Forwarded from 🇺🇸 US Earnings by TNBfolio
미국, 중국 겨냥해 첨단 반도체 접근 제한 강화 계획
- 미국 정부는 중국 기업이 제3국을 통해 첨단 AI 칩을 조달하는 것을 막기 위한 새로운 규정을 준비하고 있다.
- 이번 규정은 AI 모델 훈련에 중요한 고성능 GPU의 글로벌 출하를 통제하는 데 중점을 둔다.
- 기존 규정의 허점을 보완하기 위해 이번 조치를 마련하고 있다.
- 목표는 미국의 글로벌 AI 리더십을 유지하기 위해 자국 제품의 확산을 규제하는 것이다.
- 이번 규정이 확정되면 이달 초 발표된 제재 이후 빠른 추가 조치가 된다.
https://www.scmp.com/tech/tech-war/article/3290435/chip-war-us-plans-cap-countries-semiconductor-access-targeting-chinese-smuggling
- 미국 정부는 중국 기업이 제3국을 통해 첨단 AI 칩을 조달하는 것을 막기 위한 새로운 규정을 준비하고 있다.
- 이번 규정은 AI 모델 훈련에 중요한 고성능 GPU의 글로벌 출하를 통제하는 데 중점을 둔다.
- 기존 규정의 허점을 보완하기 위해 이번 조치를 마련하고 있다.
- 목표는 미국의 글로벌 AI 리더십을 유지하기 위해 자국 제품의 확산을 규제하는 것이다.
- 이번 규정이 확정되면 이달 초 발표된 제재 이후 빠른 추가 조치가 된다.
https://www.scmp.com/tech/tech-war/article/3290435/chip-war-us-plans-cap-countries-semiconductor-access-targeting-chinese-smuggling
South China Morning Post
Exclusive | US to cap countries’ advanced chip access, with China in sights: sources
In a second escalation of chip restrictions this month, the US is planning to close sourcing loopholes through third-party countries, sources say.
❤1
Forwarded from 실전매매전략 : 마켓타이밍
# 외국인들 선물+옵션 포지션이 지금 이익인데 올라가면 올라갈수록 이익입니다
# 막판까지 땡겨서 파생에서 이익 최대화를 노릴수도 있습니다.
# 막판까지 땡겨서 파생에서 이익 최대화를 노릴수도 있습니다.
👏7
Forwarded from 요약하는 고잉
2025년 주식시장 키워드 (by 삼성증권)
S.N.A.K.E
1) Solo Play
-차별적 성장 모멘텀 보유기업
-알테오젠, 디어유
2) Natural Gas
-트럼프 셰일가스 수출 프로젝트, 조선업 부흥
-HD현대중공업, 성광벤드
3) After H/W
-소프트웨어로 투자 패러다임 변화
-네이버, 카카오
4) Korea Specialty
-한국에서만 살 수 있는 비즈니스
-와이지엔터, 하이브, 삼양식품
5) Elon Musk
-일론머스크의 꿈과 우주
-우주항공주
*다들 대충 비슷한 관점이실듯 합니다.
S.N.A.K.E
1) Solo Play
-차별적 성장 모멘텀 보유기업
-알테오젠, 디어유
2) Natural Gas
-트럼프 셰일가스 수출 프로젝트, 조선업 부흥
-HD현대중공업, 성광벤드
3) After H/W
-소프트웨어로 투자 패러다임 변화
-네이버, 카카오
4) Korea Specialty
-한국에서만 살 수 있는 비즈니스
-와이지엔터, 하이브, 삼양식품
5) Elon Musk
-일론머스크의 꿈과 우주
-우주항공주
*다들 대충 비슷한 관점이실듯 합니다.
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Forwarded from [한투증권 채민숙] 반도체
[한투증권 조수헌] 테크윙(089030): 내 스토리는 이제 시작
● 반도체 테스트 핸들러 전문업체
- 테크윙은 반도체 칩을 정렬하고 검사장비로 이동시키는 핸들러 검사장비 제조업체
- 글로벌 메모리 핸들러 시장 내 점유율 70%의 1위 기업이며, 비메모리 반도체 테스트 핸들러 부문 5%의 점유율 차지
- 부품 매출은 전체 매출에서 45%로 COK (Change over kit) 비중이 부품 매출에서 70%를 차지하며 향후 공정 전환에 따른 교체 수요 증가로 실적 개선 기대
● 투자포인트 1: HBM 테스트 장비 Cube Prober
- HBM 테스터 Cube Prober 장비를 개발해 고객사 퀄 테스트 진행 중
- 이외 메모리 2개사와의 퀄 테스트도 준비중이며, 각각 25년 1월, 4월로 예정
● 투자포인트 2: 다이 레벨 테스트 장비 DLP
- 비메모리 테스트 장비로 패키징 이전 칩 상태에서 테스트를 진행하는 DLP 장비 개발 중
- 테스트 대상의 칩 크기가 비교적 크기에 기술적 측면에서 Cube Porber 대비 낮은 것으로 파악돼 개발 시기가 크게 지연될 가능성은 낮을 것
- 연내 개발 완료를 목표로 현재 주요 글로벌 비메모리 고객사의 호응이 상당히 좋은 편으로, 25년 하반기부터 매출에 기여할 전망
● 실적 전망: 2024년보다 2025년에 주목
- 24년 연간 매출액은 1,919억원(+44% YoY), 영업이익 274억원(+766% YoY)을 기록할 전망
- 메모리 업황 회복 및 공정 전환에 따른 부품 교체 수요 증가가 실적 성장을 이끌 것
- Cube Prober가 메모리 3사 모두 퀄을 통과하면 25년 장비 수요는 135대 수준일 것으로 추정
- 이에 따르면 25년 연간 매출액은 5,244억원(+173% YoY), 영업이익 1,549억원(+466% YoY)을 달성할 전망이며, 특히 OPM의 경우 29.5%로 2024년대비 15.2%p 상승할 전망
- 후공정 장비 업체들의 평균 PER은 20배 이상이라는 점에서 테크윙에 대한 긍정적 의견 제시
본문: https://alie.kr/Eon03rO
★ 위 내용은 내부검수인의 결재가 완료된 것 입니다
● 반도체 테스트 핸들러 전문업체
- 테크윙은 반도체 칩을 정렬하고 검사장비로 이동시키는 핸들러 검사장비 제조업체
- 글로벌 메모리 핸들러 시장 내 점유율 70%의 1위 기업이며, 비메모리 반도체 테스트 핸들러 부문 5%의 점유율 차지
- 부품 매출은 전체 매출에서 45%로 COK (Change over kit) 비중이 부품 매출에서 70%를 차지하며 향후 공정 전환에 따른 교체 수요 증가로 실적 개선 기대
● 투자포인트 1: HBM 테스트 장비 Cube Prober
- HBM 테스터 Cube Prober 장비를 개발해 고객사 퀄 테스트 진행 중
- 이외 메모리 2개사와의 퀄 테스트도 준비중이며, 각각 25년 1월, 4월로 예정
● 투자포인트 2: 다이 레벨 테스트 장비 DLP
- 비메모리 테스트 장비로 패키징 이전 칩 상태에서 테스트를 진행하는 DLP 장비 개발 중
- 테스트 대상의 칩 크기가 비교적 크기에 기술적 측면에서 Cube Porber 대비 낮은 것으로 파악돼 개발 시기가 크게 지연될 가능성은 낮을 것
- 연내 개발 완료를 목표로 현재 주요 글로벌 비메모리 고객사의 호응이 상당히 좋은 편으로, 25년 하반기부터 매출에 기여할 전망
● 실적 전망: 2024년보다 2025년에 주목
- 24년 연간 매출액은 1,919억원(+44% YoY), 영업이익 274억원(+766% YoY)을 기록할 전망
- 메모리 업황 회복 및 공정 전환에 따른 부품 교체 수요 증가가 실적 성장을 이끌 것
- Cube Prober가 메모리 3사 모두 퀄을 통과하면 25년 장비 수요는 135대 수준일 것으로 추정
- 이에 따르면 25년 연간 매출액은 5,244억원(+173% YoY), 영업이익 1,549억원(+466% YoY)을 달성할 전망이며, 특히 OPM의 경우 29.5%로 2024년대비 15.2%p 상승할 전망
- 후공정 장비 업체들의 평균 PER은 20배 이상이라는 점에서 테크윙에 대한 긍정적 의견 제시
본문: https://alie.kr/Eon03rO
★ 위 내용은 내부검수인의 결재가 완료된 것 입니다
Forwarded from CTT Research
CDMO 기업 해외진출법안 신속 추진…글로벌 경쟁력 높일 것 | 한국경제
신준수 식약처 바이오생약국장
삼바 등 수주 매분기 신기록
GMP 인증 행정·재정적 지원
美 생물보안법 따른 반사이익
제조법 변경 등 절차 신속 추진
신약개발 지원 민관협의체 구성
규제완화·애로 해결 적극 지원
https://www.hankyung.com/article/2024121223631
신준수 식약처 바이오생약국장
삼바 등 수주 매분기 신기록
GMP 인증 행정·재정적 지원
美 생물보안법 따른 반사이익
제조법 변경 등 절차 신속 추진
신약개발 지원 민관협의체 구성
규제완화·애로 해결 적극 지원
https://www.hankyung.com/article/2024121223631
한국경제
"CDMO 기업 해외진출법안 신속 추진…글로벌 경쟁력 높일 것"
"CDMO 기업 해외진출법안 신속 추진…글로벌 경쟁력 높일 것", 신준수 식약처 바이오생약국장 삼바 등 수주 매분기 신기록 GMP 인증 행정·재정적 지원 美 생물보안법 따른 반사이익 제조법 변경 등 절차 신속 추진 신약개발 지원 민관협의체 구성 규제완화·애로 해결 적극 지원