Forwarded from [삼성리서치] 테크는 역시 삼성증권
사상 최고의 장비 업황에도 쇼티지가 안 풀린다
[삼성증권 IT/이종욱]
■ SEMI, 21년 반도체 장비 시장 44% 성장
- SEMI(국제 반도체장비 재료협회)에서 2021년 반도체 장비 시장을 1,026억 달러로 추산했습니다. 2020년 시장이 712억 달러였으니 44% 성장하였고, 사상 처음으로 1,000억 달러 시장을 돌파하였습니다.
- 삼성전자, SK하이닉스 등 한국 시장은 55% 성장한 250억 달러로 추산됩니다.
- 2021년 장비 시장은 작년 7월만 하더라도 870억 달러를 보고 있었는데, 10월에는 910억 달러로, 그리고 실제로는 1,026억 달러가 되었으니 작년 하반기 투자가 컸다는 증거입니다.
■ 2022년 반도체 장비 20%대 추가 성장 전망
- 시장조사기관 Tech Insight에서 조사한 글로벌 반도체 Capex는 2021년 1,485억 달러에서 1,819억 달러로 23% 성장한다고 추정했습니다. 2021년 37% 성장했으니 장비 성장(44%)에 준하는 투자 확대입니다.
- 이를 반영하여 추정하면, 올해 장비 주문의 포텐셜은 최소 20% 확대되는 1,200억-1,300억 달러 수준으로 생각됩니다.
- SEMI에서는 올해 반도체장비 시장을 1,070억 달러로 보고 있었지만 대표 고객사들의 Capex 계획을 반영하면 이 역시도 10% 이상 업그레이드하리라 생각합니다.
■ 장비 쇼티지는 연말까지도 지속
- 22년 들어 반도체 장비의 쇼티지와 리드타임 증가가 다시 화두가 되고 있습니다. 고객사에서도, 장비 업체에서도 장비 인도가 계속 지연되고 있다는 이야기를 합니다.
- 채널 체크를 해보면, 대부분의 장비 업체들의 1분기 출하가 예상 대비 약 20% 밑돌고 있습니다. 원래 주문량도 많았는데 렌즈, 모터, 파이프 등 주요 부품도 쇼티지이고 3월 이후 상하이 락다운으로 인한 물류 차질 영향도 받고 있는 것 같습니다.
- 장비 쇼티지는 최소 연말까지는 풀리지 않을 분위기입니다. 이는 파운드리 쇼티지 해소는 쉽지 않고, 메모리 가격 반등 이후 수급 해소도 쉽지 않다는 것을 의미합니다.
- 상반기만 놓고 보면 매출 지연과 감소로 실적 고통을 받겠지만 오히려 메모리 가격 반등과 함께 장비 종목들의 재평가가 나타날 가능성이 크다고 생각합니다.
감사합니다.
(2022/04/13 공표자료)
[삼성증권 IT/이종욱]
■ SEMI, 21년 반도체 장비 시장 44% 성장
- SEMI(국제 반도체장비 재료협회)에서 2021년 반도체 장비 시장을 1,026억 달러로 추산했습니다. 2020년 시장이 712억 달러였으니 44% 성장하였고, 사상 처음으로 1,000억 달러 시장을 돌파하였습니다.
- 삼성전자, SK하이닉스 등 한국 시장은 55% 성장한 250억 달러로 추산됩니다.
- 2021년 장비 시장은 작년 7월만 하더라도 870억 달러를 보고 있었는데, 10월에는 910억 달러로, 그리고 실제로는 1,026억 달러가 되었으니 작년 하반기 투자가 컸다는 증거입니다.
■ 2022년 반도체 장비 20%대 추가 성장 전망
- 시장조사기관 Tech Insight에서 조사한 글로벌 반도체 Capex는 2021년 1,485억 달러에서 1,819억 달러로 23% 성장한다고 추정했습니다. 2021년 37% 성장했으니 장비 성장(44%)에 준하는 투자 확대입니다.
- 이를 반영하여 추정하면, 올해 장비 주문의 포텐셜은 최소 20% 확대되는 1,200억-1,300억 달러 수준으로 생각됩니다.
- SEMI에서는 올해 반도체장비 시장을 1,070억 달러로 보고 있었지만 대표 고객사들의 Capex 계획을 반영하면 이 역시도 10% 이상 업그레이드하리라 생각합니다.
■ 장비 쇼티지는 연말까지도 지속
- 22년 들어 반도체 장비의 쇼티지와 리드타임 증가가 다시 화두가 되고 있습니다. 고객사에서도, 장비 업체에서도 장비 인도가 계속 지연되고 있다는 이야기를 합니다.
- 채널 체크를 해보면, 대부분의 장비 업체들의 1분기 출하가 예상 대비 약 20% 밑돌고 있습니다. 원래 주문량도 많았는데 렌즈, 모터, 파이프 등 주요 부품도 쇼티지이고 3월 이후 상하이 락다운으로 인한 물류 차질 영향도 받고 있는 것 같습니다.
- 장비 쇼티지는 최소 연말까지는 풀리지 않을 분위기입니다. 이는 파운드리 쇼티지 해소는 쉽지 않고, 메모리 가격 반등 이후 수급 해소도 쉽지 않다는 것을 의미합니다.
- 상반기만 놓고 보면 매출 지연과 감소로 실적 고통을 받겠지만 오히려 메모리 가격 반등과 함께 장비 종목들의 재평가가 나타날 가능성이 크다고 생각합니다.
감사합니다.
(2022/04/13 공표자료)
Forwarded from ASIPA의 TMI (투머치인포메이션)
YouTube
넥스틴, 4Q21Y Review & Issue Update
2022년 3월 14일 넥스틴 실적발표 분석자료 입니다.
한마디로 4Q 매출은 아쉽지만 영업이익율은 경이로운
39%를 달성했으며, 작년보다는 올해와 내년이 더 기대됩니다.
[음성소리가 작다는 지적에 따라 동영상 수정하였습니다]
CHAPTER 1.
Forth Quarter 2021 Results
CHAPTER 2.
NEXTIN posts surprise profit
(How can they have a positive profit margin?)…
한마디로 4Q 매출은 아쉽지만 영업이익율은 경이로운
39%를 달성했으며, 작년보다는 올해와 내년이 더 기대됩니다.
[음성소리가 작다는 지적에 따라 동영상 수정하였습니다]
CHAPTER 1.
Forth Quarter 2021 Results
CHAPTER 2.
NEXTIN posts surprise profit
(How can they have a positive profit margin?)…
Forwarded from 하라의 Hidden Value Stocks
https://m.blog.naver.com/foreconomy/222634669647
①고객사 다변화: 주성엔지니어링, 피에스케이, 에스티아이
② 매출처 다각화: 주성엔지니어링, 피에스케이, 유진테크, 유니셈, 에스티아이, 신성이엔지, 엘오티베큠
③ 보완투자 수혜: 주성엔지니어링, 유진테크
#반도체
#반도체장비
①고객사 다변화: 주성엔지니어링, 피에스케이, 에스티아이
② 매출처 다각화: 주성엔지니어링, 피에스케이, 유진테크, 유니셈, 에스티아이, 신성이엔지, 엘오티베큠
③ 보완투자 수혜: 주성엔지니어링, 유진테크
#반도체
#반도체장비
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반도체 공부 - 좋은 반도체 장비사란 무엇일까?
우리나라 증시에는 수많은 반도체 장비사가 존재합니다. 유니셈, GST, 에프에스티, 지앤비에스엔지니어...
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Forwarded from 작은곰자리 아카이브
패키지기판 진화의 다른이름 호황_키움_21.3.26.pdf
5 MB
Forwarded from ASIPA의 TMI (투머치인포메이션)
기회가 왔을 때 잡아야하고
기회인지 알려면 공부하는 수 밖에..
지나고 나서 와씨 기회였네하지 않도록...
https://m.blog.naver.com/tama2020/222699310802
기회인지 알려면 공부하는 수 밖에..
지나고 나서 와씨 기회였네하지 않도록...
https://m.blog.naver.com/tama2020/222699310802
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찰리멍거님의 말씀. 몇번의 기회에 터트려야 한다.
그런 기회는 꾸준히 연구하고 차분히 기다리는 사람에게 오는 법... 마지막으로 모든 자원을 적시에 과감하...
Forwarded from 선진짱 주식공부방
제이콘텐트리［036420］갈수록_좋아지는_구조_20220413_Daishin_778902.pdf
484.1 KB
전자 메일 보내기 제이콘텐트리［036420］갈수록 좋아지는 구조_20220413_Daishin_778902.pdf