🤝Саудовская Аравия и ОАЭ достигли компромисса по сделке ОПЕК+.
Базовый уровень сделки для ОАЭ будет повышен до 3,65 млн баррелей в сутки (б/с), сообщает Reuters со ссылкой на свои источники. Агентство отмечает, что повышение произойдет после истечения срока действия нынешнего пакта.
Ранее из-за позиции ОАЭ альянс ОПЕК+ завершил встречу в начале июля без согласованного плана действий на август. Базовым сценарием в ходе обсуждений было увеличение добычи на 2 млн б/с с августа по декабрь 2021, но он не был утвержден. Саудовская Аравия настаивала на продлении с апреля 2022 до декабря 2022. Арабские Эмираты были не против, но в таком случае требовали послабления своей квоты на добычу с 3,168 до 3,8 млн б/с
Базовый уровень сделки для ОАЭ будет повышен до 3,65 млн баррелей в сутки (б/с), сообщает Reuters со ссылкой на свои источники. Агентство отмечает, что повышение произойдет после истечения срока действия нынешнего пакта.
Ранее из-за позиции ОАЭ альянс ОПЕК+ завершил встречу в начале июля без согласованного плана действий на август. Базовым сценарием в ходе обсуждений было увеличение добычи на 2 млн б/с с августа по декабрь 2021, но он не был утвержден. Саудовская Аравия настаивала на продлении с апреля 2022 до декабря 2022. Арабские Эмираты были не против, но в таком случае требовали послабления своей квоты на добычу с 3,168 до 3,8 млн б/с
🧐Что это значит
Достижение компромисса означает, что сделка ОПЕК+ будет продлена до конца 2022, тогда как ранее ожидалось ее завершение в апреле.
С августа по декабрь картель будет увеличивать добычу на 400 тыс. б/с. Это позволит компенсировать глобальный рост спроса на нефть и не допустить чрезмерного дефицита на рынке.
Согласование дальнейшего плана отменяет риск того, что в августе страны-участницы ОПЕК+ не стали бы наращивать производство. С одной стороны, это негативный фактор для цены. Но с другой, повышение добычи ОАЭ, похоже, теперь переносится на 2022, тогда как ранее можно было предположить, что страна нарастит производство уже в ближайшие месяцы
Достижение компромисса означает, что сделка ОПЕК+ будет продлена до конца 2022, тогда как ранее ожидалось ее завершение в апреле.
С августа по декабрь картель будет увеличивать добычу на 400 тыс. б/с. Это позволит компенсировать глобальный рост спроса на нефть и не допустить чрезмерного дефицита на рынке.
Согласование дальнейшего плана отменяет риск того, что в августе страны-участницы ОПЕК+ не стали бы наращивать производство. С одной стороны, это негативный фактор для цены. Но с другой, повышение добычи ОАЭ, похоже, теперь переносится на 2022, тогда как ранее можно было предположить, что страна нарастит производство уже в ближайшие месяцы
Сегодня снижение российского рынка акций может продолжиться из-за слабого внешнего фона. Оцениваем ситуацию в утреннем премаркете
bit.ly/3xIq1Zt
bit.ly/3xIq1Zt
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Инициатива переходит к продавцам
Российские индексы акций в среду снизились. Риски продолжения коррекции остаются высокими
📊На Мосбирже стартовали торги акциями EMC (тиккер GEMC). Цена предложения была установлена на уровне $12,5 (926,55 руб.) за одну ГДР.
На торговом аукционе открытия рыночная стоимость акций составляла 940 руб., однако с началом основной сессии бумаги вернулись к цене предложения и на 10:35 МСК торгуются около 923 руб. за бумагу (-0,4% к цене IPO). Максимальная цена в рамках текущей торговой сессии — 940 руб., минимальная — 915 руб.
ℹ️Примечательной особенностью IPO можно обозначить высокий уровень free-float. Компания отмечает, что по завершении предложения и при условии, что опцион на выкуп ГДР не будет реализован, доля акций, находящихся в свободном обращении, составит примерно 44%. Сильными сторонами в инвесткейсе EMC можно выделить сильные показатели рентабельности, диверсификацию бизнеса, высокую дивидендную доходность.
💡Подробный обзор EMC bit.ly/3eggyRp
На торговом аукционе открытия рыночная стоимость акций составляла 940 руб., однако с началом основной сессии бумаги вернулись к цене предложения и на 10:35 МСК торгуются около 923 руб. за бумагу (-0,4% к цене IPO). Максимальная цена в рамках текущей торговой сессии — 940 руб., минимальная — 915 руб.
ℹ️Примечательной особенностью IPO можно обозначить высокий уровень free-float. Компания отмечает, что по завершении предложения и при условии, что опцион на выкуп ГДР не будет реализован, доля акций, находящихся в свободном обращении, составит примерно 44%. Сильными сторонами в инвесткейсе EMC можно выделить сильные показатели рентабельности, диверсификацию бизнеса, высокую дивидендную доходность.
💡Подробный обзор EMC bit.ly/3eggyRp
🦠 Без паники! Перестаём считать ковидные волны и начинаем зарабатывать.
В новом выпуске подкаста "Слушай брокера" обсуждаем актуальные катализаторы, которые влияют на компании и рынок в целом. Гость подкаста - Александр Какаулин, руководитель департамента консультационного брокерского обслуживания БКС.
👂Слушайте: https://bit.ly/3wBW0sJ
В новом выпуске подкаста "Слушай брокера" обсуждаем актуальные катализаторы, которые влияют на компании и рынок в целом. Гость подкаста - Александр Какаулин, руководитель департамента консультационного брокерского обслуживания БКС.
👂Слушайте: https://bit.ly/3wBW0sJ
ФАС удовлетворила ходатайство Магнита о получении предварительного согласия на сделку по покупке Дикси, но с рядом предписаний.
Предписания обусловлены тем, что в ряде муниципальных районов доля объединенной компании превысила бы пограничное значение в 25%, а в ряде районов — 35%.
«Слияние торговых сетей будет проходить только в тех муниципальных образованиях, где доля Магнита не превышает 25%. Таким образом, в 53 муниципалитетах 142 магазина Дикси не будут объединены с торговой сетью Магнит», — говорится в сообщении ФАС.
Кроме того, в 22 муниципалитетах объединенная доля рынка Магнита и Дикси должна быть снижена в течение года и не превышать 35%.
Также одним из условий согласования покупки Дикси стала готовность Магнита продавать группу социально значимых товаров без торговых наценок в течение года
Предписания обусловлены тем, что в ряде муниципальных районов доля объединенной компании превысила бы пограничное значение в 25%, а в ряде районов — 35%.
«Слияние торговых сетей будет проходить только в тех муниципальных образованиях, где доля Магнита не превышает 25%. Таким образом, в 53 муниципалитетах 142 магазина Дикси не будут объединены с торговой сетью Магнит», — говорится в сообщении ФАС.
Кроме того, в 22 муниципалитетах объединенная доля рынка Магнита и Дикси должна быть снижена в течение года и не превышать 35%.
Также одним из условий согласования покупки Дикси стала готовность Магнита продавать группу социально значимых товаров без торговых наценок в течение года
🤔Что это значит
Отмеченные в сообщении ФАС 142 магазина составляют лишь 5,4% от всего размера сети Дикси — предписания не должны оказать существенного влияния на объем и значимость сделки.
Ограничения торговых наценок также не должны оказать заметного давления на рентабельность сети, так как ограничения носят точечный характер
Отмеченные в сообщении ФАС 142 магазина составляют лишь 5,4% от всего размера сети Дикси — предписания не должны оказать существенного влияния на объем и значимость сделки.
Ограничения торговых наценок также не должны оказать заметного давления на рентабельность сети, так как ограничения носят точечный характер
#дивиденды
Акции Сургутнефтегаза 16 июля последний день торгуются с дивидендами.
Держатели обыкновенных бумаг получат 0,7 руб. на акцию, привилегированных — 6,72 руб. Это предполагает доходность около 2% и 14,1% соответственно.
🔻В понедельник акции откроют торги с дивидендным гэпом, величина которого может составить около 1,7% для обыкновенных акций и 12,3% для привилегированных.
Рассмотрим:
✔️Историю закрытия дивидендных гэпов
✔️Перспективы будущих дивидендов
✔️Техническую картину
✔️Как быстро закроется гэп
👉 bit.ly/2VBXvKG
Акции Сургутнефтегаза 16 июля последний день торгуются с дивидендами.
Держатели обыкновенных бумаг получат 0,7 руб. на акцию, привилегированных — 6,72 руб. Это предполагает доходность около 2% и 14,1% соответственно.
🔻В понедельник акции откроют торги с дивидендным гэпом, величина которого может составить около 1,7% для обыкновенных акций и 12,3% для привилегированных.
Рассмотрим:
✔️Историю закрытия дивидендных гэпов
✔️Перспективы будущих дивидендов
✔️Техническую картину
✔️Как быстро закроется гэп
👉 bit.ly/2VBXvKG
🚀Обыкновенные акции Лензолото на сегодняшних торгах растут на 30% к ценам закрытия предыдущего дня и торгуются по цене около 13 650 руб. за бумагу.
ℹ️ В начале недели акции ПАО Лензолото очистились от дивидендов, после чего стабильно снижались. Дивидендная доходность составляла около 60%, что объяснялось выплатой всей прибыли, оставшейся от реализации ключевого добывающего актива ЗДК «Лензолото» в 2020.
Судя по отчету за II квартал 2021, после выплаты дивидендов на балансе компании могло остаться около 4,4 млрд руб. или примерно 3 424 руб. на акцию. Учитывая тот факт, что предприятие больше не ведет операционной деятельности, эту оценку можно считать справедливой рыночной ценой для данной бумаги.
Однако на рынке цена на обыкновенные акции почти в 4 раза выше
ℹ️ В начале недели акции ПАО Лензолото очистились от дивидендов, после чего стабильно снижались. Дивидендная доходность составляла около 60%, что объяснялось выплатой всей прибыли, оставшейся от реализации ключевого добывающего актива ЗДК «Лензолото» в 2020.
Судя по отчету за II квартал 2021, после выплаты дивидендов на балансе компании могло остаться около 4,4 млрд руб. или примерно 3 424 руб. на акцию. Учитывая тот факт, что предприятие больше не ведет операционной деятельности, эту оценку можно считать справедливой рыночной ценой для данной бумаги.
Однако на рынке цена на обыкновенные акции почти в 4 раза выше
🧐Что это значит
На наш взгляд, это объясняется исключительно спекулятивной активностью. Акции превратились в спекулятивный инструмент, который оказался в замкнутом круге: высокая волатильность привлекает спекулянтов — активность спекулянтов провоцирует высокую волатильность. Так как короткие продажи по акции недоступны у большинства брокеров, спекулянты играют на повышение.
С учетом того, что фундаментальной идеи в акции нет, на средне- и долгосрочной дистанции котировки будут терять позиции, приближаясь к справедливой оценке.
👉 Стоит также учитывать, что в ближайший год предприятие может быть ликвидировано. О том, когда пройдет ликвидация и как будут распределены оставшиеся на балансе 4,4 млрд руб. информации нет
На наш взгляд, это объясняется исключительно спекулятивной активностью. Акции превратились в спекулятивный инструмент, который оказался в замкнутом круге: высокая волатильность привлекает спекулянтов — активность спекулянтов провоцирует высокую волатильность. Так как короткие продажи по акции недоступны у большинства брокеров, спекулянты играют на повышение.
С учетом того, что фундаментальной идеи в акции нет, на средне- и долгосрочной дистанции котировки будут терять позиции, приближаясь к справедливой оценке.
👉 Стоит также учитывать, что в ближайший год предприятие может быть ликвидировано. О том, когда пройдет ликвидация и как будут распределены оставшиеся на балансе 4,4 млрд руб. информации нет
#дивиденды
ℹ️ Совет директоров Северстали предложил выплатить дивиденды за I полугодие 2021 в размере 84,45 руб. на одну обыкновенную акцию.
👉 Текущая дивидендная доходность около 5%.
Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 2 сентября 2021. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 31 августа.
Окончательное решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 20 августа 2021.
Северсталь ранее уже выплатила дивиденды за I квартал 2021 в размере 46,77 руб. на одну обыкновенную акцию
ℹ️ Совет директоров Северстали предложил выплатить дивиденды за I полугодие 2021 в размере 84,45 руб. на одну обыкновенную акцию.
👉 Текущая дивидендная доходность около 5%.
Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 2 сентября 2021. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 31 августа.
Окончательное решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 20 августа 2021.
Северсталь ранее уже выплатила дивиденды за I квартал 2021 в размере 46,77 руб. на одну обыкновенную акцию
#дивиденды
ℹ️ Совет директоров РУСАЛа отложил обсуждение вопроса о рекомендации по дивидендам по итогам I полугодия.
«На заседании совета директоров 15 июля совет принял решение отложить рассмотрение вопроса о выплате дивидендов до 12 августа», — говорится в сообщении.
Sual Partners, контролирующая 25,7% РУСАЛа, ранее предложила созвать внеочередное собрание акционеров для смены совета директоров и обсуждения дивидендов за I полугодие 2021. Собрание акционеров может пройти 9 сентября.
Согласно дивполитике, РУСАЛ может направлять на дивиденды 15% от ковенантного показателя EBITDA (с учетом дивидендов от Норникеля). Последний раз дивиденды выплачивались в 2017. После этого компания отказывалась от дивидендов из-за низких цен на алюминий, неблагоприятной макроэкономической ситуации и санкций США.
🧐Уверенности в том, что инициатива Sual Partners будет утверждена собранием акционеров, в частности, со стороны En+ (контролирует 56,9% РУСАЛа ), сейчас нет. Однако вероятность выплат все-таки существует, что могло бы стать позитивным фактором для динамики цен на акции алюминиевой компании
ℹ️ Совет директоров РУСАЛа отложил обсуждение вопроса о рекомендации по дивидендам по итогам I полугодия.
«На заседании совета директоров 15 июля совет принял решение отложить рассмотрение вопроса о выплате дивидендов до 12 августа», — говорится в сообщении.
Sual Partners, контролирующая 25,7% РУСАЛа, ранее предложила созвать внеочередное собрание акционеров для смены совета директоров и обсуждения дивидендов за I полугодие 2021. Собрание акционеров может пройти 9 сентября.
Согласно дивполитике, РУСАЛ может направлять на дивиденды 15% от ковенантного показателя EBITDA (с учетом дивидендов от Норникеля). Последний раз дивиденды выплачивались в 2017. После этого компания отказывалась от дивидендов из-за низких цен на алюминий, неблагоприятной макроэкономической ситуации и санкций США.
🧐Уверенности в том, что инициатива Sual Partners будет утверждена собранием акционеров, в частности, со стороны En+ (контролирует 56,9% РУСАЛа ), сейчас нет. Однако вероятность выплат все-таки существует, что могло бы стать позитивным фактором для динамики цен на акции алюминиевой компании
Два лидера IT-индустрии России и США. Оба техногиганта хорошо поднялись на волне пандемии. Обе акции в топе по объему вложений среди российских инвесторов.
Главный вопрос: какая из них все-таки лучше?
Сравниваем:
🔹Возраст, размер, ликвидность
🔹Динамику бизнеса
🔹Риски компаний
🔹Доходность акций в рублях
🔹Прогнозы
❗️Итоги сравнения
bit.ly/36GYYlq
Главный вопрос: какая из них все-таки лучше?
Сравниваем:
🔹Возраст, размер, ликвидность
🔹Динамику бизнеса
🔹Риски компаний
🔹Доходность акций в рублях
🔹Прогнозы
❗️Итоги сравнения
bit.ly/36GYYlq
🌟Коротко о главном за неделю:
• Дивидендный сезон подходит к концу. Чего ждать от рынка
• Битва эмитентов: Яндекс vs Google
• Дефицит гелия — потенциал для Газпрома
• Чувствуя ритм золота: Какие акции наиболее чувствительны к изменению курса драгметалла
Смотрите подборку лучших материалов БКС Экспресс: bit.ly/3B3ktuu
• Дивидендный сезон подходит к концу. Чего ждать от рынка
• Битва эмитентов: Яндекс vs Google
• Дефицит гелия — потенциал для Газпрома
• Чувствуя ритм золота: Какие акции наиболее чувствительны к изменению курса драгметалла
Смотрите подборку лучших материалов БКС Экспресс: bit.ly/3B3ktuu
bcs-express.ru
Главное за неделю. Меняем отсечки на отчеты
Сколько дивидендов будет реинвестировано, кому нужен гелий, почему Илон Маск не хочет быть боссом и другие темы, которые интересно обсудить инвесторам
Внешний фон сегодня с утра не располагает к росту. Наоборот, сохраняются шансы на продолжение спада по индексу МосБиржи. Оцениваем ближайшие перспективы и выделяем ключевые события недели в нашем утреннем обзоре
bit.ly/3z6qkNQ
bit.ly/3z6qkNQ
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Падение еще не закончилось
На старте недели сохраняются риски продолжения коррекции на российском рынке акций
Что делать инвесторам летом 2021?
Персональные брокеры БКС подготовили для вас статьи, где рассказывают о ситуации в разных секторах экономики и дают свои комментарии. Читай статьи и получай бесплатную консультацию: bit.ly/2TgBi4e
🔥Ритейл в России. Стоит ли инвестировать и как идет перестройка рынка?
- рассказывает персональный брокер БКС Александр Токмин:
bit.ly/3hEPu08
🔥Будущее розничного магазина. Мертв ли ритейл?
- рассказывает персональный брокер БКС Тимур Баянов:
bit.ly/3ifr2BA
🔥Металлургия. Осторожный взгляд на перспективы.
- рассказывает персональный брокер БКС Виктор Щеглов:
bit.ly/3yXo23F
🔥Авиасектор. К чему готовиться инвесторам?
- рассказывает персональный брокер БКС Александр Бартенев:
bit.ly/3B41fVz
🔥Финансовый сектор. Акции американских банков наблюдают за индексами широкого рынка в зеркале заднего вида.
- рассказывает персональный брокер БКС Артур Беджанов:
bit.ly/3r9KIe8
❗Информация не является инвестиционной рекомендацией
Персональные брокеры БКС подготовили для вас статьи, где рассказывают о ситуации в разных секторах экономики и дают свои комментарии. Читай статьи и получай бесплатную консультацию: bit.ly/2TgBi4e
🔥Ритейл в России. Стоит ли инвестировать и как идет перестройка рынка?
- рассказывает персональный брокер БКС Александр Токмин:
bit.ly/3hEPu08
🔥Будущее розничного магазина. Мертв ли ритейл?
- рассказывает персональный брокер БКС Тимур Баянов:
bit.ly/3ifr2BA
🔥Металлургия. Осторожный взгляд на перспективы.
- рассказывает персональный брокер БКС Виктор Щеглов:
bit.ly/3yXo23F
🔥Авиасектор. К чему готовиться инвесторам?
- рассказывает персональный брокер БКС Александр Бартенев:
bit.ly/3B41fVz
🔥Финансовый сектор. Акции американских банков наблюдают за индексами широкого рынка в зеркале заднего вида.
- рассказывает персональный брокер БКС Артур Беджанов:
bit.ly/3r9KIe8
❗Информация не является инвестиционной рекомендацией
bcsbroker.tilda.ws
Leto
ℹ️ Mercury Retail Group (контролирующий акционер) наняла E&Y для проведения due diligence сети «Красное & белое» перед ее возможным IPO, сообщает Коммерсант.
По словам одного из собеседников Коммерсанта, стоимость сети, по консервативной оценке, ожидается на уровне 0,5 выручки или около 245 млрд руб., ориентируясь на показатель по итогам 2020.
Сейчас владельцами сети обсуждается несколько параметров, в частности размер IPO может составить 15–20% с перспективой дополнительного размещения, отмечает источник. С учетом SPO в свободном обращении может оказаться 25–30% акций ритейлера.
«Красное & белое» — сеть магазинов алкоголя и продуктов, основанная Сергеем Студенниковым. Компания входит в десятку крупнейших ритейлеров России. После объединения активов с владельцами ГК «Дикси» и сети магазинов «Бристоль» Игорем Кесаевым и Сергем Кациевым контролирующим акционером стала Mercury Retail Group. В объединенной компании 51% контролируется Кесаевым и Кациевым, 49% — Студенниковым
По словам одного из собеседников Коммерсанта, стоимость сети, по консервативной оценке, ожидается на уровне 0,5 выручки или около 245 млрд руб., ориентируясь на показатель по итогам 2020.
Сейчас владельцами сети обсуждается несколько параметров, в частности размер IPO может составить 15–20% с перспективой дополнительного размещения, отмечает источник. С учетом SPO в свободном обращении может оказаться 25–30% акций ритейлера.
«Красное & белое» — сеть магазинов алкоголя и продуктов, основанная Сергеем Студенниковым. Компания входит в десятку крупнейших ритейлеров России. После объединения активов с владельцами ГК «Дикси» и сети магазинов «Бристоль» Игорем Кесаевым и Сергем Кациевым контролирующим акционером стала Mercury Retail Group. В объединенной компании 51% контролируется Кесаевым и Кациевым, 49% — Студенниковым
📉Привилегированные акции Сургутнефтегаза начали торги понедельника со снижения на 14%.
Масштабное падение было ожидаемым из-за закрытия в пятницу реестра акционеров, которые получат дивиденды. Размер ценового разрыва в начале недели оказался равен уровню размера дивидендных выплат. На одну привилегированную акцию будет выплачено 6,72 руб.
За счет гэпа котировки с открытия опускались к минимальным значениям с декабря прошлого года в районе 39 руб.
Масштаб снижения обыкновенных акций гораздо меньше, по ним выплаты составляют всего 0,7 руб. Бумаги в понедельник снижаются на 1,1%
Масштабное падение было ожидаемым из-за закрытия в пятницу реестра акционеров, которые получат дивиденды. Размер ценового разрыва в начале недели оказался равен уровню размера дивидендных выплат. На одну привилегированную акцию будет выплачено 6,72 руб.
За счет гэпа котировки с открытия опускались к минимальным значениям с декабря прошлого года в районе 39 руб.
Масштаб снижения обыкновенных акций гораздо меньше, по ним выплаты составляют всего 0,7 руб. Бумаги в понедельник снижаются на 1,1%
🤔Что дальше
По обыкновенным бумагам можно ожидать скорого закрытия гэпа — это обусловлено стабильностью выплат, устоявшейся дивидендной практикой, небольшим размером ценового разрыва. При спокойном внешнем фоне на это может потребоваться около недели.
Для закрытия дивидендного разрыва в префах Сургутнефтегаза может потребоваться около 6–12 мес. Сильным драйвером здесь будет динамика пары USD/RUB. При ослаблении рубля к доллару с текущих значений на закрытие гэпа может потребоваться меньше времени, при укреплении — больше. Дивидендная доходность по итогам 2021 предположительно может быть в районе 8–10%
По обыкновенным бумагам можно ожидать скорого закрытия гэпа — это обусловлено стабильностью выплат, устоявшейся дивидендной практикой, небольшим размером ценового разрыва. При спокойном внешнем фоне на это может потребоваться около недели.
Для закрытия дивидендного разрыва в префах Сургутнефтегаза может потребоваться около 6–12 мес. Сильным драйвером здесь будет динамика пары USD/RUB. При ослаблении рубля к доллару с текущих значений на закрытие гэпа может потребоваться меньше времени, при укреплении — больше. Дивидендная доходность по итогам 2021 предположительно может быть в районе 8–10%