트럼프 "러·우전쟁 종결 위해 푸틴·젤렌스키 만날 것”

https://www.incheontoday.com/news/articleView.html?idxno=259221

[반.전] 커스텀 반도체 - 진짜 명품은 맞춤 제작이다

안녕하세요 삼성증권 문준호입니다.

2024년은 2023년과는 또다른 AI 광풍의 해였습니다. 2023년에 AI 수혜주들이 급등하기 시작했다면, 2024년에는 옥석 가리기가 펼쳐지는 승자 독식 구조의 해였습니다.

대장주 엔비디아는 전 세계 시가총액 1위에 등극하는 기염을 토하기도 했습니다.

어느덧 AI 테마가 시작된지도 2년 이지만, AI 테마는 현재 사그라들 기미를 보이지 않고 않습니다.

최근에는 AI 추론 수요까지 앞당겨지며 오히려 AI cycle이 장기화 될 수 있다는 기대감마저 들고 있습니다.

다만 엔비디아의 대안을 찾으려는 시장의 노력은 극히 공감하며, 또 최근 이같은 움직임이 빠르게 나타나고 있습니다.

실제로 하반기 들어서는 엔비디아가 오히려 underperform하고, 또 valuation이 역전되는 기이한 현상이 발생하기도 했습니다.

그 배경에는 커스텀 반도체가 있었습니다. 대형주 중에서는 마벨 테크놀로지와 브로드컴이 가파른 주가 상승을 시현했는데, 12월 실적 발표에서 커스텀 반도체에 대한 공격적 전망을 제시하며 각각 실적 발표 다음 날 23%, 24%나 급등했습니다.

특히 브로드컴의 경우 급등 전에도 이미 시가총액이 1,200조원에 달하던 거대 기업이라, 마치 작년 5월 엔비디아의 첫 메가 서프라이즈 때가 연상됩니다.

이제는 애플마저도 AI를 위한 커스텀 반도체 개발에 나서고 있다고 합니다. Tech 섹터에서 애플은 연예인입니다. 애플이 하면 다 트렌드입니다. 원래 커스텀 반도체 트렌드를 처음으로 유행시킨 것도 애플이었습니다.

시장 관심도 이미 커스텀 반도체 밸류 체인으로 점점 옮겨가고 있다는 생각입니다.

이번 보고서가 내년에도 뜨거울 AI 테마에 대한 투자 전략을 세우시는 데 도움이 되시기를 희망합니다.

감사합니다.

보고서 링크: https://bit.ly/41CGDDt

(2024/12/17 공표자료)

✅ 우크라이나 재건

📌 2025년 1월 초 미국 우크라이나 특사 유럽 방문

📁 대동기어, 대동, TYM, SG, 전진건설로봇, 대동공업, 한미글로벌, 삼표시멘트, 삼부토건, 대모, 에스와이스틸텍, 대동, 포스코인터내셔널, 한일시멘트, 아세아시멘트, 한일현대시멘트, 성신양회, 보광산업, 강동씨앤엘, 다스코, 유신, 현대에버다임, 동일고무벨트, 수산중공업, 금강공업, 다산네트웍스, 현대코퍼레이션, 에스와이, HD현대건설기계, 이노인스트루먼트, HD현대인프라코어, 서연탑메탈, 대한전선, 우림피티에스, 서암기계공업, 도화엔지니어링, 신진에스엠, 혜인, 희림, 퍼스텍, 특수건설, 알루코, 부산산업, 푸른기술, 대아티아이, 코오롱글로벌, 에쓰씨엔지니어링, 서연탑메탈, 웰크론, 소니드, 유진로봇, 한신공영, 상지건설, 진성티이씨

도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 우크라이나 전쟁 종결 협상 특사 지명자가 내달 초 우크라이나와 유럽을 방문하는 방안을 추진 중이라고 로이터통신이 17일(현지시간) 보도했다.
통신에 따르면 키스 켈로그(80) 우크라이나-러시아 특사 지명자는 트럼프 당선인의 취임(내년 1월20일) 전인 내년 1월 초 우크라이나 수도 키이우와 이탈리아 로마, 프랑스 파리 등 유럽 국가를 방문할 예정이다.
러시아는 이번에 방문하지 않는다고 로이터는 전했다.
켈로그 특사 지명자의 이번 방문은 실질 협상을 위해서라기보다는 전쟁을 둘러싼 사실관계 조사에 초점을 맞출 예정이다.
대선 과정에 우크라이나 전쟁 조기 종전을 공약해온 트럼프 당선인은 전날 대통령 당선 후 첫 기자회견에서 우크라이나 전쟁을 끝내기 위해 블라디미르 푸틴 러시아 대통령, 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령과 대화하겠다고 밝혔다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002404010?sid=104

[NH/손세훈] 스몰캡 - 토비스

[NH/스몰캡(심의섭)]

[토비스]

★담보된 성장성 대비 극단적인 저평가

■전일 전장 디스플레이 라인 증설 공시

동사는 전일 85억원 규모 신규시설투자 공시

기존에 보유한 서천공장 내 전장 디스플레이 모듈 생산 라인 추가 증설 예정

투자금액은 85억원으로 크지 않으나, 연간 CAPA 증가 규모는 1,000억~1,500억원으로 크게 증가

전장 디스플레이 사업은 매출 고성장 및 규모의 경제 효과로 올해 흑자전환 및 이익 확대 추세이며, 카지노 모니터 매출액을 상회하며 핵심 성장동력으로 부상

내년부터는 스텔란티스, 컨티넨탈 등 글로벌 고객사향 매출이 본격화 될 것으로 전망되며, 동사 또한 수주 확대에 대응하고자 증설 발표

'25년 5월까지 증설을 완료하여 하반기부터 실적 기여 확대 전망

이에 동사 전장 디스플레이 CAPA는 5,000억원(중국 3,000억원, 서천 2,000억원) 수준에서 6,000억원대로 확대

■높은 성장성과 글로벌 경쟁력을 갖춘 저평가 기업

카지노 모니터 사업 또한 팬데믹 이후 각국의 카지노 리조트 투자 확대 기조로 꾸준한 성장이 이어지고 있으며, 달러화 강세 영향 또한 동사 실적에 우호적으로 작용할 것으로 전망

전일 증설 공시 발표 후 주가가 상승하였음에도 불구, '25F 기준 PER 5.8배로 성장성 및 수익성 대비 저평가

전장 디스플레이 및 카지노 모니터 양 사업 모두 높은 성장성과 글로벌 경쟁력을 갖추고 있어 기업 가치 재평가 지속 전망

자회사 글로쿼드텍 또한 고성장을 지속하고 있어 이익 기여 또한 확대될 것으로 기대


☞리포트: https://m.nhqv.com/c/o7ova


NH리서치(전체):

https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAFHbdMrZ7R4DN-MJqw

NH리서치[Mid/Small Cap] 텔레그램 :

https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAFTqzkXE9DLGV28byw


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