Forwarded from Granit34의 투자스토리
Forwarded from 바이바이바이오🤡DS 제약/바이오 김민정
기업Note_(수요예측용)_알지노믹스_241127.pdf
2.6 MB
DS투자증권 제약/바이오 Analyst 김민정
[제약/바이오] 알지노믹스 - Next 패러다임을 맞이하는 RNA, 그 핵심 기업은 현재 바겐세일 중
1. [기업 개요] Eli Lilly로부터 기술적 PoC 입증된 mRNA 플랫폼 기업
- 동사는 RNA 스플라이싱 플랫폼 기업으로 병원성 RNA를 치료용 RNA로 치환
- ‘치환’이라는 측면에서 multi-target 교정 가능하다는 근본적인 장점 보유
- '25년 5월, 일라이 릴리는 유전성 난청 질환 치료제 개발을 위해 총 $1.3bn에 동사 플랫폼 L/O 체결
- 증권신고서에 따르면 동사는 (1) circRNA, (2) RZ003, (3) RZ004 및 (4) RZ001 등에 대하여 복수의 기술이전 프로세스 진행 중
- 1H26 공개될 first-in-human 데이터를 통해 플랫폼 안전성을 추가 입증 전망
2. RNA 플랫폼의 확장, 성장은 지금부터
- 일반적으로 플랫폼은 (1) Target-ability, (2) Delivery, (3) 안전성 및 (4) Manufacturability 의 요건이 만족되었을 때 급속도로 확장. RNA는 delivery 및 안전성 제고로 향후 대폭 확대 전망
- 당사는 ‘26년 제약/바이오 섹터 큰 변화의 축을 (1) Neurology, (2) in-vivo CAR-T 및 (3) 비만으로 제시하며 이에 가장 적합한 modality로 RNA editing를 제시
- 시장 변화와 기술적 발전을 바탕으로 RNA editing이 향후 바이오 패러다임 이끌 것으로 전망
3. Peer 기업 대비 매우 저렴한 시가 총액, RZ001 파이프라인 가치만으로도 설명 가능
- 동사는 시가총액 약 2,341~3,098억원으로 상장될 예정
- 시총 약 $1.24bn(한화 약 1.8조원)인 wave life science 대비 높은 기업가치 기대: (1) 근본적으로 모든 RNA 교정 및 multi-target이 가능하다는 기술적 우위성 확보, (2) RZ003, RZ004 등의 파이프라인 기술이전 프로세스 복수로 진행 중, (3) 차세대 각광받고 있는 모달리티 circRNA 등에서 추가 밸류 부여
- 동사 사업의 핵심은 플랫폼 기반의 기술이전 및 신속한 개발 속도. 다만 당사는 현재 임상 진행 중인 lead pipeline RZ001 파이프라인 가치만으로 약 9,144억원 제시
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://news.1rj.ru/str/DSInvResearch
[제약/바이오] 알지노믹스 - Next 패러다임을 맞이하는 RNA, 그 핵심 기업은 현재 바겐세일 중
1. [기업 개요] Eli Lilly로부터 기술적 PoC 입증된 mRNA 플랫폼 기업
- 동사는 RNA 스플라이싱 플랫폼 기업으로 병원성 RNA를 치료용 RNA로 치환
- ‘치환’이라는 측면에서 multi-target 교정 가능하다는 근본적인 장점 보유
- '25년 5월, 일라이 릴리는 유전성 난청 질환 치료제 개발을 위해 총 $1.3bn에 동사 플랫폼 L/O 체결
- 증권신고서에 따르면 동사는 (1) circRNA, (2) RZ003, (3) RZ004 및 (4) RZ001 등에 대하여 복수의 기술이전 프로세스 진행 중
- 1H26 공개될 first-in-human 데이터를 통해 플랫폼 안전성을 추가 입증 전망
2. RNA 플랫폼의 확장, 성장은 지금부터
- 일반적으로 플랫폼은 (1) Target-ability, (2) Delivery, (3) 안전성 및 (4) Manufacturability 의 요건이 만족되었을 때 급속도로 확장. RNA는 delivery 및 안전성 제고로 향후 대폭 확대 전망
- 당사는 ‘26년 제약/바이오 섹터 큰 변화의 축을 (1) Neurology, (2) in-vivo CAR-T 및 (3) 비만으로 제시하며 이에 가장 적합한 modality로 RNA editing를 제시
- 시장 변화와 기술적 발전을 바탕으로 RNA editing이 향후 바이오 패러다임 이끌 것으로 전망
3. Peer 기업 대비 매우 저렴한 시가 총액, RZ001 파이프라인 가치만으로도 설명 가능
- 동사는 시가총액 약 2,341~3,098억원으로 상장될 예정
- 시총 약 $1.24bn(한화 약 1.8조원)인 wave life science 대비 높은 기업가치 기대: (1) 근본적으로 모든 RNA 교정 및 multi-target이 가능하다는 기술적 우위성 확보, (2) RZ003, RZ004 등의 파이프라인 기술이전 프로세스 복수로 진행 중, (3) 차세대 각광받고 있는 모달리티 circRNA 등에서 추가 밸류 부여
- 동사 사업의 핵심은 플랫폼 기반의 기술이전 및 신속한 개발 속도. 다만 당사는 현재 임상 진행 중인 lead pipeline RZ001 파이프라인 가치만으로 약 9,144억원 제시
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://news.1rj.ru/str/DSInvResearch
Forwarded from 선수촌
디앤디파마텍, 경구용 펩타이드 플랫폼 기술 '오랄링크' 캐나다 특허 등록 결정
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&pmode=&cat=all&cat2=&cat3=&nid=319631&num_start=0
오랄링크 활용 경구용 비만치료제, 파트너사 화이자 통해 임상 개발
GLP-1 -다양한 경구용 펩타이드 후보물질에 안정적 개발 탄력 기대
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&pmode=&cat=all&cat2=&cat3=&nid=319631&num_start=0
오랄링크 활용 경구용 비만치료제, 파트너사 화이자 통해 임상 개발
GLP-1 -다양한 경구용 펩타이드 후보물질에 안정적 개발 탄력 기대
The Yakup
디앤디파마텍, 경구용 펩타이드 플랫폼 기술 '오랄링크' 캐나다 특허 등록 결정
GLP-1 계열 신약 개발 전문기업 디앤디파마텍이 회사가 개발한 경구용 펩타이드 플랫폼 기술 오랄링크 (ORALINK)와 관련한 신규 캐나다 지역 특허 등록이 결정됐다고 27일 밝혔다.비만치료제로 각광받는 GLP-1 계...
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치 (Aether)
기술적 분석으로 보는 주식시장
https://www.yna.co.kr/view/AKR20251127084200002?input=1195m
귀한 달러를 이런곳에다가 날려먹어서 그런가
Forwarded from 카스타드 잘하는집.ai
오늘 네이버와 두나무가 최종 합병에 대한 기사가 나옴.
이 합병에 따라 네이버가 도달할 수 있는 최종 꿈에서의 핵심은 바로 "원화 스테이블"이지 않을까..란 생각이 들었음
현재 두나무가 자체 체인 "기와"를 빌딩하고 있는데, 해당 메인넷 위에서 새로운 원화 스테이블 코인이 발행된다면, 펼쳐칠 가능성들에 대해 한번 점검해볼 필요가 있다고 보임.
"기와"체인이니 가칭 G-KRW로 하겠음
1. 업비트 원화 페어가 G-KRW로 대체될 가능성
- 11월 기준 업비트는 하루 평균 약 3~5조의 거래대금이 발생 중. 이는 현물만 놓고 봤을때 코인베이스보다도 많은 편이며 글로벌 TOP 5에 해당함
- 지금은 유저가 케이뱅크등을 통해 입금하면 "원화"로 표시되며, 거래량의 95%를 차지하는 원화마켓이 "원화"로 거래가 되고 있는데, 그걸 전부 "G-KRW"로 대체 될 수 있음.
- 쉽게 말해 바이낸스의 USDT 페어처럼 된다는 얘기
- 이거 하나만으로도 대략 몇조에 해당하는 원화 스테이블 코인의 수요를 창출해 낼 수 있음.
- 만약에 이런 상태에서 업비트를 외국인들 대상으로도 풀어준다면?
2. 네이버페이 머니가 G-KRW가 된다면
- 네이버는 현재 이커머스 사업에 사활을 건다해도 과하지 않음. AI검색을 입혔고, CJ대한통운과 협력해 일요일도 배송, 맴버쉽 혜택도 강화 중
- 현재 네이버 페이의 머니와 포인트가 대략 5천억정도 된다고 하는데, 이 부분을 G-KRW로 대체한다면?
- 캐쉬랑 포인트의 개념이 달라 둘다 적용이 되지 않겠지만.. 적어도 네이버 쇼핑에서 G-KRW로 결제시 5% 할인등의 혜택을 내세워 사용처를 대거 늘려나가면서 파이를 확장시킬 수 있음
3. 하이브 자회사인 위버스에서 G-KRW를 사용하게 한다면?
- 네이버는 하이브 자회사 팬 통합 플랫폼 위버스에 49% 지분을 가지고 있음
- 실물 굿즈나, 프라이빗 채팅, 팬레터 등에서 결제가 이루어지고 있는데, 여기에 G-KRW를 도입하게 할 수 있음
- 하이브 뿐 아니라 YG엔터테이먼트 2대 주주임
4. 그 밖에 네이버가 가지고 있는, 또는 지분을 가지고 있는 수 많은 상장/비상장회사들이 있음
- 웹툰, 스튜디오드래곤, 카페24, 신세계, 크림, 원스토어, 등등등...
<결론>
- 달러 스테이블 코인이 강제되는 상황에서 자국 통화의 주권을 지키기 위해 각 국가별로 고심이 많은 상황임. 한은 총재도 그래서 원화 스테이블코인은 반대하고 있음 (흡수 당할까봐)
- 그래서 정부 차원에서도 실질적 사용처를 위한 많은 논의를 진행중이고, 하나의 원화 스테이블 코인을 만들어 내기 위해 은행 연합도 구축중인걸로 알고있음
- 네이버와 두나무의 합병은 원화 스테이블코인의 본격적인 도입을 가속화하고, 나아가 그 범용성을 획기적으로 확장할 수 있는 최적의 인프라를 구축하는 계기가 될 수 있을 것으로 보임.
이 합병에 따라 네이버가 도달할 수 있는 최종 꿈에서의 핵심은 바로 "원화 스테이블"이지 않을까..란 생각이 들었음
현재 두나무가 자체 체인 "기와"를 빌딩하고 있는데, 해당 메인넷 위에서 새로운 원화 스테이블 코인이 발행된다면, 펼쳐칠 가능성들에 대해 한번 점검해볼 필요가 있다고 보임.
"기와"체인이니 가칭 G-KRW로 하겠음
1. 업비트 원화 페어가 G-KRW로 대체될 가능성
- 11월 기준 업비트는 하루 평균 약 3~5조의 거래대금이 발생 중. 이는 현물만 놓고 봤을때 코인베이스보다도 많은 편이며 글로벌 TOP 5에 해당함
- 지금은 유저가 케이뱅크등을 통해 입금하면 "원화"로 표시되며, 거래량의 95%를 차지하는 원화마켓이 "원화"로 거래가 되고 있는데, 그걸 전부 "G-KRW"로 대체 될 수 있음.
- 쉽게 말해 바이낸스의 USDT 페어처럼 된다는 얘기
- 이거 하나만으로도 대략 몇조에 해당하는 원화 스테이블 코인의 수요를 창출해 낼 수 있음.
- 만약에 이런 상태에서 업비트를 외국인들 대상으로도 풀어준다면?
2. 네이버페이 머니가 G-KRW가 된다면
- 네이버는 현재 이커머스 사업에 사활을 건다해도 과하지 않음. AI검색을 입혔고, CJ대한통운과 협력해 일요일도 배송, 맴버쉽 혜택도 강화 중
- 현재 네이버 페이의 머니와 포인트가 대략 5천억정도 된다고 하는데, 이 부분을 G-KRW로 대체한다면?
- 캐쉬랑 포인트의 개념이 달라 둘다 적용이 되지 않겠지만.. 적어도 네이버 쇼핑에서 G-KRW로 결제시 5% 할인등의 혜택을 내세워 사용처를 대거 늘려나가면서 파이를 확장시킬 수 있음
3. 하이브 자회사인 위버스에서 G-KRW를 사용하게 한다면?
- 네이버는 하이브 자회사 팬 통합 플랫폼 위버스에 49% 지분을 가지고 있음
- 실물 굿즈나, 프라이빗 채팅, 팬레터 등에서 결제가 이루어지고 있는데, 여기에 G-KRW를 도입하게 할 수 있음
- 하이브 뿐 아니라 YG엔터테이먼트 2대 주주임
4. 그 밖에 네이버가 가지고 있는, 또는 지분을 가지고 있는 수 많은 상장/비상장회사들이 있음
- 웹툰, 스튜디오드래곤, 카페24, 신세계, 크림, 원스토어, 등등등...
<결론>
- 달러 스테이블 코인이 강제되는 상황에서 자국 통화의 주권을 지키기 위해 각 국가별로 고심이 많은 상황임. 한은 총재도 그래서 원화 스테이블코인은 반대하고 있음 (흡수 당할까봐)
- 그래서 정부 차원에서도 실질적 사용처를 위한 많은 논의를 진행중이고, 하나의 원화 스테이블 코인을 만들어 내기 위해 은행 연합도 구축중인걸로 알고있음
- 네이버와 두나무의 합병은 원화 스테이블코인의 본격적인 도입을 가속화하고, 나아가 그 범용성을 획기적으로 확장할 수 있는 최적의 인프라를 구축하는 계기가 될 수 있을 것으로 보임.
인투셀, 미 FDA서 고형암 치료제 후보의 임상 1상 진입 승인받아
https://www.hankyung.com/article/2025112799616
https://www.hankyung.com/article/2025112799616
한국경제
인투셀, 미 FDA서 고형암 치료제 후보의 임상 1상 진입 승인받아
인투셀, 미 FDA서 고형암 치료제 후보의 임상 1상 진입 승인받아, 한경우 기자, 증권
Forwarded from [ IT는 SK ] (Mingyu Kwon)
# 이수페타시스 5백억 대 신규 투자…대구 달성2차산업단지 공장 설립(노컷뉴스)
[ SK증권 박형우, 권민규 ]
IT하드웨어, 2차전지
- 대구시와 503억원 규모 투자협약 체결
- 달성 2차 산업단지에 MLB 생산을 위한 드릴공정 신규 공장 설립
- 신규 공장 부지 면적은 34,800제곱미터(1만 500평)
- 생성형 AI와 클라우드 확산에 따른 수요 급증 대응, 고난도 드릴공정 처리 능력을 강화하기 위한 것
- 투자부지 내 기존 건물을 활용해 드릴 설비 구축한 뒤 내년 1월부터 1차 양산 시작
- 상반기 중에는 증축을 통해 생산 용량을 단계적으로 확대할 계획
- 신규 공장 완공시, 현재 증설중인 5공장과 함께 생산 효율성, 납기 경쟁력 확대
- 2030년까지 약 1조 5천억 매출 달성 기대
https://www.nocutnews.co.kr/news/6434893?utm_source=naver&utm_medium=article&utm_campaign=20251127030608
[ SK증권 박형우, 권민규 ]
IT하드웨어, 2차전지
- 대구시와 503억원 규모 투자협약 체결
- 달성 2차 산업단지에 MLB 생산을 위한 드릴공정 신규 공장 설립
- 신규 공장 부지 면적은 34,800제곱미터(1만 500평)
- 생성형 AI와 클라우드 확산에 따른 수요 급증 대응, 고난도 드릴공정 처리 능력을 강화하기 위한 것
- 투자부지 내 기존 건물을 활용해 드릴 설비 구축한 뒤 내년 1월부터 1차 양산 시작
- 상반기 중에는 증축을 통해 생산 용량을 단계적으로 확대할 계획
- 신규 공장 완공시, 현재 증설중인 5공장과 함께 생산 효율성, 납기 경쟁력 확대
- 2030년까지 약 1조 5천억 매출 달성 기대
https://www.nocutnews.co.kr/news/6434893?utm_source=naver&utm_medium=article&utm_campaign=20251127030608
노컷뉴스
이수페타시스 5백억 대 신규 투자…대구 달성2차산업단지 공장 설립
반도체 기판 제조 기업인 이수페타시스가 5백억 원대 규모의 신규 투자에 나섰다.
수급이 들어오나...
[단독] 이번엔 코스닥 띄운다…개인에 稅당근, 연기금 등판, 모험자본 투입
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005217155?sid=101
유가증권시장에 쏠려 있는 연기금의 코스닥 투자 비중을 높이는 것도 주요 과제 중 하나로 꼽힌다. 정부는 3%대인 연기금의 코스닥 투자 비중을 5% 안팎으로 높이도록 유도하는 방안을 검토 중이다.
[단독] 이번엔 코스닥 띄운다…개인에 稅당근, 연기금 등판, 모험자본 투입
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005217155?sid=101
유가증권시장에 쏠려 있는 연기금의 코스닥 투자 비중을 높이는 것도 주요 과제 중 하나로 꼽힌다. 정부는 3%대인 연기금의 코스닥 투자 비중을 5% 안팎으로 높이도록 유도하는 방안을 검토 중이다.
Naver
[단독] 이번엔 코스닥 띄운다…稅 당근, 연기금 등판, 모험자본 투입
49.78% vs 20.96%. 최근 6개월 새 유가증권시장과 코스닥시장 상승률이다. 정부가 ‘코스피지수 5000 시대’를 공약으로 내건 뒤 코스닥시장은 정부는 물론 투자자에게서 외면받는 모양새가 됐다. 정부가 지지
Forwarded from 허혜민의 제약/바이오 소식통 (Jonghyun Kim)
★ [키움 허혜민] ★ 제약바이오 인싸이트 – 해외 알츠하이머 실패 소식에 국내 영향은?
[키움 제약/바이오 / 허혜민]
◆ 애널리스트 코멘트
최근 일주일 사이 J&J와 Novo, 연이어 알츠하이머 후기 임상 실패.
임상 실패로부터 배우는 타겟 개발 방향성 개선 및 빅파마들의 실패 약물 대체 수요 증가, 개발 우위 선점 가능 등의 면에서 국내 바이오텍 업체들의 기술 이전 가능성 증가.
오스코텍/아델, 디앤디파마텍/퍼스트바이오, 에이비엘바이오 기술 이전 기대.
향후, GLP-1과 병용 요법의 활발한 개발 또한 전망. 아밀로이드 베타와 GLP-1을 모두 보유한 릴리의 개발 방향 주목.
키움 제약/바이오 소식통 → https://news.1rj.ru/str/huhpharm
★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5496
* 컴플라이언스 검필
* 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.
[키움 제약/바이오 / 허혜민]
◆ 애널리스트 코멘트
최근 일주일 사이 J&J와 Novo, 연이어 알츠하이머 후기 임상 실패.
임상 실패로부터 배우는 타겟 개발 방향성 개선 및 빅파마들의 실패 약물 대체 수요 증가, 개발 우위 선점 가능 등의 면에서 국내 바이오텍 업체들의 기술 이전 가능성 증가.
오스코텍/아델, 디앤디파마텍/퍼스트바이오, 에이비엘바이오 기술 이전 기대.
향후, GLP-1과 병용 요법의 활발한 개발 또한 전망. 아밀로이드 베타와 GLP-1을 모두 보유한 릴리의 개발 방향 주목.
키움 제약/바이오 소식통 → https://news.1rj.ru/str/huhpharm
★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5496
* 컴플라이언스 검필
* 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.
Telegram
허혜민의 제약/바이오 소식통
제약/바이오 뉴스, 업데이트, 발간자료 공유
"GPU 필수" 젠슨 황 울분, 韓HBM만 '꽃놀이패'
https://v.daum.net/v/20251128060114823
https://v.daum.net/v/20251128060114823
Daum
[트럼프 스톡커] "GPU 필수" 젠슨 황 울분, 韓HBM만 '꽃놀이패'
[서울경제] 최근 구글이 자체 인공지능(AI) 칩인 텐서처리장치(TPU)로 학습한 ‘제미나이 3.0’을 앞세워 업계를 뒤흔들면서 그래픽처리장치(GPU) 최강자인 엔비디아가 수세에 몰리고 있다. AI 반도체 시장에 강력한 경쟁자가 등장하자 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)는 투자자들을 안심시키기 위해 동분서주하고 나섰다. 미국 뉴욕 월가에서도 구글이 제