Инвесторы и управляющие активами по всему миру, достаточно часто обращают внимание на тонкие ходы на фондовом рынке «оракула из Омахи».

Какие сделки совершил Уоррен Баффет в III квартале 2023 года.

Закупил:
🔸Liberty Media — два пакета акций на $518,61 тыс.
🔸Atlanta Braves Holdings — 223,65 тыс. акций на $7,99 млн
🔸Sirius XM — 9,68 млн акций на $43,77 млн

Частично закрыл позиции:
🔸Chevron — на 12,87 млн акций (до 5,93% от портфеля, оценка пакета на конец квартала — $18,59 млрд)
🔸HP — на 18,43 млн акций (до 0,84% от портфеля, оценка пакета на конец квартала — $2,63 млрд)
🔸Amazon — на 551 тыс. акций (до 0,41% от портфеля, оценка пакета на конец квартала — $1,27 млрд)
🔸Formula One Group — на 131,28 тыс. акций (до 0,15% от портфеля, оценка пакета на конец квартала — $481,11 млн)

Полностью закрыл позиции:
🔸General Motors — 22 млн акций
🔸Johnson & Johnson — 327,1 тыс. акций
🔸Procter & Gamble — 315,4 тыс. акций
🔸Mondelez International — 578 тыс. акций
🔸United Parcel Service — 59,4 тыс. акций
🔸Activision Blizzard — 14,66 млн акций

Самое интересное, что покупок Баффет почти не совершал, так как ранее заявлял, что экономическая ситуация в Штатах не располагает к этому. Видимо, Баффет сторонник сильного замедления экономики США на фоне высокой инфляции,ставки и дорогих энергоносителей.

Знаменитый фонд Кэти Вуд ARKK innovation показывает одну из самых внушительных динамик роста по сравнению с технологическим сектором Nasdaq.

Напомним, что Кэти знаменита тем, что предпочитает инвестировать в технологические компании роста или ноунеймов рынка.

Ее стратегия за 9 лет существования, увы, но не принесла должной прибыли инвесторам. Если бы вы вложились в фонд 9 лет назад 10$, то сейчас вы бы имели отрицательный доход и на счету 6,3$ или -27%.

Будьте всегда аккуратны с выборам фонда или инвестиционного дома😉

В начале декабря состоялось заседание совета директора Лукойла.


И уже многие аналитики попытались подвергнуть сомнению возможность выплат компанией дивидендов, так как заседание могло не состояться из-за кворума. Манипуляция ценой на основании вброса непроверенной информации произошло. Акции компании падали более, чем на 2%. Но все обошлось и в разделе дивидендного пирога можно поучаствовать.

ЛУКОЙЛ одобрил промежуточные дивиденды — 447 рублей на акцию. Это чуть больше 6% от текущей цены акций.
Дата закрытия реестра акционеров — 17 декабря, поэтому, если кто-то еще хочет поучаствовать, то поспешите.

Отметим, что годовой дивиденд будет около 1000 руб или 13,2% доходности.

Кошелек мудреца

Недавно Биржа Санкт-Петербурга попала под блокирующие санкции запада. Московская биржа активна следила за ходом событий и готовиться принять удар на себя, если понадобиться.

Мосбиржа готова остановить торги долларом и евро в случае санкций, заявил представитель биржи Игорь Марич. На вопрос о курсе валют в случае санкций, Марич ответил, что официальный курс ЦБ уже сегодня может определяться на основании как биржевых сделок, так и внебиржевых.

Если будут введены санкции против НКЦ (Национальный Клиринговый Центр), напомним, что именно там хранится ваша валюта, купленная на бирже, то совершать сделки в обычном режиме будет невозможно. Помимо внебиржевых сделок для определения курса могут учитывать средневзвешенный курс в топ-10 банках. Если вы опасаетесь, что санкции могут быть введены, то рассмотрите для торговли пару юань/рубль, которая по своей ликвидности ничем не уступает ведущим валютным парам.

Кошелек мудреца

Декабрь — самый слабый месяц для доллара

Индекс доллара DXY начал месяц ростом, но инвесторам следует помнить о том, что он снижался шесть последних декабрей подряд. Кроме того, за последние пять, десять и двадцать лет индекс DXY снижался в декабре в среднем на 1,56%, 0,82% и 0,74% соответственно.

Индекс доллара, очень чутко реагирует на макроэкономические данные. В особенности сильно влияет ДКП от ФРС, ставка и потребительская инфляция и уровень безработицы.

Петь дифирамбы доллару рановато, важно отстоять последние недели декабря😉

Кошелек мудреца

Согласно исследованию рейтингового агентства Fitch Ratings 2024 год должен стать благоприятным для рынка металлов, а в особенности для стали. Однако в исследование говорится, что Китай не будет лидировать в потребление данного металла.

Напомним вам основных производителей российского рынка стали:

🔸 НЛМК
🔸 ММК
🔸 EVRAZ
🔸 Северсталь
🔸 Металлоинвест
🔸 Мечел

Мы с вами разбирали в каком затруднительном положении находятся физические лица и представители бизнеса в России. Давайте рассмотрим, а что происходит зарубежом.

Жесткая денежно-кредитная политика(ДКП), высокая ставка и инфляция не обошли стороной и другие страны. Главными пострадавшими выступают страны Скандинавии. Уровень банкротств превысил 2008 год.

Будем ли мы наблюдать эффект домино в развитых экономиках?🤔

Нефтяные котировки марки Brent после «американских горок» пытаются стабилизироваться около 80$ за баррель. Основная борьба за нефтяное влияние идет между ОПЕК, ОПЕК+ и США. Основная проблема нефтяного рынка связана с потреблением. Нет сбалансированного спроса и предложения, так как страны начинают тянуть одеяло на себя. А главная надежда, которая была возложена на Китайских и Индийских потребителей не оправдалась. Процесс замедления потребления был непосредственно связан с темпами роста экономики.

Энергетический рынок ищет баланса, но найти его можно только выйдя из рецессии Мировой экономики.

В здоровой экономике доля трат на питание не превышает 20%, но зачастую остается главным источником расходов в семье.

В 2023 году доля расходов на питание незначительно снизилась, такие периоды часто попадают на подъем роста ВВП. Не удивительно ведь рост ВВП РФ по итогам года составит порядка 3%.

Отметим и немного печальную статистику. На образование в России стали тратить меньше, чем в 2022 году.

А вот одежда, обувь и транспорт могут поспорить за звание самых популярных в потребительской корзине.

СПБ Биржа изучает новый вид бизнеса - площадка может заняться криптовалютами. Но до реализации ещё очень далеко — глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

Напомним, что СПБ Биржа попала под блокирующие санкции запада в ноябре, что привело к заморозке активов большинства инвесторов. Далее биржа угодила в историю с банкротством, а разбирательство еще не набрало полный ход. Все эти события негативно повлияли на стоимость акций и они упали более чем 30%.

Теперь СПБ биржа всеми силами пытается остаться на рынке востребованной и не оказаться в реальной долговой яме.

Основной доход бирж складывается из количества проводимых операций. Чем больше операций,тем больше и комиссионного заработка. У СПБ биржи большие проблемы с этим начиная с 2022 года.

Рынок криптовалют может стать спасительной соломинкой, но для для реализации данного механизма нужно одобрение со стороны правительства,Минфина и Центрального банка.

Пока мы доедаем праздничные салаты, давайте окунемся в итоги 2023 года. На сколько он был финансово успешен для РФ.

Россия получила $590 млрд долларов экспортной выручки за первый год военного конфликта, в основном от продажи нефти и газа, что на 160 млрд долларов больше, чем в среднем за предыдущее десятилетие, - подсчитали в аналитическом центре Re:Russia.

Отметим,что крупнейшим потребителем нашей нефти является Китай. Потребление за 12 месяцев составило около 100 млн. тонн.

Во второй год доходы были еще на $60 млрд выше среднего показателя.

Показатели 2024 года будут сильно зависеть от макроэкономической конъюнктуры. Все внимание на потребление и возможную рецессию в главной мировой экономике.

Когда мы говорим о силе и узнаваемости бренда, то безусловно нам придут на ум такие компании, как Apple, Microsoft, Coca- Cola, Pepsi, Adidas, Nike и др. А среди лидеров наших узнаваемых брендов можно выделить Сбербанк.

Сбербанк можно выделить и по доходности для инвесторов. Давайте ознакомимся с таблицей. Потрясающая доходность.

Отметим, что по доходности в % из гигантов в 21 веке может сравниться только Apple. Акции компании опередили на 3000% нашего банковского гиганта.

Наше национальное достояние не прекращает работу даже в период праздников. Ранее мы с вами разбирали,что Китай импортирует рекордное количество нефти из России.

А вот и новый рекорд подъехал:
«Газпром» установил новый рекорд суточных поставок газа в Китай.

Предыдущий рекорд по поставкам газа в Китай «Газпром» установил 2 января. В холдинге отмечали, что на 2 января экспорт российского газа в КНР достиг 22,7 млрд куб. м., что на 700 млн куб. м. превышает контрактные обязательства «Газпрома» и в полтора раза опережает результаты минувшего года (15,4 млрд куб. м).

Акции Газпрома на промежутке 3 лет выглядят достаточно перспективно на фоне сокращения инвестиционной программы. Но пока «спящий гигант» не просыпается.

Быть ли дивидендам решит государство, а инвесторов сейчас питает лишь надежда. Консенсус прогноз аналитиков сходится на 12 руб. на акцию.

Как вы уже успели заметить, то наш любимый «деревянный» открыл Новый год с положительного движения. Уже вернулись к показателям середины декабря.

3 фактора которые могут на данный момент влиять на ход торгов:
🔸 В начале года активность импортеров чаще всего не столь велика, как с марта по май или как с октября по декабрь. Чем меньше активности от них, тем меньше и востребованность в валюте.
🔸 Страшилка о том, что введут санкции против НКЦ остается актуальной и это также приводит к замедлению желания покупать «токсичную» валюту.
🔸 Раскупорили ФНБ, теперь продажа валюты идет от туда. Лишний навес предложения валюты помогает рублю укрепляться.

Если вы еще не причастны к торговле на Московской бирже, то эти цифры могут вас удивить.

Объем торгов на Московской бирже в 2023 году составил ₽1,3 квадриллиона, сообщила площадка. В 2022 году оборот торгов на Мосбирже был ₽1,1 квадриллиона. Страшно огромные цифры😮

За декабрь 2023 года объём торгов составил ₽139,6 трлн, что на 47,5% больше, чем в декабре 2022 года.

Также площадка сообщила, что в декабре 2023 года объем торгов на фондовом рынке достиг ₽4 893,7 млрд, увеличившись на 16,3% по сравнению с ₽4 207 млрд в декабре 2022 года. Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил ₽2 094 млрд, что в 2,65 раза больше, чем в декабре предыдущего года (₽789 млрд ).

Рост популярности инвестирования показывает, что с одной стороны уровень финансовой грамотности населения растет, а финансовые метрики и прогнозы от ведущих брокерских домов завлекают своими доходностями. Но с другой стороны надо понимать,что без грамотно выстроенной риск системы, долго на рынке новичок не протянет.

Немного о предсказаниях Росстата или как обезопасить себя от неверного прогноза.

Росстат представил три варианта прогноза численности населения РФ к 2046

На 1 января 2023 в России проживало 146.45 млн человек. К 1 января 2046 население страны:

• В базовом сценарии сократится до 138.8 млн человек
• В неблагоприятном сценарии — сократится до 130.6 млн человек
• В благоприятном вырастет до 150.9 млн человек

На данный период времени численность населения РФ продолжает стагнировать. Увы, но на рождаемость сильно влияет уровень благосостояния граждан и с этой проблемой России придется работать в ближайшие 10 лет очень усиленно, чтобы попасть в благоприятный сценарий.

Как мы видим 2022 год задал достаточно низкую планку активности розничных инвесторов , если не учитывать первых двух «фееричных» месяцев.

В 2023 году участники обросли нужной психолической устойчивостью и вновь уверовали в рынок.

Если сравнить 2 стратегии инвестирования: консервативную ( ОФЗ,Вклады,Фонды ликвидности ) и умеренную (Акции), то увидим, что преимущество вложений в консервативные стратегии 244 млрд. руб аккумулировано в консервативных стратегиях, а в умеренной стратегии акций было куплено на 148 млрд. руб.

Всему виной высокая ставка от Центрального банка и как только ее начнут снижать, то аппетит к риску будет расти вместе с перетоком капитала😉

Для того чтобы правильно пытаться прогнозировать в инвестирование, обязательно изучаем прошлое движение цен и оцениваем фундаментальные показатели.

Биткоин и Американские акции ( здесь надо точно знать какие именно акции), потому что основу роста индексов S&P 500 и Nasdaq заложили всего десяток компаний гигантов.

Когда мы говорим о фондовом рынке и инвестициях в него, то на ум нам приходят такие компании, как Лукойл,Роснефть,Сбербанк,ВТБ, Новатэк, Газпром, МТС, ГМК Норильский никель и т.д.

Безусловно сектор нефти и газа остается лидером по выплатам дивидендов как в будущем, так и в прошлом. Все это связано с экономической зависимостью бюджета РФ. Основные тяжеловесы Индекса - это именно компании нефтегазового сектора.

Отметим, что металлургический сектор может преподнести сюрприз и подвинуть финансовый сектор со второго места, так как накопил достаточно резервов и восстановил работу по многим направлениям.

Консенсус-прогноз аналитиков по росту и Индекса Мосбиржи в 2024 году ~ 20%. А количество компаний готовых выплатить дивиденды увеличится вдвое😉

Недавно нам опубликовали итоги по инфляции за 2023 год и о чудо, она сохранилась в рамках критического прогноза ЦБ РФ. 7,4% - это много или мало? Терпимо для понимания,если знать, что расти она может еще. Особенно на фоне трат бюджета.

Дефицит бюджета второй год превысил 3 трлн рублей. Минфин раскрыл предварительные итоги исполнения федерального бюджета в 2023 году: доходы составили 29,12 трлн руб., расходы — 32,36 трлн. Таким образом, дефицит бюджета по итогам 2023 года составил 3,24 трлн руб. Это чуть меньше, чем в 2022 году, когда отрицательное сальдо составило 3,3 трлн руб.

В процентах к ВВП дефицит бюджета сократился до 1,9% — по сравнению с 2,1% ВВП в 2022 году. Законом о бюджете планировалось, что дефицит составит 2,93 трлн руб., или 2% ВВП.

Дефицита бюджета будет расти и в 2024 году. Прогнозное значение уже хотят увеличить 1 трлн. руб.

Одна из самых ожидаемых отчетностей по итогам 2023 года состоялась.

2023 год можно смело назвать годом финансового сектора,так как те темпы кредитования, которые были достигнуты в этом году еще ни разу не были в новейшей истории России.

Главным бенефициаром успеха сектора стал именно Сбер. Заветные 1,5 трлн. руб чистой прибыли были фактически достигнуты.

Инвесторы вправе ожидать хороших дивидендов, так как в декабре была принята 3-летняя дивидендная программа в которой четко сказано о выплате не менее 50% от чистой прибыли. В нынешних ценовых реалиях это ~ 12% доходности.

Важно, что Герман Оскарович не ждёт ухудшения показателей банка в 2024 году, а значит повторение рекорда вполне может быть особенно, если ставка ЦБ будет снижаться во 2 или 3 квартале года.