여한구 “삼성·하이닉스 100% 관세 맞을 일 없어”
https://n.news.naver.com/article/018/0006083510?sid=101

여한구 본부장은 이날 SBS 라디오 ‘김태현의 정치쇼’에 출연해 “우리는 이번에 (관세) 협상을 타결하면서 미래의 관세, 특히 반도체나 바이오 부분에 있어서는 최혜국 대우를 받기로 했다”면서 “다시 말해 다른 나라에 주는 것과 결코 불리하지 않게 했기 때문에, 만약 15%로 최고 세율이 정해진다고 하면 우리도 15%를 받는 것이다. 100%가 되든 200%가 되건 상관없다”고 설명했다.

✅엔터사들 실적이 하나둘씩 발표하고 있는데요

JYP엔터의 실적발표를 기다리고 있습니다.

에스엠은 MD, 라이선싱 매출 역대 최대치를 기록하면서 호실적을 발표하였으며

📌MD(제작상품)상품은 마진율이 워낙 좋아 영업이익에 긍정적인 영향을 미칩니다.

특히 JYP의 이번 2분기 실적에는 스트레이키즈의 2분기 월드투어가 포함되어 있을텐데

MD매출이 상당히 높게 나올것으로 보입니다.

📌2분기에만 인식되는 월드투어는 총 65만명으로 예상하고 있으며(빨간색으로만)

인당 평균 MD 구매금액 5.5만원만 잡아도 2분기 인식되는 MD 매출은 357억입니다.

JYP 역시 호실적을 기록할것으로 예상.

✅독립리서치 그로쓰리서치
https://news.1rj.ru/str/growthresearch

이 대통령은 11일 또 럼 당 서기장과 만나 정치 안보, 교역 투자 분야, 원전·고속철도·스마트시티 등 국책 인프라, 과학기술·인재 양성 등 미래 전략 분야에 대해 심도 있게 협의할 예정이다.

https://www.shinailbo.co.kr/news/articleView.html?idxno=2096055

[한투증권 조수헌] 삼성, 애플 CIS 관련 두산테스나 코멘트

▶ 애플이 삼성과 협력한다고 발표했고 디일렉은 이를 CIS 협업이라고 보도. 오스틴 파운드리 팹은 14/28나노 팹이므로 CIS일 것으로 추정

▶ 지난 테슬라 코멘트 때 언급한 투자포인트 여전히 유효. 커버리지 중 두산테스나, 에이디테크놀로지, 가온칩스 추천

▶ 특히 두산테스나의 경우 구조적인 호재로 작용될 것

▶ CIS는 현재 전량 국내에서 생산 중. 애플 물량이 어느정도 미국에서 생산할지 정해지지 않은 상황. 테스트산업 특성상 본인 밸류체인이 아닌 다른 후공정업체에 물량을 맡기기 쉽지 않음(칩 스팩 등 보안/기술 이슈 때문)

▶ 애플이 CIS를 전량 미국에서 생산할 가능성도 배제할 수 없으나, 실제로는 일부 물량만 이전되고 국내 생산이 병행될 가능성도 존재. 이 경우 두산테스나는 기존 공급 체계 유지로 직접적인 수혜 전망

▶ 반대로, 애플이 CIS 후공정 전량을 미국에서 진행할 경우에도 두산테스나의 장기적 수혜 가능성 여전히 유효. 미국 내 동반 진출 및 투자 여지, 혹은 타 고객사 물량 증가에 따른 가동률 상승 등을 통해 실적 개선 가능

▶ 결과적으로 생산지가 어디가 되든 두산테스나에는 구조적 호재. 테스트 산업 특성상 고객과의 장기 협력 및 높은 진입장벽이 존재하는 만큼, 전략적 포지셔닝 강화 가능성에도 주목 필요

▶ 두산테스나 현재 +8% 상승 중. 현재 주가는 당사 모델 기준 12MF PBR 1.4배로 여전히 밴드 하단에 위치

관련 기사: https://vo.la/vFfgDA