✅엔터사들 실적이 하나둘씩 발표하고 있는데요

JYP엔터의 실적발표를 기다리고 있습니다.

에스엠은 MD, 라이선싱 매출 역대 최대치를 기록하면서 호실적을 발표하였으며

📌MD(제작상품)상품은 마진율이 워낙 좋아 영업이익에 긍정적인 영향을 미칩니다.

특히 JYP의 이번 2분기 실적에는 스트레이키즈의 2분기 월드투어가 포함되어 있을텐데

MD매출이 상당히 높게 나올것으로 보입니다.

📌2분기에만 인식되는 월드투어는 총 65만명으로 예상하고 있으며(빨간색으로만)

인당 평균 MD 구매금액 5.5만원만 잡아도 2분기 인식되는 MD 매출은 357억입니다.

JYP 역시 호실적을 기록할것으로 예상.

✅독립리서치 그로쓰리서치
https://news.1rj.ru/str/growthresearch

이 대통령은 11일 또 럼 당 서기장과 만나 정치 안보, 교역 투자 분야, 원전·고속철도·스마트시티 등 국책 인프라, 과학기술·인재 양성 등 미래 전략 분야에 대해 심도 있게 협의할 예정이다.

https://www.shinailbo.co.kr/news/articleView.html?idxno=2096055

[한투증권 조수헌] 삼성, 애플 CIS 관련 두산테스나 코멘트

▶ 애플이 삼성과 협력한다고 발표했고 디일렉은 이를 CIS 협업이라고 보도. 오스틴 파운드리 팹은 14/28나노 팹이므로 CIS일 것으로 추정

▶ 지난 테슬라 코멘트 때 언급한 투자포인트 여전히 유효. 커버리지 중 두산테스나, 에이디테크놀로지, 가온칩스 추천

▶ 특히 두산테스나의 경우 구조적인 호재로 작용될 것

▶ CIS는 현재 전량 국내에서 생산 중. 애플 물량이 어느정도 미국에서 생산할지 정해지지 않은 상황. 테스트산업 특성상 본인 밸류체인이 아닌 다른 후공정업체에 물량을 맡기기 쉽지 않음(칩 스팩 등 보안/기술 이슈 때문)

▶ 애플이 CIS를 전량 미국에서 생산할 가능성도 배제할 수 없으나, 실제로는 일부 물량만 이전되고 국내 생산이 병행될 가능성도 존재. 이 경우 두산테스나는 기존 공급 체계 유지로 직접적인 수혜 전망

▶ 반대로, 애플이 CIS 후공정 전량을 미국에서 진행할 경우에도 두산테스나의 장기적 수혜 가능성 여전히 유효. 미국 내 동반 진출 및 투자 여지, 혹은 타 고객사 물량 증가에 따른 가동률 상승 등을 통해 실적 개선 가능

▶ 결과적으로 생산지가 어디가 되든 두산테스나에는 구조적 호재. 테스트 산업 특성상 고객과의 장기 협력 및 높은 진입장벽이 존재하는 만큼, 전략적 포지셔닝 강화 가능성에도 주목 필요

▶ 두산테스나 현재 +8% 상승 중. 현재 주가는 당사 모델 기준 12MF PBR 1.4배로 여전히 밴드 하단에 위치

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