[유진 IT 임소정]
반도체/소부장 2026 연간전망: Nothing Better

✪결론
2026년에도 반도체 시장은 두 자릿수 성장을 전망
Top Pick: 삼성전자, 원익IPS

✪메모리
-더 이상 HBM은 가판대에 늘어놓고 팔 수 없다
➡️맞춤형 HBM의 확산은 메모리 업체에 1)고객 lock-in 효과 2)ASP 상승 3)고부가가치 수익원이라는 새로운 성장 기회를 제공
-GDDR이 HBM을 대체할까?
➡️학습과 추론 시장에서 각각 시장 형성 전망, 투 트랙 구조로 갈 가능성
-DRAM 시장에서 알고 있던 것과 알아야 할 것
➡️강한 수요와 타이트한 공급으로 유례없는 호황기를 맞이. 하지만 네오클라우드 업체들이 형성하는 GPUaaS 시장이 새로운 수요처로 발돋움

✪해외 기업 모아보기
-글로벌 63개 테크 기업들의 실적 발표 정리
➡️장비사: 선단 공정 투자 수혜 vs 높은 중국 시장 의존도
➡️소재사: 반도체 이외 영역 사업 영위 vs 반도체 특화
➡️칩 제조사: 메모리와 통신 칩 vs 차량용 반도체
-소부장 결론
➡️식각과 계측 공정의 중요성 부각
➡️어드밴스드 패키징 다양화의 수혜 기대

자료 링크: https://buly.kr/DaPWs9U

감사합니다.

임소정 드림

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

파나소닉의 Megtron CCL 출시 로드맵 공유드립니다

올해말을 기점으로 Q glass가 적용되는 M9 등급 CCL의 상용화가 본격화될 예정입니다

* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다

#에코프로

광끼의 부활

메타, AI 데이터센터 구축위해 사모펀드서 270억달러 조달

미국 메타플랫폼스(NASDAQ: META)가 루이지애나주 리치랜드 패리시에 건설 중인 초대형 데이터센터 '하이페리온(Hyperion)' 프로젝트를 위해 사모펀드 블루아울캐피털(Blue Owl Capital)과 손잡고 270억달러(약 38조 7000억 원) 규모의 자금 조달 계약을 체결했다고 로이터 통신이 21일(현지시간) 보도했다.

이번 거래는 민간 기업의 단일 자금조달 규모로는 역대 최대 규모다. 메타는 프로젝트의 약 20% 지분을 보유하고, 나머지 대다수 지분은 블루아울이 운용하는 펀드가 보유한다. 블루아울은 약 70억달러 현금을 투입했으며, 메타는 그 대가로 약 30억달러의 일회성 현금 배당을 받았다.

하이페리온 데이터센터는 2기가와트(GW) 이상의 연산 용량을 갖춰 대규모 언어모델(LLM) 학습 등 차세대 인공지능(AI) 연산 인프라를 지원할 예정이다. 메타는 현지에 500명 이상을 고용할 계획이며, 시설 임대계약은 4년 기한에 연장 옵션이 포함된 형태다.

월스트리트저널(WSJ)에 따르면 이번 프로젝트에는 블랙록과 핌코 등 글로벌 자산운용사들이 대규모로 참여했다. 블랙록은 전체적으로 약 30억달러 규모의 채권을 인수했으며, 일부는 액티브 하이일드 ETF 등에 편입됐다. 핌코는 약 180억달러어치를 사들이며 최대 투자자로 참여했다.

업계는 이번 메타의 270억달러 조달을 AI 연산력 확보 경쟁의 신호탄으로 보고 있다. 대형 기술기업들이 전 세계적으로 데이터센터와 전력망 확충에 수백억 달러를 쏟아붓는 가운데, 모건스탠리는 메타·구글·아마존·마이크로소프트 등이 올해만 약 4천억달러를 AI 인프라에 투입할 것으로 내다봤다. 오픈AI 역시 26GW 규모의 연산 능력 확보를 위해 1조달러 이상을 투입할 가능성이 제기된다.

https://www.newspim.com/news/view/20251022000166

증여 후 액션이 나올꺼라고 생각했는데, 감액배당이군요

유료기사 풀림
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보로노이, 글로벌 임상 준비 'CMO 신설' 릴리 출신 영입
https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202510211437251680102775

베링거인겔하임(Boehringer Ingelheim)은 2차치료제로 승인받은 HER2 TKI의 치료영역을 1차치료제까지 앞당기려고 합니다.

지난 8월 베링거인겔하임의 HER2 TKI인 ‘헤르네세오스(Hernexeos, zongertinib)’는 이전 전신치료 경험이 있는 HER2(ERBB2) 변이 진행성 비소세포폐암(NSCLC) 치료제로 미국 식품의약국(FDA)으로부터 가속승인(accelerated approval) 받았습니다.

베링거인겔하임은 2차치료제 가속승인을 받은 동일 임상에서 이미 다른 코호트로 1차치료제 세팅도 진행하고 있었는데요. 이번에 베링거인겔하임이 공개한 데이터에 따르면 헤르네세오스는 해당 코호트에서도 2차치료제로 승인받았을 때의 결과와 유사한 효능을 보였습니다.

https://www.biospectator.com/news/view/26665

전력기기 산업 전망은 14일 발간한 인뎁스 요약본입니다. 더불어 변압기 5개사의 목표가를 모두 상향조정했습니다.

[2026년 전력기기 Outlook]
전력기기, 확신이 이어진다

- 효성중공업: 여전히 확신의 영역(TP 2,000,000원 상향)
- HD현대일렉트릭: 프리미엄 정당화 시기(TP 830,000원 상향)
- LS ELECTRIC: 2026년 구조적 성장 가시화(TP 380,000원 상향)
- 산일전기: 흔들릴 이유가 없다(TP 170,000원 상향)
- 일진전기: 변압기 증설효과 진행 중(TP 54,000원 상향)
- 대한전선: 4Q부터 구조적 개선 진입(TP 21,000원 유지)

[단독] 한화 김동관, 특사단과 루마니아 총리 예방… 4조원대 ‘레드백’ 세일즈

https://cbiz.chosun.com/svc/bulletin/bulletin_art.html?contid=2025102201352