#K컬처

[단독]한한령 9년 만에 K팝 아이돌 중국 단독 콘서트 열린다...한한령 해제 주목

한국 아이돌 그룹의 중국 본토 단독 콘서트가 9년 만에 열릴 것으로 보인다.

케플러는 7명의 멤버 중 중국인과 일본인이 한 명씩 있다.

공연 명칭은 ‘2025 케플러 팬 미팅’이지만, 푸젠성에서 공연 허가증을 공식 발급했다는 점에서 단독 콘서트로 볼 수 있다고 이 관계자는 말했다.

푸젠성 문화여행청 공문에는 ”이번 행사는 대규모 인파가 몰리는 공연으로, 공안 당국의 협조를 반드시 받아야 한다“는 문구도 담겼다.

케플러는 지난 16일에는 태국 방콕을 찾아 한국 아이돌로는 유일하게 중국 소셜미디어 웨이보가 개최한 시상식 무대에 올랐다.

유니트리 차세대 휴머노이드 티저 공개

주요스펙
키 180cm / 31 Joint DOF(Degress of Freedom)
DOF가 많을수록 로봇 움직임은 더 유연하고 사람과 비슷한 동작 가능.

» Boston Dynamics Atlas 28 DOF
» Tesla Optimus 40 DOF

31DOF(6*2 + 3 + 7*2 + 2)의 의미는?
» 6*2 = 12 DOF (각 팔 6DOF)
» 3 = 3DOF (허리)
» 7*2 = 14DOF(각 다리 7DOF)
» 2 = 2DOF (목)

특히 균형유지와 유연한 동작(춤, 운동 등)에 특화되어 있는 것으로 추정.

#K컬처

'케데헌' 9주차에 다시 넷플릭스 주간 1위…역대 영화 1위 눈앞

'케이팝 데몬 헌터스'가 공개 9주 차에 다시 넷플릭스 영화 시청 주간 1위 자리를 되찾았다.

20일 넷플릭스 공식 사이트 투둠에 따르면 8월 11∼17일 '케이팝 데몬 헌터스' 시청 수는 2천600만으로, 넷플릭스 영어·비영어 영화를 통틀어 1위를 기록했다.

공개 첫 주 2위였다가 2주 차에 1위로 올라섰고, 이후에도 1위와 2위를 오갔다. 7월 마지막 주(28∼8월 3일)부터는 줄곧 2위였지만, 이번에 다시 1위 자리를 탈환했다.

나아가 넷플릭스 영화·쇼 콘텐츠를 통틀어 가장 많은 사랑을 받은 '오징어 게임' 시즌 1을 누르게 될지도 관심사다.

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.21]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.24%, NASDAQ -0.67%, DOW +0.04%

1. 기술주 약세/필수소비재 강세 지속
2. 트럼프, 태양광 및 풍력은 사기극
3. 미증시 과열론 vs. 장기 상승 초입론

미국 증시는 잭슨홀에서 파월 연준의장이 매파적 색채를 보일 것을 우려. 이틀째 기술주 약세 / 필수소비재 강세인 순환매 장세를 기록. AAPL -2.0%, AMZN -1.8%, GOOG -1.1% / COST +1.4%, WMT +1.3%

파월 의장이 매파적인 스탠스일 것이라는 근거는 최근 고용지표의 둔화가 실제 고용시장과 괴리가 있다는 분석. 트럼프 대통령의 대대적인 불법 이민자 추방으로 일자리 시장에서 이들이 제외되면서 구직자 풀이 줄어 일자리 증가가 적었다는 분석

트럼프 미국 대통령이 풍력과 태양광 발전에 의존한 일부 주들의 에너지 비용이 크게 증가하고 있다면서 맹 비난. FSLR -2.1%, ENPH -1.5% / SMR +3.5%, OKLO +1.8%

하워드 막스 VS. 모건스탠리
투자의 귀재로 불리는 하워드 막스가 미국 증시가 거품의 초입 단계라고 언급. "사람들이 조정을 잊고 살고 있다. 평균회귀가 나타날 가능성이 높다." 반면, 모건스탠리는 지난해 부터 시작된 약세장이 지난 25년 4월 패닉셀링으로 종료. 많은 기관 투자자들이 당시 주식비중을 줄이고 아직 언더웨잇 중

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▫️주요 종목 뉴스

» TSLA (-1.64%)
: 사이버트럭 판매 저조. 100만대 선주문을 받았으나 실제 판매는 5만대 수준

» INTC (-7.0%)
: 전일 소프트뱅크 투자 상승분을 모두 반납. 칩스(CHIPS) 법에 따른 보조금을 지급하고 그것을 지분으로 교환하려는 방식이라 실질적으로 인텔에 호재가 아니라는 분석 등

» HTZ(+6.0%)
: 아마존과 중고차 거래 온라인 사업 시작

» POP Mart(+12.5%)
: 2분기 확정 실적 발표, 잠정실적 대비 상향. 신규 제품인 '미니 라부부' 출시 발표

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▫️TIMEFOLIO Active ETFs

»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: Xpeng +4.4%, SMIC +3.4%, NAURA +3.1%
- 하락: Innoscience -3.9%, MEITU -3.7%, Bright Smart Securit -3.3%, Kuaishou -3.2%

»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: LEU +5.7%, SMR +3.5%, BE +3.3%, LNG +2.4%
- 하락: INTC -7.0%, GNRC -4.7%, CCJ -4.5%, RDDT -4.3%

»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: RTX +1.9%
- 하락: RRU -3.2%, AIR -2.6%

»미국S&P500 (426020)
- 상승: SMR +3.5%, BE +3.3%, LNG +2.4%
- 하락: GNRC -4.7%, CCJ -4.5%, RDDT -4.3%

» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: SMR +3.5%, BE +3.3%
- 하락: INTC -7.0%, DELL -5.0%, RDDT -4.3%

» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: POP Mart +12.5%, LAOPU +8.8%
- 하락: Kuaishou -3.2%

»글로벌안티에이징 (485810)
- 상승: REGN +3.4%, MTSR +2.0%
- 하락: 올릭스 -4.9%

» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: TXN +2.5%, PM +2.4%
- 하락: TGT -6.3%

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.22]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.40%, Nasdaq -0.34%, DOW -0.34%

1. 연준 위원들의 매파적 발언
2. 9월 금리 인하 기대 약화
3. 월마트 실적 실망과 관세 부담

잭슨홀 연설 앞두고 9월 금리 인하 불확실성 확대 속 미 증시 하락

매파적 발언과 파월 연설 대기
파월 의장의 잭슨홀 연설을 앞두고, 연준 위원들 매파적 어조 "올해 단 한차례 금리 인하만 적절", "인플레 위험이 여전히 노동시장 위험보다 크다"등

9월 금리 인하 기대 약화
연준 7월 회의록, 노동시장 둔화보다는 인플레 위험에 대한 우려 확대되었음이 확인. CME FED Watch 9월 금리 인하 가능성 전날 82.4% 대비 71.5%로 하락.

월마트 실적과 관세 부담
월마트 실적 실망. CEO "재고 보충하는 과정에서 관세가 매주 비용 증가" 언급. S&P 글로벌 서비스·제조업 조사에서도 소비자에 관세 부담 전가 확인.

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▫️주요 종목 뉴스

» WMT (-4.5%)
: 조정 EPS 컨센 하회(보험청구, 법적비용, 구조조정 비용 증가 등) 연간 가이던스 상향

» CVX(+1.5%)
: 미국 재무부, 베네수엘라 원유 수출 재개 라이선스 부여

» FSLR(-7.0%)
: 트럼프의 "태양광·풍력 발전 프로젝트 승인하지 않을 것" 발언에 재생에너지 관련주 급락

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▫️TIMEFOLIO Active ETFs

»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: Zhongan Online +7.0%, Bright Smart Sec +5.8%, Guotai Junan +4.3%, PDD +4.2%
- 하락: Hesai -11.3%, Leapmotor -4.8%, CSB -4.7%

»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: 두산에너빌리티 +7.1%, 지엔씨에너지 +4.6%, CRDO +4.6%, ALAB +3.0%
- 하락: FSLR -7.0%, SK하이닉스 -4.1%, RBLX -3.1%

»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: 한화오션 +5.9%, RHM +3.3%, FLY +2.2%
- 하락: AMZN -0.8%, TDG -0.6%

»미국S&P500 (426020)
- 상승: SOFI +3.6%, LNG +2.0%, CVX +1.5%
- 하락: FSLR -7.0%, RBLX -3.1%, COST -2.5%

» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: SOFI +3.6%, RKLB +2.1%, APP 1.6%
- 하락: FSLR -7.0%, RBLX -3.1%, COST -2.5%

» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: SAMG엔터 +3.9%, YG엔터 +2.5%, POP MART +1.2%
- 하락: Leapmotor -4.8%, Laopu Gold -4.0%

»글로벌안티에이징 (485810)
- 상승: TEVA +6.7%, TEM +4.7%, 펩트론 +3.2%
- 하락: 알테오젠 -3.7%, IQV -3.5%

» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: PKG +6.2%, SOFI +3.6%, MRK +1.7%
- 하락: WSO -3.1%, TGT -1.7%, F -1.4%

금일 중국 반도체, 광통신 등 AI 하드웨어 주식이 급등하고 있습니다.

중국의 엔비디아라고 불리는 캠브리콘이 약 +12%, 중국의 TSMC라 할 수 있는 SMIC(no.1)와 화홍반도체(no.2) 또한 각 11%, 6% 오르고 있는데요.

지난주, TIMEFOLIO 차이나AI테크액티브(0043Y0)에서 최근 포트폴리오를 어떻게 꾸려가고 있는지 설명하는 블로그 글을 올렸습니다.

① AI 반도체 자립 가속화 및 ②중국의 광통신망 및 컴퓨팅 인프라 수요에 따라

중국 AI 반도체주와 데이터센터용 광모듈 분야의 쌍두마차인 'Innolight', Eoptolink Technology를 편입했는데요.

금일 ①엔비디아가 H20 부품 생산을 일시적으로 중단하였다는 뉴스와 ② 딥시크가 '차세대 중국산 칩'을 언급하며 관련 반도체 주들이 급등하는 모습입니다.

블로그글 : https://blog.naver.com/timefolioetf/223970279707

중국 AI 반도체 자립 가속화

TIMEFOLIO 차이나AI테크액티브 ETF(0043Y0)

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.25]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +1.52%, Nasdaq +1.88%, DOW +1.89%

1. 파월 의장 금리 인하 시사로 증시 반등
2. 일본 장기채 금리 2008년 이후 최고치
3. 엔비디아 실적 및 PCE 주목

우려했던 잭슨홀 미팅, 파월 연준의장은 정책조정 가능성 시사
파월 의장은 "노동시장의 균형이 수요와 공급이 모두 현저히 둔화되며 나타낸 기묘한 균형상태"라고 언급하며 고용시장의 하방위험이 커지고 있다고 설명. 매파적인 스탠스를 우려했던 증시는 반등에 성공. TSLA +6.2%, GOOG +3.0%, META +2.1%, NVDA +1.7% 등 대형 기술주 중심 반등

일본 10년 국채 금리 리먼 사태 이후 최고치
BOJ는 올해 1월 금리 인상 이후 동결중이지만, 최근 일본 경기 개선 상황 등으로 연내 추가 금리 인상 예상=> 글로벌 증시 상승세가 지속되는 가운데 투자자들의 한가지 우려사항

금주 주목할 이벤트: 엔비디아 실적, PCE
잭슨홀 이벤트 소화한 시장은 금주 수요일 엔비디아 실적, 금요일 PCE 데이터에 주목. 9월 금리 인하는 확정적으로 전망되고 있으나, 연준의 의사결정에 가장 영향을 미치는 PCE 레벨에 따라 추가 금리 인하에 대한 전망 변경 가능성

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▫️주요 종목 뉴스

» ENPH (+10.4%)
: 9월 금리 인하 가능성 높아지며, 금리인하 수혜 섹터인 태양광 섹터 상승

» BLDR(+8.4%)
: 금리 인하로 미국 주택시장 둔화세 개선전망에 건설자재 기업들 상승세

» CSX(-3.6%)
: 미국 최대 철도 회사중 하나로 최근 경쟁사 인수합병에 대해 재정 부담이라는 월가의 분석에 하락

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▫️TIMEFOLIO Active ETFs

»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: Huahong +17.9%, Xpeng +13.6%, ROBOSENSE +13.1%, SMIC +10.1%
- 하락: GDS -2.3%

»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: BE +8.3%, TSLA +6.2%, INTC +5.5%, APP +5.5%
- 하락: -

»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: RKLB +6.9%, 한화에어로스페이스 +6.3%, AMZN +3.1%, KTOS +3.0%, BA +2.5%
- 하락: -

»미국S&P500 (426020)
- 상승: BE +8.3%, SOFI +7.2%, TSLA +6.2%, FSLR +5.4%, CCJ +4.9%, SMR +4.6%
- 하락: T -2.3%

» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: BE +8.3%, SOFI +7.2%, RKLB +6.9%, TSLA +6.2%, INTC +5.5%, APP +5.5%
- 하락: TMUS -2.4%

» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: RCL +6.0%, BABA +4.1%, WBD +4.0%, SHOP +4.0%, Kuaishou +3.8%
- 하락: Laopu Gold -3.0%

»글로벌안티에이징 (485810)
- 상승: RVTY +5.0%, TAM +5.0%, TMO +3.4%, IQV +3.2%
- 하락: ALNY -2.8%

» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: SOFI +7.2%, SLB +5.3%, HD +3.8%, F +3.6%, GS +3.6%
- 하락: -

팝마트 보유 ETF
(2025.08.25 기준 약 10% 편입)

TIMEFOLIO 글로벌소비트렌드액티브 ETF(494180)는 지난 2025년 4월 16일부터 팝마트를 편입해왔습니다.

특히 지난 5월부터는 꾸준히 TOP 포트 종목으로 유지하며, 글로벌 소비 트렌드의 핵심 기업으로 주목해왔습니다.
​
최근 팝마트 관련 모멘텀 두 가지가 이어졌는데요.

항셍지수 신규 편입
9월 8일 적용 예정으로, 지수 추종 자금 유입이 기대됩니다.

미니 라부부 출시
기존 라부부 키링이 ‘가꾸’ 용도였다면, 신제품은 폰꾸에 초점. 단품 79위안, 8/28 온라인·8/29 오프라인 판매 시작됩니다.

소비 트렌드에 가장 빠르게 대응할 수 있는 액티브 ETF로서, 앞으로도 트렌드의 흐름을 선제적으로 반영하겠습니다.

자세한 내용은 블로그에서 확인해 주세요.

TIMEFOLIO 글로벌소비트렌드액티브 ETF(494180)

» 주요 종목(%): POP MART(9.99), 에이피알(6.72), 알파벳(6.38), 엔비디아(5.59), 알리바바(5.39)
*2025.08.25 기준

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.26]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.43%, Nasdaq -0.22%, DOW -0.77%

1. 잭슨홀 반등 하루만에 하락 반전
2. 중국증시 부양 가능성에 10년래 최고치
3. 한-미 정상회담 종료

잭슨홀 반등 이후 하루만에 미증시 하락
잭슨홀에서 파월 의장의 금리 인하 시사 발언에 상승했던 미증시는 하루만에 하락. 일부 전략가는 "22일의 상승세는 숏커버의 결과. 투자자들은 금주 엔비디아 실적 및 PCE 발표를 기다릴 것"

중국증시 부양 기대로 10년래 최고치
중국증시가 8월 상승세를 지속하며 10년래 최고치. 금융주가 약세를 보였으나, 기술주와 부동산, 소비섹터가 강세. 중국 정부가 AI개발에 자국의 칩을 쓸 것을 천명하며 개인투자자들의 매수가 테크섹터에 집중

한-미 정상회담 종료
① 조선업 협력, 미국내 조선소 설립. 한국 선박 구매할 것. ②미국 알래스카 LNG개발사업에 한국과 일본이 투자, ③한국은 미국 군사장비의 큰 구매국가, 핵억지력 위한 협력 지속, ④북한과의 관계 진전 기대

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▫️주요 종목 뉴스

» MP (+6.5%)
: 중국과 희토류 협력 지속 언급. 중국 희토류 섹터 강세

» RH(-5.3%)
: 트럼 프대통령 가구 관세 부과 발언으로 하락

» CSX(-5.1%)
: 버핏, 철도섹터에 추가 투자 계획 없다는 발언에 철도 섹터 동반 약세

» MRNA (-6.5%)
: 백신회의론자 레체프 레비 MIT교수, CDC 백신 자문위원장 임명

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▫️TIMEFOLIO Active ETFs

»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: Zhongji Innolight +14.7%, Zhejiang Rongtai Electric +8.3%, Eoptolink +8.2%
- 하락: Innoscience -5.0%, Leapmotor -4.3%

»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: MP +6.5%, RBLX +6.2%, ALIBABA +5.0%, SMR +2.5%
- 하락: AMD -2.6%

»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: MP +6.5%, RKLB +6.4%, SAAB +3.2%
- 하락: FLY -3.0%, TDY -1.8%, BA -1.4%

»미국S&P500 (426020)
- 상승: BROS +6.3%, RBLX +6.2%, SMR +2.5%, TSLA +1.9%
- 하락: AMD -2.6%, PM -2.5%, LLY -2.3%

» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: RKLB +6.4%, RBLX +6.2%, SMR +2.5%
- 하락: SBUX -2.9%, AMD -2.6%, LLY -2.3%

» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: RBLX +6.2%, Kuaishou +5.1%, NTES +2.8%
- 하락: OPEN -9.4%, Leapmotor -4.3%, CATL -1.2%

»글로벌안티에이징 (485810)
- 상승: 에이비엘바이오 +8.6%, 올릭스 +3.9%, 알테오젠 +3.8%
- 하락: TEM -5.7%, TAK -2.9%, REGN -2.9%

» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: ADM +2.0%, COP +1.4%, VLO +1.2%
- 하락: LYB -2.9%, PM -2.5%, MRK -2.4%

#K컬처

K-컬처 열풍에…외국인 국내 카드 사용액 역대 최대

K-컬처 열풍으로 국내를 방문하는 해외 관광객이 늘면서 비거주자의 카드 국내 사용금액이 사상 최고치를 기록했다.

한국은행이 26일 발표한 ‘거주자의 해외 카드 사용 금액’에 따르면 올 2분기 중 비거주자의 카드(신용+체크) 국내 사용금액은 37억 9000만 달러로 집계됐다. 전분기(27억 4000만 달러)대비 38.2% 증가해 사상 최고치를 찍었다. 종전 최고 기록은 지난해 4분기의 33억 8000만 달러였다.

한은 관계자는 "한국 방문객 수가 큰 폭으로 늘어난 데다, 방문객이 카드를 쉽게 사용할 수 있는 여건이 잘 갖춰졌다는 점이 영향을 미쳤다"고 설명했다.

한국문화관광연구원 관광지식정보시스템에 따르면 2분기 방한 관광객은 496만명으로 1분기 387만명 대비 28.2% 증가했다. 이는 2005년 이후 최대치다.

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.27]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.41%, Nasdaq +0.44%, DOW +0.30%

1. 연준 독립성 훼손 우려에도 미증시 상승
2. 한-미 원전 협력 MOU, 미국 원전주 상승
3. 프랑스 증시, 정치 불확실성으로 하락

트럼프 미국 대통령, 연준의 쿡 이사 해임시도로 미증시 하락 출발했으나, 반등에 성공. 연준 대변인은 법적으로 대응하며 연준의 독립성 수호할 것임을 발표. 트럼프 대통령의 금리 인하 의지에 대한 기대와 엔비디아 실적 기대로 반등에 성공한 것으로 판단. NVDA +1.1%, AVGO +1.3%, AMD +2.0%

한국 기업들이 미국 SMR 사업에 참여, 330만t의 LNG 신규도입
한국수력원자력과 두산에너빌리티 - X-Energy, AWS(아마존웹서비스)가 SMR 관련 4자 MOU. 한수원은 Centrus Energy와 우라늄 공급 계약 체결 등으로 미국 원전섹터 강세. LEU +12.6%, OKLO +4.4%

프랑스 증시 정치 불확실성으로 하락
프랑스 대표지수 CAC30이 -1.7%. 프랑수아 바이루 프랑스 총리가 긴축재정을 요구하는 신임투표 요구. 야당은 마크롱 대통령까지 겨냥하며 불신임하겠다며 정치적 공세

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▫️주요 종목 뉴스

» LLY (+5.9%)
: 경구용 비만치료제 3상 후기 결과 발표. FDA 승인 요건 확보로 상승

» WMT(-0.0%)
: 월마트가 지난 수년간 수백만달러의 리베이트를 챙긴 의혹. 그월마트 기술계약을 따내기 위해 하루 30,000달러 이상 지불

» AAPL(+1.0%)
: 아이폰17 공개일자 9월 9일

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▫️TIMEFOLIO Active ETFs

»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: HSAI +14.1%, MEITU +7.9%, Innoscience +6.1%, Xpeng +2.9%
- 하락: Eoptolink -4.8%, Zhejiang Rongtai Electric -3.4%

»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: LEU +12.6%, OKLO +4.4%, APP +4.1%, CRDO +4.1%
- 하락: MP -3.4%, Alibaba -2.6%

»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: BA +3.5%, HWM +2.7%, GE +2.7%, PLTR +2.4%
- 하락: MP -3.4%

»미국S&P500 (426020)
- 상승: GEV +3.9%, VST +2.7%, PLTR +2.4%
- 하락: SOFI -2.0%

» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: APP +4.1%, PLTR +2.4%, AMD +2.0%
- 하락: SOFI -2.0%

» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: OPEN +3.5%, XPENG +2.9%, POP Mart +2.7%, RCL +2.5%
- 하락: WBD -2.0%

»글로벌안티에이징 (485810)
- 상승: 에이비엘바이오 +6.3%, LLY +5.9%, REGN +2.7%
- 하락: -

» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: CSCO +1.9%, LMT +1.7%
- 하락: SOFI -2.0%

#차이나AI

어제, 중국이 AI(인공지능)을 경제와 사회 전반에 접목하기 위한 인공지능+ 정책을 발표했습니다. 최근 주가가 강세를 보였던 AI 인프라 관련 내용도 담겨 있습니다.

관련기사: 중국, '인공지능+' 정책 발표…"AI, 경제·사회 전 분야에 접목"

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「인공지능+ 행동 추진 의견」 요약

주요 목표 (Roadmap)
» 2027년: 6대 중점 분야에 AI 본격 도입 → 스마트 단말·에이전트 보급률 70% 달성, AI 개방 협력 확대
» 2030년: 보급률 90%, AI가 성장의 주축으로
» 2035년: 스마트 경제·스마트 사회 완성 단계 진입 → 사회주의 현대화 실현 지원

기반 지원
» AI 모델 역량 강화
더 효율적이고 강력한 모델을 개발하고 성능 평가 체계를 갖춰 지속적으로 고도화

» 데이터 혁신
고품질 데이터셋 구축, 저작권·소유권 제도 개선, 합법적이고 투명한 데이터 활용 기반 마련

» 컴퓨팅 인프라 확충
AI 전용 칩 개발과 대규모 데이터센터·슈퍼컴 구축, 전국 단위 통합 컴퓨팅망 운영

» 오픈소스 활성화
모델·툴·데이터셋 개방 확대, 글로벌 오픈소스 커뮤니티와 연계해 생태계 강화

» 인재 양성
전 학제 교육부터 산학연 협력까지 아우르는 AI 전문 인재 육성, 청년·핵심 인재 지원 확대

» 법·제도 정비
AI 관련 법률·윤리 규범 마련, 금융·재정 정책을 통한 산업 지원 체계 구축

» 안전·리스크 관리
블랙박스성, 편향, 환각 등 위험을 예방하고 전 주기적인 위험 감시·대응 체계 강화

#인공지능

AI 고도화로 데이터센터 전력 수요가 급증하면서 전력 인프라와 전력원 부족 문제가 부각되고 있습니다.

최근 하이퍼스케일러들의 Capex 투자가 견조하게 이어지고, 투자 가이던스도 상향 조정되는 흐름을 확인할 수 있었는데요.

특히 이번에 나온 대신증권 리포트에 TIMEFOLIO 글로벌AI인공지능액티브 ETF 관련 내용이 포함되어 있어, 해당 리포트와 함께 공유드립니다.

대신증권 [AI 인프라/전력 -AI가 만드는 Shortage]

#차이나AI

(기사 요약)
중국의 반도체 설계업체 캠브리콘 테크놀로지스(Cambricon Technologies Corp.)가 상반기 사상 최대 이익을 기록했다. 이는 DeepSeek AI 열풍 이후 국산 기술 사용을 독려하는 베이징 정부 정책에 따른 중국 반도체 수요 급증 덕분이다.

이러한 흐름은 지정학적 긴장과 공급망 혼란 속에서도 반도체 업체들에 대한 투자 심리를 끌어올렸다. 중국 내 최대 상장 AI 반도체 설계업체 중 하나인 캠브리콘은 2025년 들어 시가총액이 두 배 이상 상승했다. 이는 이미 2024년에 중국 최고의 상승 종목으로 기록된 데 이어, 정부의 국산 기술 지원 정책에 힘입은 것이다.

화요일(26일), 중국 국무원은 AI 도입, 지능형 차량, 로봇 개발 지원을 재확인했으며, 이는 모두 AI 반도체 수요를 촉진하는 분야다.

출처: (Bloomberg) China AI Chip Leader Cambricon Sees Record Earnings Boost From DeepSeek

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.28]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.24%, Nasdaq +0.21%, DOW +0.32%

1. 엔비디아 실적 앞두고 미증시 상승
2. 미국 장단기 금리차 3년래 최고
3. 미국 버검 내무부 장관, 해상풍력 재검토

미증시 엔비디아 실적 앞두고 상승
미증시는 실적 시즌 및 잭슨홀 이벤트를 소화하고 큰 모멘텀이 없는 가운데 엔비디아 실적을 앞두고 소폭 상승. 엔비디아 실적에 대한 불확실성으로 엔비디아는 보합, 패시브 수급으로 안전픽으로 꼽히는 빅테크는 소폭 상승. MSFT +0.94%, AAPL +0.52%, AMZN +0.18% => NVDA 실적 매출액 미스로 시간외 하락 -3.0%

미국 장단기 금리차 3년래 최고
미국 2년 국채와 30년 국채금리 차이가 1.25%p 확대되며 3년만에 최고치. 최근 트럼프 정부의 연준 압박으로 단기 금리가 하락 => 금융주 강세 WFC +1.2%, C +1.2%, BAC +0.3%

미국 버검 내무부 장관 해상풍력 재검토
버검 장관은 "국민들의 세금 보조금으로 한번, 프로젝트에서 나오는 비싼 전기요금으로 또 한번 비용을 지불' 하기 때문에 모든 해상풍력 프로젝트를 재검토 할 것이라고 언론에서 인터뷰

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▫️주요 종목 뉴스

» MDB (+38%)
: 2분기 실적 서프라이즈. AI인프라 수요로 주력 서비스인 아틀라스의 매출이 큰 폭 증가

» GOOG(+0.13%)
: 버지니아 주에 클라우드, AI 인프라 투자 $9B 추가 집행예정

» ACHR(-1.3%)
: 공매도 전문 Grizzly Research에서 아처에비에이션을 '하늘의 니콜라'라고 하며 공매도 리포트

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▫️TIMEFOLIO Active ETFs

»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: Eoptolink +9.3%, Sensetime +8.9%, Ningbo Zhenyu +3.8%
- 하락: Leapmotor -3.7%, Kuaishou -3.4%, Meituan -3.1%

»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: SNOW +3.1%, NOW +2.7%, MP +2.3%, CRDO +2.2%
- 하락: LEU -5.0%, RDDT -3.8%, SEA -2.9%

»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: MP +2.3%
- 하락: RKLB -3.9%, PLTR -2.6%

»미국S&P500 (426020)
- 상승: BE +1.8%
- 하락: HOOD -5.4%, SEA -2.9%, PLTR -2.6%

» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: CRWV +6.1%, INTC +2.1%, BE +1.8%
- 하락: HOOD -5.4%, RKLB -3.9%, RDDT -3.8%, SEA -2.9%

» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: WBD +3.0%
- 하락: OPEN -14.5%, Dream International -8.6%, POP Mart -3.9%

»글로벌안티에이징 (485810)
- 상승: 올릭스 +8.5%, MTSR +5.5%, NVO +2.0%
- 하락: TEM -4.0%, RVTY -2.9%

» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: SAP +2.0%
- 하락: SOFI -2.6%

#차이나AI

중국, AI 칩 생산량 3배 확대 추진…미국과 경쟁 가속

중국의 반도체 제조업체들이 내년에 국가 전체의 인공지능(AI) 프로세서 생산량을 세 배로 늘리려 하고 있다.

화웨이의 AI 프로세서를 생산하는 한 반도체 공장은 올해 말부터 생산을 시작할 예정이며, 내년에는 두 곳이 추가로 가동될 예정이라고 이 계획에 정통한 두 사람이 전했다.

중국 기업들은 또한 딥시크(DeepSeek)가 제안한 표준에 적응할 수 있는 차세대 AI 칩 개발에도 박차를 가하고 있다. 화웨이의 최신 제품은 딥시크의 요구사항을 충족할 수 있는 제품 중 하나로 여겨진다.

또한 이들은 SMIC 역시 내년에 7나노미터 칩 생산 능력을 두 배로 늘릴 계획이라고 덧붙였다. 현재 화웨이는 SMIC의 최대 고객이다.

이에 따라 캠브리콘(Cambricon), MetaX, 비런(Biren)과 같은 소규모 중국 칩 설계업체들도 SMIC로부터 더 많이 배정받게 되어, 미국의 수출 금지 이후 빠르게 성장하는 중국 시장에서 엔비디아가 남긴 경쟁이 촉발될 것이다.

베이징은 이러한 움직임에 상당한 정치적·재정적 지원을 하고 있다. 국무원은 이번 주 AI의 국가적 활용 확대와 더불어 “AI 기반 기술 연구개발, 엔지니어링 구현, 제품 상용화의 통합·조율된 발전”을 촉구했다.

중국 반도체 자립화 가속

금일 중국 광모듈 및 반도체 주가가 좋습니다.

① 중국 AI 반도체 생산 3배 확대한다는 FT 뉴스와 26일 발표된 ②중국 국무원의 AI+ 로드맵 등 최근 중국 AI하드웨어주 관련 뉴스들이 많이 나오고 있습니다.

» TIMEFOLIO 차이나AI테크액티브 ETF(0043Y0)

#차이나AI

꾸준한 중국 광모듈주 강세
#Innolight #Eoptolink

최근 중국 대표 광모듈 업체 Innolight와 Eoptolink가 강세를 보이고 있습니다.

TIMEFOLIO 차이나AI테크액티브(0043Y0) ETF에서 5.14%, 5.37% 편입하고 있는데요(2025.08.28 기준)

① AI 고도화 → 네트워크 중요도 ↑
AI가 고도화되면서 수천~수십만 개 프로세서를 동시에 연결해야 하고, 이때 초고속 네트워크를 얼마나 잘 구축하느냐가 곧 AI 성능을 좌우하게 되었습니다.

② 백엔드와 광트랜시버
데이터센터 네트워크는 외부와 연결되는 프런트엔드와, 내부에서 GPU·메모리를 이어주는 백엔드로 나뉩니다.

특히 백엔드는 수많은 칩이 동시에 계산한 결과를 서로 교환·동기화해야 하므로 칩들이 직접 연결된 것처럼 빠르고 안정적으로 통신해야 합니다.

이를 위해서는 초고속 인터커넥트가 필요하며, 구리선으론 거리·속도 한계가 있어 광섬유의 수요가 높아졌습니다.

그리고 이 과정에서 전기 신호와 빛 신호를 상호 변환해 칩과 칩을 이어주는 광트랜시버가 핵심 부품으로 자리잡게 되었습니다.

③ 해외 CAPEX 확대
이와 맞물려 글로벌 빅테크들의 CAPEX 전망도 꾸준히 상향 조정되고 있습니다. 최근 Eoptolink의 2분기 실적발표가 있었는데, 글로벌 AI데이터센터발 수요가 급증하며 25년 1H 해외 매출 비중이 80.1%를 차지하는 것을 확인할 수 있었습니다. 빅테크들의 공격적 투자와 함께 중국 광트랜시버 기업들의 해외 매출 고성장이 이어질 수 있습니다.

④ QPC 삼박자
또한, ASIC 도입에 따라 칩 하나당 필요한 광트랜시버 수요(Q)가 증가할 전망입니다. 또한 네트워크 속도가 빨라짐에 따라 추후 가격이 높은(P) 1.6T 도입 사이클도 눈여겨볼만 합니다. 마지막으로 SiPh 기술 도입으로 사업 전반의 수익 구조(C)의 개선 또한 기대됩니다.

⑤ 중국 정책 드라이브
최근 중국 국무원이 발표한 AI+로드맵 내 컴퓨팅 파워 인프라 확충에 대한 내용이 있었는데요. 중국 내 AI 데이터센터, 광통신 투자 확대 또한 가속화될 전망입니다.

⑥ 편입 기업
» Innolight (300308.SZ): 글로벌 고속 광모듈 탑티어 공급사. 북미 하이퍼스케일러 노출도 높음.

» Eoptolink (300502.SZ): 중국 대표 광모듈 전문기업, 800G·1.6T 신제품 확장