업계에 따르면 차세대 PC용 GPU RTX50 시리즈에는 삼성전자와 SK하이닉스, 마이크론의 GDDR7이 모두 탑재되는 것으로 알려졌다. GDDR7 D램은 마이크론뿐만 아니라, 메모리 반도체 시장 1, 2위인 삼성전자와 SK하이닉스도 개발을 완료했다. 특히, 엔비디아와 관련해 GDDR 제품을 가장 많인 납품했던 회사는 삼성전자였던 것으로 파악됐다.

반도체업계 관계자는 “엔비디아에 고대역폭메모리(HBM) 공급 경쟁을 두고 작년 한 해 동안 업계의 시선이 집중되면서 이 같은 관심이 GDDR까지 옮겨간 것 같다”며 “HBM은 SK하이닉스와 마이크론이 앞서갈지 몰라도, GDDR은 오랫동안 삼성전자가 강자로 자리매김한 영역”이라고 했다.

일각에서는 메모리 기업간 공급 경쟁을 부추긴 계산된 발언이었다는 해석도 나온다. 통상 부품을 공급받는 기업은 의도적으로 공급사 간 경쟁을 부추겨 공급망을 다변화하고, 원가 절감을 추진한다. 채민숙 한국투자증권 연구원은 “황 CEO의 GDDR7 관련 발언은 메모리 경쟁 구도를 의식한 다분히 의도적인 언급으로 보인다”고 했다.

다만, 황 CEO의 말 한마디에 대한 과도한 추측은 자제해야 한다는 의견도 나오고 있다. 반도체업계 관계자는 “엔비디아 같은 글로벌 빅테크 기업들은 제품 라인업이 다양한 만큼 메모리 반도체나 제조사 등을 CEO가 일일히 다 파악하는 것 자체가 어렵다”며 “CES 기조연설에서 메모리 반도체 공급사를 열거하는 것도 흔치 않은 일이기 때문에 몇개 기업이 언급되지 않았다는 이유로 공급망에서 배제된 것이 아니냐는 분석은 지나치다”고 했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001045738?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

- 과거기사 -

https://kr.investing.com/news/stock-market-news/article-1030889

엔비디아 CEO, 유용한 양자컴퓨터는 수십 년 후에 가능하다고 발언하며 양자컴퓨팅 관련 주가 하락

1. 엔비디아 CEO 발언
- 엔비디아 CEO 젠슨 황은 "유용한 양자컴퓨터는 15년이 지나야 가능할 수 있으며, 30년은 늦은 쪽에 속한다"고 말했다.
- 양자컴퓨터가 실질적으로 활용되기까지 약 20년 정도가 소요될 것이라고 전망했다.

2. 양자컴퓨팅 관련 주식 반응
- IonQ와 Quantum Computing Inc. 주가는 장외 거래에서 16% 이상 하락했다.
- D-Wave Quantum Inc.와 Rigetti Computing Inc.는 14% 이상 하락했다.
- 양자컴퓨팅 기술의 잠재력으로 최근 몇 달간 급등했던 주가가 엔비디아 CEO 발언 이후 급락했다.

3. 기술과 시장 동향
- 양자컴퓨팅 관련 주식은 지난 12개월 동안 큰 상승을 기록했다.
- IonQ는 300% 이상 상승해 49.59달러로 마감했으며, Rigetti는 1,500% 이상 올라 18.39달러에 거래됐다.
- D-Wave는 1,000% 상승해 9.55달러에 마감했고, Quantum Computing Inc.는 1,800% 이상 상승해 17.49달러를 기록했다.

https://finance.yahoo.com/news/quantum-computing-stocks-drop-nvidia-005300972.html

•중국증시 유행성 감기 테마주 다수 급증 출발, 일부 제약, 백신주 상한가

>抗流感概念逆势活跃 联环药业涨停
联环药业涨停，华兰疫苗、新赣江、香雪制药、金石亚药、北大医药跟涨。

고수픽

Morgan Stanley ,삼성전자 목표주가 65, 000원, 비중확대 유지

4Q24 예비 실적 부진, 하지만 이미 주가에 반영됨

- 매출 감소:
매출 성장률은 전년 동기 대비 11% 감소하여 7조 원을 기록 (-5% QoQ). 이는 블룸버그 컨센서스 추정치 (7.7조 원)를 밑도는 수준.

- 영업이익:
영업이익은 6.5조 원으로 전년 동기 대비 131% 증가했으나 (-29% QoQ), 시장 기대치인 7.8조 원을 크게 하회. 이는 주로 비용 증가 때문.

- 메모리 부문:
출하량 감소와 ASP(평균 판매 가격) 하락, R&D 웨이퍼 비용 증가로 인해 메모리 부문의 수익성 저하.

- 파운드리 및 LSI:
낮은 활용률과 테스트 웨이퍼로 인해 파운드리/LSI 손실이 2조 원을 초과.

- 모바일 부문:
모바일 부문 수익은 계절적 요인으로 약한 4분기임에도 불구하고 2조 원 범위에서 시장 기대치에 부합.

-종합 의견

- 약세가 지속된 메모리 및 파운드리 시장과 대규모 R&D 웨이퍼 비용이 이익 부진의 주요 원인.
- 현재 반도체 시장의 하락 사이클이 진행 중이며, 4분기 실적은 과거 실적을 반영한 것에 불과.
- 다만, 이미 주가에 많은 리스크가 반영되어 있고, 단기적인 실적 전망은 리스크가 제거된 상태.

[메리츠증권 IT 소재장비 김동관]

하나마이크론(067310): 반가운 베트남 성장 재개

- 하나마이크론은 4Q24 매출액 3,458억원(43% YoY; 이하 YoY), 영업이익 316억원(+364%, OPM 9.1%)을 기록할 전망. 컨센서스를 하회하나 (영업이익 -12%) 전년 및 전분기 대비 대폭 개선된 실적 예상

- [별도] 메모리는 고객사 발주 회복 지연, 비메모리 테스트는 비수기 영향에 전분기 대비 유의미한 성장세 부재(메모리 +6% QoQ, 테스트 -6% QoQ)

- 별도 매출의 70% 이상인 자회사향 원부자재 매출액은 브라질 법인의 재고 소진 영향에 감소할 전망(-17% QoQ)

- [베트남] 주력 고객사와의 단가 협상이 종료. 인상된 단가가 당분기는 물론, 3Q24 수행한 물량에 대해서도 소급 적용되며 연결 수익성 개선을 견인할 전망(매출액 +25% QoQ)

- [브라질] 우호적 정책 환경 속 수익성 개선 및 M/S 확대가 지속되며 비수기 영향을 상쇄할 것으로 추정됨(매출액 -2% QoQ)

- 그간의 주가 등락(23년 +214%, 24년 -63%)은 VINA의 성장 궤적과 동행. 24년 VINA 법인 실적 성장이 기대를 하회한 1차 원인은 단가 협상 지연이나 궁극적으로는 3Q24부터 대두된 레거시 메모리 업황 둔화와 무관하지 않다는 판단

- 메모리 재고 조정이 1H25 중 종료될 것으로 예상되는 가운데 주요 고객사는 HBM 등 고부가 제품 생산에 집중하며 외주 확대를 재개할 전망

- 2025E 베트남 법인 매출액도 7,326억원(+44%)으로 성장 재개, 수익성 개선도 동반될 것으로 추정(베트남 OPM 24E BEP → 25E 5% 추정)

- 메모리 업황 개선 및 VINA 성장 재개, 브라질의 실적 개선이 지속되는 만큼 매수 접근이 유효하다는 판단

- 적정 주가는 25E BPS에 2.6배를 적용해 17,000원으로 하향 조정. 2.6배는 메모리 사이클 개선이 이뤄진 4Q22-4Q23 12MF PBR의 평균 수준

https://vo.la/voKfIj (링크)


*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

■국내증시 1월 주요일정 (updated by 고잉)

1) 미 FOMC 회의록 공개 (1/9.목.04시)

2) 미, 비농업 취업자수, 실업률 (1/10.금.22:30) 달러, 미국채금리

3) 윤석열 2차체포 시도 (조만간 예정) 정테주

4) 중국 메타뉴모바이러스 확산. 미국은 조류독감. 한국은 독감. 키트주

5) JP모건헬스케어 컨퍼런스 (1/13~1/16)

6) 미 CPI 소비자물가지수 (1/15. 22:30) 달러, 미국채금리

7) 한국은행 금리발표 (1/16) 인하 예상됨

8) 갤럭시S25 언팩 (1/22) XR헤드셋 티저도 공개

9) 스페이스X, 스타십 7차발사 (1/10전망?) 우주항공주

10) TSMC 실적발표 (1/16) 반도체주

11) 미국 휴장_ 마틴루터킹 데이(1/20)

12) 트럼프 취임 (1/20) 키워드 : 관세, 재건, 조선, 대북, 시추, 코인, 우주, 자율주행, 로봇, 드론, 탄소포집, 중국, 정용진

13) 일론머스크 정부효율부 수장 취임 (1/20)

14) 다보스 세계경제포럼 (1/20~1/24) 재건주

15) 북한 최고인민회의 (1/22)

16) 이재명 선거법 항소심 재판시작 (1/23~) 정테주

17) 일본은행 금리발표 (1/24.12시) 금리인상 가능성

18) 한국 설연휴 (1/25~1/30)

19) 중국 지급준비율 인하 가능성(춘절전) 국내증시에 긍정적

20) 중국 춘절 (1/28~2/4)

21) LG CNS 청약(1/21~1/22) 2월상장, 예상시총5조

22) SK하이닉스 실적발표 (1월말)

23) 테슬라 실적발표 (1/29)

24) MSCI 2월 편입 시가총액 기준일 (1/20~1/31) 삼양식품, LIG넥스원, 현대미포 여부

25) 미 FOMC 금리결정 (1/30. 04시) 동결전망

TSMC 미국 공장, 애플 두 번째 칩 주문 확보…엔비디아 대기 중

독립 기술 기자 팀 컬판(Tim Culpan)은 8일 개인 Substack 뉴스레터 플랫폼을 통해, iPhone용 “A16” 프로세서 외에도 TSMC 애리조나 공장이 Apple Watch의 “S9 SiP” 프로세서를 위탁 생산할 것이라는 소식을 전했습니다. 애리조나 공장에서 도입된 것은 N4 공정(N5 시리즈 공정 중 하나)이며, S9 역시 대만 공장에서 N4 공정을 사용하고 있고 A16에서 파생된 제품이라는 점을 고려하면, 이 소식은 충분히 합리적입니다.

애리조나 공장의 1단계 A 생산 라인(Phase 1A, P1A)이 이미 가동 중이며, 월 10,000장의 웨이퍼를 생산하고, 이는 앞서 언급한 세 가지 프로세서가 나눠서 사용한다고 설명했습니다. 한편, 엔비디아(Nvidia Corp.)는 현재 대기 중입니다. 1단계 B 생산 라인(P1B)은 아직 완공되지 않았으며, 완공 후에는 1단계 전체 월 생산 능력이 24,000장으로 증가할 예정입니다. 소식에 따르면 장비 지연이 병목 현상을 일으킬 수 있으나, 이는 P1B가 “지연”된다는 의미는 아니며, 수정된 예상 완공 시기는 2025년 1분기입니다.

https://www.moneydj.com/kmdj/news/newsviewer.aspx?a=5d179f6a-cd19-421a-aabd-7760536806b3&c=MB00