로 기대한다.
(24.11.21 유안타)
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“우크라이나 재건에 국산 농기계 투입한다”…대동, 우크라이나 현지 총판기업에 300억원 규모 총판 계약
https://www.etnews.com/20241121000009
https://www.etnews.com/20241121000009
미래를 보는 창 - 전자신문
“우크라이나 재건에 국산 농기계 투입한다”…대동, 우크라이나 현지 총판기업에 300억원 규모 총판 계약
러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 황폐해진 우크라이나 농업 재건을 위해 국산 농기계가 쓰일 예정이다. 대동(공동대표 김준식·원유현)은 최근 우크라이나 현지에서 농기계를 수입판매하는 총판 A사와 3년간 300억원 규모 트랙터를 공급하는 광역 총판 계약을 체결했다고 21일
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Forwarded from TNBfolio
[속보] 11월 1~20일 수출 5.8% 증가…반도체 42.5%·선박 77.1%↑
https://www.hankyung.com/article/2024112151897
https://www.hankyung.com/article/2024112151897
한국경제
[속보] 11월 1~20일 수출 5.8% 증가…반도체 42.5%·선박 77.1%↑
[속보] 11월 1~20일 수출 5.8% 증가…반도체 42.5%·선박 77.1%↑, 김수영 기자, 경제
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