최근 중국 AI 하드웨어주가 강세를 보이고 있습니다. 미국이 엔비디아 H20의 중국 판매를 재개했지만, 중국 정부가 사용 자제를 권고하면서 AI칩 국산화 기대감이 커졌고, 권고 뉴스가 나온 당일 캠브리콘(+20%), SMIC(+5%) 등이 급등했습니다.

미중 분쟁 너머의 찐 성장 동력
최근 AI 관련 주가 상승엔 미중 분쟁이 촉매제 역할을 했지만, 그 이면에는 AI 인프라 투자 확대가 자리하고 있다고 생각합니다.

중국 AI 인프라 투자 확대 현황
중국은 통신 3사의 설비투자가 전통 네트워크 장비에서 AI 데이터센터·클라우드 인프라로 이동하며 관련 투자가 20% 이상 확대되고 있고, 5G-A 상용화로 광통신망과 컴퓨팅 인프라 수요도 늘고 있습니다. AI 확산이 스마트폰·자율주행·IoT로 빠르게 퍼지면서 통신 모듈·엣지 컴퓨팅 시장도 고성장 중입니다.

이러한 흐름에 따라
TIMEFOLIO 차이나AI테크액티브 ETF(0043Y0)는 세 가지 축에 맞춰 포트폴리오를 구성하고 있습니다.
①반도체 자립
: SMIC·Cambricon·Naura·InnoScience
② AI 하드웨어 혁신
: Innolight·Eoptolink·Sanhua
③ 온디바이스 AI·응용
:Xiaomi·SenseTime·UBTech·XPeng·WeRide·Pony.ai·Hesai·RoboSense

더 자세한 내용은 블로그에서 확인하실 수 있습니다.

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.18]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.29%, NASDAQ -0.40%, DOW -0.08%

1. 미-러 정상회담 앞두고 미증시 혼조세
2. 반도체 섹터, 관세 및 중국 수출 우려로 하락
3. 금리 하락 기대감 등에 바이오섹터 상승

목요일 PPI가 급등했으나 잘 소화하고 상승한 미증시는 금요일에는 미-러 정상회담을 앞두고 소폭 하락. 젤렌스크 우크라이나 대통령이 영토양보는 절대 불가 입장을 밝히고 있어 휴전 협정에서 큰 진전이 없을 것이라는 전망.

트럼프 대통령, 반도체 섹터 2주안에 관세 발표 할 것. "반도체 관세율이 200~300%가 될지도 모른다", 또한, 민주당 상원 인사들은 트럼프 행정부가 반도체 기업으로 부터 15%의 수출세를 받고 중국 수출을 허가해준 것을 철회하라는 공개서한 발송. NVDA -0.9%, AVGO -1.6%, AMD -1.9%, MU -3.5%

반도체 및 빅테크가 전반적으로 소폭 조정을 보이는 가운데 헬스케어 섹터가 한국 연후 이틀 간 상승, 부진했던 주택건설(ITB), 바이오(IBB)가 한달간 각각 +15%, +6% 상승 => 금리 인하 기대감

파이낸셜타임즈에서 중국의 Deepseek가 화웨이 칩을 이용한 훈련에 실패해 R2 모델이 지연되고 있다고 보도. 수주 내 발표할 것이며 향후로도 화웨이를 꾸준히 활용할 것이라고 언급.

=============

▫️주요 종목 뉴스

» FSLR (+11.1%), RUN (+32.8%)
: 태양광 세액공제 지침이 완화되면서 태양광 섹터 급등

» NVO (+2.9%, 시간외 +7.1%)
: 위고비에 대해 지방간 적응증으로 FDA 긴급 승인

» LLY (+2.7%)
: 영국에서 젭바운드 등 비만치료제 가격 인상. 미국에서의 약가 인하에 대응

»UNH (+12.0%)
: 버크셔에서 기업 가치 대비 하락폭이 크다면서 매수

=============

▫️TIMEFOLIO Active ETFs

»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: Innosience +17.4%, HSAI +9.7%, Robosense +7.3%, Huahong Semi +5.2%
- 하락: Bright Smart Sec -7.9%, NTES -3.2%, JD.com -3.2%

»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: FSLR +11.1%, MELI +3.1%, INTC +2.9%, SNOW +2.1%
- 하락: RBLX -6.3%, OKLO -3.5%, LEU -3.0%, VST -2.5%

»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: RKLB +3.4%,
- 하락: HWM -2.7%, PLTR -2.1%

»미국S&P500 (426020)
- 상승: HOOD +3.1%, LLY +2.7%, Sofi +2.1%
- 하락: RBLX -6.3%, MU -3.5%, VST -2.5%

» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: FSLR +11.1%, CRCL +7.2%, RKLB +3.4%, HOOD +3.1%
- 하락: RBLX -6.3%, MRVL -3.6%, COIN -2.3%

» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: SPOT +4.9%, LAOPU +3.2%,
- 하락: SAMG엔터 -8.9%, 에이피알 -5.0%, YG Plus -4.7%

»글로벌안티에이징 (485810)
- 상승: NTRA +2.9%, NVO +2.9%, MTSR +2.8%, BIIB +2.7%, LLY +2.7%
- 하락: -

» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: AMGN +2.1%, SOFI +2.1%
- 하락: CSCO -4.5%, GS -2.2%

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.19]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.01%, NASDAQ +0.03%, DOW -0.08%

1. 미증시, 잭슨홀 미팅 앞두고 보합권
2. 러-우 휴전 관련 백악관 회담 진행
3. 샘알트만, AI 섹터 버블 가능성

금주 잭슨홀 미팅 앞두고 관망세. FED Watch에서 9월 금리 인하 가능성은 83%로 전주 대비 소폭 낮아진 상황. 9월 인하에 대한 힌트를 파월이 줄지 시장의 관심 주목

JP모건은 최근 CPI, PPI 데이터를 감안할때 투자자들이 과도하게 '골디락스' 를 꿈꾸고 있다고 지적

트럼프 및 젤렌스키, 유럽정상 백악관 회담 1)즉각적 휴전이 바람직하지만, 휴전없이도 평화협정 진행, 2)향후 미국, 러시아, 우크라이나, 유럽 4자 회담 진행 추진, 3)우크라이나의 안보 약속(우크라이나는 1,000억 달러의 무기 구매) 등. 향후 영토관련 사항은 3자 or 4자 회담에서 진행하기로

샘 알트만, Open AI CEO는 CNBC 인터뷰에서 모든 투자자가 AI에 흥분해 있고, 향후 AI가 향후 오랜기간 매우 중요한 섹터는 맞음. 다만, 최근 투기적인 자금이 AI라는 이름만 단 스타트업 등에 투자가 많이 됨. 우리는 이미 돈을 벌고 있고, 앞으로 투자도 많이 할 것임.

=============

▫️주요 종목 뉴스

» FSLR (+9.7%), RUN (+11.4%)
: 태양광 세액공제 지침 완화로 이틀째 태양광 섹터 급등

» INTC (-3.7%)
:미정부가 10% 지분 투자 가능성 있다고 언론 보도 했으나 하락.

» DAY(+26.0%)
: 인력관리 소프트웨어 기업으로 인수합병 거론되며 급등

=============

▫️TIMEFOLIO Active ETFs

»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: Zhongji Innolight +9.2%, Sensetime +5.7%, Eoptolink +4.8%, Leapmotor +4.2%
- 하락: Huahong Semi -6.2%, Bright Smart Sec -5.8%, Meitu -2.7%

»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: FSLR +9.7%, NOW +2.9%, BE +2.7%
- 하락: MP -3.8%, INTC -3.7%, LEU -3.2%

»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: AXON +5.0%, SAAB +4.5%
- 하락: MP -3.8%

»미국S&P500 (426020)
- 상승: FSLR +9.7%, BE +2.7%, RBLX +2.7%
- 하락: META -2.3%

» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: FSLR +9.7%, BE +2.7%, RBLX +2.7%
- 하락: INTC -3.7%, CRWV -3.2%

» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: POP Mart +4.9%, Leapmotor +4.2%, RCL +4.1%, RBLX +2.2%
- 하락: SAMG엔터 -16.2%, LAOPU -3.2%, META -2.3%

»글로벌안티에이징 (485810)
- 상승: TEM +6.3%, MTSR +4.0%, NVO +3.7%
- 하락: BAX -2.4%

» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: BAC +2.1%, SOFI +1.9%
- 하락: META -2.3%

로보택시 이제는 상업화를 논의할 때
로보택시 산업은 이제 ‘가능성’에서 ‘상업화’로 초점이 옮겨가고 있습니다. 이달 초 중국 바이두의 아폴로고가 리프트와 2026년부터 독일·영국에서 서비스를 시작하겠다고 발표했고, 지난주 포니AI의 2025년 2분기 실적에서는 로보택시 서비스 매출이 가파른 성장세를 보이며 시장 기대를 확인시켰습니다.

중국의 로보택시 경쟁력
중국은 이미 EV 경쟁력을 바탕으로 공급망을 내재화해 두었기 때문에, 대량 양산 국면에 진입하면 단가를 급격히 낮출 수 있는 구조적 장점을 지니고 있습니다. 여기에 중앙정부의 전폭적 지원이 더해져, 아직 흑자를 내진 못했어도 규제 완화와 기술 육성 드라이브 속에서 꾸준히 자금이 유입되고 있습니다.

Not only 로보택시 but also...
이러한 배경에서 차이나AI테크액티브 ETF 역시 로보택시 관련 기업들을 편입하고 있습니다. 다만 로보택시만을 위한 투자는 아닙니다. 예컨대 라이다는 로보택시뿐 아니라 다양한 로봇 분야에도 쓰이고(헤사이, 로보센스), 컴퓨터 비전 소프트웨어 역시 로봇 응용으로 이어지며(센스타임), 자율주행용 AI칩(호라이즌로보틱스) 또한 로보틱스 활용이 가능합니다. 즉, 로보택시에 투자한다는 것은 자연스럽게 중국 AI·로봇 산업 전반의 성장에 함께 올라타는 길이기도 합니다.

든든한(할) 액티브 ETF
중국은 개인이 직접 접근하기 쉽지 않은 시장입니다. 게다가 올해 상반기만 봐도 중국 증시는 섹터별로 등락이 극명하게 갈렸습니다. 따라서 단순히 중국 증시에 투자하기보다는, 성장 테마를 선별해 담아가는 액티브 ETF에 투자하는 것이 가장 합리적일 것이라 판단합니다.

더 자세한 글은 아래 블로그에서 확인 부탁드립니다.

https://blog.naver.com/timefolioetf/223975362928

올트먼은 "나는 중국이 걱정된다"고 했다.

(올트먼도 걱정하는(?) 차이나AI테크의 잠재력)

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015572666?sid=101

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.20]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.59%, NASDAQ -1.46%, DOW +0.02%

1. 잭슨홀, 샘 알트만 코멘트로 미국증시 하락
2. 러-우 휴전 기대로 방산섹터 약세
3. 카자흐스탄 우라늄 증산 발표, 우라늄 약세

미국 증시는 기술주 중심의 하락세. 1)샘 알트만의 'AI 산업 버블 단계' 발언, 2)잭슨홀 앞두고 파월 의장의 호키시 코멘트 우려 등. PLTR -9.4%, NVDA -3.5%, META -2.1%

러시아-우크라이나 휴전 분위기 강화, 1)젤렌스키, 푸틴 러시아 대통령 조건없이 만나겠다, 2)우크라이나 안전보장 위원회 구성 등 백악관 회담 이후 협상 기대감 상승에 유럽 방산주 하락 RHM -5.4%, RENK -6.7%, SAAB -7.0%

중국 전기차 산업의 해외 공장 투자가 중국 공장 투자 금액을 넘어섬. 대부분 배터리 생산에 집중. 국내의 과도한 경쟁을 피하고, 관세를 회피하기 위한 전략.

글로벌 우라늄 최대 생산국가중 하나인 카자흐스탄이 우라늄 생산을 늘리겠다고 발표. 우라늄 가격 하락에 따라 2017년 이후 생산량을 줄여왔으나, 최근 가격상승에 따른 자연스러운 증산. UUUU -17.9%, UEC -8.9%, CCJ -3.9%

=============

▫️주요 종목 뉴스

» VKTX (-42.1%)
: 경구용 비만치료제 임상 2상 결과 부작용으로 임상 중단 비율 20%.

» INTC (+7.0%)
: 미정부에 이어 소프트뱅크에서 20억 달러 투자 발표

» HD(+3.2%)
: 2분기 실적 호조. 향후 관세여파로 제픔 가격 인상 불가피.

=============

▫️TIMEFOLIO Active ETFs

»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: Zhejiang Rongtai Electric +7.7%, Leapmotor +7.6%, Zhongji Innolight +6.0%
- 하락: HSAI -4.6%, Innoscience -4.4%, TSMC -3.6%, SMIC -3.4%

»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: INTC +7.0%
- 하락: CRDO -10.5%, PLTR -9.4%, BE -7.3%, SMR -6.7%

»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: TDY +1.2%
- 하락: PLTR -9.4%, RKLB -9.0%, SAAB -7.0%, KTOS -6.9%, ASTS -6.7%,

»미국S&P500 (426020)
- 상승: HD +3.2%, BRK.B +1.4%
- 하락: PLTR -9.4%, BE -7.3%, SMR -6.7%, SOFI -6.1%

» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: INTC +7.0%, UBER +1.4%
- 하락: PLTR -9.4%, RKLB -9.0%, BE -7.3%, SMR -6.7%, SOFI -6.1%

» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: Leapmotor +7.6%,
- 하락: LAOPU -4.8%, NVDA -3.5%, SHOP -2.7%, NFLX -2.5%

»글로벌안티에이징 (485810)
- 상승: BAX +3.1%, TMO +2.2%
- 하락: TEM -6.9%, TEVA -2.8%

» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: HD +3.2%, PEP +1.8%
- 하락: SOFI -6.1%, NVDA -3.5%

#K컬처

[단독]한한령 9년 만에 K팝 아이돌 중국 단독 콘서트 열린다...한한령 해제 주목

한국 아이돌 그룹의 중국 본토 단독 콘서트가 9년 만에 열릴 것으로 보인다.

케플러는 7명의 멤버 중 중국인과 일본인이 한 명씩 있다.

공연 명칭은 ‘2025 케플러 팬 미팅’이지만, 푸젠성에서 공연 허가증을 공식 발급했다는 점에서 단독 콘서트로 볼 수 있다고 이 관계자는 말했다.

푸젠성 문화여행청 공문에는 ”이번 행사는 대규모 인파가 몰리는 공연으로, 공안 당국의 협조를 반드시 받아야 한다“는 문구도 담겼다.

케플러는 지난 16일에는 태국 방콕을 찾아 한국 아이돌로는 유일하게 중국 소셜미디어 웨이보가 개최한 시상식 무대에 올랐다.

유니트리 차세대 휴머노이드 티저 공개

주요스펙
키 180cm / 31 Joint DOF(Degress of Freedom)
DOF가 많을수록 로봇 움직임은 더 유연하고 사람과 비슷한 동작 가능.

» Boston Dynamics Atlas 28 DOF
» Tesla Optimus 40 DOF

31DOF(6*2 + 3 + 7*2 + 2)의 의미는?
» 6*2 = 12 DOF (각 팔 6DOF)
» 3 = 3DOF (허리)
» 7*2 = 14DOF(각 다리 7DOF)
» 2 = 2DOF (목)

특히 균형유지와 유연한 동작(춤, 운동 등)에 특화되어 있는 것으로 추정.

#K컬처

'케데헌' 9주차에 다시 넷플릭스 주간 1위…역대 영화 1위 눈앞

'케이팝 데몬 헌터스'가 공개 9주 차에 다시 넷플릭스 영화 시청 주간 1위 자리를 되찾았다.

20일 넷플릭스 공식 사이트 투둠에 따르면 8월 11∼17일 '케이팝 데몬 헌터스' 시청 수는 2천600만으로, 넷플릭스 영어·비영어 영화를 통틀어 1위를 기록했다.

공개 첫 주 2위였다가 2주 차에 1위로 올라섰고, 이후에도 1위와 2위를 오갔다. 7월 마지막 주(28∼8월 3일)부터는 줄곧 2위였지만, 이번에 다시 1위 자리를 탈환했다.

나아가 넷플릭스 영화·쇼 콘텐츠를 통틀어 가장 많은 사랑을 받은 '오징어 게임' 시즌 1을 누르게 될지도 관심사다.

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.21]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.24%, NASDAQ -0.67%, DOW +0.04%

1. 기술주 약세/필수소비재 강세 지속
2. 트럼프, 태양광 및 풍력은 사기극
3. 미증시 과열론 vs. 장기 상승 초입론

미국 증시는 잭슨홀에서 파월 연준의장이 매파적 색채를 보일 것을 우려. 이틀째 기술주 약세 / 필수소비재 강세인 순환매 장세를 기록. AAPL -2.0%, AMZN -1.8%, GOOG -1.1% / COST +1.4%, WMT +1.3%

파월 의장이 매파적인 스탠스일 것이라는 근거는 최근 고용지표의 둔화가 실제 고용시장과 괴리가 있다는 분석. 트럼프 대통령의 대대적인 불법 이민자 추방으로 일자리 시장에서 이들이 제외되면서 구직자 풀이 줄어 일자리 증가가 적었다는 분석

트럼프 미국 대통령이 풍력과 태양광 발전에 의존한 일부 주들의 에너지 비용이 크게 증가하고 있다면서 맹 비난. FSLR -2.1%, ENPH -1.5% / SMR +3.5%, OKLO +1.8%

하워드 막스 VS. 모건스탠리
투자의 귀재로 불리는 하워드 막스가 미국 증시가 거품의 초입 단계라고 언급. "사람들이 조정을 잊고 살고 있다. 평균회귀가 나타날 가능성이 높다." 반면, 모건스탠리는 지난해 부터 시작된 약세장이 지난 25년 4월 패닉셀링으로 종료. 많은 기관 투자자들이 당시 주식비중을 줄이고 아직 언더웨잇 중

=============

▫️주요 종목 뉴스

» TSLA (-1.64%)
: 사이버트럭 판매 저조. 100만대 선주문을 받았으나 실제 판매는 5만대 수준

» INTC (-7.0%)
: 전일 소프트뱅크 투자 상승분을 모두 반납. 칩스(CHIPS) 법에 따른 보조금을 지급하고 그것을 지분으로 교환하려는 방식이라 실질적으로 인텔에 호재가 아니라는 분석 등

» HTZ(+6.0%)
: 아마존과 중고차 거래 온라인 사업 시작

» POP Mart(+12.5%)
: 2분기 확정 실적 발표, 잠정실적 대비 상향. 신규 제품인 '미니 라부부' 출시 발표

=============

▫️TIMEFOLIO Active ETFs

»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: Xpeng +4.4%, SMIC +3.4%, NAURA +3.1%
- 하락: Innoscience -3.9%, MEITU -3.7%, Bright Smart Securit -3.3%, Kuaishou -3.2%

»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: LEU +5.7%, SMR +3.5%, BE +3.3%, LNG +2.4%
- 하락: INTC -7.0%, GNRC -4.7%, CCJ -4.5%, RDDT -4.3%

»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: RTX +1.9%
- 하락: RRU -3.2%, AIR -2.6%

»미국S&P500 (426020)
- 상승: SMR +3.5%, BE +3.3%, LNG +2.4%
- 하락: GNRC -4.7%, CCJ -4.5%, RDDT -4.3%

» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: SMR +3.5%, BE +3.3%
- 하락: INTC -7.0%, DELL -5.0%, RDDT -4.3%

» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: POP Mart +12.5%, LAOPU +8.8%
- 하락: Kuaishou -3.2%

»글로벌안티에이징 (485810)
- 상승: REGN +3.4%, MTSR +2.0%
- 하락: 올릭스 -4.9%

» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: TXN +2.5%, PM +2.4%
- 하락: TGT -6.3%

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.22]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.40%, Nasdaq -0.34%, DOW -0.34%

1. 연준 위원들의 매파적 발언
2. 9월 금리 인하 기대 약화
3. 월마트 실적 실망과 관세 부담

잭슨홀 연설 앞두고 9월 금리 인하 불확실성 확대 속 미 증시 하락

매파적 발언과 파월 연설 대기
파월 의장의 잭슨홀 연설을 앞두고, 연준 위원들 매파적 어조 "올해 단 한차례 금리 인하만 적절", "인플레 위험이 여전히 노동시장 위험보다 크다"등

9월 금리 인하 기대 약화
연준 7월 회의록, 노동시장 둔화보다는 인플레 위험에 대한 우려 확대되었음이 확인. CME FED Watch 9월 금리 인하 가능성 전날 82.4% 대비 71.5%로 하락.

월마트 실적과 관세 부담
월마트 실적 실망. CEO "재고 보충하는 과정에서 관세가 매주 비용 증가" 언급. S&P 글로벌 서비스·제조업 조사에서도 소비자에 관세 부담 전가 확인.

=============

▫️주요 종목 뉴스

» WMT (-4.5%)
: 조정 EPS 컨센 하회(보험청구, 법적비용, 구조조정 비용 증가 등) 연간 가이던스 상향

» CVX(+1.5%)
: 미국 재무부, 베네수엘라 원유 수출 재개 라이선스 부여

» FSLR(-7.0%)
: 트럼프의 "태양광·풍력 발전 프로젝트 승인하지 않을 것" 발언에 재생에너지 관련주 급락

=============

▫️TIMEFOLIO Active ETFs

»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: Zhongan Online +7.0%, Bright Smart Sec +5.8%, Guotai Junan +4.3%, PDD +4.2%
- 하락: Hesai -11.3%, Leapmotor -4.8%, CSB -4.7%

»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: 두산에너빌리티 +7.1%, 지엔씨에너지 +4.6%, CRDO +4.6%, ALAB +3.0%
- 하락: FSLR -7.0%, SK하이닉스 -4.1%, RBLX -3.1%

»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: 한화오션 +5.9%, RHM +3.3%, FLY +2.2%
- 하락: AMZN -0.8%, TDG -0.6%

»미국S&P500 (426020)
- 상승: SOFI +3.6%, LNG +2.0%, CVX +1.5%
- 하락: FSLR -7.0%, RBLX -3.1%, COST -2.5%

» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: SOFI +3.6%, RKLB +2.1%, APP 1.6%
- 하락: FSLR -7.0%, RBLX -3.1%, COST -2.5%

» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: SAMG엔터 +3.9%, YG엔터 +2.5%, POP MART +1.2%
- 하락: Leapmotor -4.8%, Laopu Gold -4.0%

»글로벌안티에이징 (485810)
- 상승: TEVA +6.7%, TEM +4.7%, 펩트론 +3.2%
- 하락: 알테오젠 -3.7%, IQV -3.5%

» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: PKG +6.2%, SOFI +3.6%, MRK +1.7%
- 하락: WSO -3.1%, TGT -1.7%, F -1.4%

금일 중국 반도체, 광통신 등 AI 하드웨어 주식이 급등하고 있습니다.

중국의 엔비디아라고 불리는 캠브리콘이 약 +12%, 중국의 TSMC라 할 수 있는 SMIC(no.1)와 화홍반도체(no.2) 또한 각 11%, 6% 오르고 있는데요.

지난주, TIMEFOLIO 차이나AI테크액티브(0043Y0)에서 최근 포트폴리오를 어떻게 꾸려가고 있는지 설명하는 블로그 글을 올렸습니다.

① AI 반도체 자립 가속화 및 ②중국의 광통신망 및 컴퓨팅 인프라 수요에 따라

중국 AI 반도체주와 데이터센터용 광모듈 분야의 쌍두마차인 'Innolight', Eoptolink Technology를 편입했는데요.

금일 ①엔비디아가 H20 부품 생산을 일시적으로 중단하였다는 뉴스와 ② 딥시크가 '차세대 중국산 칩'을 언급하며 관련 반도체 주들이 급등하는 모습입니다.

블로그글 : https://blog.naver.com/timefolioetf/223970279707

중국 AI 반도체 자립 가속화

TIMEFOLIO 차이나AI테크액티브 ETF(0043Y0)

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.25]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +1.52%, Nasdaq +1.88%, DOW +1.89%

1. 파월 의장 금리 인하 시사로 증시 반등
2. 일본 장기채 금리 2008년 이후 최고치
3. 엔비디아 실적 및 PCE 주목

우려했던 잭슨홀 미팅, 파월 연준의장은 정책조정 가능성 시사
파월 의장은 "노동시장의 균형이 수요와 공급이 모두 현저히 둔화되며 나타낸 기묘한 균형상태"라고 언급하며 고용시장의 하방위험이 커지고 있다고 설명. 매파적인 스탠스를 우려했던 증시는 반등에 성공. TSLA +6.2%, GOOG +3.0%, META +2.1%, NVDA +1.7% 등 대형 기술주 중심 반등

일본 10년 국채 금리 리먼 사태 이후 최고치
BOJ는 올해 1월 금리 인상 이후 동결중이지만, 최근 일본 경기 개선 상황 등으로 연내 추가 금리 인상 예상=> 글로벌 증시 상승세가 지속되는 가운데 투자자들의 한가지 우려사항

금주 주목할 이벤트: 엔비디아 실적, PCE
잭슨홀 이벤트 소화한 시장은 금주 수요일 엔비디아 실적, 금요일 PCE 데이터에 주목. 9월 금리 인하는 확정적으로 전망되고 있으나, 연준의 의사결정에 가장 영향을 미치는 PCE 레벨에 따라 추가 금리 인하에 대한 전망 변경 가능성

=============

▫️주요 종목 뉴스

» ENPH (+10.4%)
: 9월 금리 인하 가능성 높아지며, 금리인하 수혜 섹터인 태양광 섹터 상승

» BLDR(+8.4%)
: 금리 인하로 미국 주택시장 둔화세 개선전망에 건설자재 기업들 상승세

» CSX(-3.6%)
: 미국 최대 철도 회사중 하나로 최근 경쟁사 인수합병에 대해 재정 부담이라는 월가의 분석에 하락

=============

▫️TIMEFOLIO Active ETFs

»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: Huahong +17.9%, Xpeng +13.6%, ROBOSENSE +13.1%, SMIC +10.1%
- 하락: GDS -2.3%

»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: BE +8.3%, TSLA +6.2%, INTC +5.5%, APP +5.5%
- 하락: -

»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: RKLB +6.9%, 한화에어로스페이스 +6.3%, AMZN +3.1%, KTOS +3.0%, BA +2.5%
- 하락: -

»미국S&P500 (426020)
- 상승: BE +8.3%, SOFI +7.2%, TSLA +6.2%, FSLR +5.4%, CCJ +4.9%, SMR +4.6%
- 하락: T -2.3%

» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: BE +8.3%, SOFI +7.2%, RKLB +6.9%, TSLA +6.2%, INTC +5.5%, APP +5.5%
- 하락: TMUS -2.4%

» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: RCL +6.0%, BABA +4.1%, WBD +4.0%, SHOP +4.0%, Kuaishou +3.8%
- 하락: Laopu Gold -3.0%

»글로벌안티에이징 (485810)
- 상승: RVTY +5.0%, TAM +5.0%, TMO +3.4%, IQV +3.2%
- 하락: ALNY -2.8%

» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: SOFI +7.2%, SLB +5.3%, HD +3.8%, F +3.6%, GS +3.6%
- 하락: -

팝마트 보유 ETF
(2025.08.25 기준 약 10% 편입)

TIMEFOLIO 글로벌소비트렌드액티브 ETF(494180)는 지난 2025년 4월 16일부터 팝마트를 편입해왔습니다.

특히 지난 5월부터는 꾸준히 TOP 포트 종목으로 유지하며, 글로벌 소비 트렌드의 핵심 기업으로 주목해왔습니다.
​
최근 팝마트 관련 모멘텀 두 가지가 이어졌는데요.

항셍지수 신규 편입
9월 8일 적용 예정으로, 지수 추종 자금 유입이 기대됩니다.

미니 라부부 출시
기존 라부부 키링이 ‘가꾸’ 용도였다면, 신제품은 폰꾸에 초점. 단품 79위안, 8/28 온라인·8/29 오프라인 판매 시작됩니다.

소비 트렌드에 가장 빠르게 대응할 수 있는 액티브 ETF로서, 앞으로도 트렌드의 흐름을 선제적으로 반영하겠습니다.

자세한 내용은 블로그에서 확인해 주세요.

TIMEFOLIO 글로벌소비트렌드액티브 ETF(494180)

» 주요 종목(%): POP MART(9.99), 에이피알(6.72), 알파벳(6.38), 엔비디아(5.59), 알리바바(5.39)
*2025.08.25 기준

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.26]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.43%, Nasdaq -0.22%, DOW -0.77%

1. 잭슨홀 반등 하루만에 하락 반전
2. 중국증시 부양 가능성에 10년래 최고치
3. 한-미 정상회담 종료

잭슨홀 반등 이후 하루만에 미증시 하락
잭슨홀에서 파월 의장의 금리 인하 시사 발언에 상승했던 미증시는 하루만에 하락. 일부 전략가는 "22일의 상승세는 숏커버의 결과. 투자자들은 금주 엔비디아 실적 및 PCE 발표를 기다릴 것"

중국증시 부양 기대로 10년래 최고치
중국증시가 8월 상승세를 지속하며 10년래 최고치. 금융주가 약세를 보였으나, 기술주와 부동산, 소비섹터가 강세. 중국 정부가 AI개발에 자국의 칩을 쓸 것을 천명하며 개인투자자들의 매수가 테크섹터에 집중

한-미 정상회담 종료
① 조선업 협력, 미국내 조선소 설립. 한국 선박 구매할 것. ②미국 알래스카 LNG개발사업에 한국과 일본이 투자, ③한국은 미국 군사장비의 큰 구매국가, 핵억지력 위한 협력 지속, ④북한과의 관계 진전 기대

=============

▫️주요 종목 뉴스

» MP (+6.5%)
: 중국과 희토류 협력 지속 언급. 중국 희토류 섹터 강세

» RH(-5.3%)
: 트럼 프대통령 가구 관세 부과 발언으로 하락

» CSX(-5.1%)
: 버핏, 철도섹터에 추가 투자 계획 없다는 발언에 철도 섹터 동반 약세

» MRNA (-6.5%)
: 백신회의론자 레체프 레비 MIT교수, CDC 백신 자문위원장 임명

=============

▫️TIMEFOLIO Active ETFs

»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: Zhongji Innolight +14.7%, Zhejiang Rongtai Electric +8.3%, Eoptolink +8.2%
- 하락: Innoscience -5.0%, Leapmotor -4.3%

»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: MP +6.5%, RBLX +6.2%, ALIBABA +5.0%, SMR +2.5%
- 하락: AMD -2.6%

»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: MP +6.5%, RKLB +6.4%, SAAB +3.2%
- 하락: FLY -3.0%, TDY -1.8%, BA -1.4%

»미국S&P500 (426020)
- 상승: BROS +6.3%, RBLX +6.2%, SMR +2.5%, TSLA +1.9%
- 하락: AMD -2.6%, PM -2.5%, LLY -2.3%

» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: RKLB +6.4%, RBLX +6.2%, SMR +2.5%
- 하락: SBUX -2.9%, AMD -2.6%, LLY -2.3%

» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: RBLX +6.2%, Kuaishou +5.1%, NTES +2.8%
- 하락: OPEN -9.4%, Leapmotor -4.3%, CATL -1.2%

»글로벌안티에이징 (485810)
- 상승: 에이비엘바이오 +8.6%, 올릭스 +3.9%, 알테오젠 +3.8%
- 하락: TEM -5.7%, TAK -2.9%, REGN -2.9%

» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: ADM +2.0%, COP +1.4%, VLO +1.2%
- 하락: LYB -2.9%, PM -2.5%, MRK -2.4%

#K컬처

K-컬처 열풍에…외국인 국내 카드 사용액 역대 최대

K-컬처 열풍으로 국내를 방문하는 해외 관광객이 늘면서 비거주자의 카드 국내 사용금액이 사상 최고치를 기록했다.

한국은행이 26일 발표한 ‘거주자의 해외 카드 사용 금액’에 따르면 올 2분기 중 비거주자의 카드(신용+체크) 국내 사용금액은 37억 9000만 달러로 집계됐다. 전분기(27억 4000만 달러)대비 38.2% 증가해 사상 최고치를 찍었다. 종전 최고 기록은 지난해 4분기의 33억 8000만 달러였다.

한은 관계자는 "한국 방문객 수가 큰 폭으로 늘어난 데다, 방문객이 카드를 쉽게 사용할 수 있는 여건이 잘 갖춰졌다는 점이 영향을 미쳤다"고 설명했다.

한국문화관광연구원 관광지식정보시스템에 따르면 2분기 방한 관광객은 496만명으로 1분기 387만명 대비 28.2% 증가했다. 이는 2005년 이후 최대치다.

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.27]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.41%, Nasdaq +0.44%, DOW +0.30%

1. 연준 독립성 훼손 우려에도 미증시 상승
2. 한-미 원전 협력 MOU, 미국 원전주 상승
3. 프랑스 증시, 정치 불확실성으로 하락

트럼프 미국 대통령, 연준의 쿡 이사 해임시도로 미증시 하락 출발했으나, 반등에 성공. 연준 대변인은 법적으로 대응하며 연준의 독립성 수호할 것임을 발표. 트럼프 대통령의 금리 인하 의지에 대한 기대와 엔비디아 실적 기대로 반등에 성공한 것으로 판단. NVDA +1.1%, AVGO +1.3%, AMD +2.0%

한국 기업들이 미국 SMR 사업에 참여, 330만t의 LNG 신규도입
한국수력원자력과 두산에너빌리티 - X-Energy, AWS(아마존웹서비스)가 SMR 관련 4자 MOU. 한수원은 Centrus Energy와 우라늄 공급 계약 체결 등으로 미국 원전섹터 강세. LEU +12.6%, OKLO +4.4%

프랑스 증시 정치 불확실성으로 하락
프랑스 대표지수 CAC30이 -1.7%. 프랑수아 바이루 프랑스 총리가 긴축재정을 요구하는 신임투표 요구. 야당은 마크롱 대통령까지 겨냥하며 불신임하겠다며 정치적 공세

=============

▫️주요 종목 뉴스

» LLY (+5.9%)
: 경구용 비만치료제 3상 후기 결과 발표. FDA 승인 요건 확보로 상승

» WMT(-0.0%)
: 월마트가 지난 수년간 수백만달러의 리베이트를 챙긴 의혹. 그월마트 기술계약을 따내기 위해 하루 30,000달러 이상 지불

» AAPL(+1.0%)
: 아이폰17 공개일자 9월 9일

=============

▫️TIMEFOLIO Active ETFs

»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: HSAI +14.1%, MEITU +7.9%, Innoscience +6.1%, Xpeng +2.9%
- 하락: Eoptolink -4.8%, Zhejiang Rongtai Electric -3.4%

»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: LEU +12.6%, OKLO +4.4%, APP +4.1%, CRDO +4.1%
- 하락: MP -3.4%, Alibaba -2.6%

»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: BA +3.5%, HWM +2.7%, GE +2.7%, PLTR +2.4%
- 하락: MP -3.4%

»미국S&P500 (426020)
- 상승: GEV +3.9%, VST +2.7%, PLTR +2.4%
- 하락: SOFI -2.0%

» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: APP +4.1%, PLTR +2.4%, AMD +2.0%
- 하락: SOFI -2.0%

» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: OPEN +3.5%, XPENG +2.9%, POP Mart +2.7%, RCL +2.5%
- 하락: WBD -2.0%

»글로벌안티에이징 (485810)
- 상승: 에이비엘바이오 +6.3%, LLY +5.9%, REGN +2.7%
- 하락: -

» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: CSCO +1.9%, LMT +1.7%
- 하락: SOFI -2.0%

#차이나AI

어제, 중국이 AI(인공지능)을 경제와 사회 전반에 접목하기 위한 인공지능+ 정책을 발표했습니다. 최근 주가가 강세를 보였던 AI 인프라 관련 내용도 담겨 있습니다.

관련기사: 중국, '인공지능+' 정책 발표…"AI, 경제·사회 전 분야에 접목"

======

「인공지능+ 행동 추진 의견」 요약

주요 목표 (Roadmap)
» 2027년: 6대 중점 분야에 AI 본격 도입 → 스마트 단말·에이전트 보급률 70% 달성, AI 개방 협력 확대
» 2030년: 보급률 90%, AI가 성장의 주축으로
» 2035년: 스마트 경제·스마트 사회 완성 단계 진입 → 사회주의 현대화 실현 지원

기반 지원
» AI 모델 역량 강화
더 효율적이고 강력한 모델을 개발하고 성능 평가 체계를 갖춰 지속적으로 고도화

» 데이터 혁신
고품질 데이터셋 구축, 저작권·소유권 제도 개선, 합법적이고 투명한 데이터 활용 기반 마련

» 컴퓨팅 인프라 확충
AI 전용 칩 개발과 대규모 데이터센터·슈퍼컴 구축, 전국 단위 통합 컴퓨팅망 운영

» 오픈소스 활성화
모델·툴·데이터셋 개방 확대, 글로벌 오픈소스 커뮤니티와 연계해 생태계 강화

» 인재 양성
전 학제 교육부터 산학연 협력까지 아우르는 AI 전문 인재 육성, 청년·핵심 인재 지원 확대

» 법·제도 정비
AI 관련 법률·윤리 규범 마련, 금융·재정 정책을 통한 산업 지원 체계 구축

» 안전·리스크 관리
블랙박스성, 편향, 환각 등 위험을 예방하고 전 주기적인 위험 감시·대응 체계 강화