KH바텍 업데잇입니다.

우선 2분기 실적입니다. 제 예상치와 비슷했습니다. 매출액은 1,365억원, 영업이익은 116억원입니다. 제 추정치는 매출액 1,330억원, 영업이익 120억원이었습니다.

1분기 대비로는 괄목 상대한 성장입니다. 힌지 매출이 2분기부터 본격화되는 계절성을 반영한 것으로 보면 됩니다.

2분기 힌지 매출은 제가 전망한 것 보다 좀 적은 901억원입니다. 제 전망치는 956억원이었습니다.

기타 매출도 지난 1분기부터 100억원을 넘기고 있는데 통신 장비 관련 부품 매출이 의미 있는 수준으로 증가한 영향입니다.

3분기 및 연간 숫자는 상향 조정했습니다. 아무래도 이번 폴드가 예상 보다는 판매 호조세를 보이고 있는 영향으로 보입니다.

3분기 매출액은 1,632억원, 연간 매출액은 4,395억원으로 조정했습니다. 이전 연간 매출은 3,911억원이었습니다.

힌지 외 다른 사업부의 조정은 없습니다.

힌지에서 지난 번과 달라진 점은 Fold 비중이 Flip에 비해서 높아진 점, Fold가 장착하는 힌지가 3개에서 4개로 증가한 점 등입니다. 단가는 4만원 정도로 추정하고 있습니다.

두고 봐야겠지만 아직 전체 폴더블 숫자가 크게 상향 조정된 것으로 보이진 않습니다. 지난 해 모델을 포함하더라도 24년 물량보다는 적게 잡혀 있는 것 같습니다.

예년과 달리 좀 더 롱 테일을 보여 준다면 4분기에도 힌지 매출이 급락하지는 않을 수 있겠다 싶습니다. 아직 회사에서도 4분기 숫자에 대해서는 전혀 감이 없는 상황이라 추가로 업데잇 해야 할 것 같습니다.

이전 보고서엔 전장 관련 스토리를 부각했었는데 그와 관련된 상황은 잘 진행 중입니다. 올해 250억, 내년 670억, 27년엔 1000억원으로 전망하고 있습니다. 수주 기반이라 별일 없으면 달성할 숫자로 보입니다.

힌지 관련 최대 관심은 역시 신규 고객 확보인데....가장 근접한 모델은 모토롤라 정도 같습니다. Flip에서 Fold로 확장하면서 힌지 조달 적극적인 것으로 보입니다.

미국 회사는 관심이 없지도 않고 지속적으로 연락은 하고 있는데 아직 확정된 것은 없어 보입니다. 이번 삼성 제품으로 관심이 더 높아진 것도 있어 보입니다.

다른 서플라이 체인들은 잘 모르겠지만 힌지만큼은 허접해 보입니다. 이력도 신통치 않고...아직도 제대로 할 것 같아 보이진 않습니다만...모를 일이긴 합니다.

여튼 아직은 잠재 리스트로 유지되는 것은 맞아 보입니다. 조만간 결정 나지 않을까 싶습니다.

다른 부품사에 따르면 삼성 제품 보고 그 보다 나은 걸로 재설계하라는 요구가 있었고 이로 인해 일정이 지연된다는 소문입니다.

최근 주가는 들락날락 하지만 여전히 저평가 구간에 있는 걸로 보입니다.


- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.

- 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

에이비엘바이오와 사노피(Sanofi)가 알파시누클레인(αSyn)을 타깃하는 BBB 투과 이중항체가 파킨슨병에서 ‘best-in-class’ 약물이 될 가능성을 뒷받침하는 논문을 게재했습니다. 핵심 차별성으로 αSyn 응집체(aggregated)에 높은 결합력을 가지면서, 단량체(monomer) 대비 응집체에 선택성을 가지고, BBB 셔틀을 부착해 뇌 약물 노출을 높였다는 차별성을 가집니다.

최근 알츠하이머병 분야에서 로슈의 트랜스페린(TfR) BBB 셔틀을 붙인 아밀로이드베타 항체 ‘트론티네맙(trontinemab)’을 필두로, 퇴행성뇌질환 분야에서 BBB 투과 이중항체 개발 움직임이 시작됐습니다.

이러한 가운데 에이비엘과 사노피의 이중항체 ‘ABL301(SAR446159)’은 파킨슨병 분야에서 임상개발로 가장 앞서가는 BBB 투과 αSyn 타깃 이중항체이며, 신규 BBB 셔틀분자를 적용했네요.

이상훈 에이비엘바이오 대표는 “현재 ABL301의 임상1상은 마무리되는 단계에 있으며, 향후 개발 방향과 파킨슨병 환자에게서 미칠 수 있는 잠재적인 영향에 대해 매우 기대하고 있다”고 말했습니다.

https://m.biospectator.com/view/news_view.php?varAtcId=26135

‘알테오젠 파트너’ 다이이찌산쿄ADC 항암제 ‘엔허투SC’ 국내 임상1상 승인

- 글로벌 임상에 한국도 참여…총 76명 고형암 환자 중 20% 한국서 모집
- 서울대병원 등 5개 기관 참여…2028년 12월까지 임상 진행
- 알테오젠, 작년 11월 ‘ALT-B4’ 기술수출…9개월 만에 엔허투SC 임상 진입

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=17426

다이이찌·AZ ‘엔허투’의 HER2 저발현·초저발현 전이성 유방암 치료제, 질병 진행 및 사망 위험 38% 낮추며 日 승인

일본 내 저발현·초저발현에 승인된 첫 번째 표적치료제로 HER2 발현과 무관한 생존 효능 입증
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=17428

이재명 대통령의 방미를 계기로 한미 양국 기업들이 제조업 르네상스 파트너십 강화를 위한 계약 및 양해각서(MOU)를 다수 체결했다.

산업통상자원부는 25일 미국 워싱턴DC에서 열린 '한미 비즈니스 라운드 테이블' 행사에서 김정관 장관과 하워드 러트닉 미국 상무부 장관이 임석한 가운데 양국 기업들이 조선, 원자력, 항공, 액화천연가스(LNG), 핵심 광물 등 분야에서 총 11건의 계약과 MOU를 체결했다고 밝혔다.

조선과 원자력 등 전략 산업 분야에서 양국 간 협력을 확대하기 위한 공동 펀드 조성, 투자, 기술 협력을 내용으로 하는 MOU 6건이 체결됐다.

HD현대, 한국산업은행과 미국 서버러스 캐피탈(Cerberus Capital)은 미국 조선업, 해양 물류 인프라, 첨단 해양 기술을 포함해 미국과 동맹국의 해양 역량을 재건 및 강화를 목표로 하는 수십억 달러 규모의 공동 투자 펀드 조성을 위한 MOU를 체결했다.

HD현대는 필리핀 수빅 조선소를 보유한 서버러스와 MOU를 시작으로 건조, 기술 지원, 인력양성 등 미국과의 조선업 협력을 본격화할 예정이다.

삼성중공업과 비거 마린 그룹(Vigor Marine Group)은 미국 해군의 지원함 유지·보수·운영(MRO)과 조선소 현대화 및 선박 공동 건조 등 전략적 파트너십을 구축하는 MOU를 체결했다.

산업부는 "세계 최고 수준의 우리 조선사들이 미국 조선업 및 해양 역량 강화와 미국 군함의 유지·보수·정비 사업 등에 적극 참여하게 돼 한미 양국이 윈윈할 수 있는 조선 협력 모멘텀이 강화될 것으로 기대된다"고 평가했다.

원자력 분야에서는 한국수력원자력, 두산에너빌리티, 엑스에너지(X-energy), 아마존웹서비스가 소형모듈원자로(SMR) 설계, 건설, 운영, 공급망 구축, 투자 및 시장 확대 협력에 관한 4자간 MOU를 맺었다.

엑스에너지는 뉴스케일, 테라파워와 더불어 미국의 3대 SMR 개발사로 손꼽힌다.

두산에너빌리티와 미국 민간 에너지 개발 사업자인 페르미 아메리카는 미국 텍사스주에 추진 중인 'AI 캠퍼스 프로젝트'에 공급할 대형 원전과 SMR 기자재 관련 포괄적 협력 관계를 구축하는 MOU를 체결했다.

이와 관련해 한수원, 삼성물산과 페르미 아메리카는 'AI 캠퍼스 프로젝트' 건설 등 원활한 사업 추진을 위한 협력 MOU에 서명했다.

아울러 한수원과 미국 우라늄 농축 공급사인 센트러스는 한수원이 센트러스의 우라늄 농축 설비 구축 투자에 공동 참여하는 내용의 MOU를 체결했다.

항공 분야에서는 대한항공이 보잉사로부터 차세대 고효율 항공기 103대(137억달러)를 신규 도입하는 MOU를, GE에어로스페이스와는 엔진 구매 및 엔진 정비 서비스 계약(362억달러)을 하는 내용의 MOU를 맺었다.

이번 발표 내용은 지난 3월 대한항공이 발표한 보잉사 항공기 50대 및 GE에어로스페이스 엔진 구매와는 별도의 추가 계약이자 대한항공 창립 이래 최대 규모의 단일 계약이다.

아울러 한국가스공사는 글로벌 에너지 기업인 트라피구라 등과 2028년부터 약 10년간 미국산 LNG를 주요 기반으로 하는 연 330만t 규모의 중장기 액화천연가스(LNG) 도입 계약을 체결했다.

이 밖에 고려아연은 글로벌 방산 기업인 록히드마틴과 게르마늄 공급 구매 및 핵심 광물 공급망 협력을 위한 MOU를 맺었다.

김 장관은 "정부는 한미 간 제조업 협력이 르네상스를 맞이할 수 있도록 필요한 모든 제도적 지원을 제공할 것"이라며 "이를 통해 양국 기업에 무궁무진한 사업 기회가 창출될 수 있도록 노력하겠다"고 말했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015586119?rc=N&ntype=RANKING&sid=101

[디앤디파마텍] 경구용 비만치료제 시장은 저평가됐을 수 있다.

https://blog.naver.com/cutlet2024/223983257076

주요내용

넥스트바이오메디컬 (389650)
넥스파우더 계단식 성장에 넥스피어-F 더하기

분기 최초 흑자 전환 성공하면서 넥스파우더 수익성 증명
2Q25 매출은 40억원(+44% yoy, +5% qoq), 영업이익은 흑자 전환(yoy, qoq)을 달
성했다. 넥스파우더 매출이 2024년 연간 83억원에서 2025년 상반기 65억원(1Q25
31억원, 2Q25 34억원)으로 미국∙유럽 수출 중심 분기 매출 성장이 지속되면서, 2Q25
매출총이익률이 71%(+10%p yoy, +6%p qoq)로 큰 폭 개선됐다. 미국, 유럽 침투 확
대 및 일본 수출 개시(2월 PDMA 인증 획득, 8월 급여 등재 완료)에 기인한 넥스파우
더의 분기 매출 성장은 하반기에도 지속 가능할 전망이다.

NVIDIA Blackwell 기반 Jetson Thor 출시, 범용 로봇 시대 가속화

요약
-NVIDIA Jetson AGX Thor 개발자 키트 및 생산 모듈, 물리 AI 및 로봇 기술용 로봇 컴퓨터가 이제 일반 공급됨.

-200만 명 이상의 개발자가 NVIDIA의 로봇 스택을 사용 중이며, Agility Robotics, Amazon Robotics, Boston Dynamics, Caterpillar, Figure, Hexagon, Medtronic, Meta 등이 초기 채택자에 포함됨.

-Jetson Thor는 NVIDIA Blackwell 기반으로, 전작 Jetson Orin 대비 AI 연산 성능 7.5배, 에너지 효율 3.5배 향상. 이는 고성능 물리 AI 응용을 위한 실시간 추론 능력을 제공.

-Jetson Thor는 로봇이 사람 및 물리 세계와 실시간 지능적으로 상호작용할 수 있도록 하는, 로봇 공학에서 가장 큰 난제를 해결.



NVIDIA는 오늘 Jetson AGX Thor™ 개발자 키트와 생산 모듈을 공식 출시한다고 발표했다. 이는 제조, 물류, 교통, 헬스케어, 농업, 소매업 등 산업 전반에 걸쳐 수백만 대의 로봇을 구동하도록 설계된 강력한 신형 로봇 컴퓨터다.

초기 채택 기업에는 Agility Robotics, Amazon Robotics, Boston Dynamics, Caterpillar, Figure, Hexagon, Medtronic, Meta가 포함되며, 1X, John Deere, OpenAI, Physical Intelligence는 Jetson Thor를 평가 중이다.

“우리는 물리적 세계와 상호작용하며 점차 세계를 형성해가는 수백만 명의 로봇 시스템 개발자를 위해 Jetson Thor를 만들었습니다. 타의 추종을 불허하는 성능과 에너지 효율, 엣지에서 다수의 생성형 AI 모델을 실행하는 능력을 갖춘 Jetson Thor는 물리 AI와 범용 로봇 시대를 이끄는 궁극의 슈퍼컴퓨터입니다.”
— 젠슨 황, NVIDIA 창업자 겸 CEO


차세대 로봇을 위한 궁극의 플랫폼

NVIDIA Blackwell GPU로 구동되며 128GB 메모리를 탑재한 Jetson Thor는 최대 2,070 FP4 테라플롭스의 AI 연산 성능을 제공, 최신 AI 모델을 130와트 전력으로 무리 없이 실행한다.

전작 Jetson Orin™ 대비 AI 연산 성능은 최대 7.5배, 에너지 효율은 3.5배 향상되어, NVIDIA Isaac™ GR00T N1.5 같은 비전-언어-액션 모델부터 대형 언어모델(LLM), 비전-언어 모델까지 모든 생성형 AI 모델 실행이 가능하다.

이 신규 SoM(system-on-module)은 로봇이 사람 및 물리 세계와 실시간 지능적으로 상호작용할 수 있게 하는, 로봇 공학의 가장 큰 난제 중 하나를 해결한다. 이는 휴머노이드 로봇, 농업, 수술 보조 등 고성능 물리 AI 응용에 필수적인 실시간 추론을 가능하게 한다.


글로벌 로봇 리더들이 Jetson Thor 채택

Jetson Thor는 물리 AI 및 휴머노이드 로봇용으로 구축된 전체 NVIDIA Jetson™ 소프트웨어 플랫폼을 기반으로 하며, 인기 있는 모든 AI 프레임워크 및 생성형 AI 모델을 지원한다. 또한 클라우드부터 엣지까지 NVIDIA 소프트웨어 스택과 완전히 호환된다. (예: NVIDIA Isaac 로봇 시뮬레이션·개발, Isaac GR00T 휴머노이드 로봇 모델, NVIDIA Metropolis 비전 AI, NVIDIA Holoscan 실시간 센서 처리 등)

2014년 출시 이후 NVIDIA Jetson 플랫폼과 로봇 스택은 200만 명 이상의 개발자, 150개 이상의 하드웨어·소프트웨어·센서 파트너 생태계를 끌어들였으며, Jetson Orin은 7,000개 이상의 고객에게 엣지 AI를 제공했다. Jetson Thor는 비전 AI 에이전트 및 휴머노이드·수술 로봇 같은 복잡한 로봇 시스템 영역을 더욱 확장시킨다.


업계 리더 발언:

Figure CEO Brett Adcock:
“유능한 휴머노이드 로봇 개발은 강력한 AI 모델을 로봇에 직접 실행해 실시간 학습과 상호작용이 가능해야 합니다. Jetson Thor의 서버급 성능은 콤팩트하고 전력 효율적인 설계 속에 구현되어, 휴머노이드가 복잡하고 비정형적인 환경에서 지각·추론·행동할 수 있도록 대규모 생성형 AI 모델 배치를 가능케 합니다.”

Amazon Robotics 수석 기술책임자 Tye Brady:
“물류 로봇의 미래는 점점 더 지능적이고 자율적인 시스템 배치 능력에 달려 있습니다. Jetson Thor는 안전하고 효과적으로 실제 환경에서 작동할 수 있는 차세대 AI 로봇을 개발·확산하는 데 필요한 연산 성능과 에너지 효율성을 제공합니다. 이는 글로벌 물류 운영 방식을 혁신할 것입니다.”

Caterpillar CEO Joe Creed:
“자율 기계가 고객 운영에서 더욱 복잡한 작업을 처리함에 따라 실시간 의사결정을 위한 엣지 컴퓨팅이 필수적입니다. Jetson Thor는 미래의 건설 및 광산 장비를 개발·배포하는 데 필요한 AI 성능을 제공하며, 정밀성을 높이고 낭비를 줄이며 글로벌 고객의 안전을 개선합니다.”


출시 및 가격

Jetson AGX Thor 개발자 키트: 현재 구매 가능, 가격은 $3,499부터.

Jetson T5000 생산 모듈: 글로벌 유통 파트너를 통해 공급.

생산 시스템 및 캐리어 보드는 임베디드 파트너사에서 구매 가능.

https://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-blackwell-powered-jetson-thor-now-available-accelerating-the-age-of-general-robotics

엔비디아 슈퍼컴퓨터 Jetson Thor, 로봇 ‘새로운 두뇌’ 상업 기회 촉발 – TSMC·폭스콘 등 수혜

엔비디아가 어제(25일) ‘로봇의 새로운 두뇌’라 불리는 Blackwell 플랫폼 기반 Jetson Thor 슈퍼컴퓨터를 출시했다. 초강력 AI 연산능력과 높은 에너지 효율성을 앞세워 범용 로봇 시대 가속화를 목표로 하고 있으며, 메타·아마존 등 대형 기업이 이미 채택해 새로운 로봇 대규모 상업 기회를 불러일으키고 있다.

법인은 이번 엔비디아 로봇 진출로 TSMC(2330), 폭스콘, 상은(Hiwin), 화다 등 엔비디아 로봇 개념주들이 수혜를 입을 것으로 전망한다.

엔비디아 CEO 젠슨 황은 지난주 공식 X 계정에 영상을 올리며 “로봇이여, 너의 새로운 두뇌를 즐겨라!”라는 메시지를 남겨 큰 화제를 모았다. 어제 공개된 바로 그 ‘로봇의 새로운 두뇌’가 바로 Jetson Thor 슈퍼컴퓨터다. 젠슨 황은 “Jetson Thor는 수백만 명의 로봇 시스템 개발자를 위해 설계됐다. 이 시스템은 물리적 세계와 상호작용할 뿐 아니라 점차 세계의 모습을 형성해나가게 될 것”이라고 강조했다.

그는 또 “Jetson Thor는 성능과 에너지 효율에서 타의 추종을 불허하며, 엣지에서 여러 생성형 AI 모델을 동시에 실행할 수 있다. 이는 실체 AI와 범용 로봇 기술 시대를 이끄는 궁극의 슈퍼컴퓨터”라고 설명했다.

성능 면에서 엔비디아는 Jetson Thor가 이전 세대 제품인 Jetson AGX Orin 대비 AI 연산능력 7.5배 향상, 에너지 효율 3.5배 개선을 달성했다고 밝혔다. 이는 고성능 물리 AI 응용에서 중요한 실시간 추론을 가능하게 한다.

엔비디아는 과거 Jetson Orin이 7,000여 고객의 엣지 AI 응용을 지원했다고 언급하며, Jetson Thor는 이를 기반으로 비전 AI 에이전트, 휴머노이드 로봇, 수술 로봇 등 복잡한 로봇 시스템을 한 단계 더 진전시킬 것이라고 덧붙였다.

엔비디아는 Jetson AGX Thor 개발자 키트와 생산 모듈, 실체 AI·로봇 기술용 로봇 컴퓨터를 이미 전면 출시했다고 밝혔다. 현재까지 200만 명 이상의 개발자가 엔비디아의 로봇 기술 아키텍처를 사용 중이며, 초기 고객으로 메타, 아마존 로보틱스, 보스턴 다이내믹스 등이 참여하고 있다.

엔비디아는 “Jetson Thor는 로봇 기술의 가장 큰 난제 중 하나를 해결했다. 즉, 로봇이 인간 및 물리 세계와 실시간·지능적으로 상호작용할 수 있도록 했다”며, 이는 휴머노이드 로봇, 농업·수술 보조 등 고성능 실체 AI 응용에서 핵심적인 실시간 추론 기술이라고 강조했다. 또 제조업, 물류, 헬스케어, 소매업 등 산업 전반의 수백만 대 로봇 구동에도 활용될 수 있다고 설명했다.

https://money.udn.com/money/story/5612/8962484?from=edn_maintab_cate

Centrus Energy, 한국수력원자력(KHNP)·포스코인터내셔널과 MOU 체결

오하이오 우라늄 농축 공장 확장 위한 잠재적 투자 협력

체결 배경:
Centrus Energy(미국 Bethesda 소재, NYSE: LEU)는 KHNP, 포스코인터내셔널과 오하이오 Piketon의 우라늄 농축 공장 확장 투자 협력을 위한 양해각서(MOU)를 체결.

서명식에는 미국 상무장관 하워드 루트닉과 한국 산업통상자원부 장관 김정관이 참석.

이번 협약은 한·미 민수 원자력 협력 강화를 목표로 함.

핵심 합의 내용:

Centrus와 KHNP는 2025년 2월 체결한 공급 계약의 저농축우라늄(LEU) 공급 물량을 확대하기로 합의.

단, 공급 확대는 Centrus가 미국 연방정부 자금 지원을 확보해야 이행 가능.

Centrus는 미 에너지부(DOE)로부터 자금 지원을 받기 위해 경쟁 중이며, 민간 자본 및 유틸리티 구매 약정과 함께 공공-민간 협력 모델을 추진.


CEO 발언:

“한국 파트너와의 협력을 강화하게 되어 자랑스럽습니다. 이번 협약은 미국이 자체적으로 대규모 우라늄 농축 능력을 보유해야 한다는 강력한 수요를 반영하며, 한국 원전의 안정적이고 경제적인 연료 공급을 지원하는 동시에 시장 내 공급 다양성과 경쟁을 확대할 것입니다.”
— Amir Vexler, Centrus 사장 겸 CEO


향후 협력 범위:

민간 자본 유치 통한 우라늄 농축 확장 지원

LEU 및 차세대 원자로용 고농축 저농축우라늄(HALEU) 공급 협력 논의

한국 측 의미:

KHNP: 세계 3위 원전 운영사(26기 가동, 4기 건설 중)

포스코인터내셔널: 글로벌 무역 및 에너지 인프라 선도 기업, 차세대 고온가스로(HTGR) 개발 중

https://www.prnewswire.com/news-releases/centrus-signs-agreement-with-khnp-and-posco-international-for-potential-investment-in-american-uranium-enrichment-302538122.html?utm_source=chatgpt.com