Ну и какой же сезон рестрактов без Мечела. По сути проблемы у компании не решены и никуда не делись, но теперь это существенно меньше беспокоит частных инвесторов. Облигаций то осталось на рынке всего ничего. С другой стороны ситуация в чём-то похода на ЮТ-ейр: передышку компания в 2016-2017 году получила но исправить коренным образом ситуацию не смогла.

#нефть
Любопытный поворот санкционной войны - теперь под ударом транспорт, который вообще-то до того жил своей жизнью и особо в санкционных баталиях не участвовал. При этом, экспорт по факту ограничили прежде всего из США. Видимо внутри самим нужнее. Не в сланце ли дело? Вернее ожидаемом падении добычи

#ОХ
у меня появилась версия почему Траст недавно заблокировал два ОСВО по облигациям ОХ. Возможно, причиной этого стал легкий схематоз холдинга, с продажей Otkritie Capital International Limited (OCIL, сейчас Sova Capital).
И собственно становится многое понятным. В частности, почему Траст и ОХ до сих пор не могут зачесть встречные обязательства: у Траста тогда рычагов даления на ОХ станет значительно меньше.
Но также понято и то, что активы у всё же ОХ есть, пусть и попрятаны они довольно изощренно. Так что сдледим за развитием событий. У миноритарных облигационеров шанс что-то получить остается только при том условии, что ОХ придется нормально рассчитаться с Трастом (и "за компанию" с миноритариями).

#вестисполейАрмагеддонщины
по моему понеслась ... в том смысле что от слов переходим к делу: долларовых займов новых не хотим, а ставку снизим чтобы было "как в Европе" (шучу).
Я, кстати, вовсе не уверен, что это наши финансовые власти такие смелые. Скорее "отказ от доллара" перешел в активную фазу и мы выполняем заранее оговоренный манёвр.
Хотя если ждать обесценения доллара (которое неминуемо при потере им статуса ведущей резервной валюты) занимать в долларах сейчас самое время.

#газ
чудесный материал коллег про Данию и "Северный поток-2". Отважная борьба с тоталитарным российским газом завершилась внезапно и где-то даже комично.
Цитато:
"Вероятнее всего, причиной резкой смены политического курса Копенгагена стали внезапно возникшие серьезнейшие проблемы с газоснабжением страны. Дело в том, что Дания приостановила добычу газа на крупнейшем в стране месторождении Тайра, сообщило недавно Датское радио со ссылкой на Министерство энергетики страны. Производство «голубого топлива» на проекте не будет вестись в течение трех лет ...
“В период приостановки эксплуатации ожидается импорт из Германии газа, происходящего изначально из Норвегии, России или Нидерландов”, – цитирует радио заявление ведомства. Это ставит Копенгаген в весьма сложную ситуацию, поскольку в настоящее время он настойчиво тормозит строительство «Северного потока-2», и таким образом, рубит сук, на котором сидит."

#ОХ
Хотя Траст не планирует банкротить ОХ, заявление на банкротство он все же подал. А Интерфакс дал заголовок, где частица "не" выпала и получилось все же, что "планирует".
В общем, "казнить нельзя помиловать" - запятые пока каждый расставляет так, как ему хочется.
Но в целом я пока склоняюсь к тому, что стороны договорятся. Просто у них такой способ ведения переговоров)) Что подтвержается, кстати, кучей выигранных ОХ дел у банка Открытие и у Онэксима по поводу оспаривания результатов ОСВО. Так или иначе, надеюсь в ближайщие полгода это всё каким-то образом разрешится. Надоело ибо уже копить гигантский купон - пусть либо его выплатят, либо все умрет в страшных судорогах)

​​Уважаемые друзья и коллеги! ВДО-инвесторы!

В ноябре 2019 года сегменту ВДО российского долгового рынка исполняется 3 года, а сообщество Angry Bonds отмечает вторую годовщину! За это время сложилась целая экосистема принципиально нового сектора долгового рынка, базирующегося исключительно на спросе физических лиц на высокодоходные облигации компаний малой капитализации.
В связи с этим приглашаем Вас принять участие в Первом Всероссийском Учредительном Съезде ВДО-Инвесторов.
Делегатом Съезда может стать любой ВДО-инвестор, выразивший согласие с принципами Сообщества, прошедший регистрацию и оплативший ОргВзнос.
Место, дата и время: г. Москва, 21 ноября 2019 года с 18:30 до 22:00

Программа:
с 18:30 до 18:59 - сбор гостей и welcome drink
с 19:00 до 19:14 - приветственное слово ОргКомитета - Союза Четырёх
с 19:15 до 19:44 - выступление Хедлайнеров (не Michael Robert Milken и Ко, но всё же) о важности текущего момента и сессия вопросов-ответов
с 19:45 до 19:59 - вручение Номинаций Чата Angry Bonds
с 20:00 до 22:00 - бурное коллективное обсуждение развития рынка ВДО

Форма одежды: подобающе торжественная
Атмосфера: деловая непринуждённая

Стоимость участия (ОргВзноса): 3,000 руб. ОргВзнос будет потрачен на аренду ресторана, угощения, призы и подарки участникам.

В случае Вашей заинтересованности просьба прислать не позднее 24:00 по московскому времени 04 ноября 2019 года на мейл rushybonds@gmail.com свою заявку на участие в работе Съезда с ответами на следующие вопросы:
- ФИО полностью
- ник в чате Angry Bonds
- Моб. телефон для связи
- Месяц и год первой покупки ВДО
- Наименование первой купленной ВДО: при первичном размещении и во вторичном обращении
- Текущий список ВДО в Вашем портфеле (только наименования облигаций, не объёмы !)
- Наименования брокера(-ов).

В случае принятия Вашей заявки Вы получите номер счёта для перевода ОргВзноса в размере 3,000 руб. и точное место проведения Съезда.

С уважением,
Оргкомитет

Структурные облигации судя по всему теперь будут доступны только квалифицированным инвесторам. Не сказать, что я этому сильно рад, но в принципе логику понять можно. Хоть как-то ограничит банки и брокеров в увлекательном процессе впаривания клиентам своих структурок. Хотя скорее всего и те и другие начнут предлагать сделку "структурки в обмен на статус".

#нефть #ВИЭ
честно говоря, не думал, что "крошечная" по меркам масштабов Омского НПЗ установка в 1,2 МВт наделает столько шуму. Тут, как мне кажется, срабатывают дремучие медиа-предрасудки: раз нефтяная компания то она должна ненавидеть все что связано с ВИЭ. Хотя, например, та же Газпромнефть устами своих спикеров демонстрирует вполне здравый подход к проблеме: где выгодно можно поставить и ВИЭ и черта лысого. У ВИЭ есть свои естественные ниши на рынке и глупо бы было их не использовать. Такую нишу нашли на Омском НПЗ - почему нет? А, например, ФСК ЕЭС по моему еще в 2006 году поставило генерирующие мощности на солнечных батареях на Дальнем Востоке для освещения мостовых переходов.
Но только все это совершенно не означает, что "век нефти закончился" и ВИЭ победным маршем вот-вот прошествует по планете. Хотя конечно стиль "вот-вот и скоро победа" в целом характерен для "зеленой" повестки. Ещё подобный прием использовало помнится наше правительство в середине 90-х, обещая что уж в этом квартале экономический спад точно был последний раз. Но как известно потом был дефолт и реальный рост начался совершенно по другим причинам. Боюсь, что с ВИЭ будет примерно то же самое.

#транспорт
ещё вчера, поздравляя коллег, вдруг малодушно подумал: что-то давно по авиации бомбических новостей не было. Теряем, понимаешь, хватку и не можем обеспечить накал маразма на должном уровне.
Но нет! Все в порядке: ГТЛК не исключает создание авиакомпании на основе SSJ-100 и МС-21. Ну слава богу, авиация верна себе)))

#нефть
1001 и одна ночь не зря была написана арабами. Туман вокруг Aramco и не думает рассеиваться. Смешно будет если в этом виноват Путин - ведь формально после встречи с ним сроки в очередной раз перенесли))

Кстати, я продолжаю параноидально настаивать что рост котировок Сургута напрямую связан с IPO Aramco))

#нефть
Имея в виду что Роснефти дали льготы по Акртике, намечающуюсюя экспансию на Ближний Восток скорее всего будут осуществлять другие. Например, Газпромнефть, Лукойл и (а что а вдруг) Сургут. Не смотря на то, что в тележеньке стоит приличный гевалт про льготы, надо понимать, что большие инвестиции в инфраструктуру при действующей налоговой системе не взлетают никак. Ибо новая провинция сама собой не освоится.

Итак, сверим часы, вернее темпы. Ставку понизили сразу на полпроцента. Вкупе с понижением ЦБ ожиданий по инфляции до 3,7% стоит ждать еще минимум двух таких же понижений. то есть КС - стоит ожидать на 5,5% не выше. Отрадно, что ставки по ВДО пока не торопятся вниз, надо пользоваться моментом

UPD: а вот и кассандры заголосили про понижение в декабре

кстати сказать, для инвесторов в ВДО сейчас открываются любопытные возможности: ставки еще не упали, а эмитенты показывают отличные результаты (спасибо экономическому подъему, который хоть и слабый, но все же есть). Из свежих примеров - БЭЛТИ-ГРАНД хорошо отчитался. До этого были и другие лизинги (ПР-Лизинг, Роделен, Директ Лизинг и т.д.): все показывают восходящую динамику. Которую возможно не надо слишком переоценивать, но и игнорировать было бы также глупо)

Теперь любой актив имеющийся на рынке рано или поздно будет "женат" на кубышке Сургута. Сегодня это был Лукойл, но уже опровергли. Привыкаем)

#ГОЭЛРО_2
Любопытный пассаж. 👇Внешне всё выглядит так, что Фортум в прицнипе готов перестать быть миноритатерием ТГК-1, но его не устроили условия предложенные ГЭХ. Собственно аналогичную сторию мы видели в случае с ГЭХ и Т+.

Из интервью главы Fortum - Ъ

— В начале текущего года Fortum предложила своему партнеру по ТГК-1 «Газпром энергохолдингу» обменять гидрогенерацию ТГК-1 на свою долю, а также либо на Няганскую ГРЭС, либо на все оставшиеся активы в Сибири и на Урале. Продолжаете ли вы сейчас эти переговоры?

— Fortum всегда заинтересована в развитии своих активов. Что касается вашего вопроса, я не могу предоставить подробную информацию и как-то прокомментировать процесс, поскольку никакого процесса сейчас нет.

— Все-таки означает ли ваше предложение «Газпром энергохолдингу», что потенциально вы рассматриваете возможность полного выхода из традиционного генерирующего бизнеса в России?

— Сейчас не ведется никаких переговоров с «Газпром энергохолдингом». У нас нет планов выходить из того или иного сегмента бизнеса, потому что мы убеждены, что в будущем важную роль будет играть сочетание возобновляемой генерации и некоторых видов традиционной генерации, таких как газ. #GAZP #id7263 #id934 #micex #TGKA #новости
"тгк-1" - в заголовке (независимый)

Мы всё-таки попали на этот 11-ый этаж, несмотря на происки говорящего лифта. 11 тыс подписчиков! Спасибо всем кто читает)

Нам кстати бросили вызов. Я правда тут забегался и это дело чуть не пропустил. Итак, фабула следующая. Универ устами Дмитрия Александрова (не путать с тезкой из Иволги) ставит вопрос: ВДО или дивиденды. Материалы вот тут и тут.
Я поначалу возмутился и хотел воскликнуть: кто вам дал такое право?! Но поразмыслив от данного намерения отказался, ибо вопрос не праздный. При нынешней ситуации когда ставки по ВДО падают, а дивиденды пусть немного но растут ответ на вопрос "ВДО или дивиденды" перестает быть таким простым как раньше. Одним словом, надо обсудить. Приглашаю всех заинтересованых членов сообщества к высказыванию своего мнения (не в чате, а в виде постов, повешу в канале или на сайте), но обязательно аргументированного. А также прикрутил голосовалку