Forwarded from Русский венчур
Недавно венчурный клуб MTS StartUp Hub отметил год существования: ребята собрали ведущих инвесторов и подвели с ними итоги года для рынка и подискутировали о его будущем. Собрали для вас ключевые тезисы экспертов, посвященные трендам развития российского венчура.
#п
#п
AdVentureLand Conf
Не смотря на циклон «Ваня» многие коллеги добрались до конференции.
Заметки:
1️⃣ Корпорации продолжают свою работу в рамках выбранных стратегий, активный лидер рынка Beeline Ventures.
2️⃣ Розничные инвестиции, как драйвер роста.
Коллеги также отметили и подтвердили тенденцию на коллаборацию инвесторов и синдикацию сделок.
✅ Примеры розничных сделок
Hyper (energy tech)закрыл на платформе Zorko на $ 3,6 млн в котором приняло участие 750 частных инвесторов.
CarMoney (fintech) закрыл на платформе Rounds раунд на $ 3,3 млн
Когда деньги «закрыты» на российском рынке, то они в том числе натравляются и на технологические компании.
❗️❗️❗️Про особенности привлечения инвестиций на ранней стадии через инвестиционные платформы расскажу на вебинаре 21 декабря в 18-00
3️⃣ С позиции частного инвестора, в рамках консервативной стратегии понравились продукты Самолёт Груп:
🟢 ЗПИФ недвижимости
🟢 ЦФА
Такое интересное сочетание технологичности финансового продукта и консервативного подхода к инвестированию.
❣️ Но особая часть мероприятия - это нетворкинг. Коллеги была рада увидеться.
Спасибо, что читаете мой канал Венчурные подробности
Не смотря на циклон «Ваня» многие коллеги добрались до конференции.
Заметки:
Коллеги также отметили и подтвердили тенденцию на коллаборацию инвесторов и синдикацию сделок.
Hyper (energy tech)закрыл на платформе Zorko на $ 3,6 млн в котором приняло участие 750 частных инвесторов.
CarMoney (fintech) закрыл на платформе Rounds раунд на $ 3,3 млн
Когда деньги «закрыты» на российском рынке, то они в том числе натравляются и на технологические компании.
❗️❗️❗️Про особенности привлечения инвестиций на ранней стадии через инвестиционные платформы расскажу на вебинаре 21 декабря в 18-00
Такое интересное сочетание технологичности финансового продукта и консервативного подхода к инвестированию.
Спасибо, что читаете мой канал Венчурные подробности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍1🔥1💩1
Forwarded from Forbes Russia | The Globals
Wildberries вышла на китайский рынок и будет работать с китайскими поставщиками, сообщила основательница и владелица маркетплейса Татьяна Бакальчук в интервью РБК.
Цитата. «Сейчас мы начинаем работать с производителями и продавцами из Китая — они будут напрямую поставлять свою продукцию к нам на площадку для всех стран нашего присутствия.
Предвосхищая ваш вопрос: нет, это никоим образом не ущемляет интересы бизнеса в России, который остается для нас в приоритете. Это мой KPI — я хочу, чтобы компания Wildberries осталась в истории как та, которая помогла становлению духа предпринимательства и развития малого бизнеса в России. Мне будет достаточно … Сейчас чуть больше 90% — это все-таки оборот пока в РФ, остальное — между другими странами».
Контекст. До марта 2022 года Wildberries имела представительства в 18 странах мира, включая США, Великобританию, Германию, Францию, Италию и Испанию. Сейчас компания представлена в Казахстане, Белоруссии, Армении, Узбекистане, Киргизии и Израиле. С 1 августа ретейлер начал работать в Азербайджане.
По данным национальных публичных реестров, в последние два года компания зарегистрировала свой товарный знак в Индии, Монголии, Японии, Вьетнаме, Малайзии, Индонезии, на Филиппинах, в Афганистане и Северной Корее. Wildberries подала аналогичные заявки в Сингапуре и Таиланде.
@forbesglobalrus
Цитата. «Сейчас мы начинаем работать с производителями и продавцами из Китая — они будут напрямую поставлять свою продукцию к нам на площадку для всех стран нашего присутствия.
Предвосхищая ваш вопрос: нет, это никоим образом не ущемляет интересы бизнеса в России, который остается для нас в приоритете. Это мой KPI — я хочу, чтобы компания Wildberries осталась в истории как та, которая помогла становлению духа предпринимательства и развития малого бизнеса в России. Мне будет достаточно … Сейчас чуть больше 90% — это все-таки оборот пока в РФ, остальное — между другими странами».
Контекст. До марта 2022 года Wildberries имела представительства в 18 странах мира, включая США, Великобританию, Германию, Францию, Италию и Испанию. Сейчас компания представлена в Казахстане, Белоруссии, Армении, Узбекистане, Киргизии и Израиле. С 1 августа ретейлер начал работать в Азербайджане.
По данным национальных публичных реестров, в последние два года компания зарегистрировала свой товарный знак в Индии, Монголии, Японии, Вьетнаме, Малайзии, Индонезии, на Филиппинах, в Афганистане и Северной Корее. Wildberries подала аналогичные заявки в Сингапуре и Таиланде.
@forbesglobalrus
💩1
А вот и новый knight frank wealth report 2023 интересно же опять распределение инвестиционных активов HNWI - недвижимость и активы =владение бизнесом составляет основу.
В то время как на PE|VC приходится по от 6% до 9% капитала.
🧐 Что же делать и как формировать свой личный инвестиционный портфель, я расскажу в том числе на вебинаре про инвестиционные платформы.
ПОЛЕЗНОЕ
🟢 Про правила начинающего инвестора я уже много писала. 🟢 Про портфель HNWI здесь
#справочно-информационные и аналитические материалы #полезное
Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
👍 🐻 Лайк
Мне будет приятно💛
В то время как на PE|VC приходится по от 6% до 9% капитала.
🧐 Что же делать и как формировать свой личный инвестиционный портфель, я расскажу в том числе на вебинаре про инвестиционные платформы.
ПОЛЕЗНОЕ
#справочно-информационные и аналитические материалы #полезное
Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
👍 🐻 Лайк
Мне будет приятно
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4💩1
Для проектов ранних стадий пред-посевная (pre-seed), посевная (seed) и стадия раннего роста (Series A) доступны три типа инвесторов:
1. соло-ангелы
2. синдикаты ангелов
3. венчурные фонды.
Соло-ангелы – венчурные инвесторы ранней стадии, которые дают свои личные деньги в проект, в обмен на долю. Как правило, соло-ангелы инвестируют без строгой инвестиционной стратегии и в понятные для них индустрии. А именно в то, что можно легко понять, что дополняет основной бизнес, что находится на хайпе. Сложные технологические решения такие инвесторы обходят стороной, поскольку не обладают необходимой экспертизой. Такие инвесторы готовы инвестировать от 500* тыс. руб. в проект.
Синдикаты-ангелов – это объединения инвесторов с разной степенью квалификации и экспертизы, с сформированным инвестиционным подходом. Синдикаты рассматривают проекты в разных индустриях, поскольку сообщество ангелов обладает большей экспертизой на различных рынках, чем соло-ангел. Рассматриваемые проекты уже должны отвечать определенным критериям (есть прототип, первые продажи, ключевая команда и т.д.). В синдикате объединяются личные инвестиции от нескольких соло-ангелов и таким образом сумма возможного финансирования увеличивает и может начинаться от 5* млн. рублей.
Венчурные фонды - инвестиционные компании, которые собрали деньги от инвесторов под управление под определенную инвестиционную стратегию и «обязаны» вернуть деньги инвесторам через определенный период времени (через 5-7 лет). Инвестиционной мандат фонда: индустриальный фокус проектов, минимальный инвестиционный чек и требования к стадии проекта - описаны, как правило на сайте фонда.
Объем финансирования может начинаться от 5* млн. рублей.
➡️ Давайте сравним данных инвесторов по определенным критериям. Все данные в таблице в комментариях.
Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
👍 🐻 Лайк
Мне будет приятно💛
1. соло-ангелы
2. синдикаты ангелов
3. венчурные фонды.
Соло-ангелы – венчурные инвесторы ранней стадии, которые дают свои личные деньги в проект, в обмен на долю. Как правило, соло-ангелы инвестируют без строгой инвестиционной стратегии и в понятные для них индустрии. А именно в то, что можно легко понять, что дополняет основной бизнес, что находится на хайпе. Сложные технологические решения такие инвесторы обходят стороной, поскольку не обладают необходимой экспертизой. Такие инвесторы готовы инвестировать от 500* тыс. руб. в проект.
Синдикаты-ангелов – это объединения инвесторов с разной степенью квалификации и экспертизы, с сформированным инвестиционным подходом. Синдикаты рассматривают проекты в разных индустриях, поскольку сообщество ангелов обладает большей экспертизой на различных рынках, чем соло-ангел. Рассматриваемые проекты уже должны отвечать определенным критериям (есть прототип, первые продажи, ключевая команда и т.д.). В синдикате объединяются личные инвестиции от нескольких соло-ангелов и таким образом сумма возможного финансирования увеличивает и может начинаться от 5* млн. рублей.
Венчурные фонды - инвестиционные компании, которые собрали деньги от инвесторов под управление под определенную инвестиционную стратегию и «обязаны» вернуть деньги инвесторам через определенный период времени (через 5-7 лет). Инвестиционной мандат фонда: индустриальный фокус проектов, минимальный инвестиционный чек и требования к стадии проекта - описаны, как правило на сайте фонда.
Объем финансирования может начинаться от 5* млн. рублей.
Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
👍 🐻 Лайк
Мне будет приятно
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍6💩1🦄1
Можно по разному считать рынок потенциально доступный для инвестиций в технологические проекты.
Можно от совокупных активов под управлением в фондах и у брокеров, можно сократить только до брокеров, но в любом PAM будет от 8 трл. до 15 трл. рублей.
И главное рынок растет, вот и количество инвестиционных платформ, зарегистрированных в ЦБ РФ уже 76. Львиная доля из них зарегистрирована в 2022-2023 году.
✅ Завтра 21 декабря в 18-00 обсудим на вебинаре "Инвестиционные платформы: инструмент или пирамида?":
1. что такое инвестиционная платформа 2. что гарантируют платформы, а что нет 3. как отобрать проект на платформе 4. как разместить проект на платформе 5. как использовать платформы для сложных структурированных сделок.
➡️ ➡️ ➡️ Вебинар закрытый и платный. Осталось 2 места.
Все подробности здесь.
#простоосложном Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
👍 🐻 Лайк
Мне будет приятно💛
Можно от совокупных активов под управлением в фондах и у брокеров, можно сократить только до брокеров, но в любом PAM будет от 8 трл. до 15 трл. рублей.
И главное рынок растет, вот и количество инвестиционных платформ, зарегистрированных в ЦБ РФ уже 76. Львиная доля из них зарегистрирована в 2022-2023 году.
1. что такое инвестиционная платформа 2. что гарантируют платформы, а что нет 3. как отобрать проект на платформе 4. как разместить проект на платформе 5. как использовать платформы для сложных структурированных сделок.
Все подробности здесь.
#простоосложном Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
👍 🐻 Лайк
Мне будет приятно
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤5
Запоздалый #fridaylifestyle
Давно не было книги с таким количеством закладок. Может ещё и с карандашом пройдусь.
Роман Пелевина «Путешествие в Элевсин» настолько многослойный и философский, что его надо обдумывать и обсуждать продолжительно. Он мне напомнил "Сад расходящихся тропок" Борхеса.
Читала по мере возможности в запой, последний день практически без перерывов.
Интересно, что зачитывание в слух и цитирование не так привлекает слушателя, как читателя. Без контекста и погружения роман не идет.
Что особенно запомнилось:
1. Порфирий - единый лингвистический механизм. Если угодно, огромная кастрюля с супом из существительных, глаголов, всяких там наречий - и не связывающих их законов языка.
2. Значит, не тем желанна баня спутница, что несёт радость сама по себе. Волшебство ее в том, что рядом с ней исчезает остальное. Счастье не в деве, а в даруемом ею отдохновении от всего прочего.
3. Коньяки ведь как люди - приписываться горечью жизни и в конце концов устают.
4. Человек та же самая нейросеть, просто на биологическом носителе. ... Нужно постоянное сверхусилие. Всегда и во всем. Твои выборы и выборки - это твое завтра. Ты - свой собственный источник. А источник должен оставаться чистым.
5. Человек - это состояние сознания. Подвижная конфигурация, меняющаяся каждую секунду. Никакого другого человека в точном смысле нет, все остальное - это идеи по его поводу.
А завтра будет новая книга 40 Rules of love и последующее обсуждение в книжном клубе "Дай почитать".
Завтра вернусь к венчуру и сделкам, есть что рассказать.
Всем хорошего воскресенья.
Давно не было книги с таким количеством закладок. Может ещё и с карандашом пройдусь.
Роман Пелевина «Путешествие в Элевсин» настолько многослойный и философский, что его надо обдумывать и обсуждать продолжительно. Он мне напомнил "Сад расходящихся тропок" Борхеса.
Читала по мере возможности в запой, последний день практически без перерывов.
Интересно, что зачитывание в слух и цитирование не так привлекает слушателя, как читателя. Без контекста и погружения роман не идет.
Что особенно запомнилось:
1. Порфирий - единый лингвистический механизм. Если угодно, огромная кастрюля с супом из существительных, глаголов, всяких там наречий - и не связывающих их законов языка.
2. Значит, не тем желанна баня спутница, что несёт радость сама по себе. Волшебство ее в том, что рядом с ней исчезает остальное. Счастье не в деве, а в даруемом ею отдохновении от всего прочего.
3. Коньяки ведь как люди - приписываться горечью жизни и в конце концов устают.
4. Человек та же самая нейросеть, просто на биологическом носителе. ... Нужно постоянное сверхусилие. Всегда и во всем. Твои выборы и выборки - это твое завтра. Ты - свой собственный источник. А источник должен оставаться чистым.
5. Человек - это состояние сознания. Подвижная конфигурация, меняющаяся каждую секунду. Никакого другого человека в точном смысле нет, все остальное - это идеи по его поводу.
А завтра будет новая книга 40 Rules of love и последующее обсуждение в книжном клубе "Дай почитать".
Завтра вернусь к венчуру и сделкам, есть что рассказать.
Всем хорошего воскресенья.
🔥6
The big book of venture capital 2023. Такой отчет нельзя пропустить, по сути он отвечает на все вопросы, однако пока не все оптимистично.
Пять фактов о венчуре в 2023 году согласно этому отчету.
1. Общее падение оценок проектов, за исключением проектов pre-seed стадией. В 3Q наметился незаметный рост оценок для проектов поздних стадий.
2. Около 17% проектов получают финансирование по заниженной оценке down rounds.
3. Публичный рынок не поддержал IPO 1000+ software проектов.
4. Размер раундов также снижается на всех стадиях кроме pre-seed. И проще собирать небольшие по размеру раунды.
5. Увеличился перерыв между раундами.
➡️ ➡️ ➡️ Отчет в комментариях
#справочно-информационные и аналитические материалы #полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
👍 🐻 Лайк
Мне будет приятно💛
Пять фактов о венчуре в 2023 году согласно этому отчету.
1. Общее падение оценок проектов, за исключением проектов pre-seed стадией. В 3Q наметился незаметный рост оценок для проектов поздних стадий.
2. Около 17% проектов получают финансирование по заниженной оценке down rounds.
3. Публичный рынок не поддержал IPO 1000+ software проектов.
4. Размер раундов также снижается на всех стадиях кроме pre-seed. И проще собирать небольшие по размеру раунды.
5. Увеличился перерыв между раундами.
#справочно-информационные и аналитические материалы #полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
👍 🐻 Лайк
Мне будет приятно
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤7👍2
У врачей есть правило парных случаев, вот и у меня накипели эти парные в квадрате случаи.
Если вы пишете письмо потенциальному инвестору про ваш проект, то пользуйтесь простым шаблоном.
1. Название проекта 2. Проблема 3. Продукт 4. Стадия, сектор 5. Сколько денег надо 6. Где функционирует компания. Бизнес разделился на тут и там. И это важно. 7. Контакты для связи 8. Приложите pitch deck - если готовы.
✅ И все!!!
При таких формулировка будет сразу многое понятно.
Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
👍 🐻 Лайк
Мне будет приятно💛
Если вы пишете письмо потенциальному инвестору про ваш проект, то пользуйтесь простым шаблоном.
1. Название проекта 2. Проблема 3. Продукт 4. Стадия, сектор 5. Сколько денег надо 6. Где функционирует компания. Бизнес разделился на тут и там. И это важно. 7. Контакты для связи 8. Приложите pitch deck - если готовы.
✅ И все!!!
При таких формулировка будет сразу многое понятно.
Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
👍 🐻 Лайк
Мне будет приятно
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥5👍2❤1
Интересно-интересно. От этой суммы можно посчитать SOM для инвестиционных платформ.
👍1🆒1
Forwarded from РБК. Новости. Главное
Активы под управлением российских управляющих компаний увеличились год к году на 40%, до 18,6 трлн руб.
Как рынок инвестиций адаптировался к вызовам и каким он будет в наступающем году — рассказываем в материале.
Новая экономика
Как рынок инвестиций адаптировался к вызовам и каким он будет в наступающем году — рассказываем в материале.
Новая экономика
👍1
Forwarded from Russian Business
«Яндекс» закончил процесс регистрации в «русском офшоре». МКАО «Яндекс» получило регистрацию в Специальном административном районе на острове Октябрьский в Калининградской области.
Подписывайтесь на @rb_ru
Подписывайтесь на @rb_ru
Down Round - это не тренд, это реальность рынка.
Раунд когда происходит снижение оценки компании, и вероятно размытие долей текущий инвесторов.
Раунд с пониженной оценкой – это раунд финансирования, в котором оценка компании ниже, чем на предыдущем раунде и соответственно стоимость акций компании тоже снижается.
Допустим, на раунде А был выпущен 1 млн обыкновенных акций стоимостью по $2. Затем на раунде B компания планирует выпустить еще 1 млн, но уже привилегированных акций стоимостью $1 каждая. В результате доля ранних инвесторов должна уменьшиться в два раза.
Но раунды с пониженной оценкой были всегда, причин много (технологический хайп, конкуренция, новые технологии, изменение законодательства и т.д.).
Есть правовые механизмы, которые защищают инвесторов в случае down-round.
🟢 Full ratchet (досл. с англ. ― полное снижение): старые акции конвертируются в такой пропорции, чтобы ранние инвесторы сохранили за собой исходную долю в компании. Например, после раунда А у инвестора было 5% и после раунда B должно остаться столько же. Full ratchet ― довольно жесткое условие, так как в этом случае сильнее размывается доля основателей стартапа. Данные за 2008-2009 гг. показывают, что в предыдущий кризис росло использование именно этого варианта anti-dilution
🟢 Weighted average (досл. с англ. ― средневзвешенное значение) ― более мягкий вариант защиты интересов ранних инвесторов. Например, при прочих равных при full ratchet инвесторы на одну обыкновенную акцию получат 2 привилегированные бумаги, а в случае с weighted average – только 0,7 привилегированных.
О текущих оценках я писала здесь и здесь.
Lurye, Chumakov & Partners провели исследование русского рынка и делятся его результатами.
Ссылка в комментариях.
Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
👍 🐻 Лайк
Мне будет приятно💛
Раунд когда происходит снижение оценки компании, и вероятно размытие долей текущий инвесторов.
Раунд с пониженной оценкой – это раунд финансирования, в котором оценка компании ниже, чем на предыдущем раунде и соответственно стоимость акций компании тоже снижается.
Допустим, на раунде А был выпущен 1 млн обыкновенных акций стоимостью по $2. Затем на раунде B компания планирует выпустить еще 1 млн, но уже привилегированных акций стоимостью $1 каждая. В результате доля ранних инвесторов должна уменьшиться в два раза.
Но раунды с пониженной оценкой были всегда, причин много (технологический хайп, конкуренция, новые технологии, изменение законодательства и т.д.).
Есть правовые механизмы, которые защищают инвесторов в случае down-round.
О текущих оценках я писала здесь и здесь.
Lurye, Chumakov & Partners провели исследование русского рынка и делятся его результатами.
Ссылка в комментариях.
Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
👍 🐻 Лайк
Мне будет приятно
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
vc.ru
Как кризис меняет условия венчурных сделок — Digital Native на vc.ru
Стартапам все труднее привлекать финансирование, а то, которое удается найти в условиях кризиса, может не всегда пойти на пользу компании. Денис Кузнецов, инвестиционный менеджер фонда Digital Horizon разбирает, какие условия инвесторов стали жестче за последние…
❤5👍5