Usual french business

наверное, только ленивый не написал вчера про драму с Usual

вот подробное и успокаивающее обьяснение от DCT GOD (инвестор в Usual): https://x.com/dcfgod/status/1877785705386062116

мой короткий tldr:

USD0++ везде маркетировался как доходный продукт, и довольно явно подразумевалось что это стейбл - даже на Pendle PT/YT на USD0++ находились в секции стейблов.

редим USD0++ в стейбл USD0 был 1:1 до вчерашнего дня , а потом в одночасье стал 0.87. USD0++ теперь - это бонд, стоимость которого будет равняться 1$ через 3.5 года, к моменту экспирации казначейских облигаций США, которыми он обеспечен (0.87$ - это внутрення стоимость этого бонда на сегодняшний день)

суть мува - создание барьера на вывод капитала - дисконт создает "негативный инсентив" для вкладчиков оставаться в USD0++

кроме того, отвязка от редима 1:1 создает у проекта потайной кармашек с ~200 млн USD0 (негативная дельта в обязательствах, 13% от всех эмитированных 1533 USD0++). я предполагаю что как раз из этого кармашка будет платиться USD0-yield держателям $USUALx, что в свою очередь повысит спрос на $USUAL → выше цена $USUAL → выше доходность на USD0++ → TVL растет

добавлю от себя - фаундеры-французы сделали очень умный мув (меня аутсмартнули так точно), хоть и совершенно неэтичный. Adli рассказывает о том что в первую очередь заботится об общем благе (protocol health), и общее благо > благо индивидуально

https://x.com/AdliTB/status/1877587463687868912

Типичный французский социализм. Посмотрим, что у них получится. Я настроен оптимистично, так как больше вариантов не остается - держу кроме всего прочего фьючерсную позицию по USUAL.

личные выводы:
- глубже изучать проекты, в которые захожу на сайз - все эту свистопляску вполне можно было предвидеть
- никаких больше французских проектов
(на фото тима Usual)

p.s. если интересно глубже разобраться в вопросе - вот хороший взвешенный пост: https://news.1rj.ru/str/uselesscryptoscam/247

Дорогие подписчики, уже через 3 часа начнем стрим, присоединяйтесь (крипта - скам!)

начинаем через 5 минут 👀

Data Layer That Powers On-Chain AI

если становление DeFAI - это уже консенсус (самых ярких представителей мы разбирали на стриме), то какие проекты еще не оценены рынком?

моя гипотеза такая - не получится просто засунуть в LLM дамп блокчейна и ожидать от нее инсайтов. Для умных, хитрых и ловких DeFAI-агентов нужны качественные, грамотно подготовленные данные.

таких проектов пока немного, я все еще в активном поиске. Интересный пик - DATAI (токена еще нет - облом, TGE обещают в середине Q1 2025).

https://datai.network/

проект изначально хотел стать децентрализованным индексером блокчейнов, и “transforms complex blockchain activity into user-friendly, open-source bank statement formats, empowering application-side users like wallet providers and DeFi funds” (эй, как вы собираетесь давать юзер-френдли данные, если не можете написать юзер-френдли описание?).

в общем видно что придумали они свою схему для того чтоб создать утилити для токена - сейчас это, конечно, уже не так актуально, спасибо оранжевому человеку Дональду. если убрать из вайтпейпера всю шелуху - парсят ончейн данные, ML-обрабатывают, дают посмотреть за деньги. не так чтоб слишком секси звучит, правда?

зато на сайте сейчас - “Datai delivers enriched, real-time blockchain intelligence that your AI needs to become Web3-sentient”. Уже не так скучно - ”научим ваш АИ новым трюкам”. Парни секут фишку!

из минусов: Incubated & Backed by ChainGPT, на мой скромный (но наметанный) взгяд ChainGPT - лютый ларп с маркеткапой в 300м, кучей раундов и спотом (!) на бинанс. Не верите в ларп? https://app.chaingpt.org/ спросите у их АИшки как дела, сравните с AIXBT.

в общем, смешанные чувства, но проект однозначно в нарративе - ставим на мониторинг: https://x.com/datainetwork (и не стыдно так безбожно накручивать фолловеров?…)

сегодня в 4 часа утра без обьявления войны Дональд Трамп нанес удар по моему щиткойн портфелю.

в частности АИ сектор подвергся катастрофическим разрушениям.

редакция Нулевого закона решительно осуждает все проявления эскалации - мы призываем к прекращению роста Трамп койна и возвращению ликвидности в мои сумки

p.s. поиграем чуть-чуть в райткурв. однозначно ночные события - это сдвиг парадигмы, какие выводы мы можем сделать:

- пик цикла ближе чем нам кажется
- внимание утекло из АИ меты, если хотите откупать дно, откупайте грандов и то аккуратно. мой личный фаворит - ARC (сам пока не откупал)
- если выбираете что-то на подбор - имхо смотрите на те монеты, которые меньше просели/сильнее отскочили - указывает на их потенциал по удержанию/возврату внимания. не забывайте, это все пузырь, мы торгуем вниманием и ожиданиями.

- буллиш по SOL, буллиш по “Made in USA coins” (Ripple, AVAX etc), крупным DeFi-фишкам

- Fartcoin - очень сильно выглядит, пока рассматриваю его бетой на Trump (Retar dio)
- наблюдаем, анализируем, реагируем. не пытаемся (пока что) всех переиграть и уничтожить.

советую другим то, чем пользуюсь сам - новый торговый терминал, разработка моих товарищей по эндшпилю (лично принимал участие в касдеве)

в одном альфа-флаконе:

- Самые быстрые трейды в индустрии (это не пустой маркетинг - вы офигеете от скорости)

- Комиссии ниже чем у любого другого браузерного терминала

- Кастомизируемый интерфейс

- В ближайших апдейтах - аналитика выше уровня GMGN

Внимание!
🧙‍♂️Рефка заряжена на иксы и заговорена от раундтрипов:

https://jeet.trade/promo/protobit

пока китайские кванты из DeepSeek ректят американский АИ-тек, графики кровоточат, а наши с вами сумки худеют как Лана дель Рей на Оземпике - некий Erik Voorhees взял и провел TGE собственного проекта https://venice.ai/ на Base

Venice - платформа для частного и нецензурируемого АИ. Статья в Блок: https://www.theblock.co/post/337196/erik-voorhees-ai-platform-venice-token-ethereum-layer-2-base

Сам Эрик - бывший СЕО и фаундер обменника ShapeShift. Между прочим, финансировал свой Venice самостоятельно, что, безусловно, вызывает уважение.

Я бы об этой очередной АИ-шараге, конечно, не писал - особенно сегодня - но этот Эрик выделил 25% сапплая на дроп, элигибл 150к адресов - что по текущим ценам (10$) - на 250М$.
https://x.com/ErikVoorhees/status/1883944000857776309

Мы такое поддерживаем и поощряем.
Внимание!!! Крипто и АИ фаундеры - прислушайтесь! будьте как Эрик!

Тем более что мне перепало 414 токенов, на 4500$ - от депрессии не спасет, но и лишним не будет.

Если вы в тучные времена ковыряли на Base всякие VIRTUAL, GAME, AIXBT и прочий кланкер - проверьтесь на дроп: https://venice.ai/claim

Наверное, в другой день я бы из уважения заходлил или застейкал токены (800% APR) но сегодня… извини, Эрик🤷🏻‍♂️

Update! Вау, а Эрик свое дело знает - $VVV на Койнбейсе

эта неделя прошла достаточно скучно - я практически не касался рынка, почитывал инфополя, наблюдал со стороны. Ни в каких лудках типа jailstool, TST, Bigballs - не учавствовал.

Из активностей: обналичил bit bear nft на запуске Berachain. Сам токен BERA ожидаемо укатался, что само по себе свидетельствует об очень негативном сантименте и пессимизме участников рынка - чейн был мастерски заточен под деген аудиторию, и на другом рынке легко мог улететь на $10+ млрд FDV (сейчас 2.8)

Принес вам немного воскресного хопиума от скилового и опытного трейдера:

https://x.com/astronomer_zero/status/1888005952336707632

тейки:

- цели по BTC - 160-200k

- эфир еще себя покажет, график выглядит вполне здоровым

- классическая альта у своих нижних значений, и является лучшим выбором для позиционирования если вы дождетесь финальной зеленой палки от битка

- мемы тоже будут себя хорошо чувствовать, но он суперцикле речь не идет

- похоже что доминация BTC достигла своего пика, либо вот-вот достигнет

(и главная мысль):

Цикл кажется разочаровывающим, если у вас нет терпения. Почему? Потому что денег в игре никогда не было так много. Институциональные игроки тянут время, заставляя вас испытывать боль, а затем резко взвинтят цену, когда вы полностью упустите момент.

Они могут это делать, потому что у них глубокие карманы, но они также вынуждены так поступать, поскольку им естественным образом нужно много времени для позиционирования и создания ликвидности. Они не могут зайти на необходимые им обьемы быстро. Помните, ликвидность реально ограничена: это всего лишь доли от рыночной капитализации (воображаемые деньги).

p.s. я отыскал (вечно-) молодой секторальный нарратив, зарождающийся в недрах криптотвиттера.
он кажется мне реалистичным и многообещающим.
хотите пост? накиньте реакций (80 🦄 - и пост будет уже завтра)

дорогие подписчики, вы - мощь! 450+🦄 за сутки - впечатляет. благодарю за доверие.

с другой стороны - это классный показатель сантимента рынка. запрос на новый нарратив - огромен, царят ожидания разворота и выхода из тупика.

распишу обещанный тезис:

после подлой вампирской атаки со стороны TRUMP/MELANIA крипта достигла пика на кривой привлечения внимания. кто может превзойти социальный капитал президента США? (Канье? Илон?) Все у кого есть уши уже слышали о крипте - нерегулируемом казино, в котором заведение всегда в плюсе (а клиент - в минусе).

фрагментация ликвидности убивает любой сектор (пример - L2 мания), сектор мемкойнов - не исключение, тысячи новых запусков рвут на части и внимание, и ликвидность.

Но вспомним тезис Мурада: любой крипто-токен - это мемкойн по своей сути. Просто жетон на игровом столе, с кратким буллиш нарративом на небрежно наклеенной этикетке.

Исторически сложилось, что времена кризиса веры, кризиса идей и ожиданий люди чаще всего возвращаются к традиционным ценностям. Что является традиционными ценностями на рынке спекулятивных активов? Старое доброе Price-to-Earnings (P/E) Ratio !

В переводе на криптояз: REAL YIELD

Проекты которые имеют реальный кешфлоу, отладывают прибыль себе в карман и могут/хотят - проводить байбек собственного токена.

С точки зрения “могут” - ситуация значительно улучшилась после смены риторики SEC и регуляторов в целом. Фандейшены могут дейстовать смелее, правда, LIDO? Когда байбек, сука? (я в лонге по LDO, простите)

Дополнительный фактор - институциональные деньги! количество отчеканенных стейблов непрерывно растет, и я не верю что на фоне нынешнего прайс-экшена это ритейл несет свои зарплаты в лудку.
Как я писал в предыдущем посте, институциям нужно время чтобы задеплоить капитал.
Кроме времени им нужен надежный тезис (звучит ли надежно, например тезис по AAVE? - $134М годового ревенью, лидер рынка со перспективой экспоненциального роста на фоне дерегуляции и сращения DeFi и TradFi)

Примеры real-yield проектов: AAVE, CRV, AERO, RAY, JUP, KMNO, HYPE и тд - это так, навскидку, буду еще делать ресерч.

Литература: 0xMert jdorman81 crypto_condom

Ну что, отправили пару солан в Аргентину ночью? Признавайтесь!

Мой счет 0:40 в пользу Милея и его друзей-скамеров.

Viva la libertad, как говорится 🇦🇷

текущий рынок как-то не располагает к написанию вдумчивых аналитических постов, а с личными историями успеха все еще хуже.

последние несколько дней, начиная с аргентинского скама все мои движения в крипте приводили исключительно к разочаровани.

по итогу - подрастерял доверие, как к рынку, так и к себе.

очевидное решение нашлось буквально вчера, после разговора с товарищем - кратно уменьшить сайз сделок.

на удивление, помогло - стало легче психологически, исчез барьер перед экзекьюшеном идей, улучшилось настроение. снова (почти) верю в приближающий тысячелетний буллран!

p.s. в качестве извинения/дополнения к лирическому посту - вот вам твит с качественной аналитикой по экосистеме Соланы за 2024-2025 год. Рекомендую к просмотру, обязательно со звуком!

https://x.com/realtombibiyan/status/1891937917771137096?s=46

Нам дали вдохнуть воздуха на $93k, теперь посмотрим, как долго мы продержимся.

вчерашнему свингу биткойна в +/- 10k посвящается.

https://x.com/SplitCapital/status/1896853972780261777

Эксперимент с крысами Курта Рихтера

В 1950-х годах университетский профессор Курт Рихтер провел жестокий эксперимент с крысами, чтобы выяснить, как долго они могут держаться на воде.

Сначала Рихтер взял дюжину крыс, поместил их в наполовину заполненные водой банки и наблюдал, как они тонут. Стеклянные банки были очень большими, поэтому крысы не могли ухватиться за края или выпрыгнуть из них.

В среднем они сдавались и тонули через 15 минут.

Затем Рихтер повторил эксперимент, но с изменением. Прямо перед тем, как крысы изнемогали и были готовы утонуть, исследователи вытаскивали их из воды, вытирали, давали отдохнуть несколько минут, а затем снова опускали в воду.

Во втором случае, хотя крысы только что едва не утонули через 15 минут, теперь они продержались в воде в среднем 60 ЧАСОВ!

Результаты эксперимента показали, что если крыс «спасать» прямо перед утоплением, то при повторном погружении они могли плыть в 240 раз дольше, чем в первый раз. Одна крыса даже продержалась 81 час.

Вывод: поскольку крысы ВЕРИЛИ, что их в конечном итоге спасут (привет, Crypto Strategic Reserve) они могли напрягать свое тело гораздо дольше, чем считали возможным ранее.

p.s. редакция Нулевого закона решительно выступает против жестоких экспериментов над крысами! Предлагаем провести аналогичный эксперимент над рыжим мистером Дональдом Дампом🫙💧🌝