Forwarded from 🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
🧬멧세라(Metsera) 리링크 파트너스 커버리지 시작
리링크 파트너스(Leerink Partners)가 메트세라(NASDAQ: MTSR) 커버리지를 시작하며 투자의견 Outperform, 목표가 $77 제시.
📈현재 주가 $35.10 기준 약 +120% 업사이드 잠재력.
최근 6개월간 주가 38% 상승하며 모멘텀 유지.
애널리스트 목표가는 $50~$65 범위.
📌강점으로 꼽힌 부분
플랫폼 경쟁력: 비만 치료용 펩타이드 기반 신약 파이프라인.
주요 파이프라인
- 월 1회 주사형 GLP-1
- 월 1회 주사형 Amylin 아날로그
- 매일 복용 가능한 경구형 GLP-1 펩타이드(디앤디파마텍 오랄링크)
- 펩타이드 대량 생산 스케일 → 경쟁사 대비 우위
애널리스트 David Risinger: 시장에 저평가된 자산 다수 보유.
📌리더십
경험 많은 경영진
회장: Clive Meanwell
CEO: Whit Bernard
CFO: Chris Visioli
CSO: Brian Hubbard
CDO: Peter Wijngaard
→ 모두 굵직한 트랙 레코드를 보유한 임원진으로 평가.
📌리서치 의견
칸토 피츠제럴드(Cantor Fitzgerald): Overweight 유지.
향후 6개월은 "Catalyst rich" (임상 결과 발표 등 이벤트 풍부) 기간으로 평가.
비만 파이프라인의 폭넓은 진척이 주가 재평가 트리거 될 가능성.
🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
https://news.1rj.ru/str/growthbio
리링크 파트너스(Leerink Partners)가 메트세라(NASDAQ: MTSR) 커버리지를 시작하며 투자의견 Outperform, 목표가 $77 제시.
📈현재 주가 $35.10 기준 약 +120% 업사이드 잠재력.
최근 6개월간 주가 38% 상승하며 모멘텀 유지.
애널리스트 목표가는 $50~$65 범위.
📌강점으로 꼽힌 부분
플랫폼 경쟁력: 비만 치료용 펩타이드 기반 신약 파이프라인.
주요 파이프라인
- 월 1회 주사형 GLP-1
- 월 1회 주사형 Amylin 아날로그
- 매일 복용 가능한 경구형 GLP-1 펩타이드(디앤디파마텍 오랄링크)
- 펩타이드 대량 생산 스케일 → 경쟁사 대비 우위
애널리스트 David Risinger: 시장에 저평가된 자산 다수 보유.
📌리더십
경험 많은 경영진
회장: Clive Meanwell
CEO: Whit Bernard
CFO: Chris Visioli
CSO: Brian Hubbard
CDO: Peter Wijngaard
→ 모두 굵직한 트랙 레코드를 보유한 임원진으로 평가.
📌리서치 의견
칸토 피츠제럴드(Cantor Fitzgerald): Overweight 유지.
향후 6개월은 "Catalyst rich" (임상 결과 발표 등 이벤트 풍부) 기간으로 평가.
비만 파이프라인의 폭넓은 진척이 주가 재평가 트리거 될 가능성.
🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
https://news.1rj.ru/str/growthbio
Forwarded from [신한 리서치본부] 제약/바이오
[thebell interview]퓨쳐켐의 FC705 전략 "rPFS 자신, 9월 조건부 허가 신청"
지대윤 대표 "식약처 사전상담, 3상 디자인 변경…OS 데이터 논문도 발표"
지 대표는 "플루빅토는 임상 3상에서 베스트 서포티드 케어(BSC), 표준치료 등 여러 치료를 조합해서 OS 15개월이 나왔는데 FC705는 단독으로 14.4개월이 나왔다"며 "더 간단한 방법으로 거의 비슷한 결과를 달성한 것"이라고 말했다.
임상 2상 결과의 경우 지 대표는 자신감을 드러낸다. 완전관해(CR) 13%, 객관적반응률(ORR) 60%로 도출됐다. 2상 환자들을 1년간 모니터링한 결과 rPFS 중앙값에 도달하지 않았다. 장기 추적 시 플루빅토가 임상 3상에서 보인 rPFS 8.7개월보다 더 좋은 결과를 기대할 수 있다는 의미다.
https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202509090550075340107813
지대윤 대표 "식약처 사전상담, 3상 디자인 변경…OS 데이터 논문도 발표"
지 대표는 "플루빅토는 임상 3상에서 베스트 서포티드 케어(BSC), 표준치료 등 여러 치료를 조합해서 OS 15개월이 나왔는데 FC705는 단독으로 14.4개월이 나왔다"며 "더 간단한 방법으로 거의 비슷한 결과를 달성한 것"이라고 말했다.
임상 2상 결과의 경우 지 대표는 자신감을 드러낸다. 완전관해(CR) 13%, 객관적반응률(ORR) 60%로 도출됐다. 2상 환자들을 1년간 모니터링한 결과 rPFS 중앙값에 도달하지 않았다. 장기 추적 시 플루빅토가 임상 3상에서 보인 rPFS 8.7개월보다 더 좋은 결과를 기대할 수 있다는 의미다.
https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202509090550075340107813
m.thebell.co.kr
[thebell interview]퓨쳐켐의 FC705 전략 "rPFS 자신, 9월 조건부 허가 신청"
노바티스 '플루빅토'가 만든 글로벌 전립선암 방사성 의약품 시장. 2024년 약 2조7000억원대 시장 규모에서 연평균 두 자릿수 성장을 기록할 것으로 전망된다. 2032년에는 약 20조원대 시장이 될 것으로 기대된다.국내서는 셀비온과 퓨쳐켐이 플루빅토를 뒤쫒는
신약 개발 바이오텍 디앤디파마텍이 800억원 규모 영구전환사채(영구CB) 직접 발행에 나섰다. 당초 주선사로 나선 키움증권이 ‘셀다운(투자 후 재매각, Sell-down)’ 구조의 총액인수를 추진했지만, 최근 회사가 직접 투자자를 모집하는 방식으로 방향을 틀었다.
9일 투자은행(IB) 업계에 따르면 디앤디파마텍은 최근 무기명식 이권부 무보증 사모 후순위 영구CB의 직접 발행을 결정, 투자자 대상 수요 조사에 돌입했다. 회사는 벤처캐피털(VC) 등 기존 재무적투자자(FI)를 우선 접촉하며 조건 협의에 나선 것으로 알려졌다.
발행 규모는 800억원 수준으로 정했다. 투자자 조기상환청구권(풋옵션)이 없는 구조로, 만기 30년에 최초 4년간 표면이자율(쿠폰) 0%를 적용하고 이후에는 연 단리 2%로 올라가는 조건이 제시됐다. 전환가액 리픽싱(교환가액 조정) 조항은 포함될 전망이다.
디앤디파마텍은 신약 개발 자금 조달을 목표로 이번 영구CB 발행을 택했다. 회사는 현재 비만 치료제로 불리는 대사이상지방간염(MASH) 치료제 ‘DD01’의 미국 임상 2상을 진행 중인데 더해 섬유화증 치료제 ‘TLY012’ 임상 추진을 앞두고 자금 조달 필요가 커졌다.
만기 30년 이상에 투자자 풋옵션이 빠진 경우 영구CB는 회계상 자본으로 인정된다는 점도 디앤디파마텍의 영구CB 발행으로 이어졌다. 바이오텍 특성상 대규모 자금 조달이 불가피한 데 부채비율을 낮추고 재무구조를 개선하는 효과를 기대할 수 있기 때문이다.
앞서 시장에선 디앤디파마텍이 9월 중 영구CB 발행에 나설 것이란 관측이 제기됐다. 키움증권이 주선사로 나서 총액인수를 제안했기 때문이다. 총액인수는 금융사가 발행 물량을 먼저 전액 인수한 뒤 투자자에게 재판매하는 방식으로, 거래 종결성이 높다.
그러나 조건 협의 과정에서 협상이 결렬됐다. 키움증권 리스크관리부문 투자심사팀에서 총액인수 전 일정 비율의 투자확약서(LOC) 우선 확보를 요구하면서다. 디앤디파마텍은 최초 합의된 총액인수가 아니라는 점에 반발, 영구CB 투자자 직접 모집으로 선회했다.
투자자 관심은 큰 것으로 나타났다. 비만 치료제 개발 기대감으로 디앤디파마텍의 주가가 꾸준히 우상향하고 있기 때문이다. 이미 KB인베스트먼트, LB인베스트먼트, 스마일게이트인베스트먼트 등이 각각 100억원 이상 투자 검토를 시작한 것으로 알려졌다.
디앤디파마텍 측은 “총액인수 대신 직접 영구CB 투자유치를 진행하는 방향으로 전환한 것은 사실”이라면서 “국가신약개발사업단(KDDF)의 신약 개발 지원 대상에 선정돼 약 45억원의 자금을 이미 확보한 만큼, 시간을 가지고 자금 조달을 진행할 예정”이라고 말했다.
한편 디앤디파마텍은 대사성 질환, 퇴행성 뇌질환 치료 혁신 신약을 개발하는 바이오텍으로 2014년 설립됐다. 당뇨병 치료제로 개발했던 글루카곤유사펩타이드1(GLP-1)가 비만 치료제로 시장의 주목을 받으면서 올해 들어서만 주가가 240% 상승했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001106814
9일 투자은행(IB) 업계에 따르면 디앤디파마텍은 최근 무기명식 이권부 무보증 사모 후순위 영구CB의 직접 발행을 결정, 투자자 대상 수요 조사에 돌입했다. 회사는 벤처캐피털(VC) 등 기존 재무적투자자(FI)를 우선 접촉하며 조건 협의에 나선 것으로 알려졌다.
발행 규모는 800억원 수준으로 정했다. 투자자 조기상환청구권(풋옵션)이 없는 구조로, 만기 30년에 최초 4년간 표면이자율(쿠폰) 0%를 적용하고 이후에는 연 단리 2%로 올라가는 조건이 제시됐다. 전환가액 리픽싱(교환가액 조정) 조항은 포함될 전망이다.
디앤디파마텍은 신약 개발 자금 조달을 목표로 이번 영구CB 발행을 택했다. 회사는 현재 비만 치료제로 불리는 대사이상지방간염(MASH) 치료제 ‘DD01’의 미국 임상 2상을 진행 중인데 더해 섬유화증 치료제 ‘TLY012’ 임상 추진을 앞두고 자금 조달 필요가 커졌다.
만기 30년 이상에 투자자 풋옵션이 빠진 경우 영구CB는 회계상 자본으로 인정된다는 점도 디앤디파마텍의 영구CB 발행으로 이어졌다. 바이오텍 특성상 대규모 자금 조달이 불가피한 데 부채비율을 낮추고 재무구조를 개선하는 효과를 기대할 수 있기 때문이다.
앞서 시장에선 디앤디파마텍이 9월 중 영구CB 발행에 나설 것이란 관측이 제기됐다. 키움증권이 주선사로 나서 총액인수를 제안했기 때문이다. 총액인수는 금융사가 발행 물량을 먼저 전액 인수한 뒤 투자자에게 재판매하는 방식으로, 거래 종결성이 높다.
그러나 조건 협의 과정에서 협상이 결렬됐다. 키움증권 리스크관리부문 투자심사팀에서 총액인수 전 일정 비율의 투자확약서(LOC) 우선 확보를 요구하면서다. 디앤디파마텍은 최초 합의된 총액인수가 아니라는 점에 반발, 영구CB 투자자 직접 모집으로 선회했다.
투자자 관심은 큰 것으로 나타났다. 비만 치료제 개발 기대감으로 디앤디파마텍의 주가가 꾸준히 우상향하고 있기 때문이다. 이미 KB인베스트먼트, LB인베스트먼트, 스마일게이트인베스트먼트 등이 각각 100억원 이상 투자 검토를 시작한 것으로 알려졌다.
디앤디파마텍 측은 “총액인수 대신 직접 영구CB 투자유치를 진행하는 방향으로 전환한 것은 사실”이라면서 “국가신약개발사업단(KDDF)의 신약 개발 지원 대상에 선정돼 약 45억원의 자금을 이미 확보한 만큼, 시간을 가지고 자금 조달을 진행할 예정”이라고 말했다.
한편 디앤디파마텍은 대사성 질환, 퇴행성 뇌질환 치료 혁신 신약을 개발하는 바이오텍으로 2014년 설립됐다. 당뇨병 치료제로 개발했던 글루카곤유사펩타이드1(GLP-1)가 비만 치료제로 시장의 주목을 받으면서 올해 들어서만 주가가 240% 상승했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001106814
Naver
디앤디파마텍, 영구CB 발행 계속 추진... 주관사 없이 한다
800억원 규모 신규 자금 조달 만기 30년, 표면이자 0% 제시 KB인베, LB인베 등 투자 검토 이 기사는 2025년 9월 9일 16시 53분 조선비즈 머니무브(MM) 사이트에 표출됐습니다. 신약 개발 바이오텍
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 DB하이텍(시가총액: 2조 1,378억)
📁 수시공시의무관련사항(공정공시)
2025.09.10 10:35:30 (현재가 : 48,150원, 0%)
제목 : 보유 자기주식 활용계획 안내
* 주요내용
당사는 보유 중인 자기주식에 대한 활용계획을 아래와 같이 수립 및 시행하고자 합니다.
1. 자기주식 소각
- 목적 : 주주가치 제고 및 주식시장 활성화
- 소각 예정 주식수 : 1,486,000주
(1) 1차 소각
- 소각 주식수 : 894,000주
- 소각 예정일 : 2025년 9월 30일
- 상기 소각예정일은 이사회결의에 따라
결정되며, 관계기관과의 협의 결과에
따라 변동될 수 있음
(2) 2차 소각
- 소각 주식수 : 592,000주
- 진행 계획 : 2026년 중 이사회 결의 후
소각 예정
2. 교환사채(EB) 발행
- 목적 : 상우 Fab 확장 공사 및 차세대
전력반도체 양산 투자를 위한
재원 확보
- 교환 예정 주식수 : 2,220,000주
- 발행 예정일 : 2025년 9월 이후
- 상기 내용은 향후 이사회 결의에 따라 변동 될 수 있음
3. 종업원 보상 및 사내근로복지기금 출연
- 목적 : 핵심인력 보상체계 강화를 통한 우수인재
확보, 직원 복지 향상 및 ESG 경영 실천
- 활용 예정 주식수 : 약 444,000주
- 활용 예정일 : 2026년 이후
- 상기 내용은 향후 이사회 결의에 따라 변동 될 수
있음
* 기타 중요사항
- 상기 정책은 경영환경 및 시장상황 등에 따라 변동될 수 있음.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250910800068
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000990
📁 수시공시의무관련사항(공정공시)
2025.09.10 10:35:30 (현재가 : 48,150원, 0%)
제목 : 보유 자기주식 활용계획 안내
* 주요내용
당사는 보유 중인 자기주식에 대한 활용계획을 아래와 같이 수립 및 시행하고자 합니다.
1. 자기주식 소각
- 목적 : 주주가치 제고 및 주식시장 활성화
- 소각 예정 주식수 : 1,486,000주
(1) 1차 소각
- 소각 주식수 : 894,000주
- 소각 예정일 : 2025년 9월 30일
- 상기 소각예정일은 이사회결의에 따라
결정되며, 관계기관과의 협의 결과에
따라 변동될 수 있음
(2) 2차 소각
- 소각 주식수 : 592,000주
- 진행 계획 : 2026년 중 이사회 결의 후
소각 예정
2. 교환사채(EB) 발행
- 목적 : 상우 Fab 확장 공사 및 차세대
전력반도체 양산 투자를 위한
재원 확보
- 교환 예정 주식수 : 2,220,000주
- 발행 예정일 : 2025년 9월 이후
- 상기 내용은 향후 이사회 결의에 따라 변동 될 수 있음
3. 종업원 보상 및 사내근로복지기금 출연
- 목적 : 핵심인력 보상체계 강화를 통한 우수인재
확보, 직원 복지 향상 및 ESG 경영 실천
- 활용 예정 주식수 : 약 444,000주
- 활용 예정일 : 2026년 이후
- 상기 내용은 향후 이사회 결의에 따라 변동 될 수
있음
* 기타 중요사항
- 상기 정책은 경영환경 및 시장상황 등에 따라 변동될 수 있음.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250910800068
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000990