Forwarded from Decoded Narratives
기술적 지표: 내일 5월 16일 최대 규모 옵션 감마 소멸로 "가격 고정 효과" 축소
2025년 5월 16일 금요일 S&P 500 지수 옵션 만기일로 무려 전체 감마 익스포저의 약 34%가 만기되는 날입니다 [그림 1]. 이에 따라 딜러들은 만기된 옵션에 대한 헤지 포지션을 해제하거나 재조정해야 합니다. 보통 대규모 감마 소멸되는 날이면:
1) 딜러들의 강제적인 헤징이 축소됨에 따라 (딜러들은 옵션 거래 상대방으로 현물 등을 이용해 반드시 헤징을 해야 함), 기계적으로 매수/매도 흐름이 낮아져 "가격 고정" (=상/하방 압력)이 풀립니다. 즉, 시장이 자유롭게 움직일 수 있는 환경이 마련됩니다.
2) 따라서 이 날은 그냥 넘어갈 수도 있지만, "가격 고정 효과"가 사라지며 특정 헤드라인 뉴스 등으로 인해 시장이 크게 움직일 수 있는 요건이 마련됩니다 (예를 들어 [그림 2]의 2월 S&P 500 움직임)
3) 또한 유동성이 빠르게 이동: 오래된 포지션이 청산되거나 이월되면서 이로 인해 새로운 레벨로의 돌파 또는 반전 기반이 마련됩니다.
* 현재 S&P500 6,000에 엄청난 규모의 미결제 약정이 존재합니다. 돌파할까요? 아니면 반전을 할지 귀추가 주목됩니다. 혹시 모를 변동성 장을 준비하시면 좋을 것 같습니다.
#INDEX
2025년 5월 16일 금요일 S&P 500 지수 옵션 만기일로 무려 전체 감마 익스포저의 약 34%가 만기되는 날입니다 [그림 1]. 이에 따라 딜러들은 만기된 옵션에 대한 헤지 포지션을 해제하거나 재조정해야 합니다. 보통 대규모 감마 소멸되는 날이면:
1) 딜러들의 강제적인 헤징이 축소됨에 따라 (딜러들은 옵션 거래 상대방으로 현물 등을 이용해 반드시 헤징을 해야 함), 기계적으로 매수/매도 흐름이 낮아져 "가격 고정" (=상/하방 압력)이 풀립니다. 즉, 시장이 자유롭게 움직일 수 있는 환경이 마련됩니다.
2) 따라서 이 날은 그냥 넘어갈 수도 있지만, "가격 고정 효과"가 사라지며 특정 헤드라인 뉴스 등으로 인해 시장이 크게 움직일 수 있는 요건이 마련됩니다 (예를 들어 [그림 2]의 2월 S&P 500 움직임)
3) 또한 유동성이 빠르게 이동: 오래된 포지션이 청산되거나 이월되면서 이로 인해 새로운 레벨로의 돌파 또는 반전 기반이 마련됩니다.
* 현재 S&P500 6,000에 엄청난 규모의 미결제 약정이 존재합니다. 돌파할까요? 아니면 반전을 할지 귀추가 주목됩니다. 혹시 모를 변동성 장을 준비하시면 좋을 것 같습니다.
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Forwarded from 마산창투
#DDR4 #삼성전자 #CXMT
[뉴스] 삼성·CXMT, DDR4 출하량 대폭 줄인 것으로 알려…가격 상승에 구매층 사재기 급증
삼성을 비롯한 주요 메모리 제조업체들이 HBM으로 전환하고 DDR4 생산량을 감축함에 따라, 중국 CXMT 또한 연말까지 DDR4 출하를 중단할 것으로 예상됩니다. 업계 소식통에 따르면, 이러한 조치로 재고가 급증하면서 삼성 고객사들은 대체 공급업체를 찾기 위해 고군분투하고 있습니다.
https://www.trendforce.com/news/2025/05/14/news-samsung-cxmt-reportedly-slash-ddr4-shipments-buyers-rush-to-stockpile-as-prices-climb/
[뉴스] 삼성·CXMT, DDR4 출하량 대폭 줄인 것으로 알려…가격 상승에 구매층 사재기 급증
삼성을 비롯한 주요 메모리 제조업체들이 HBM으로 전환하고 DDR4 생산량을 감축함에 따라, 중국 CXMT 또한 연말까지 DDR4 출하를 중단할 것으로 예상됩니다. 업계 소식통에 따르면, 이러한 조치로 재고가 급증하면서 삼성 고객사들은 대체 공급업체를 찾기 위해 고군분투하고 있습니다.
https://www.trendforce.com/news/2025/05/14/news-samsung-cxmt-reportedly-slash-ddr4-shipments-buyers-rush-to-stockpile-as-prices-climb/
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Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* sns로 원유가격 레인지를
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~ 골드만삭스는 트럼프 대통령의 트위터와 본인이 만든 사회관계망서비스 트루스소셜에 게시된 1000건 이상의 글을 분석한 결과 이같이 확인됐다고 전했다
~ 골드만삭스는 최근 보고서를 통해 "트럼프 전 대통령은 유가가 50달러를 넘을 경우 가격 하락을 촉구하거나 이를 환영하는 메시지를 반복적으로 내놨으며, 반대로 유가가 30달러 이하로 떨어질 경우에는 미국 내 에너지 생산자 보호를 위해 유가 상승을 지지하는 입장을 보였다"고 밝혔다
https://n.news.naver.com/article/277/0005592839?sid=104
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~ 골드만삭스는 트럼프 대통령의 트위터와 본인이 만든 사회관계망서비스 트루스소셜에 게시된 1000건 이상의 글을 분석한 결과 이같이 확인됐다고 전했다
~ 골드만삭스는 최근 보고서를 통해 "트럼프 전 대통령은 유가가 50달러를 넘을 경우 가격 하락을 촉구하거나 이를 환영하는 메시지를 반복적으로 내놨으며, 반대로 유가가 30달러 이하로 떨어질 경우에는 미국 내 에너지 생산자 보호를 위해 유가 상승을 지지하는 입장을 보였다"고 밝혔다
https://n.news.naver.com/article/277/0005592839?sid=104
Naver
골드만삭스 "트럼프, 유가 배럴당 40~50달러 선호"
도널드 트럼프 미국 대통령이 국제 유가에 대해 배럴당 40~50달러 수준을 선호하는 것으로 나타났다고 블룸버그통신이 골드만삭스 분석 결과를 인용해 14일(현지시간) 보도했다. 골드만삭스는 트럼프 대통령의 트위터와 본
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 대명에너지(시가총액: 2,955억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.05.15 11:19:19 (현재가 : 17,330원, 0%)
계약상대 : (주)제주북촌베스발전소
계약내용 : 공사도급계약
공급지역 : 제주 조천읍
계약금액 : 630억
계약시작 : 2025-05-15
계약종료 : 2026-02-28
계약기간 : 9개월
매출대비 : 92.91%
기간감안 : 92.91%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250515900342
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=389260
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.05.15 11:19:19 (현재가 : 17,330원, 0%)
계약상대 : (주)제주북촌베스발전소
계약내용 : 공사도급계약
공급지역 : 제주 조천읍
계약금액 : 630억
계약시작 : 2025-05-15
계약종료 : 2026-02-28
계약기간 : 9개월
매출대비 : 92.91%
기간감안 : 92.91%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250515900342
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=389260