#неделя1 курса по привлечению инвестиций

На этой неделе нужно посмотреть лекции ниже и выполнить задания:

1.Пример заполнения датарума (спасибо компании ElectroNeek): https://youtu.be/k7Ef0b5lni8

2.Презентация для инвестора. Пошаговая инструкция заполнения слайдов: https://youtu.be/GzuNtjlO4Do

3.Как венчурные фонды анализируют стартапы: https://youtu.be/gCsTesUHEYU

Задание на неделю:

1.Составить скелет датарума по шаблону из лекции. Загрузить те документы, которые у вас есть в наличии. Подготовить вопросы по недостающим документам.

2.Начать заполнять презентацию для инвестора. Подготовить вопросы, если не знаете, как правильно заполнить какой-то слайд.

3.Подготовить Doc файл, в котором записать вопросы, которые задаёт себе инвестор при принятии решений об инвестициях. Записать ответы на эти вопросы для вашего стартапа.

Чат участников курса: https://news.1rj.ru/str/ask_vc_chat

Вы все знаете, что я люблю космос, но может не слышали, что эта любовь пришла ко мне через трансформеров, этих классных и доблестных роботов, которые прыгали с планеты на планету, как будто ехали на такси. Именно через эти мультфильмы создалось впечатление, что вся вселенная такая близкая и такая притягательная.

Один из моих любимых сериалов был “Victory”. Признавайтесь, кто из вас вместе с Миконом восхищался Истребителем, переживал смерть Оптимуса Прайма и последующее перерождение в Победоносца?:) Кстати, в это году сериалу исполняется 35 лет. Вот же было воображение у людей в 1980-х. Приятных вам ностальгических воспоминаний!

https://youtu.be/OmVnhQvMV6U?si=ICshl12cQOBCzumY

1 мая я набираю закрытую платную группу для тех, кто уже достаточно прочитал и изучил на тему стартапов и венчурных инвестиций и хотел бы перейти к действиям, найти единомышленников или просто быть в окружении активных людей, задавать свои вопросы на тему стартапов, венчурных фондов, венчурных студий, акселераторов и т.п.

Формат:

1.Групповой звонок 1 раз в неделю продолжительностью 1.5 часа
2.На звонке вы можете задать свой вопрос, разобрать свой кейс, провести разбор с экспертом по интересующей вас теме
3.Поддержка и ответы на ваши вопросы в телеграмм-группе
4.Нетворк с другими участниками

Для примера привожу запросы участников, которые мы разбирали в группе в апреле:

1. Хочу понять, как привлечь инвестиции
2. Хочу продиагностировать привлекательность моей идеи стартапа для инвестора
3. Хочу найти идею для стартапа и понять, чем хочу заниматься следующие 10 лет
4. Занимаю высокую позицию в корпорации, хочу разобраться в ИТ и трендах и понять, как их применить на рабочем месте
5. Хочу познакомиться с людьми
6. Почерпнуть идеи и подходы работы у других участников
7. Хочу лучше понять, как работает венчурный фонд (я инвестор)
8. Как выбрать акселератор
9. Достиг определенного уровня в своей карьере в VC, хочу понять следующий карьерный шаг
10. Обсуждение стартап-трендов в различных нишах
11. Как запустить венчурную студию и в чем особенность бизнес-модели
12. Как монетизировать свои профессиональные навыки, если хочется работать со стартапами
13. Как использовать спутниковые снимки для финансового сектора
14. Что даст освоение Марса, если пока не видно перспектив построения бизнеса и как более практично реализовывать космические стартапы

Стоимость участия - $100 в месяц

Если хотите присоединиться, пишите мне в личку в Телеграмм @DenisKalyshkin. Буду рад вам помочь:)

Инвестор всегда знает о стартапе гораздо меньше, чем основатель. Из-за этой асимметрии информации нередко фонды решают понаблюдать за прогрессом стартапа в течение некоторого времени. Именно поэтому после общения каждого потенциального инвестора рекомендуется добавлять в лист ежемесячной email рассылки для потенциальных инвесторов, в которой вы рассказываете о вашем прогрессе. Таким образом вы «прогреваете» изначально «холодных» VC. Еще более важным является ежемесячная рассылка своим текущим инвесторам, потому что это укрепляет доверие между сторонами, ведь на следующем раунде инвестиций вы к ним опять прийдете за деньгами. Для новых инвесторов кстати очень сильный положительный сигнал, когда текущие инвесторы докладывают деньги. Так что не пренебрегайте этими очень важными регулярными рассылками.

Сегодня хочу поделиться с вами статьей о том, как правильно написать регулярный апдейт для существующих и потенциальных инвесторов, которую написал партнер I2BF. Надеюсь, вам будет полезно.

https://blog.i2bf.com/investor-updates

Когда я начинал работать в венчурном фонде, я думал, что я самый умный. Эта заносчивость не раз играла со мной злую шутку. Со временем пришло осознание, что я не самый умный и не так уж и хорошо могу предвидеть будущее. Еще через некоторое время я понял, что я еще хуже понимаю происходящее, чем я думал. Потом осознал, что ни YC, ни Sequoia не могут предвидеть будущее и тоже делают много ошибок.

Были в моей истории промахи типа Miro, когда ты думаешь: «Ну как такой простой продукт может победить Google?» Были и обратные истории, когда через 1-2 года встречаешь основателя стартапа после того, как ему отказал в инвестициях, а он тебе говорит: «Как хорошо, что я тогда не взял денег. Идея была действительно слабая.»

Я понял за эти годы одну истину. Если вы только что придумали идею для стартапа, то с 99% вероятностью она неправильна. В итоге вы будете заниматься чем-то другим. Но это хорошая отправная точка, чтобы начать говорить с клиентами, понимать особенности ниши, поворачивать ваш продукт. Мне кажется, crypto people постигли дзен, когда они сначала собирают сообщество, а потом выясняют у него, что собственно нужно. Кстати, многие лекции в «Спроси VC» возникли так же. Когда предприниматели 2-3 раза меня спрашивают одно и то же, это значит, что тему нужно подробно раскрыть.

Я нередко встречаю заблуждение среди начинающих со-основателей, когда они спрашивают меня, что я думаю об их продукте. Обычно я в этих случаях говорю, что мне кажется вот так-то и так-то, но лучше конечно спрашивать у своих клиентов. Более правильный вопрос к инвестору будет: «Какие проблемы ты видишь с моей идеей с точки зрения привлечения инвестиций?» Это поможет обратить внимание на некоторые аспекты, которые не были видны. Например, часто проблема в слишком маленьком рынке или слишком большой конкуренции. Это не значит, что не нужно заниматься этим стартапом. Если рынок маленький, вы можете задаться вопросом о следующей нише, куда можно расшириться, или решить развивать продукт на бутстрепе, ведь ваши конкуренты тоже не смогут привлечь денег.

Когда вы выбираете идею для стартапа, я рекомендую отталкиваться от того, какая ниша вам нравится, какую вы считаете важной, от работы в каком секторе вы будете получать удовольствие. Во-первых, под напором технологий сейчас меняются все сектора. Вы точно что-то найдете. Во-вторых, даже если вы не найдете идею на миллиард, вы хотя бы будете заниматься тем, что вам интересно. Это игра, которую невозможно проиграть:)

В завершении хочу поделиться с вами видео Y Combinator на эту тему. Не со всеми тезисами я согласен (все-таки если вы хотите построить большую компанию, полезно пропускать ваши идеи через чек-лист: размер рынка, тайминг и тренды, конкуренция, барьеры на вход), но в целом много полезных мыслей: https://www.ycombinator.com/library/Kk-why-founders-shouldn-t-think-like-investors

Стройте хорошие стартапы, привлекайте инвестиции от хороших фондов, но не забывайте, что все это лишь инструменты для вашей самореализации, воплощения мечты, выполнения своего предназначения. Ведь вряд ли на смертном одре вы будете думать о том, сколько иксов вы сделали на выходе для Sequoia, да и партнеры Sequoia тоже вряд ли об этом будут думать:)

Когда я говорю об инвестициях в космические стартапы, у людей часто скепсис. Они считают, что на этом секторе невозможно заработать деньги. Сегодня мы в Space Ambition взяли интервью у партнера Starbridge Venture Capital, космического венчурного фонда, который инвестирует на стадиях Seed - Series B. Среди портфельных компаний Axiom Space, Umbra Space, Lynk Global, AlumaPower, SpaceX, Commonwealth Fusion. Доходность их первого космического фонда составила 80х на вложенные инвестиций! Надеюсь, статья вас тоже вдохновит начать инвестировать в космос или строить космические стартапы:)

https://spaceambition.substack.com/p/spotlight-michael-mealling-general

#неделя2 курса по привлечению инвестиций для стартапов

На этой неделе мы уделим больше времени анализу рынка и конкуренции. Это 2 вопроса, которые начинающие предприниматели не всегда глубоко прорабатывают. Также не мешает и более опытным предпринимателям перепроверить себя.

Лекции недели 2:

-Анализ рынка: https://youtu.be/olLtCo7xP64

-Конкурентный анализ: https://youtu.be/AVJakJkr3Ms

-Если не смотрели раньше, советую пересмотреть лекцию о том, как работает венчурный фонд и чего он хочет от основателей стартапов: https://youtu.be/MhuG_K-Crh0?si=yDmEtA8WFafgI7Ih

Всем продуктивной недели!

Поздравляю православных с Пасхой! Остальным просто желаю хорошего дня и веселого настроения.

Многие из вас наверняка слышали фразу «блудный сын вернулся», но, возможно, не все из вас знают, что это притча из Библии. Хочу вам сегодня ее рассказать.

У отца было 2 сына. Один из них пришел и потребовал у отца свою часть наследства. Представьте себе, как себя чувствует родитель, когда ребенок ему говорит: «Папа, ты все равно умрешь. Отдай мне половину своего имения, потому что оно будет мне принадлежать. Хочу сейчас им уже распоряжаться». Несмотря на эмоции отец отдал положенное. Ребенок забрал богатство и уехал в далекую страну, где всячески веселился.

Прошло время. Деньги у сына закончились. Причем как закончились! Он был настолько беден и голоден, что ему приходилось воровать еду у свиней, которую и то отбирали, когда его ловили. В один день сын решил, что все, с него хватит. Он сказал себе, что у его отца много наемников. Он решил, что попросит у отца прощение и попросится работником. Так как-нибудь проживет.

Когда он подходил уже к дому, отец вышел к нему на встречу. Сын начал говорить: «Прости, отец, я согрешил. Я не достоин называться твоим сыном.» Отец был очень рад видеть своего сына. Одел его в лучшую одежду, подарил перстень, устроил пир в честь его возвращения и веселился вместе со своими друзьями.

Через некоторое время с работы возвращался второй сын, который был послушным и помогал отцу все это время. Он узнал, что отец устроил праздник в честь возвращения блудного сына, обиделся и не хотел идти на праздник. Отец сначала звал через слуг, а потом пошел сам. Послушный сын упрекал его за то, что отец не дал за все эти годы даже козленка, чтобы тот повеселился с друзьями, а ради блудного сына закатил пир. На это отец ответил: «Все мое - твое, а о том нужно веселиться, что твой брат погибал, но спасся.»

Когда я впервые прочитал эту притчу, я испытывал самые разные эмоции. Мне было жалко послушного сына. Я понимал его обиду. Я не мог также понять отца, который так поступил. Но я не понимал и другой стороны. Насколько глубоко был был оскорблен и обижен отец, когда блудный сын забирал его половину имения. Он, наверное, знал, что его ребенок потеряет все деньги, тем не менее он дал то, что тот хотел. Он явно любил своего сына, поэтому ему было больно его отпускать на те страдания, которые должны были быть в будущем. Ему стоило больших усилий над собой принять его обратно, когда сын понял свою ошибку и вернулся назад. Не каждый человек найдет в себе силы так простить…

Мы все в жизни совершаем ошибки, потому что мы люди и несовершенны. И именно поэтому мы должны находить в себе силы прощать других. Желаю вам всем научиться этому, потому что уже совсем скоро нам предстоит прощать друг друга в промышленных масштабах.

Стартапы оставляют много цифрового следа в интернете. Ещё до того, как вы озаботитесь этим вопросом, парсеры баз стартапов Crunchbase, PitchBook, CBInsights, Tracxn, Dealroom и др.), а также венчурных фондов найдут вас и добавят в свои CRM. Именно поэтому я рекомендую поддерживать актуальной информацию о вашей команде и вашем стартапе в LinkedIn. Это позволит вам получить входящий траффик от инвесторов.

Также вы можете благодаря цифровому следу получить больше информации о ваших конкурентах. Сегодня хочу поделиться своей статьей о том, как венчурные фонды используют данные. Надеюсь, информация будет полезна.

https://blog.i2bf.com/data-driven-vcs

Я провожу платные консультации для основателей стартапов, на которых

- я даю обратную связь об инвестиционной привлекательности вашего стартапа

- мы обсуждаем вашу презентацию, финансовую модель, data room

- обсуждаем стратегию привлечения инвестиций

- другие вопросы, которые вас интересуют

Стоимость консультации - $350 в час

Если вас заинтересовало, обращайтесь ко мне в Телеграмм @DenisKalyshkin.

Успехов вам в привлечении инвестиций!

Когда вы слышите отказ венчурного инвестора, многие из них не называют вам реальную причину. Это происходит потому, что на ранних стадиях даже самый умный инвестор точно не знает, какой стартап преуспеет. Он не хочет вас обидеть и хочет иметь возможность проинвестировать в вашу компанию в будущем. Именно для устранения этого дефекта рынка я и запустил в 2019 проект «Спроси VC».

Сегодня я хочу поделиться с вами статьей Y Combinator на эту тему. Надеюсь, вам будет полезно и поможет с привлечением инвестиций.

https://techcrunch.com/2024/04/27/your-team-sucks/?guccounter=1

When it comes to hiring, many venture capitalists are often influenced by affinity bias. This can result in overlooking many high-quality candidates. Today, I would like to share an article by Eleanor Kaye from the Newton Venture Program: https://news.crunchbase.com/diversity/venture-capital-limited-careers-kaye-newton/

I believe VCs do not intentionally exhibit this bias. Rather, they lack structured talent programs and infrequently engage in hiring practices. As a result, when they do hire, they seek candidates who can perform effectively from day one and apply specific criteria to identify individuals whom they deem best suited for the role. Unfortunately, this approach may exclude highly motivated and promising candidates who may not have traditional education, an engineering background, or are considered "overqualified" due to their age.

To address this issue, I have initiated unpaid internships and launched a free VC analyst course. The objective is to offer accessible knowledge to anyone globally interested in becoming a venture capitalist. Over 7000 students have participated in this program. Some of them are now employed in VCs. If you are interested in joining the next course cohort, please subscribe to our group in Telegram: https://news.1rj.ru/str/askvc_analyst

#неделя3 курса по привлечению инвестиций

Наш курс приближается к концу. 17 мая (пятница) в 19:00 по Барселоне пройдёт завершающая сессия ответов на вопросы по лекциям недели 3. Ссылка на трансляцию: https://news.1rj.ru/str/ask_vc?livestream

Материалы для самостоятельного изучения на неделе 3 курса:

1.Основные условия сделки (term sheet): https://youtu.be/YOE4IRXQY4E

2.Таблица капитализации (Cap Table): https://youtu.be/cXac45lSJSw

3.Основные ошибки стартапа: https://youtu.be/n7zcqOdpRvY

Кстати, сегодня меня спрашивали, что делать, если нужно сделать анализ рынка и конкуренции. Хочу вам порекомендовать @leokry, который делает такую работу на заказ. Надеюсь, будет полезно.

Всем продуктивной недели!

Быть предпринимателем - непростой путь. CEO часто испытывают одиночество, ведь даже самые мотивированные сотрудники с опционом не несут всей тяжести ответственности. Нередко основателям нужно показывать хорошую мину при плохой игре, но эмоции то никуда не деваются. Я часто разговариваю по душам с людьми в таких случаях. От одного только искреннего внимания и желания выслушать без осуждения собеседникам становится легче. Также легче становится, когда ты рассказываешь свою проблему мини-группе предпринимателей, которым ты доверяешь, потому что скорее всего они переживали то же самое. Если вы основатель и сейчас в тяжелом эмоциональном состоянии, найдите человека, с которым можете поговорить откровенно. Не держите в себе. Ну или напишите мне в Телеграмм @DenisKalyshkin.

Также хочу поделиться с вами статьей на эту тему. Надеюсь, она будет полезна. Не грустите и помните слова Марка Андриссена, которые он сказал однажды Бену Хоровитцу: «Ночь темнее всего перед рассветом!»

https://news.crunchbase.com/startups/navigating-ceo-solitude-strategic-adviser-sagie/

Пройдите, пожалуйста, опрос ниже. Это займёт у вас не более 2 минут, зато поможет мне лучше понять запросы предпринимателей:)

Мы в Ask VC работаем над сервисами для стартапов и их основателей. Хотим понять, чем можем вам помочь.

https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSf5WwO2lLwUxghXIJJ2VNbeIJbxKi15QLpUFmNpDVd_Et8SMg/viewform

Messy cap tables could cause problems for fundraising. Sometimes we meet founders who gave up 50-80% of the company during pre-seed and seed rounds. This typically signals to VCs that the team has a lower motivation to run a startup and may prefer to exit earlier. This in turn will result in lower returns on investment. Of course, it’s not the end of the world and there are ways to fix that, but VCs and founders will require to put efforts and time to renegotiate with current investors. Many external VCs will prefer to pass on the investment opportunity. Keep this in mind when you raise your early stage funding. For more details, please refer to the article: https://techcrunch.com/2024/03/04/poison-pill-cap-table/

I’m launching the new batch of free online course "Venture Analyst" on May 17. The total number of participants has exceeded 7000 people. The course duration is 4 weeks. To join the course, please, subscribe to the group in Telegram https://news.1rj.ru/str/askvc_analyst and wait for the instructions. 

This is the course is for

- Future and current venture capitalists 
- Business angels 
- Employees of accelerators, incubators, venture studios, and innovation departments of corporations 
- Startup founders 

During the course we will cover the following topics

- What is VC and how it works 
- Market and competition analysis for a startup 
- Negotiating deal terms (term sheet) 
- Capitalization table (cap table) 
- Investment memorandum, criteria for making investment decisions, mistakes and cognitive biases of VCs 
- We will also do group case studies: a) analysis of the Latin American VC market, b) Bessemer investment in Twitch investment
- Online Q&A sessions with Denis Kalyshkin 

About the Organizer

Denis Kalyshkin is a Principal at I2BF Global Ventures. 10+ years experience investing in the US with a focus on startups that transform boring and unsexy industries like manufacturing, construction, logistics, etc. 

To join the course subscribe to the group in Telegram https://news.1rj.ru/str/askvc_analyst and wait for the instructions.