Forwarded from [삼성리서치] 테크는 역시 삼성증권
사상 최고의 장비 업황에도 쇼티지가 안 풀린다
[삼성증권 IT/이종욱]
■ SEMI, 21년 반도체 장비 시장 44% 성장
- SEMI(국제 반도체장비 재료협회)에서 2021년 반도체 장비 시장을 1,026억 달러로 추산했습니다. 2020년 시장이 712억 달러였으니 44% 성장하였고, 사상 처음으로 1,000억 달러 시장을 돌파하였습니다.
- 삼성전자, SK하이닉스 등 한국 시장은 55% 성장한 250억 달러로 추산됩니다.
- 2021년 장비 시장은 작년 7월만 하더라도 870억 달러를 보고 있었는데, 10월에는 910억 달러로, 그리고 실제로는 1,026억 달러가 되었으니 작년 하반기 투자가 컸다는 증거입니다.
■ 2022년 반도체 장비 20%대 추가 성장 전망
- 시장조사기관 Tech Insight에서 조사한 글로벌 반도체 Capex는 2021년 1,485억 달러에서 1,819억 달러로 23% 성장한다고 추정했습니다. 2021년 37% 성장했으니 장비 성장(44%)에 준하는 투자 확대입니다.
- 이를 반영하여 추정하면, 올해 장비 주문의 포텐셜은 최소 20% 확대되는 1,200억-1,300억 달러 수준으로 생각됩니다.
- SEMI에서는 올해 반도체장비 시장을 1,070억 달러로 보고 있었지만 대표 고객사들의 Capex 계획을 반영하면 이 역시도 10% 이상 업그레이드하리라 생각합니다.
■ 장비 쇼티지는 연말까지도 지속
- 22년 들어 반도체 장비의 쇼티지와 리드타임 증가가 다시 화두가 되고 있습니다. 고객사에서도, 장비 업체에서도 장비 인도가 계속 지연되고 있다는 이야기를 합니다.
- 채널 체크를 해보면, 대부분의 장비 업체들의 1분기 출하가 예상 대비 약 20% 밑돌고 있습니다. 원래 주문량도 많았는데 렌즈, 모터, 파이프 등 주요 부품도 쇼티지이고 3월 이후 상하이 락다운으로 인한 물류 차질 영향도 받고 있는 것 같습니다.
- 장비 쇼티지는 최소 연말까지는 풀리지 않을 분위기입니다. 이는 파운드리 쇼티지 해소는 쉽지 않고, 메모리 가격 반등 이후 수급 해소도 쉽지 않다는 것을 의미합니다.
- 상반기만 놓고 보면 매출 지연과 감소로 실적 고통을 받겠지만 오히려 메모리 가격 반등과 함께 장비 종목들의 재평가가 나타날 가능성이 크다고 생각합니다.
감사합니다.
(2022/04/13 공표자료)
[삼성증권 IT/이종욱]
■ SEMI, 21년 반도체 장비 시장 44% 성장
- SEMI(국제 반도체장비 재료협회)에서 2021년 반도체 장비 시장을 1,026억 달러로 추산했습니다. 2020년 시장이 712억 달러였으니 44% 성장하였고, 사상 처음으로 1,000억 달러 시장을 돌파하였습니다.
- 삼성전자, SK하이닉스 등 한국 시장은 55% 성장한 250억 달러로 추산됩니다.
- 2021년 장비 시장은 작년 7월만 하더라도 870억 달러를 보고 있었는데, 10월에는 910억 달러로, 그리고 실제로는 1,026억 달러가 되었으니 작년 하반기 투자가 컸다는 증거입니다.
■ 2022년 반도체 장비 20%대 추가 성장 전망
- 시장조사기관 Tech Insight에서 조사한 글로벌 반도체 Capex는 2021년 1,485억 달러에서 1,819억 달러로 23% 성장한다고 추정했습니다. 2021년 37% 성장했으니 장비 성장(44%)에 준하는 투자 확대입니다.
- 이를 반영하여 추정하면, 올해 장비 주문의 포텐셜은 최소 20% 확대되는 1,200억-1,300억 달러 수준으로 생각됩니다.
- SEMI에서는 올해 반도체장비 시장을 1,070억 달러로 보고 있었지만 대표 고객사들의 Capex 계획을 반영하면 이 역시도 10% 이상 업그레이드하리라 생각합니다.
■ 장비 쇼티지는 연말까지도 지속
- 22년 들어 반도체 장비의 쇼티지와 리드타임 증가가 다시 화두가 되고 있습니다. 고객사에서도, 장비 업체에서도 장비 인도가 계속 지연되고 있다는 이야기를 합니다.
- 채널 체크를 해보면, 대부분의 장비 업체들의 1분기 출하가 예상 대비 약 20% 밑돌고 있습니다. 원래 주문량도 많았는데 렌즈, 모터, 파이프 등 주요 부품도 쇼티지이고 3월 이후 상하이 락다운으로 인한 물류 차질 영향도 받고 있는 것 같습니다.
- 장비 쇼티지는 최소 연말까지는 풀리지 않을 분위기입니다. 이는 파운드리 쇼티지 해소는 쉽지 않고, 메모리 가격 반등 이후 수급 해소도 쉽지 않다는 것을 의미합니다.
- 상반기만 놓고 보면 매출 지연과 감소로 실적 고통을 받겠지만 오히려 메모리 가격 반등과 함께 장비 종목들의 재평가가 나타날 가능성이 크다고 생각합니다.
감사합니다.
(2022/04/13 공표자료)
Forwarded from ASIPA의 TMI (투머치인포메이션)
YouTube
넥스틴, 4Q21Y Review & Issue Update
2022년 3월 14일 넥스틴 실적발표 분석자료 입니다.
한마디로 4Q 매출은 아쉽지만 영업이익율은 경이로운
39%를 달성했으며, 작년보다는 올해와 내년이 더 기대됩니다.
[음성소리가 작다는 지적에 따라 동영상 수정하였습니다]
CHAPTER 1.
Forth Quarter 2021 Results
CHAPTER 2.
NEXTIN posts surprise profit
(How can they have a positive profit margin?)…
한마디로 4Q 매출은 아쉽지만 영업이익율은 경이로운
39%를 달성했으며, 작년보다는 올해와 내년이 더 기대됩니다.
[음성소리가 작다는 지적에 따라 동영상 수정하였습니다]
CHAPTER 1.
Forth Quarter 2021 Results
CHAPTER 2.
NEXTIN posts surprise profit
(How can they have a positive profit margin?)…
Forwarded from 하라의 Hidden Value Stocks
https://m.blog.naver.com/foreconomy/222634669647
①고객사 다변화: 주성엔지니어링, 피에스케이, 에스티아이
② 매출처 다각화: 주성엔지니어링, 피에스케이, 유진테크, 유니셈, 에스티아이, 신성이엔지, 엘오티베큠
③ 보완투자 수혜: 주성엔지니어링, 유진테크
#반도체
#반도체장비
①고객사 다변화: 주성엔지니어링, 피에스케이, 에스티아이
② 매출처 다각화: 주성엔지니어링, 피에스케이, 유진테크, 유니셈, 에스티아이, 신성이엔지, 엘오티베큠
③ 보완투자 수혜: 주성엔지니어링, 유진테크
#반도체
#반도체장비
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반도체 공부 - 좋은 반도체 장비사란 무엇일까?
우리나라 증시에는 수많은 반도체 장비사가 존재합니다. 유니셈, GST, 에프에스티, 지앤비에스엔지니어...
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Forwarded from 작은곰자리 아카이브
패키지기판 진화의 다른이름 호황_키움_21.3.26.pdf
5 MB
Forwarded from ASIPA의 TMI (투머치인포메이션)
기회가 왔을 때 잡아야하고
기회인지 알려면 공부하는 수 밖에..
지나고 나서 와씨 기회였네하지 않도록...
https://m.blog.naver.com/tama2020/222699310802
기회인지 알려면 공부하는 수 밖에..
지나고 나서 와씨 기회였네하지 않도록...
https://m.blog.naver.com/tama2020/222699310802
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찰리멍거님의 말씀. 몇번의 기회에 터트려야 한다.
그런 기회는 꾸준히 연구하고 차분히 기다리는 사람에게 오는 법... 마지막으로 모든 자원을 적시에 과감하...
Forwarded from 선진짱 주식공부방
제이콘텐트리［036420］갈수록_좋아지는_구조_20220413_Daishin_778902.pdf
484.1 KB
전자 메일 보내기 제이콘텐트리［036420］갈수록 좋아지는 구조_20220413_Daishin_778902.pdf
Forwarded from 야자반 - Y.Z. stock
인텔의 대규모 증설이 블러핑이 아닌 이유 - from 정인성 작가(반도체제국의미래 저자)
미국의 큰그림은 반도체 제조와 제조생태계를 자국영토내로 가져오는것
화웨이가 망하게 된계기는 화웨이의 모든 설계자산은 tsmc에 맞춰져있었으나, 그 연결을 끊어버림으로써
화웨이는 추락
미국은 amd, nvida, 브로드컴을 비롯 수많은 글로벌 탑티어 팹리스들이 있고, 만에 하나 파운드리와의 단절 발생시, 돌이킬수없는 타격을 입게됨
따라서 미국은 삼성과 tsmc를 미국 역내로 끌어들이고(당근과 채찍, 강제와 보조금 살포), 궁극적으로는 미국 자체 파운드리기업 육성을 할것
또한 미국의 핵심인 팹리스의 부가가치를 높이기위한 방편으로 파운드리 가격 견제, 인하를 위해 제 3파운드리 필요
즉 이 역할을 할 주인공은 자국기업중 상기목적에 가장 능력치를 갖춘 인텔
투자포인트: 대한민국 밸류체인내에 경쟁력있는 기술로서 인텔향 비중을 늘려가는 기업이 몇 있슴, 야자반 텔레내에서 여러번 언급되었던 기업들
미국의 큰그림은 반도체 제조와 제조생태계를 자국영토내로 가져오는것
화웨이가 망하게 된계기는 화웨이의 모든 설계자산은 tsmc에 맞춰져있었으나, 그 연결을 끊어버림으로써
화웨이는 추락
미국은 amd, nvida, 브로드컴을 비롯 수많은 글로벌 탑티어 팹리스들이 있고, 만에 하나 파운드리와의 단절 발생시, 돌이킬수없는 타격을 입게됨
따라서 미국은 삼성과 tsmc를 미국 역내로 끌어들이고(당근과 채찍, 강제와 보조금 살포), 궁극적으로는 미국 자체 파운드리기업 육성을 할것
또한 미국의 핵심인 팹리스의 부가가치를 높이기위한 방편으로 파운드리 가격 견제, 인하를 위해 제 3파운드리 필요
즉 이 역할을 할 주인공은 자국기업중 상기목적에 가장 능력치를 갖춘 인텔
투자포인트: 대한민국 밸류체인내에 경쟁력있는 기술로서 인텔향 비중을 늘려가는 기업이 몇 있슴, 야자반 텔레내에서 여러번 언급되었던 기업들