[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.9.23]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.44%, Nasdaq +0.70%, DOW +0.14%

1. 엔비디아-OpenAI 투자로 미증시 상승
2. 화이자, 비만치료제 기업 Metsera 인수
3. 애플, 아이폰 17 기대로 연간 플러스 전환

엔비디아-OpenAI 투자로 미증시 상승
엔비디아와 OpenAI에 1000억 달러 투자로 차세개 AI인프라 구축 파트너쉽 의향서 체결. 향후 GPU 및 컴퓨팅 부족 시대에 직면. NVDA +3.9%, AMD +1.5%, QCOM +1.7% 등 반도체 섹터 강세

화이자, 비만치료제 기업 Metsera 인수
화이자는 비만치료제 개발 기업인 Metsera를 주당 47.5달러에 인수. 인수 방식은 현금 지급에 향후 특정 목표 달성시 주당 22.5달러 추가 지급. MTSR +60.8%. 조건 중에 임상 3상 진입시 주당 5달러 조건이 있는데 전일 종가 53.6달러로 이 조건은 달성하다고 보고 시장에서 반영한 것으로 보임

애플, 아이폰 17 기대로 연간 플러스 전환
미증시 상승에도 불구하고 AI 전략 및 아이폰 판매가 부진해 주가가 상대적으로 부진했으나 아이폰 17에 대한 기대로 최근 상승하면서 YTD로 플러스 전환 AAPL +4.3%

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▫️주요 종목 뉴스

» BETR (+46.6%)
: 최근 Opendoor의 랠리를 이끌었던 인플루언서가 Better Home을 다음 Shopify라고 언급하며 급등

» ORCL (+6.3%), DELL (+2.8%), FOX (+2.7%)
: 틱톡 인수 컨소시움에 언급되며 상승

» TER (+12.8%)
: 반도체 섹터 강세로 반도체 테스트 기업으로 수급 유입. 협동로봇 테마도 있어 개인 수급 유입

» VKTX (+3.4%)
: 화이자의 멧세라 인수로 Mash 치료제 기업들 전반적인 상승

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▫️TIMEFOLIO Active ETFs

»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: Zhejiang Shuanghuan +8.1%, SMIC +5.2%, Ubtech +4.8%, CGN Mining +4.2%
- 하락: Zhongan Online -3.7%, BYD -3.4%

»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: CRWV +6.7%, ORCL +6.3%, WDC +5.4%, CEG +4.9%, LEU +4.0%
- 하락: SMR -3.8%, CRDO -3.2%, ALAB -3.2%

»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: SAAB +5.2%, RKLB +4.2%, AVAV +3.4%, IONQ +2.2%
- 하락: 현대로템 -3.9%, 한화오션 -1.9%

»미국S&P500 (426020)
- 상승: ORCL +6.3%, CEG +4.9% AAPL +4.3%, NVDA +3.9%
- 하락: BROS -5.9%, COIN -3.1%, INTC -2.8%

» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: CRWV +6.7%, ORCL +6.3% WDC +5.4%, CEG +4.9%
- 하락: CRCL -4.6%, SMR -3.8%, COIN -3.1%

» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: AAPL +4.3%, SAMG엔터 +4.1%, NVDA +3.9%, SHOP +2.5%
- 하락: OPEN -12.4%, 미투온 -3.8%

»글로벌안티에이징 (485810)
- 상승: MTSR +60.8%, ARWR +4.4%, TEVA +2.8%
- 하락: TEM -2.7%, ICLR -1.8%, MRK -1.4%

» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: NVDA +3.9%, VLO +2.4%, IBM +1.9%
- 하락: CRCL -4.6%, ADM -2.9%, FITB -2.5%

#AI
엔비디아와 오픈AI의 초대형 파트너십 발표

미국의 AI 슈퍼지능 경쟁을 주도하는 두 거대 기업 엔비디아와 오픈AI가 월요일, 1천억 달러 규모의 투자를 포함한 광범위한 파트너십을 발표했다. 이번 협력에는 대규모 데이터센터 건설 계획도 포함된다.

이번 합의에 따라 오픈AI는 최소 10GW 규모의 엔비디아 시스템을 활용해 차세대 AI 모델 훈련과 운영을 위한 데이터센터를 구축할 수 있게 된다. 이는 후버댐 네 곳 이상이 생산하는 전력, 혹은 약 800만 가구가 사용하는 전력량에 해당한다.

엔비디아 CEO 젠슨 황은 CNBC 인터뷰에서 “이것은 거대한 프로젝트”라며 오픈AI를 “역사상 가장 빠르게 성장하는 소프트웨어 기업”이라고 평가했다.

엔비디아는 최근 몇 주간 투자·제휴를 연속 발표했다.
①지난주 인텔에 50억 달러 투자 및 공동 CPU 개발 협력 발표
② 같은 주, 영국 내 25억 달러 이상 AI 인프라 투자 발표

출처: WSJ

#차이나AI
유니트리 G1은 이 일을 기억할 것입니다...

유니트리 업그레이드
» Anti-Gravity 모드를 학습
» 안정성 크게 향상, 균형 회복 능력 개선

미국 첫 아르테미스 유인 달 궤도 비행, 내년 4월 발사 예정

» 아르테미스 2호 임무, 4월보다 앞당겨 2월 발사 가능성.

» 아르테미스 2호: 보잉·노스럽 그러먼 제작 SLS 로켓, 록히드마틴 제작 오리온 캡슐 사용.

» 아르테미스 3호: 2027년 예정, 스페이스X 스타십 달 착륙선 포함.

출처: 로이터

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.9.24]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.55%, Nasdaq -0.95%, DOW -0.19%

1. 파월 "주식 과대평가"
2. 미 증시 숨고르기, M7 1.5% 하락
3. 마이크론 실적 발표

파월, "주식 과대평가"
파월 연준 의장, 노동시장 약화와 경제 전망 둔화, 높은 물가 동시에 지적하며 주식시장 하락. 매크로 관점에서 지난주 9월 FOMC 기자회견과 크게 달라진 점은 없으나 "주식시장이 상당히 고평가된 상태로 보인다"고 언급하며 약세 초래.

미 증시 숨고르기, M7 1.5% 하락
금리 인하 신호 부재 및 차익실현 물량 출회되며 지수 압박. 특히 엔비디아의 오픈AI 대규모 투자 계획에 대한 실현 가능성에 의문 제기되며 투심 위축(NVDA -2.8%)

마이크론 실적 발표
AI용 서버, PC, 자동차 등 주요 메모리 반도체 수요에 공급부족 심화되며 제품 가격 상승. 마이크론 전분기 매출 전년 동기 대비 +46% 증가.

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▫️주요 종목 뉴스

» MU(+1.1%)
: 매출·EPS 모두 컨센 상회(매출 $113억, EPS $3.03), GPM 45.7%·CAPEX $49억으로 예상치 웃도는 실적과 가이던스 제시

» BA(+2.0%)
: 팔란티어와 협력하여 방위 프로그램 및 공장 운영에 AI 통합 발표. 우즈베키스탄 항공과 최대 22대의 드림라이너 계약 체결.

» IONQ (+4.5%)
: 양자 신호 → 텔레콤 파장으로 변환 성공 발표로 양자 인터넷 기대가 커지며 상승

» BABA (-0.7%)
: ARK 캐시우드, 올 초 바이두 투자에 이어 4년만에 알리바바 매수

» FLY(-15.3%)
: 상장 후 첫 실적 발표에서 매출 컨센 하회하며 급락. 더 많은 발사 횟수 확보와 신규 계약 수주가 과제로 지목.

» VST(-6.3%)
: 제프리스, 원자력 발전소에 대한 잠재적 하이퍼스케일러 계약 불확실성 이유로 투자의견 매수 → 보유로 하향 조정

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▫️TIMEFOLIO Active ETFs

»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: Sanhua Intellignt +4.8%, Innolight +3.9%, PONY +3.8%, TSMC +3.7%
- 하락: Guotai Junan -11.6%, Baidu -5.4%, Accelink -4.9%

»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: BBAI +12.8%, SOUN +4.3% IONQ +4.3%
- 하락: BE -10.3%, RDDT -7.9%, SMR -7.7%

»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: RKLB +6.2%, IONQ +4.3%, KTOS +3.9%, AVAV +3.7%
- 하락: SAAB -3.6%, 한화에어로스페이스 -1.8%, RHM -1.4%

»미국S&P500 (426020)
- 상승: ORCL +6.3%, CEG +4.9% AAPL +4.3%, NVDA +3.9%
- 하락: BE -10.3%, AFRM -8.2%, RDDT -7.9%

» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: RKLB +6.2%, TSMC +3.7%, BKR +2.6%
- 하락: BE -10.3%, RDDT -7.9%, SMR -7.7%

» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: SNDK +3.4%, XPENG +0.8%
- 하락: OPEN -15.4%, 다날 -7.0%, SHOP -4.6%

»글로벌안티에이징 (485810)
- 상승: 올릭스 +3.9%, 씨어스테크놀로지 +3.1%, TEVA +3.0%
- 하락: REGN -4.7%, 디앤디파마텍 -4.6%, NTRA -3.5%

» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: HAL +7.3%, VLO +2.4%, FAST +1.9%
- 하락: CRCL -4.9%, NVDA -2.8%, SOFI -2.4%

보잉, 방위·우주 공장에 AI 도입 위해 팔란티어와 협력

보잉이 팔란티어와 협력해 방위 프로그램 및 공장에 인공지능을 통합할 계획이다.

보잉의 방산 부문은 팔란티어의 파운드리 플랫폼을 도입해, 전투기·헬리콥터·미사일·위성을 생산하는 공장 전반에서 데이터 분석과 인사이트를 표준화할 예정이다.

출처: Bloomberg

알리바바, CEO의 AI 투자 확대 계획 발표 후 주가 급등

알리바바 주가가 AI 인프라 지출 확대 계획 발표 후 거의 4년 만에 최고치로 급등했습니다.

CEO 에디 우는 항저우에서 열린 개발자 컨퍼런스에서 인공지능에 대한 전 세계적 투자가 빠르게 가속화되고 있으며,

이에 발맞추기 지난 2월에 발표했던 3년간 3,800억 위안(530억 달러) 이상을 AI 모델 및 인프라 개발에 투자하겠다는 계획에 더해 곧 추가 투자를 단행할 것이라고 밝혔습니다.

더불어, 알리바바는 새로운 LLM 모델인 'Qwen3-Max'와 자사 AI 제품군에 대한 여러 개선 사항을 공식적으로 공개했습니다.

CEO는 중국 전자상거래의 선구자로 가장 잘 알려진 알리바바가 "풀스택 AI 서비스 제공업체"가 되고자 한다고 말했습니다.

여기에는 다양한 요구에 맞는 서비스형 모델(model-as-a-service) 및 서비스형 플랫폼(platform-as-a-service)과 같은 AI 제품 판매가 포함됩니다.

출처: Bloomberg

알리바바, 엔비디아와 Physical AI 협력 발표

2025 알리바바 Cloud Summit에서 알리바바가 엔비디아와 Physical AI 협력을 공식 발표.

동 협력은 Physical AI 실천의 여러 방면을 포괄하며, 합성 데이터 처리, 모델 훈련, 환경 시뮬레이션 기반 강화학습, 모델 검증 및 시험 등이 포함.

출처: 과학창업일보.

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.9.25]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.28%, Nasdaq -0.34%, DOW -0.37%

1. 뉴욕증시 'AI Selling' 으로 하락
2. 알리바바 AI 투자 확대 발표, 중국증시 상승
3. 트럼프, 우크라이나 영토 회복 가능

뉴욕증시 'AI Selling' 으로 하락
미국증시는 파월 의장의 고평가 발언 이후 이틀째 하락. 또한, OpenAI와 Nvidia가 체결한 1천억 달러의 공급계약이 실질적인 순환출자 구조라는 지적에 AI 관련주 하락. ORCL -1.7%, PLTR -1.6%, GOOG -1.8%, OKLO -8.1%, SMR -4.7%

Alibaba AI 투자 확대 발표, 중국증시 상승
미국 증시가 주춤한 가운데 증국증시로 매수세 유입. Alibaba가 Nvidia와 피지컬AI분야 협력을 발표하고, AI 투자를 기존 계획대비 늘린다는 소식에 중국증시 상승. Alibaba +9.2%, Tencent +2.1%

트럼프, 우크라이나 영토 회복 가능
트럼프 미국대통령이 UN총회에서 '유럽의 경제적 지원, 나토의 지원이 더해지면 우크라이나가 영토를 회복하는 것이 가능하다'는 발언을 하면서 유럽 방산주 강세. SAABB +5.5%, RHM +3.5%, HO +2.4%

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▫️주요 종목 뉴스

» LAC (+95.8%)
: 트럼프 행정부가 리튬 아메리카의 지분 10%까지 투자할 것이라는 소식에 급등

» MRVL (+7.3%)
: 50억 달러 규모의 자사주 매입 승인

» FCX (-17.0%)
: 인도네시아 광산에서 일부 붕괴사태로 2명의 인부 사망, 5명이 고립.

» INTC (+6.4%)
: 경영성장화를 위해 애플에 투자유치 타진 소식

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▫️TIMEFOLIO Active ETFs

»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: Naura +10.0%, Alibaba +9.2%, GDS +6.6%, Kingdee Int +6.3%, SMIC +5.7%
- 하락: Guotai Junan -5.8%, Innoscience -4.9%, Henan Shijia Photons -3.2%

»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: Alibaba +9.6%, INTC +6.4%, TSLA +4.0%
- 하락: ALAB -10.8%, BE -10.6%, LEU -8.8%, OKLO -8.1%, CRDO -7.9%

»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: 한화에어로 +5.5%, SAABB +5.5%, RHM +3.5%, HO +2.4%,
- 하락: AXON -10.2%, RKLB -8.0%, MP -4.7%, KTOS -3.2%

»미국S&P500 (426020)
- 상승: BABA +8.2%, TSLA +4.0%
- 하락: BE -10.6%, OKLO -8.1%, SNDK -6.2%, CCJ -4.4%

» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: BABA +8.2%, MRVL _7.3%, INTC +6.4%, TSLA +4.0%
- 하락: BE -10.6%, OKLO -8.1%, RKLB -8.0%, SMR -4.7%

» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: BABA +8.2%, Kuaishou +3.8%
- 하락: SNDK -6.2%, TTWO -2.9%

»글로벌안티에이징 (485810)
- 상승: IONS +2.2%
- 하락: 올릭스 -9.1%, 에이비엘바이오 -8.4%, TEM -5.8%, NTRA -5.2%

» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: COP +2.3%
- 하락: AMGN -2.6%, SOFI -2.2%

트럼프의 우크라이나 관련 발언에 유럽 방산주 급등

유럽 방산주가 급등했다. 트럼프 대통령이 “우크라이나가 러시아에 점령당한 모든 영토를 되찾을 수 있다”고 믿는다고 말했기 때문이다.

Saxo Markets의 영국 투자 전략가 닐 윌슨은 “우크라이나가 영토를 되찾을 수 있다는 트럼프의 발언은 불과 몇 주 전까지만 해도 ‘우크라이나를 배제한 채 푸틴과 영토 협상을 할 것’이라고 하던 것과 크게 달라진 입장”이라며, “이는 전쟁이 더 길어질 수 있고 미국의 NATO 지원이 확고하다는 신호”라고 설명했다. 그는 또 “NATO와 러시아 간 긴장이 고조되는 것은 방산주 매수를 촉발하는 명확한 요인”이라고 덧붙였다.

파레토증권의 톰 긴차드 역시 노르웨이와 덴마크 공항이 드론 위협으로 폐쇄된 최근 사건을 언급하며 방산주의 모멘텀을 지적했다.

출처: reuters

#로보택시
웨이모, 기업용 자율주행 택시 공개… 기술 확산 중

웨이모는 수요일 “웨이모 포 비즈니스(Waymo for Business)”라는 서비스를 출시했다.

동 플랫폼에 가입한 기업은 직원용 앱과 경비 처리 시스템 등에 해당 서비스를 연계할 수 있다. 기업이 직원에게 안정적인 이동 수단을 제공하면서도, 사용 범위와 방식에 대한 통제를 갖는 것이다.

웨이모는 현재 샌프란시스코, 피닉스, 로스앤젤레스, 오스틴, 애틀랜타에서 한 달에 100만 건 이상의 완전 자율주행 택시 운행을 하고 있다.

회사는 내년에 마이애미를 추가하고, 뉴욕과 라스베이거스에서는 테스트를 진행 중이다. 최근에는 리프트(Lyft)와 협력해 내슈빌 시장에도 진출할 계획을 밝혔다.

출처: barron's, waymo

중국 증시 활황 ②: AI 자립화와 액티브 전략

9월 초, 중국의 가계 자금이 주식시장으로 흘러들고 있다는 내용의 블로그 글을 올렸습니다.

저희는 중국 기술주가 "AI 자립화"를 기반으로 구조적 성장 국면에 진입하였다고 생각합니다.

비록 내수 경기 부진은 여전히 해소되지 않았지만 ① 중국 정부의 꾸준한 첨단기술 투자와 ② AI 자립화 전략이 경기 하방 경직성을 높이고 중국 기술주의 실적 개선에 도움을 줄 수 있을 것이라 판단합니다.

중국 과창판, Chinext 등에 상장된 중국 기술주들은 개인 투자자 접근이 불가하여 ETF로만 투자 가능합니다.

연초에는 홍콩 증시가, 최근에는 A주가 강세를 보이는 등 시장 색깔이 수시로 변하고 있습니다.

여기에 더해, AI의 경우 주도주가 끊임 없이 변화하기 때문에 밸류체인 단계를 고려해 더 기민하게 대응할 수 있는 액티브 ETF 전략이 유효하다고 생각합니다.

TIMEFOLIO 차이나AI테크액티브 ETF(0043Y0)는 중국 본토, 홍콩, 대만 리딩 테크 기업에 투자하는 액티브 ETF입니다.

현재 구성종목 TOP5는 알리바바(8.14%), 이노라이트(5.88%), 유비테크(5.37%), 이옵토링크(5.23%), CATL(4.64%)입니다.

블로그 바로가기

BNP 파리바, 15년 지켜온 ‘논란 무기 투자 제한’ 철회…유럽 방산 자금줄 넓힌다

BNP 파리바가 2010년부터 유지해온 ‘논란의 여지가 있는 무기(controversial weapons) 금융 금지’ 정책을 철회했습니다.

기존 드론 등 정의가 모호한 영역까지 포함되던 기준을 완화해 자금지원 범위를 넓히려는 조치입니다.

새 가이드라인은 국제협약에서 금지된 무기(예: 지뢰)와 허용된 무기를 구분하는 방식으로 바뀌었고, 이로써 방산업체에 대한 대출과 금융참여 여지가 커졌습니다.

러시아 위협과 미국의 압박 속에서 유럽이 역사적 재무장 국면에 들어서며 방산업체 생산 확대가 절실한 상황에서, 이번 정책 전환은 은행권 자금 공급 확대와 맞물리고 있습니다.

EU 집행위 또한 지난 6월 “국제적으로 금지된 무기를 제외한 방산기업은 ESG 규제 준수 대상”이라 명확히 하며, ESG 장벽을 이유로 자본시장에서 소외됐던 방산업체들에 제도적 지원을 제공했습니다.

독일 도이체방크도 40명 규모의 전담 태스크포스를 구성해 이미 수십억 유로 규모 거래를 진행 중이며, 유럽 은행권 전반이 방산금융 확대에 본격적으로 뛰어든 상황입니다.

출처: FT

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.9.26]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.50%, Nasdaq -0.50%, DOW -0.38%

1. 미국 GDP성장률 견조, 금리인하 기대 둔화
2. Once-hot AI Play 테마 하락
3. Eli Lilly, 근감소 방지 비만치료제 일부 임상 중단

미국 GDP성장률 견조, 금리인하 기대 둔화
미국 2분기 GDP 성장률 +3.8%로 지난달 발표한 잠정치 +3.3% 보다 0.5%p 상향. 관세 부과를 앞두고 발생했던 재고 사재기 영향이 줄면서 순수출이 크게 기여. 소비지출 역시 상향 조정되어 인플레이션 우려 자극.

Once-hot AI Play 테마 하락
미국 증시를 이끌었던 AI 테마군의 하락세가 지속. 일부 증권사에서 Oracle 등 다운그레이드 보고서가 나오는 등 AI 테마주식에 대한 밸류에이션 우려 자극. ORCL -5.6%, CRVW -5.1%, OKLO -9.2%, SMR -5.0%

Eli Lilly, 근감소 방지 비만치료제 일부 임상 중단
비만치료제 기업 일라이릴리가 차세대 비만치료제로 준비중인 근육감소를 방지하는 신규물질의 임상 일부를 중단. 당뇨병을 가진 환자를 대상으로 한 임상은 중단, 비당뇨병 환자 대상으로는 임상 지속. 일라이릴리는 임상에 문제가 있는 것은 아니며 전략적인 선택이라고 발표. LLY -3.7%, NVO -4.6%

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▫️주요 종목 뉴스

» LAC (+22.6%)
: 트럼프 행정부가 리튬 아메리카의 지분 투자 소식에 이틀째 급등

» AAPL (+1.8%)
: 인텔과 협력 및 아이폰 17 매출 상승 기대로 강세 지속

» INTC (+8.9%)
: 애플 투자 기대로 이틀째 상승

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▫️TIMEFOLIO Active ETFs

»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: Leapmotor +6.9%, Eoptolink +6.0%, CATL +5.1%, Huahong Semi +4.7%
- 하락: Innoscience -7.3%, Powerchip Semi -3.1%, Bright Smart Sec -2.9%

»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: LEU +13.1%, INTC +8.9%, MP +8.3%, IBM +5.2%
- 하락: OKLO -9.2%, IONQ -6.0%, ORCL -5.6%, CRWV -5.1%

»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: MP +8.3%, KTOS +3.7%, AXON +2.0%
- 하락: RKLB -4.2%, HII -2.3%

»미국S&P500 (426020)
- 상승: INTC +8.9%, MP +8.3%, CCJ +3.1%
- 하락: OKLO -9.2%, IONQ -6.0%, SNDK -5.6%, ORCL -5.6%

» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: INTC +8.9%, MRVL +7.3%
- 하락: OKLO -9.2%, ORCL -5.6%, CRWV -5.1%

» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: Leapmotor +6.9%, Xpeng +3.8%
- 하락: SNDK -5.6%, SHOP -3.6%

»글로벌안티에이징 (485810)
- 상승: -
- 하락: TEVA -4.7%, NVO -4.6%, REGN -3.7%, LLY -3.7%

» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: IBM +5.2%, VLO +2.1%
- 하락: GIS -3.3%, HOOD -3.3%, AMGN -2.9%

유럽 외교관들, 러시아에 경고: “나토 영공 추가 침범 시 전면 대응 가능”

이번 9월 들어 루마니아, 폴란드, 덴마크, 에스토니아 등에서 러시아의 전투기 및 드론 영공 침범 사례가 연이어 발생했다.

유럽 외교관들은 크렘린에 대해, 러시아가 나토 영공을 추가로 침범할 경우 전면적인 대응에 나설 준비가 되어 있으며, 여기에는 러시아 항공기 격추도 포함될 수 있다고 경고했다.

러시아 당국은 자국 전투기가 에스토니아 영공을 침범했다는 사실을 부인하며, 나토를 시험하려는 의도도 없다고 주장했다. 또 러시아 군용 비행은 국제 규범에 따라 이루어지고 있다고 강조했다.

이번 일련의 영공 침범은 나토 동부 국경 방위에 존재하는 현실적 문제들을 드러냈다. 여기에는 재정 부족, 적절한 장비의 결핍, 특히 대(對)드론 시스템과 비살상 장비의 부족 등이 포함된다.

출처: Bloomberg

Pony.ai 로보택시 Gen-7 직접 타봄 🚖✨

선전에서 Pony.ai의 로보택시 Gen-7을 직접 타봤습니다.

🚙 승차감 & 주행 안정성
중국은 오토바이, 자전거가 워낙 많아 변수도 많고 교통환경이 꽤 복잡했는데도 굉장히 안정적이었습니다. 급정거나 흔들림이 거의 없어서 탑승감도 좋았구요.

😮 신기했던 점
저희 로보택시 앞으로 끼어든 차량이 또 다른 로보택시였다는 점, 20m 반경의 거의 모든 자전거, 사람, 자동차 등을 인식하는 것도 신기했습니다.

⚙️ Gen-7의 특징
Pony.ai의 설명에 따르면, 이번 Gen-7 모델은 이전 세대 대비 하드웨어 원가 구조를 약 70% 절감했다고 합니다. 소프트웨어 및 컴퓨팅 효율을 개선해 하드웨어 스펙을 낮추면서도 성능 저하를 최소화하는 전략을 사용했다고 설명했습니다.

📈 최근 소식
최근 트럼프 행정부의 연방 자동차 안전기준 개정 추진 소식으로 글로벌 로보택시 산업 전반에 온기가 퍼지고 있습니다. Pony.ai는 최근 베이징, 광저우, 선전에서 Gen-7 도로 시험 운행을 시작했으며, 올해 말까지 로보택시를 1,000대 규모로 확대할 계획이라 밝혔습니다.

[오해 바로잡기]
액티브 ETF는 0.7, 패시브 ETF는 0.9

ETF 관련 글을 보다 보면 “액티브 ETF는 지수 종목을 70% 채우고 나머지 30%를 운용사가 자유롭게 투자한다”는 설명을 종종 볼 수 있습니다.

하지만 이는 잘못된 설명입니다.

1. 0.7은 상관계수 요건이지, 포트폴리오 복제율이 아닙니다.
2. 액티브 ETF는 지수와의 동행성은 유지하되, 자체 전략으로 초과수익을 추구합니다.
3. 상관계수가 0.7미만으로 3개월 지속되면 상장폐지 위험이 있습니다.

관련한 더 자세한 내용은 아래 블로그에서 확인 부탁드립니다.

바로가기 : 블로그글

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.9.29]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.59%, Nasdaq +0.44%, DOW +0.65%

1. 미국 8월 PCE 예상치 부합에 저가 매수 유입
2. 미국, 수입반도체와 미국내 생산 반도체 비율 1:1 방안 고려
3. 러시아, 우크라이나에 대규모 드론 공습

미국 8월 PCE 예상치 부합에 저가 매수 유입
미국 8월 PCE yoy 2.7%로 예상치에 부합하며, 전일 GDP 성장률 서프라이즈로 하락했던 증시가 반등. 주식시장이 연준의 금리 인하 경로에 민감하게 반응. 다만, 여전히 Oracle 및 AI 테마는 약세. ORCL -2.7%, PLTR -0.9%

미국, 수입반도체와 미국내 생산 반도체 비율 1:1 방안 고려
미국 정부가 당초 미국에 생산시설을 지으면 반도체 관세를 면제하기로 했으나, 미국내 제조한 반도체와 수입량이 1:1 이상이 되어야 관세를 면제하는 방안을 검토중이라는 소식. INTC +4.4%

러시아, 우크라이나에 대규모 드론 공습
러시아가 드론을 이용해 우크라이나 전역에 대규모 공습, 최소 3명이 숨지고 9명이 부상. 덴마크는 EU정상회의를 앞두고 민간 드론 비행 금지를 내리는 등 유럽 지역 드론 공포증 확산.

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▫️주요 종목 뉴스

» EA (+14.9%)
: 사우디 국부펀드에서 500억달러 밸류에 인수하겠다는 의향

» GFS (+8.4%)
: 미국내 반도체 생산 증가 가능성 이슈

» COST (-2.9%)
: 회계년도 4분기 실적은 역대 최고 실적이었으나, 관세 본격 시행전 사재기 물량 효과라는 분석에 하락 마감.

» BA (+3.6%)
: 연방항공청이 항공기 점검관련 규제를 완화할 것이라는 소식

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▫️TIMEFOLIO Active ETFs

»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: CGN Mining +5.2%, Xpeng +5.0%, Huahong Semi +3.0%
- 하락: Horizon Robotics -8.5%, Xiaomi -8.1%, Suzhou Dongsha -7.4%, Kingsoft -7.3%

»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: APP +4.7%, INTC +4.4%, TSLA +4.0%, RDDT +3.2%, VST +2.8%
- 하락: MP -11.0%, IREN -9.6%, OKLO -7.2%, CRWV -5.0%, BABA -3.2%

»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: BA +3.6%, HII +2.8%, BWX +2.5%, KTOS +2.5%
- 하락: MP -11.0%, IONQ -3.1%, 현대로템 -2.8%

»미국S&P500 (426020)
- 상승: INTC +4.4%, TSLA +4.0%, RDDT +3.2%, SNDK +3.0%, VST +2.8%
- 하락: MP -11.0%, OKLO -7.2%, IONQ -3.1%, COST -2.9%, ORCL -2.7%

» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: APP +4.7%, INTC +4.4%, TSLA +4.0%, RDDT +3.2%, BE +2.4%
- 하락: OKLO -7.2%, CRWV -5.0%, COST -2.9%

» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: 와이지엔터 +5.3%, Xpeng +5.0%, TTWO +4.5%, SNDK +3.0%
- 하락: 미투온 -3.9%, Kuaishou -3.3%

»글로벌안티에이징 (485810)
- 상승: ARWR +3.6%, 씨어스테크놀로지 +3.3%, IONS +1.8%
- 하락: -

» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: F +3.4%, SLB +2.7%, BBY +2.6%
- 하락: -

나토, 발트해 전력 증강…유럽 전역 '드론 공포' 확산

북대서양조약기구(NATO·나토)가 최근 덴마크 등 유럽 각국에서 잇따른 드론 출몰 사태에 대응해 발트해 전력을 강화했다.

주요 외신은 27일(현지시간) 나토가 방공 호위함 1척 이상과 정보·감시·정찰(ISR) 자산을 새로 투입해 경계 임무를 확대했다고 전했다.

유럽 전역에서는 최근 러시아발(發) 드론 공포가 번지고 있다. 지난 10일 폴란드 영공을 러시아 드론 19대가 침범한 데 이어, 덴마크 국방부는 전날 밤부터 군사시설 인근에서 수상한 드론 활동을 포착했다고 밝혔다. 노르웨이 당국도 공군기지 주변에서 드론이 반복 출몰했다고 전했다.

(Bloomberg) 화웨이, 엔비디아 위기 속 중국 AI 칩 생산 두 배 확대

화웨이가 내년 자사의 최첨단 AI 반도체 생산을 대폭 확대할 계획이다. 이는 세계 최대 반도체 수요처인 중국 내에서 고객을 확보하기 위한 움직임으로, 지정학적 압박으로 어려움을 겪고 있는 엔비디아의 공백을 노린 것이다.

복수의 소식통에 따르면 화웨이는 2026년에 대표 제품인 Ascend 910C 칩을 약 60만 개 생산할 예정인데, 이는 올해의 두 배 수준이다. 2025년 상당 기간 동안 미국의 제재로 인해 출하에 어려움을 겪었으나, 생산을 정상화하면서 내년 Ascend 라인 전체 생산량을 최대 160만 개 다이(die, 집적회로 단위)까지 확대할 것으로 전망된다.

만약 이 목표가 실현된다면, 이는 중국이 해외 칩 의존도를 줄이려는 과정에서 화웨이가 달성하는 중요한 기술적 돌파구가 될 것이다. 또한 화웨이와 주요 협력사인 SMIC가 병목 현상을 일정 부분 해소하며, 중국 정부의 자립화 전략에도 기여하고 있음을 시사한다.

출처: Bloomberg

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.9.30]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.26%, Nasdaq +0.48%, DOW +0.15%

1. 연방정부셧다운 우려에도 미증시 상승
2. 미국 트럼프 대통령 가자지구 평화 계획
3. Tricolor, 텍사스 중고차 판매업자 파산

연방정부셧다운 우려에도 미증시 상승
연방정부 셧다운 우려가 지속되는 가운데 미국 증시는 이틀째 반등. 매 정권마다 계속되는 연방정부 셧다운 우려에 면역이 생긴듯함. 오라클의 약세(-0.3%)가 지속되는 가운데 엔비디아의 반등으로 미국증시 상승 주도. NVDA +2.1%, AMD +1.2%, MSFT +0.6%

미국 트럼프 대통령 가자지구 평화 계획
트럼프 대통령이 이스라엘 가자지구의 전쟁종식을 위해 20개 조항의 계획을 발표. 이번 제안에는 미국 주도의 평화 안정화군 파견이 포함. 이스라엘이 수용하면 72시간내로 이스라엘 내 모든 인질이 석방. 카타르, 요르단, 아랍에미리트 등 중동 국가들은 공동성명을 통해 환영의 표시.

Tricolor, 텍사스 중고차 판매업자 파산
WSJ에서 미국 텍사스 지역 중고차 판매 및 대출 업자인 Tricolor의 파산을 보도하며, 일부 미국 지역에서 신용 시장 위축이 관찰된다고 보도, 미국 내 취약 계측의 재무상황이 인플레이션과 고용부진으로 타격을 받고 있고, 이들을 대상으로 하는 Tricolor가 갑작스럽게 파산 신청.

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▫️주요 종목 뉴스

» SNDK (+16.9%), STX(+5.4%), MU (+4.2%)
: SSD, NAND 가격 상승 및 업황 턴어라운드 기대로 가장 강한 반등

» TLRY (+60.9%)
: 트럼프 대통령이 대마초에서 추출되는 칸나비디올의 의학적 잠재력을 언급하는 게시물

» HOOD (+12.3%)
: 스포츠, 정치 베팅 비지니스 부문의 거래량 유입이 관찰된다는 소식에 상승

» BABA (+4.7%)
: 모건스탠리 등 AI 클라우드 부문 성장을 근거로 투자의견 상향

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▫️TIMEFOLIO Active ETFs

»차이나AI테크 (0043Y0)
- 상승: Zhejiang Sanhua +8.1%, Pony +7.4%, Suzhou Dongsha +7.0%, Ningbo Zhenyu +6.0%, Ubtech +5.8%
- 하락: CGN Mining -5.3%

»글로벌AI인공지능 (456600)
- 상승: WDC +9.3%, APP +6.2%, STX +5.3%, OKLO +5.3%, RBLX +4.9%
- 하락: VST -4.6%, IONQ -4.5%, INTC -2.9%, QCOM -2.3%

»글로벌우주테크 (478150)
- 상승: KRMN +4.3%, AVAV +2.4%, KTOS +2.1%
- 하락: IONQ -4.5%

»미국S&P500 (426020)
- 상승: SNDK +16.9%, HOOD +12.3%, OKLO +5.4%, RBLX +4.8%
- 하락: VST -4.5%, CCL -4.0%, INTC -2.9%

» 미국나스닥100 (426030)
» 나스닥100채권혼합50(0019K0)
- 상승: HOOD +12.3%, WDC +9.2%, APP +6.3%, STX +5.3%
- 하락: INTC -2.9%, QCOM -2.3%

» 글로벌소비트렌드(494180)
- 상승: SNDK +16.9%, 에이피알 +9.6%, PONY +7.4%, SHOP +6.3%, 오로라 +5.0%
- 하락: CCL -4.0%, 다날 -3.7%, WBD -3.3%

»글로벌안티에이징 (485810)
- 상승: 씨에스테크놀로지 +5.7%, TEVA +4.4%, 알테오젠 +4.1%, EXEL +4.0%
- 하락: -

» 미국배당다우존스(0036D0)
- 상승: HOOD +12.3%, PYPL +3.5%
- 하락: EOG -3.5%, COP -2.8%