🌟Коротко о главном за неделю:

• Дивидендный сезон подходит к концу. Чего ждать от рынка
• Битва эмитентов: Яндекс vs Google
• Дефицит гелия — потенциал для Газпрома
• Чувствуя ритм золота: Какие акции наиболее чувствительны к изменению курса драгметалла

Смотрите подборку лучших материалов БКС Экспресс: bit.ly/3B3ktuu

Внешний фон сегодня с утра не располагает к росту. Наоборот, сохраняются шансы на продолжение спада по индексу МосБиржи. Оцениваем ближайшие перспективы и выделяем ключевые события недели в нашем утреннем обзоре

bit.ly/3z6qkNQ

Что делать инвесторам летом 2021?

Персональные брокеры БКС подготовили для вас статьи, где рассказывают о ситуации в разных секторах экономики и дают свои комментарии. Читай статьи и получай бесплатную консультацию: bit.ly/2TgBi4e

🔥Ритейл в России. Стоит ли инвестировать и как идет перестройка рынка?
- рассказывает персональный брокер БКС Александр Токмин:
bit.ly/3hEPu08

🔥Будущее розничного магазина. Мертв ли ритейл?
- рассказывает персональный брокер БКС Тимур Баянов:
bit.ly/3ifr2BA

🔥Металлургия. Осторожный взгляд на перспективы.
- рассказывает персональный брокер БКС Виктор Щеглов:
bit.ly/3yXo23F

🔥Авиасектор. К чему готовиться инвесторам?
- рассказывает персональный брокер БКС Александр Бартенев:
bit.ly/3B41fVz

🔥Финансовый сектор. Акции американских банков наблюдают за индексами широкого рынка в зеркале заднего вида.
- рассказывает персональный брокер БКС Артур Беджанов:
bit.ly/3r9KIe8

❗Информация не является инвестиционной рекомендацией

ℹ️ Mercury Retail Group (контролирующий акционер) наняла E&Y для проведения due diligence сети «Красное & белое» перед ее возможным IPO, сообщает Коммерсант.

По словам одного из собеседников Коммерсанта, стоимость сети, по консервативной оценке, ожидается на уровне 0,5 выручки или около 245 млрд руб., ориентируясь на показатель по итогам 2020.

Сейчас владельцами сети обсуждается несколько параметров, в частности размер IPO может составить 15–20% с перспективой дополнительного размещения, отмечает источник. С учетом SPO в свободном обращении может оказаться 25–30% акций ритейлера.

«Красное & белое» — сеть магазинов алкоголя и продуктов, основанная Сергеем Студенниковым. Компания входит в десятку крупнейших ритейлеров России. После объединения активов с владельцами ГК «Дикси» и сети магазинов «Бристоль» Игорем Кесаевым и Сергем Кациевым контролирующим акционером стала Mercury Retail Group. В объединенной компании 51% контролируется Кесаевым и Кациевым, 49% — Студенниковым

📉Привилегированные акции Сургутнефтегаза начали торги понедельника со снижения на 14%.

Масштабное падение было ожидаемым из-за закрытия в пятницу реестра акционеров, которые получат дивиденды. Размер ценового разрыва в начале недели оказался равен уровню размера дивидендных выплат. На одну привилегированную акцию будет выплачено 6,72 руб.

За счет гэпа котировки с открытия опускались к минимальным значениям с декабря прошлого года в районе 39 руб.

Масштаб снижения обыкновенных акций гораздо меньше, по ним выплаты составляют всего 0,7 руб. Бумаги в понедельник снижаются на 1,1%

🤔Что дальше

По обыкновенным бумагам можно ожидать скорого закрытия гэпа — это обусловлено стабильностью выплат, устоявшейся дивидендной практикой, небольшим размером ценового разрыва. При спокойном внешнем фоне на это может потребоваться около недели.

Для закрытия дивидендного разрыва в префах Сургутнефтегаза может потребоваться около 6–12 мес. Сильным драйвером здесь будет динамика пары USD/RUB. При ослаблении рубля к доллару с текущих значений на закрытие гэпа может потребоваться меньше времени, при укреплении — больше. Дивидендная доходность по итогам 2021 предположительно может быть в районе 8–10%

📶Активность глобальных компаний в проведении первичных размещений в I полугодии 2021 в три раза превысила значения прошлого года, сообщает Refinitiv.

Всего было проведено около 1000 IPO на общую сумму $209,3 млрд.

🔝 Это лучший результат для I полугодия за всю историю сбора статистики, начиная с 1980.

Количество размещений на биржах США увеличилось на 237%. Число IPO в Китае составило $60,6 млрд, удвоившись к уровню 2020.

В I полугодии также было проведено около 2400 SPO на общую сумму $362,8 млрд, что на 21% больше, чем годом ранее

🗓Что ждать инвесторам в ближайшие дни

Рассказываем о ключевых событиях этой недели

bit.ly/3exQ7a6

✈️Акции Аэрофлота по-прежнему остаются в перечне аутсайдеров рынка: бумаги на 7% ниже уровней начала года при росте индекса МосБиржи на 15%.

Интересно, что из трех отраслей, наиболее пострадавших в 2020 — нефтегазовая, финансовая, транспортная — лишь авиапредприятия так и не смогли адаптироваться к вызовам. Банки и нефтянка полностью восстановились, их акции стремительно перекочевали в лидеры рынка.

👉 Определим фундаментальные и технические основания стоимости бумаг Аэрофлота

bit.ly/3rkf0ee

Рынки падают

Разбираемся в непростой рыночной ситуации. Оцениваем дальнейшие перспективы

bit.ly/3xV11hu

🇷🇺Актуальная подборка фаворитов на российском рынке акций на этой неделе от БКС Мир инвестиций

bit.ly/3iuWPyr

Приглашаем вас на вебкаст с директором по корпоративным финансам и связям с инвесторами X5 Group Натальей Загвоздиной в четверг, 22 июля, в 14:00. Готовьте ваши вопросы!

В прямом эфире обсудим:

• Какие перспективы у рынка продуктового ритейла на ближайшие годы?

• Как X5 удается удерживать лидерство в отрасли и почему оно важно в ритейле?

• Как строится цифровой бизнес в ритейле и какие форматы утратили актуальность?

• Операционные и финансовые результаты X5

• Изменения в дивидендной политике Х5

Модератор: Дмитрий Скрябин, старший аналитик BCS GM, потребительский сектор, электроэнергетика и транспорт.

Ссылку на трансляцию мы опубликуем ближе к старту вебинара. Следите за обновлениями! Участие бесплатное.

Всю актуальную информация о наших вебинарах вы найдете на канале «БКС || Диалоги с эмитентами». https://news.1rj.ru/str/bcs_webcast

Присоединяйтесь!

ℹ️ФАС согласовала сделку по приобретению «Сибур Холдинг» 100% голосующих акций ТАИФ при выполнении определенных условий, сообщают Известия со ссылкой на ведомство.

В ведомстве подчеркнули, что выполнение всех условий предписания ФАС позволит полностью удовлетворить интересы внутреннего рынка. В частности, Сибур будет должен обеспечить своими товарами потребности внутреннего рынка, в том числе в качестве сырья.

Кроме того, компания сможет перерабатывать сжиженный углеводородный газ (СУГ) только частично. Непереработанный СУГ используется как топливо, в том числе для нужд ЖКХ — к примеру для отопления. Ограничение необходимо, чтобы оставался достаточный объем СУГ для удовлетворения потребностей внутреннего рынка.

Сибур и ТАИФ 23 апреля объявили, что объединяют нефтегазохимический бизнес на базе ПАО «Сибур Холдинг». Акционеры ТАИФа, согласно этим планам, получат долю в 15% в объединенной компании, а взамен передадут контрольный пакет акций группы из нефтехимических и энергетических предприятий. Оставшийся пакет акций АО «ТАИФ» может быть впоследствии выкуплен объединенной компанией.

После завершения всех инвестиционных проектов, находящихся в стадии реализации, ожидается, что объединенная компания войдет в ТОП-5 глобальных лидеров по производству полиолефинов и каучуков

🤔Что это значит

Новость об одобрении сделки, пусть и с ограничениями, позитивна для динамики акций НКНХ и Казаньоргсинтез.

Приобретение Сибуром ТАИФа должно обеспечить синергетический эффект для нефтехимического бизнеса НКНХ и Казаньоргсинтез за счет оптимизации логистики, операционной деятельности и технологического развития.

В то же время на текущий момент нет понимания, как объединение отразится на пути развития обеих компаний. В частности под вопросом дивидендные перспективы. Поэтому риски в данных историях остаются повышенными

📉Основные индексы США завершили понедельник падением в диапазоне от 1,1% до 2,1%.

Лидером снижения стал промышленный Dow Jones, показавший самую сильную просадку внутри дня с октября 2020.

Неделей ранее основные бенчмарки США и Европы обновляли исторические максимумы.

Рассказываем:

✔️Как падал рынок

✔️Что стало причиной

✔️Дальнейшие сценарии

✔️Что делать инвесторам

👉 bit.ly/3BlTaMk

После слабого старта недели уже во вторник покупатели попытались перехватить инициативу. Однако пока нет уверенности, что волна снижения уже точно завершилась.

За какими уровнями нужно следить, рассказываем в ежедневном утреннем премаркете

bit.ly/2V2YGT3

Акции Segezha Group после IPO потеряли почти 15%, опустившись к текущему моменту до 6,8 руб. за бумагу.

🔎Разберемся:

✔️В чем причина падения

✔️Какие перспективы

✔️Стоит ли выкупать просадку

bit.ly/2W5B40T

ℹ️ РУСАЛ может сократить экспорт и закрыть часть производственных мощностей из-за введения экспортной пошлины на продукцию компании, сообщил заместитель гендиректора компании Роман Андрюшин. Потери компании он оценил в «сотни миллионов долларов».

Ранее в конце июня стало известно, что планируется введение экспортной пошлины на металлургическую продукцию, которая будет действовать в качестве временной меры с 1 августа по 31 декабря 2021. Базовая ставка пошлины составит 15%, плюс к ним будет специфическая составляющая, которая для алюминия составляет $254. Пошлина распространяется только на экспорт за пределы Евразийского экономического союза.

По мнению представителя РУСАЛа, пошлин на алюминий не должно быть, т.к. цена на металл не является пиковой для исторического отрезка и находится на средних значениях, а средняя себестоимость ощутимо выросла.

Судя по всему, топ-менеджер имеет ввиду долларовые котировки алюминия

🤔Что это значит

Акции РУСАЛа, реагируют на новость негативно и теряют 1,3% к цене закрытия предыдущего дня.

📉Однако ранее, после первых новостей об экспортной пошлине, котировки компании уже снизились более чем на 15%, поэтому негативный эффект пошлины не является для рынка сюрпризом и по большей части учтен в котировках.

В то же время рынок будет внимательно следить за дальнейшими комментариями от компании. Операционные результаты за II квартал компания может опубликовать в конце июля, а финансовые результаты за I полугодие — в середине августа

20 июля СПБ Биржа сообщила о допуске новых бумаг к организованным торгам.

🧪Одной из них являются акции англо-шведской фармацевтической компании AstraZeneca.

О дате начала торгов бумагами биржа сообщит дополнительно.

Рассмотрим:

🔹Что нужно знать о компании

🔹Ее финансовые показатели

🔹Что делать инвестору

bit.ly/3wVhX6v

ℹ️ Qiwi заключила соглашение о продаже своей 40%-ной доли (45% экономической доли) в ОАО «Точка» банку Открытие.

Стоимость пакета QIWI оценивается в 4,95 млрд руб. (исходя из текущей стоимости предприятия в 11,0 млрд руб.), и она может быть пересмотрена в большую или меньшую сторону в зависимости от аудированных результатов Точки за 2021. Общий объем инвестиций QIWI в проект Точка составил 2,1 млрд руб. За время владения QIWI также получила дивиденды от Точки в размере 0,6 млрд руб. В результате сделка обеспечивает примерно 2,5-кратную прибыль от общих инвестиций Qiwi.

Точка — дочернее предприятие Qiwi, созданное Qiwi, Банком Открытие и менеджментом Точки в июне 2018 и позиционирующее себя как банк для предпринимателей. По состоянию на 31 декабря 2020. Точка обслуживала более 580 тыс., на клиентских счетах было около 96 млрд руб.

📈Акции Qiwi отреагировали на новость позитивно. На 15:20 МСК бумаги растут на 2,1%, поднявшись к 763 руб. Индекс МосБиржи в плюсе на 0,5%