⚡️Важный судебный прецедент для тех, кто управлает венчурным фондом на Западе, имея при этом российские корни. Недавно в отношении Target Global был рассмотрен иск в связи с предполагаемым сокрытием связей с Россией

Несколько фактов:

🧷Target Global была основана сыном Александра Фролова-старшего, который сейчас находится под санкциями. Другой российский олигарх, Александр Абрамов, который также попал под санкции, ранее был LP инвестором фонда.

🧷Target Global является одним из крупнейших инвестиционных фондов в Европе и на его сайте указано портфолио из более чем 100 компаний.

🧷Их последний фонд был открыт в 2020 году, в результате чего активы под управлением Target Global превысили 1 миллиард евро.

🧷Target Global Early Stage Fund II LP зарегистрирован на Каймановых островах в качестве Exempt Limited Partnership.

Судебный иск

Иск был подан в Коммерческий суд Лондона в июле 2023 года основателем британского финтех стартапа «Remeeta» Ириной Гордий, которая заключила договор о продаже своих акций компании «Finadvant» (покупатель). При этом поскольку Remeeta является регулируемой команией, сделки с ее акциями подлежат согласованию с Управлением по финансовому надзору Великобритании (FCA).

Пока происходила подача уведомления регулятору о намерении приобрести акции компании Remeeta, рассматривалась сделка по приобретению акций Finadvant (покупателя акций Remeeta) через компанию, инвестором которой являлся фонд Target Global.

В итоге сделка по приобретению акций Finadvant состоялась, а сделка по приобретению акций Remeeta не состоялись, Ирина Гордий не получила платеж за акции Remeeta и SPA в отношении акций Remeeta истек.

В судебном деле, в числе прочего, утверждается, что основатель Finadvant Екатерина Дорофеева задержала сообщение о смене владельца Finadvant после приобретения компанией, контролируемой Target Global, и тем самым совершила мошенничество, предоставив неточную информацию Управлению по финансовому надзору Великобритании.

В иске также говорится, что директора компании, купившей Finadvant, являются гражданами России и что Target Global в основном владеет компанией. В нем утверждается, что несвоевременное раскрытие информации о Target Global в качестве конечного бенефициарного владельца, позволило избежать более строгих проверок, необходимых для российских граждан.

⚖️Суд постановил, что от Гордий ничего не скрывали, потому что она участвовала в приобретении Finadvant.

Target Global в общении с издательством «Sifted» отрицала, что является основным владельцем компании-покупателя Finadvant, подчеркивая, что "является миноритарным инвестором и не имеет полномочий контролировать информацию, которой компания делится с FCA".

📍Несмотря на то, что требования истца к Target Global в рамках данного иска не были удовлетворены, очевидно, что после наложения Западных санкций в отношении российских физических и юридических лиц венчурные капиталисты и стартапы пересматривают свои связи с Россией. Для стартапов, особенно в регулируемых секторах, таких как финансовые услуги, большое значение имеет ясность в отношении бенефицаров фондов и их инвесторов (LP). А для управляющих фондами крайне важен вопрос санкционного комплаенса и внимательного выбора юрисдикции для регистрации фонда.