Банк России выявил случаи конфликта интересов при IPO — в ряде размещений у брокеров возникал интерес, отличный от интересов клиента, следует из письма директора департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольги Шишлянниковой, которое опубликовала Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР). Регулятор описал три таких случая:

🔹 Во-первых, когда брокер за денежное вознаграждение одновременно оказывает услуги эмитенту по привлечению инвесторов для участия в IPO, а частным инвесторам — услуги по брокерскому обслуживанию.
🔹 Во-вторых, когда брокер одновременно подает собственную заявку и заявки клиентов при участии в одном и том же IPO.
🔹 В-третьих, когда профучастник одновременно является андеррайтером размещения и оказывает клиентам брокерские услуги, подразумевающие в том числе и участие в этом размещении.

Что именно не устраивает ЦБ и как следует поступать брокерам — в материале РБК.

🚀 Присоединитесь к миру бизнес-ангелов и вкладывайте свои средства в перспективные стартапы!🚀

🌟 Открыта регистрация на новый поток образовательной программы "Венчурная академия". Здесь вы получите знания о венчурном инвестировании и сможете их применить на практике. Более 500 инвесторов уже прошли эту программу. С участием экспертов рынка было проведено более 70 мероприятий.

За последние 3 потока «Венчурной академии» участники вложили более 23,5 млн рублей в предложенные стартапы - Даблби, Даркстор у дома, SimpleEstate.

Как проходит обучение?

⚫️ Теоретическая часть включает 15 видеоуроков, которые помогут вам понять венчурный рынок, освоить инструменты и стратегии инвестирования.
⚫️ Практическая часть включает мастер-классы, лекции и другие мероприятия с ведущими экспертами в области венчурного инвестирования для закрепления теоретических знаний. Вас ждут два модуля: "Венчурная аналитика" и "Венчурная сделка".

🤝 В рамках программы участники выберут стартап, в который они хотели бы инвестировать.

Подать заявку можно до 29 мая на платформе i.moscow.

Для студентов и начинающих специалистов, отличная возможность познакомиться и обсудить карьеру в венчурной индустрии.

❗21 мая в 17:00 в офисе РВК пройдёт встреча с представителями венчурного фонда "Восход": операционным директором и преподавателем кафедры РВК Татьяной Кондратьевой и менеджером Марией Горбуновой

Спикеры расскажут о текущих реалиях венчурного бизнеса, о принципах его работы и карьерных возможностях в этой сфере

Ждём всех желающих!

❗Для участия необходимо заполнить форму по ссылке:
https://forms.yandex.ru/u/6641bbd3eb614694d1bc65a3/

Вчера на eXit рассказали про возможности применения ЦФА на венчурном рынке.

📍Главное из выступления управляющего директора фонда «Восход» Руслана Саркисова:

🟡 Рынок ЦФА набирает обороты в мире и в России, ЦФА уже «оборачивают» самые разные активы в цифровую упаковку: за прошедший год были токенизированы драгметаллы, квадратные метры недвижимости, долговые обязательства корпораций и др. Текущие объемы в мире - $400 млрд, в России - 60 млрд руб. Эксперты ожидают кратный рост этих рынков в ближайшие годы

🟡 ЦФА применим для запуска новых фондов и привлечения капитала в частные компании. Пример: KKR в 2022 г. открыла доступ частным инвесторам к инвестициям в новый фонд через ЦФА

🟡 Среди преимуществ ЦФА: блокчейн полностью автоматизирует исполнение смарт-контракта, упаковывая внутри клиринг и расчёты; возможность сделать сложные сделки и инвестировать в нестандартные активы; сниженные затраты на проведение сделок

🟡 Наличие вторичного рынка - важный аргумент. Продать ЦФА можно на платформе, выпустившей ЦФА, а в ближайшей перспективе через операторов обмена - Мосбирже и Спб бирже

🟡 «Восход» готовит на пилотирование собственный проект в ЦФА: привлечение инвестиций в одну из портфельных компаний фонда в новом раунде с использованием аллокации по механизму ЦФА

🟡 Среди особенностей этого ЦФА: к участию будут допущены квалифицированные розничные инвесторы; «Восход» поддержит новый раунд своими инвестициями как лид-инвестор и возьмет на себя постинвестиционное управление

🟡 В России все еще много барьеров для развития ЦФА, в том числе регуляторных, инфраструктурных и связанных с разрозненностью экосистемы, но есть поддержка ЦБ, который рассматривает ЦФА в качестве полноценного финансового инструмента

Делимся также презентацией после выступления ⬇️

Ну что же, вот и венчурное лето.

Конечно же есть нюансы работы с корпоративными венчурными фондами. Но точно общение с МТС будет продуктивным

Корпоративный венчурный фонд МТС расширяет свою стратегию и увеличится на 5,5 млрд рублей!🤑 Новый фокус:

◽️проекты ранних и посевных стадий
◽️более зрелые решения для бизнес-синергий и масштабирования с МТС

Чеки миноритарных инвестиций планируются:
◽️До 50 млн руб — в виде конвертируемого займа для стартапов на ранних стадиях и со-инвестициях с рынком
◽️До 500 млн руб — для зрелых компаний с возможностью call-опционa для потенциальной дороги в M&A и exit

https://www.interfax.ru/interview/960624

#справочно-информационные и аналитические материалы #полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности

Механизм разблокировки активов через OFAC (Управление по контролю за иностранными активами Минфина США) с помощью получения индивидуальной лицензии устроен проще, чем разблокировка активов через бельгийский Минфин, но его реализация может занять больше года, следует из оценок санкционных юристов, прозвучавших в ходе сессии на форуме РБК «Инвест Weekend».

Речь идет о процессе разморозки бумаг, доступа к которым инвесторы лишились из-за санкций на СПБ Биржу. По оценкам экспертов, получение лицензии может занять от нескольких месяцев до двух лет. Подробнее о том, как организована разблокировка бумаг в США и какой может быть судьба акций компаний Гонконга, купленных россиянами, в материале РБК

Новый интересный формат!

Как только у вас сформировалась идея стартапа, начались тестирования гипотез, а тем более первые клиенты, то пора задуматься о юридическом оформлении вашей деятельности.

Последнее время, я все больше становлюсь сторонницей АО - возможность заключить полноценный корпоративный договор, распределить акции, заключить опцион и тд.

В РФ три основные формы юридической организации деятельности: ИП (индивидуальный предприниматель), ООО (общество с ограниченной ответственностью) и АО (Акционерное общество).

Ранее, оптимальным было ООО : легкая процедура регистрации, минимальный уставный капитал 10 тыс. руб. и самое главное ответственность основателей ограничена уставным капиталом и не распространяется на другие активы основателей.

Однако, в связи с активизацией в 2023 г инвестиционных платформ, я полагаю, что стоит серьезно рассматривать и АО как юридическое лицо для организации работы и привлечения инвестиций. В непубличном АО минимальный уставный капитал 10 тыс. рублей и акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Про различия ИП и ООО и много других полезностей здесь

#справочно-информационные и аналитические материалы #полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности

Вот так вот готовишься к разговору с студентами, а к тебе приходят коллеги.

Спасибо отличная получилась дискуссия. Всех рада была видеть.

#служуфизтеху

Стань лучшим стартапом, завоюй сердца инвесторов и покори зрителей 🔥

Платформа Startech.Base запустила первую в России премию для технологических решений Startech.Awards, по итогу которой будет выбран лучший проект в каждом из 20 направлений.

Регистрация для проектов бесплатна.

Подать заявку можно уже на 14 номинаций. Партнерами направлений являются ведущие компании в своих сферах деятельности, среди которых hh.ru, ГК «Б1», МУИВ, МГИМО, гК «Просвещение», Норникель, Karpova.Ventures и Русский венчур.

Финалисты премии получат возможность продвижения своих проектов, привлечения внимания инвесторов, профильных фондов и крупных корпораций, а также подарки: услуги по дизайну, PR, юридические консультации и многое другое. Победителей объявят 13 сентября в ВЭБ Центре.

Подавайте заявки, узнавайте подробности и покупаете билеты по ссылке.

Новости и анонсы новых направлений ловите в канале @startechmirinnovaci

⚡️ Санкционные брокеры вернулись на СПБ Биржу в преддверии IPO «Элемента»

По мере того, как российские брокеры подпадали под санкции США, СПБ Биржа прекращала с ними сотрудничество, но сейчас, когда площадка сама оказалась в SDN-листе США, подсанкционные профучастники начали возвращаться к работе с ней. К тому же и площадка, и рынок заинтересованы в том, чтобы успешно провести IPO группы «Элемент». Сбор заявок на участие в нем начался вчера.

«РБК Инвестиции» выяснили, какие подсанкционные брокеры из тех, что раньше уходили с площадки, сейчас дают доступ к этому размещению.

▪️ВТБ. «Мы восстановили технологические и организационные связи с СПБ Биржей, настроили необходимую инфраструктуру, в том числе для того, чтобы наши клиенты могли принимать участие в IPO на различных площадках», — рассказал «РБК Инвестициям» глава департамента брокерского обслуживания ВТБ Андрей Яцков.

▪️«Тинькофф Инвестиции». В «Тинькофф Инвестициях» отметили, что работают над инфраструктурой, которая позволит предоставить клиентам возможность участвовать в IPO на СПБ Бирже. 23 мая в «витрине» мобильного приложения «Тинькофф Инвестиций» появилось предложение об участии в размещении группы «Элемент».

▪️«Альфа-Инвестиции». Пресс-служба «Альфа-Инвестиций» сообщила, что брокер собирается возобновить работу с площадкой: «Как брокер мы стараемся делать то, на что есть запрос у наших клиентов и может принести им пользу». В приложении «Альфа-Инвестиций» уже начат прием заявок на участие в IPO ГК «Элемент».

▪️Совкомбанк. В пресс-службе Совкомбанка не предоставили ответ на запрос «РБК Инвестиций». В то же время клиентский менеджер рассказал корреспонденту «РБК Инвестиций», что заявку на IPO «Элемента» можно подать, но не через приложение брокера, а через терминал Quik.

▪️«Велес Капитал». В пресс-службе «Велес Капитала» сообщили, что сотрудничество с СПБ Биржей возобновлено недавно после приостановки в 2022 году. Там также отметили, что предоставили клиентам возможность выставить заявку на участие в IPO в личном кабинете.

https://quote.ru/news/article/664c6e809a79474b1accd897

@selfinvestor