Не так давно достаточно подробно касался темы защитных инструментов
https://news.1rj.ru/str/bitkogan/3202
Получил огромное количество вопросов на тему того, где и как их можно приобрести. Мои сотрудники постарались дозвониться до всех, кто оставлял свои координаты в личку. Если с кем-то не связались, дайте пожалуйста знать.
Теперь по сути вопроса.
Рынки в последнее время растут. Соответственно, в обратном направлении движутся цены инструментов защиты. Если кто приобрел, сильно переживать не стоит: придёт день и они взлетят в цене.
Очень напрягает крепость американского доллара и против евро, и против иных валют. Потому не удивлюсь, если рынки достаточно быстро развернутся. Забега S&P еще на 5-10% вверх пока не ожидаю. Это редчайшая ситуация, чтоб при таком крепком долларе рынкам было легко брать все новые и новые рубежи. Или начнется волна ослабления доллара, или рынки развернутся.
Теперь насчет брокеров. Их очень много. Отечественные, в большинстве своем, предлагают лишь часть этих инструментов.
Проблема использования иностранных площадок в том, что все большее их количество предпочитает держаться подальше от российских денег. Кроме того, у почти всех серьезных брокеров есть минимальный порог входа для инвесторов. И комплаенс, дотошность и неадекватность которого зачастую зашкаливает. Открытие счета дает стойкое ощущение, что это допрос с пристрастием в полиции. Не мудрено. Жесткость регуляторов привела к тому, что брокеры изобретают все, что угодно, лишь бы НЕ ОТКРЫТЬ СЧЕТ.
Я определился с брокерами для работы по управлению активами клиентов (или консультированию), как президент инвест группы, которая включает в частности и российскую компанию со всеми возможными лицензиями.
Если необходимо - обращайтесь.
Для выбора брокера есть несколько критериев, помимо надежности: простота доступа, дружественность интерфейса, быстрота получения отчетности, наличие системы DMA, аналитическая поддержка, адекватность команды и владельцев, хорошие цены исполнения заявок и многое другое.
Выбор адекватной брокерской платформы - серьёзная задача. Слишком много факторов, не вся информация публична.
Как выбрать и не ошибиться, с учетом всех индивидуальных потребностей?
Подробно о выборе брокера поговорим на выходных.
@bitkogan
https://news.1rj.ru/str/bitkogan/3202
Получил огромное количество вопросов на тему того, где и как их можно приобрести. Мои сотрудники постарались дозвониться до всех, кто оставлял свои координаты в личку. Если с кем-то не связались, дайте пожалуйста знать.
Теперь по сути вопроса.
Рынки в последнее время растут. Соответственно, в обратном направлении движутся цены инструментов защиты. Если кто приобрел, сильно переживать не стоит: придёт день и они взлетят в цене.
Очень напрягает крепость американского доллара и против евро, и против иных валют. Потому не удивлюсь, если рынки достаточно быстро развернутся. Забега S&P еще на 5-10% вверх пока не ожидаю. Это редчайшая ситуация, чтоб при таком крепком долларе рынкам было легко брать все новые и новые рубежи. Или начнется волна ослабления доллара, или рынки развернутся.
Теперь насчет брокеров. Их очень много. Отечественные, в большинстве своем, предлагают лишь часть этих инструментов.
Проблема использования иностранных площадок в том, что все большее их количество предпочитает держаться подальше от российских денег. Кроме того, у почти всех серьезных брокеров есть минимальный порог входа для инвесторов. И комплаенс, дотошность и неадекватность которого зачастую зашкаливает. Открытие счета дает стойкое ощущение, что это допрос с пристрастием в полиции. Не мудрено. Жесткость регуляторов привела к тому, что брокеры изобретают все, что угодно, лишь бы НЕ ОТКРЫТЬ СЧЕТ.
Я определился с брокерами для работы по управлению активами клиентов (или консультированию), как президент инвест группы, которая включает в частности и российскую компанию со всеми возможными лицензиями.
Если необходимо - обращайтесь.
Для выбора брокера есть несколько критериев, помимо надежности: простота доступа, дружественность интерфейса, быстрота получения отчетности, наличие системы DMA, аналитическая поддержка, адекватность команды и владельцев, хорошие цены исполнения заявок и многое другое.
Выбор адекватной брокерской платформы - серьёзная задача. Слишком много факторов, не вся информация публична.
Как выбрать и не ошибиться, с учетом всех индивидуальных потребностей?
Подробно о выборе брокера поговорим на выходных.
@bitkogan
Продолжая тему размещения Lyft (LYFT US).
Вчера акции компании продолжили нисходящее движение, но к концу торговой сессии немного восстановили позиции и закрылись в нуле: около $69 за акцию. Сейчас цена находится чуть выше верхней границы первоначального диапазона во время IPO ($62-68 за бумагу). Выглядит логично на фоне предположения о изначальной переоценке истории.
Размещение Lyft дало возможность приблизительно оценить бизнес «Яндекс.Такси». Тот факт, что Lyft был оценен дорого, играет на руку Яндексу, который после объединения с Uber владеет в своем подразделении примерно 60% долей. Если считать по цене размещения, то Lyft оценили по EV/S на уровне 11 (взял выручку за 2018 г.). В 2018г. «Яндекс.Такси» получил около $306 млн выручки. Сравнив показатели получим, что в сравнении с Lyft сервис должен стоить примерно $3.5 млрд. Доля материнской компании при этом составляет около $2 млрд.
Цифры, безусловно, интересные. Что они дают на практике? Пока немного. Получат ли акции Яндекса стимул для роста? И да, и нет. С одной стороны, если компания надумает размещать «Яндекс.Такси» (а предпосылки к этому есть, ведь в 2019 ожидается еще и IPO Uber), то есть шансы что идею оценят высоко. Хотя бы потому, что «Яндекс.Такси» выглядит эффективнее Lyft в части выхода в плюс по рентабельности EBITDA. С другой стороны, динамика акций Lyft после размещения показывает: если продаться «задорого», потом можно нарваться на толпу «шортистов», и может быть больно.
Акции Яндекса пока покупать не собираюсь. Если они, вслед за Lyft, улетят куда-нибудь в район $32.5, то задумаюсь об открытии длинной позиции.
Вчера Яндекс вырос почти на 3% в рамках технической коррекции после недавнего падения, вызванного снижением Lyft после IPO.
@bitkogan
Вчера акции компании продолжили нисходящее движение, но к концу торговой сессии немного восстановили позиции и закрылись в нуле: около $69 за акцию. Сейчас цена находится чуть выше верхней границы первоначального диапазона во время IPO ($62-68 за бумагу). Выглядит логично на фоне предположения о изначальной переоценке истории.
Размещение Lyft дало возможность приблизительно оценить бизнес «Яндекс.Такси». Тот факт, что Lyft был оценен дорого, играет на руку Яндексу, который после объединения с Uber владеет в своем подразделении примерно 60% долей. Если считать по цене размещения, то Lyft оценили по EV/S на уровне 11 (взял выручку за 2018 г.). В 2018г. «Яндекс.Такси» получил около $306 млн выручки. Сравнив показатели получим, что в сравнении с Lyft сервис должен стоить примерно $3.5 млрд. Доля материнской компании при этом составляет около $2 млрд.
Цифры, безусловно, интересные. Что они дают на практике? Пока немного. Получат ли акции Яндекса стимул для роста? И да, и нет. С одной стороны, если компания надумает размещать «Яндекс.Такси» (а предпосылки к этому есть, ведь в 2019 ожидается еще и IPO Uber), то есть шансы что идею оценят высоко. Хотя бы потому, что «Яндекс.Такси» выглядит эффективнее Lyft в части выхода в плюс по рентабельности EBITDA. С другой стороны, динамика акций Lyft после размещения показывает: если продаться «задорого», потом можно нарваться на толпу «шортистов», и может быть больно.
Акции Яндекса пока покупать не собираюсь. Если они, вслед за Lyft, улетят куда-нибудь в район $32.5, то задумаюсь об открытии длинной позиции.
Вчера Яндекс вырос почти на 3% в рамках технической коррекции после недавнего падения, вызванного снижением Lyft после IPO.
@bitkogan
Продолжаю следить за суверенными бондами Венесуэлы с погашением в 2022 г. и купоном 12.75%.
В свое время купил этот рискованный инструмент в районе 32.5 и пока держу позицию. Ситуация в стране все ещё неопределенная, цены на облигации замерли в ожидании изменений.
Полагаю, что в случае ухода Мадуро мы увидим рост цены. Вполне возможно, ощутимый. Недавний «заход» наверх был как раз на фоне новостей о возможной смене власти. Если же ситуация не изменится, то, скорее всего, цена останется на текущих уровнях или пойдет вниз на уровни в районе 25-30.
@bitkogan
В свое время купил этот рискованный инструмент в районе 32.5 и пока держу позицию. Ситуация в стране все ещё неопределенная, цены на облигации замерли в ожидании изменений.
Полагаю, что в случае ухода Мадуро мы увидим рост цены. Вполне возможно, ощутимый. Недавний «заход» наверх был как раз на фоне новостей о возможной смене власти. Если же ситуация не изменится, то, скорее всего, цена останется на текущих уровнях или пойдет вниз на уровни в районе 25-30.
@bitkogan
На днях обратил внимание на акции именитого автомобильного производителя Porsche (PAH3 GY). Недавно компания отчиталась по финансовым результатам за 2018 г., которые оказались весьма впечатляющими: выручка выросла почти в 3 раза до $122 млн, а EBITDA впервые с 2012 г. вышла в «плюс».
Очень привлекательно также выглядят чистая прибыль в размере $4.2 млрд (удивительно при выручке в $122 млн, не правда ли?) и баланс компании, который и объясняет дисбаланс между выручкой и чистой прибылью.
Как известно, Porsche входит в состав концерна Volkswagen. При этом Porsche является мажоритарным акционером своей же материнской компании. Совсем недавно компания опубликовала данные, согласно которым она владеет около 53.1% в VW. Соответственно, на балансе Porsche «лежат» акции VW на сумму $37.2 млрд (оценка по балансу). Если оценивать этот актив, учитывая текущую рыночную капитализацию VW, то его стоимость составляет $45.2 млрд. При том, что капитализация самого Porsche – около $20.5 млрд. Огромная чистая прибыль объясняется доходами от аффилированных структур, коим в данном случае является VW.
Решил посмотреть, как обстоят дела с оценкой по рыночным мультипликаторам. По P/E компания стоит дешевле рынка примерно на 20%. Учитывая то обстоятельство, что капитализация Porsche меньше, чем стоимость высококачественных активов на балансе (в данном случае VW), полагаю, что у компании есть существенный потенциал для роста цены. Плюс ко всему, объем наличных на балансе на конец 2018 г. составил около $1 млрд, что также немаловажно.
За последние несколько дней акции Porsche выросли почти на 6.5% и «уперлись» в сопротивление на уровне 60 евро за бумагу.
Спешить покупать не буду, тем более, что завтра ЕЦБ будет комментировать свою монетарную политику. От их риторики будет зависеть дальнейшее движение рынка в целом. Рассматриваю два сценария: если рынок пойдет ниже, буду откупать акции Porsche в районе 55 евро. Если продолжится восходящее движение, и котировки «пробьют» 60 евро, то можно смело заходить в расчете на дальнейший сильный рост этой истории.
@bitkogan
Очень привлекательно также выглядят чистая прибыль в размере $4.2 млрд (удивительно при выручке в $122 млн, не правда ли?) и баланс компании, который и объясняет дисбаланс между выручкой и чистой прибылью.
Как известно, Porsche входит в состав концерна Volkswagen. При этом Porsche является мажоритарным акционером своей же материнской компании. Совсем недавно компания опубликовала данные, согласно которым она владеет около 53.1% в VW. Соответственно, на балансе Porsche «лежат» акции VW на сумму $37.2 млрд (оценка по балансу). Если оценивать этот актив, учитывая текущую рыночную капитализацию VW, то его стоимость составляет $45.2 млрд. При том, что капитализация самого Porsche – около $20.5 млрд. Огромная чистая прибыль объясняется доходами от аффилированных структур, коим в данном случае является VW.
Решил посмотреть, как обстоят дела с оценкой по рыночным мультипликаторам. По P/E компания стоит дешевле рынка примерно на 20%. Учитывая то обстоятельство, что капитализация Porsche меньше, чем стоимость высококачественных активов на балансе (в данном случае VW), полагаю, что у компании есть существенный потенциал для роста цены. Плюс ко всему, объем наличных на балансе на конец 2018 г. составил около $1 млрд, что также немаловажно.
За последние несколько дней акции Porsche выросли почти на 6.5% и «уперлись» в сопротивление на уровне 60 евро за бумагу.
Спешить покупать не буду, тем более, что завтра ЕЦБ будет комментировать свою монетарную политику. От их риторики будет зависеть дальнейшее движение рынка в целом. Рассматриваю два сценария: если рынок пойдет ниже, буду откупать акции Porsche в районе 55 евро. Если продолжится восходящее движение, и котировки «пробьют» 60 евро, то можно смело заходить в расчете на дальнейший сильный рост этой истории.
@bitkogan
Эпопея с санкциями против РФ продолжается. Сегодня стало известно, что два американских сенатора (демократ К. ван Холлен и республиканец Марко Рубио) внесли в Конгресс США законопроект, направленный на предотвращение вмешательства России в американские выборы.
Предлагается ввести санкции против российских банков (речь идет о блокировке активов) и энергетических компаний. В число банков вошли Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк и ВЭБ. В проекте предусмотрена и более мягкая мера – ужесточение или запрет на открытие счетов в указанных банках. Также санкции предполагают запрет всех транзакций с российским суверенным долгом, попадающих под юрисдикцию США.
Предложенный документ - проект, который еще должен принять Конгресс и утвердить президент. Кроме того, именно эти двое сенаторов в прошлом году уже вносили на рассмотрение Конгресса аналогичную инициативу. Тогда законопроект так и не был вынесен на голосование в Сенате. И далеко не факт, что новый законопроект пройдет все слушания и получит одобрение.
Россия уже адаптировалась к санкционной реальности и научилась жить в подобном режиме. Но если санкции будут приняты в самом жестком виде, очень неприятно будет всем.
Рынок на новости отреагировал двояко: в моменте рубль резко ослаб почти до 65.5, но потом снова вернулся на уровень 65.2.
Что будет дальше? Предсказать довольно сложно. На всякий случай продолжаю держать позицию во фьючерсе доллар/рубль.
@bitkogan
Предлагается ввести санкции против российских банков (речь идет о блокировке активов) и энергетических компаний. В число банков вошли Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк и ВЭБ. В проекте предусмотрена и более мягкая мера – ужесточение или запрет на открытие счетов в указанных банках. Также санкции предполагают запрет всех транзакций с российским суверенным долгом, попадающих под юрисдикцию США.
Предложенный документ - проект, который еще должен принять Конгресс и утвердить президент. Кроме того, именно эти двое сенаторов в прошлом году уже вносили на рассмотрение Конгресса аналогичную инициативу. Тогда законопроект так и не был вынесен на голосование в Сенате. И далеко не факт, что новый законопроект пройдет все слушания и получит одобрение.
Россия уже адаптировалась к санкционной реальности и научилась жить в подобном режиме. Но если санкции будут приняты в самом жестком виде, очень неприятно будет всем.
Рынок на новости отреагировал двояко: в моменте рубль резко ослаб почти до 65.5, но потом снова вернулся на уровень 65.2.
Что будет дальше? Предсказать довольно сложно. На всякий случай продолжаю держать позицию во фьючерсе доллар/рубль.
@bitkogan
Дебаты против КВНщика? Смело.
Не представляю как можно выиграть дебаты у человека, мастерство публичных выступлений которого велико и отточено годами сцены.
Только сейчас понял истинное назначение конкурсов и блицев на КВН: это классическая подготовка к карьере политика!
Похоже, это будет ШОУ, и правда достойное стадиона.
Обидно лишь, что на мове. Не все удастся понять.
@bitkogan
https://www.rbc.ru/politics/04/04/2019/5ca55fe59a79474682a8731f?from=from_main
Не представляю как можно выиграть дебаты у человека, мастерство публичных выступлений которого велико и отточено годами сцены.
Только сейчас понял истинное назначение конкурсов и блицев на КВН: это классическая подготовка к карьере политика!
Похоже, это будет ШОУ, и правда достойное стадиона.
Обидно лишь, что на мове. Не все удастся понять.
@bitkogan
https://www.rbc.ru/politics/04/04/2019/5ca55fe59a79474682a8731f?from=from_main
РБК
Порошенко согласился провести дебаты с Зеленским на стадионе
Глава государства заявил, что в законе о выборах указывается, что дебаты должны проходить в телестудии, но согласился на предложение Зеленского провести их на стадионе. «Я жду вас, Владимир Александро
Такое впечатление что Росстат живёт в отдельной, придуманной им самим стране. И статистика у нас не просто работа с цифрами, а целое искусство! Оно, как известно, должно делать этот мир лучше, чище, воспитывать в людях чувство прекрасного.
Собственно, в этом уважаемые чиновники от статистики и преуспели. Настроение улучшают? Улучшают. Цифры красивые? Просто загляденье!
Есть предположение, почему так происходит. Хороший актер в США стал в своё время замечательным Президентом. Замечательный комик из Украины, похоже, станет Президентом. Может, наш глава Росстата (или его шеф) тоже готовятся к высокой должности? И тренируются в мастерстве вызывать улыбку и смех ... пусть и сквозь слезы.
@bitkogan
https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/krizis-kotorogo-ne-bylo-rosstat-perepisal-vsyu-statistiku-s-2014-goda-1028083578
Собственно, в этом уважаемые чиновники от статистики и преуспели. Настроение улучшают? Улучшают. Цифры красивые? Просто загляденье!
Есть предположение, почему так происходит. Хороший актер в США стал в своё время замечательным Президентом. Замечательный комик из Украины, похоже, станет Президентом. Может, наш глава Росстата (или его шеф) тоже готовятся к высокой должности? И тренируются в мастерстве вызывать улыбку и смех ... пусть и сквозь слезы.
@bitkogan
https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/krizis-kotorogo-ne-bylo-rosstat-perepisal-vsyu-statistiku-s-2014-goda-1028083578
finanz.ru
Кризис, которого не было: Росстат переписал всю статистику с 2014 года | 03.04.19 | finanz.ru
Росстат провел радикальный пересмотр макростатистики за период с 2014 года и пришел к выводу, что потери российской экономики от санкций Запада и ...
Я так понимаю, что экспортно ориентированная Европа должна будет или отказаться от режима строгой экономии и начать сама больше потреблять, или же столкнется с очень серьёзной рецессией?
Хорошо бы просчитать что будет, если Европа действительно откажется от своей ультраконсервативной модели, и начнёт различными способами (монетарными, фискальными и прочими) стимулировать рост своей экономики прежде всего ЗА СЧЕТ ВНУТРЕННЕГО ПОТРЕБЛЕНИЯ. Подозреваю, что в обозримой перспективе у европейцев не будет иного выхода.
Можно ли будет на этом заработать? Думаю, да.
Какие компании, корпорации, сектора экономики станут бенефициарами такого рода процесса? Серьёзно поразмыслю и подготовлю исследование на эту тему.
@bitkogan
http://www.profinance.ru/news/2019/04/03/brzk-saxo-bank-ekonomika-germanii-pered-litsom-retsessii-no-eto-khorosho-dlya-evropy.html
Хорошо бы просчитать что будет, если Европа действительно откажется от своей ультраконсервативной модели, и начнёт различными способами (монетарными, фискальными и прочими) стимулировать рост своей экономики прежде всего ЗА СЧЕТ ВНУТРЕННЕГО ПОТРЕБЛЕНИЯ. Подозреваю, что в обозримой перспективе у европейцев не будет иного выхода.
Можно ли будет на этом заработать? Думаю, да.
Какие компании, корпорации, сектора экономики станут бенефициарами такого рода процесса? Серьёзно поразмыслю и подготовлю исследование на эту тему.
@bitkogan
http://www.profinance.ru/news/2019/04/03/brzk-saxo-bank-ekonomika-germanii-pered-litsom-retsessii-no-eto-khorosho-dlya-evropy.html
ProFinance.Ru
Saxo Bank: экономика Германии перед лицом рецессии, но это хорошо для Европы
Темпы экономического роста в Германии могут стать отрицательными уже в 4 квартале 2019 года, считает датский инвестиционный банк, но этот факт станет ключевым для эволюции и, в конечном счете принесет региону пользу.
«Не прошло и трёх лет» как латыши поняли, что и санкции, и расстрел собственных банков в угоду дяде Сэму - способы быстрого и эффективного уничтожения собственной экономики.
Не поздно ли?
Транзит еле дышит. Банковский и финансовый бизнес загибается. Что остаётся? Шпроты и вкусный хлеб? Или Латвия вдруг станет страной стартапов и хайтека?
Несомненно, все происходящее - личное дело Латвии. Интересно другое. Сознательно угробить местную экономику не сложно и это, как выясняется, мы все умеем.
Что дальше делать-то будут?
@bitkogan
http://www.press.lv/post/latvijskaya-elita-ne-stolko-proamerikanskaya-skolko-prosorosskaya-tochs-o-podoplyoke-proishodyashhego-v-strane/
Не поздно ли?
Транзит еле дышит. Банковский и финансовый бизнес загибается. Что остаётся? Шпроты и вкусный хлеб? Или Латвия вдруг станет страной стартапов и хайтека?
Несомненно, все происходящее - личное дело Латвии. Интересно другое. Сознательно угробить местную экономику не сложно и это, как выясняется, мы все умеем.
Что дальше делать-то будут?
@bitkogan
http://www.press.lv/post/latvijskaya-elita-ne-stolko-proamerikanskaya-skolko-prosorosskaya-tochs-o-podoplyoke-proishodyashhego-v-strane/
Свежие новости по Boeing (BA US), а также о последствиях и причинах недавней авиакатастрофы самолета 737 MAX в Эфиопии.
СМИ со ссылкой на источники, близкие к расследованию инцидента, сообщают, что причиной крушения лайнера могло стать столкновение с посторонним предметом или птицей. Декабрьскую катастрофу того же типа самолётов в Индонезии также связывали с ошибками данной системы.
Как повлияет ход расследования причин трагедии на акции Boeing?
Информация предварительная, и официального заявления пока не было. Исходя из вышеупомянутого, крушение произошло из-за ВНЕШНЕГО ВОЗДЕЙСТВИЯ, не связанного с перебоями работы инженерных систем или с несовершенством конструкции. Для котировок это, несомненно, плюс. В подтверждение этому пре-маркет сегодня открылся ростом котировок BA на 2% до $393 (сейчас немного ниже – около $383).
Компании, скорее всего, придется дорабатывать и усовершенствовать MCAS, во избежание подобных трагедий в дальнейшем. Почти все приборы и системы в устройстве самолета дублируются на случай чрезвычайно ситуации. Я не инженер и мне трудно судить о тонкостях устройства самолетов, но если второй раз подряд одна и та же система дает такой серьезный сбой (пусть даже из-за атаки извне), то это серьезная причина задуматься о серьёзнейшей доработке всей системы.
Данную новость можно оценивать как умеренно-позитивную для акций Boeing. Внешнее воздействие не подразумевает прямую вину компании в катастрофе, а лишь косвенно говорит о необходимости доработок.
Продолжаю держать длинную позицию по Boeing. Закрывать планирую в районе $410.
@bitkogan
СМИ со ссылкой на источники, близкие к расследованию инцидента, сообщают, что причиной крушения лайнера могло стать столкновение с посторонним предметом или птицей. Декабрьскую катастрофу того же типа самолётов в Индонезии также связывали с ошибками данной системы.
Как повлияет ход расследования причин трагедии на акции Boeing?
Информация предварительная, и официального заявления пока не было. Исходя из вышеупомянутого, крушение произошло из-за ВНЕШНЕГО ВОЗДЕЙСТВИЯ, не связанного с перебоями работы инженерных систем или с несовершенством конструкции. Для котировок это, несомненно, плюс. В подтверждение этому пре-маркет сегодня открылся ростом котировок BA на 2% до $393 (сейчас немного ниже – около $383).
Компании, скорее всего, придется дорабатывать и усовершенствовать MCAS, во избежание подобных трагедий в дальнейшем. Почти все приборы и системы в устройстве самолета дублируются на случай чрезвычайно ситуации. Я не инженер и мне трудно судить о тонкостях устройства самолетов, но если второй раз подряд одна и та же система дает такой серьезный сбой (пусть даже из-за атаки извне), то это серьезная причина задуматься о серьёзнейшей доработке всей системы.
Данную новость можно оценивать как умеренно-позитивную для акций Boeing. Внешнее воздействие не подразумевает прямую вину компании в катастрофе, а лишь косвенно говорит о необходимости доработок.
Продолжаю держать длинную позицию по Boeing. Закрывать планирую в районе $410.
@bitkogan
Вчера обратил внимание на акции Porsche (PAH3 GY) https://news.1rj.ru/str/bitkogan/3287 Просмотрите пост ещё раз: много интересных цифр, которые непросто отыскать в открытых источниках.
Сегодня с бумагами Porsche происходит то, о чем писал вчера: котировки растут, вплотную приближаясь к важному сопротивлению на уровне 60 евро.
Согласно опубликованным сегодня итоговым протоколам мартовского заседания ЕЦБ, регулятор не планирует повышать ставку в текущем году. Ожидаемая позитивная новость для акций европейских компаний.
Если последует уверенный дальнейший рост, планирую открыть длинную позицию.
@bitkogan
Сегодня с бумагами Porsche происходит то, о чем писал вчера: котировки растут, вплотную приближаясь к важному сопротивлению на уровне 60 евро.
Согласно опубликованным сегодня итоговым протоколам мартовского заседания ЕЦБ, регулятор не планирует повышать ставку в текущем году. Ожидаемая позитивная новость для акций европейских компаний.
Если последует уверенный дальнейший рост, планирую открыть длинную позицию.
@bitkogan
Продолжаю внимательно следить за компанией Lyft (LYFT US). Сегодня в СМИ появилась информация о том, что накануне IPO инвестором Lyft стал Джорж Сорос. Пакет, который ранее принадлежал другому крупному американскому инвестору Карлу Айкану, оценивается в 2.7% акционерного капитала Lyft. Исходя из цены первичного размещения, данный стейк можно оценить в $550 млн.
Новость, безусловно, позитивная. Сегодня на торгах акции Lyft растут более чем на 2.5% (на 18:00 МСК), и вплотную приблизились к цене размещения, которая, напомню, составила $72. Не исключаю, что в случае продолжения восходящего движения на американском рынке в целом котировки Lyft также продолжат понемногу расти.
Как долго это продолжится? Сложный вопрос. Поэтому те инвесторы, которые ограничены в своих действиях по этой бумаге условиями lock up, некоторое время не смогут продать акции в рынок, скорее всего, будут испытывать психологический дискомфорт. Особенно, если в ближайшие дни цена уйдет куда-нибудь в район $80. Ведь, как известно, акции имеют обыкновение время от времени корректироваться. Как, впрочем, и весь рынок. Тем более, что приближается май, когда зачастую работает правило «sell on May and go away».
@bitkogan
Новость, безусловно, позитивная. Сегодня на торгах акции Lyft растут более чем на 2.5% (на 18:00 МСК), и вплотную приблизились к цене размещения, которая, напомню, составила $72. Не исключаю, что в случае продолжения восходящего движения на американском рынке в целом котировки Lyft также продолжат понемногу расти.
Как долго это продолжится? Сложный вопрос. Поэтому те инвесторы, которые ограничены в своих действиях по этой бумаге условиями lock up, некоторое время не смогут продать акции в рынок, скорее всего, будут испытывать психологический дискомфорт. Особенно, если в ближайшие дни цена уйдет куда-нибудь в район $80. Ведь, как известно, акции имеют обыкновение время от времени корректироваться. Как, впрочем, и весь рынок. Тем более, что приближается май, когда зачастую работает правило «sell on May and go away».
@bitkogan
Россия и Венесуэла - суверенные страны, и имеют полное право размещать войска на территории друг друга. И нет никакой правовой основы для того, чтобы заставить их отказаться от данного права.
Нюанс в том, что США, причем в одностороннем порядке, могут себе позволить развлекаться санкционными пакетами, а у РФ нет правовых рычагов на этот процесс влиять. Рык его почтиВеличества Трампа Первого «Русские - гоу хоум из Венесуэлы» тоже его, Трампа, суверенное право. Вот только уже очень скоро у него на столе будут лежать (или уже лежат) ряд новых санкционных инициатив демократов. Может и подмахнуть со злости.
В новом пакете санкций - много неприятного для наших (в том числе системообразующих) банков.
Оценивая ситуацию, не спешу входить в позицию по отечественным акциям и бондам. Есть у меня ощущение, что будут дешевле.
Также продолжаю держать июньские фьючерсы на фортс - USD/RUB https://news.1rj.ru/str/bitkogan/2813
Несмотря на хорошие макроэкономические показатели, в случае принятия очередного жёсткого санкционного пакета рубль вполне может и на 67 прогуляться.
@bitkogan
https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/venesuela-anonsirovala-pribytie-novoy-gruppy-rossiyskikh-voysk-1028086454
Нюанс в том, что США, причем в одностороннем порядке, могут себе позволить развлекаться санкционными пакетами, а у РФ нет правовых рычагов на этот процесс влиять. Рык его почтиВеличества Трампа Первого «Русские - гоу хоум из Венесуэлы» тоже его, Трампа, суверенное право. Вот только уже очень скоро у него на столе будут лежать (или уже лежат) ряд новых санкционных инициатив демократов. Может и подмахнуть со злости.
В новом пакете санкций - много неприятного для наших (в том числе системообразующих) банков.
Оценивая ситуацию, не спешу входить в позицию по отечественным акциям и бондам. Есть у меня ощущение, что будут дешевле.
Также продолжаю держать июньские фьючерсы на фортс - USD/RUB https://news.1rj.ru/str/bitkogan/2813
Несмотря на хорошие макроэкономические показатели, в случае принятия очередного жёсткого санкционного пакета рубль вполне может и на 67 прогуляться.
@bitkogan
https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/venesuela-anonsirovala-pribytie-novoy-gruppy-rossiyskikh-voysk-1028086454
Telegram
bitkogan
Конгресс США не мог не испортить радость от повышения рейтинга Moody’s, и после 4-месячной паузы
возвращается к обсуждению новых мер против РФ. Предлагаемые санкции варьируются от запрета на инвестиции в государственный долг до отключения госбанков от мировой…
возвращается к обсуждению новых мер против РФ. Предлагаемые санкции варьируются от запрета на инвестиции в государственный долг до отключения госбанков от мировой…
Много вопросов о Teva Pharmaceutical (TEVA). Бумага сильно просела, стоит ли держать? Или, как говорится, Бог с ней?
Мое мнение по компании не изменилось: отличная компания, отличный бизнес. Решили несколько лет назад «широко шагнуть - порвали штаны». Сейчас компания потихоньку вылезает из проблем, сокращает долговую нагрузку.
Очень характерно поведение её бондов, дающих сегодня менее 5% годовых (2021 год погашения) и порядка 5,5% (2023 год погашения).
Бонды устойчивы. Цены потихоньку растут, а доходности не торопясь снижаются. И это отлично.
Баффет по-прежнему держит этот актив.
Считаю, что в нынешних условиях нет причин для беспокойства. На текущих ценовых уровнях вполне привлекательная покупка.
@bitkogan
Мое мнение по компании не изменилось: отличная компания, отличный бизнес. Решили несколько лет назад «широко шагнуть - порвали штаны». Сейчас компания потихоньку вылезает из проблем, сокращает долговую нагрузку.
Очень характерно поведение её бондов, дающих сегодня менее 5% годовых (2021 год погашения) и порядка 5,5% (2023 год погашения).
Бонды устойчивы. Цены потихоньку растут, а доходности не торопясь снижаются. И это отлично.
Баффет по-прежнему держит этот актив.
Считаю, что в нынешних условиях нет причин для беспокойства. На текущих ценовых уровнях вполне привлекательная покупка.
@bitkogan
По сути Европарламент проголосовал за то, что объемы газа, который поставляет Газпром в Европу, будут весьма дозированными. Альтернатива - газ из США и других стран: Норвегия, Израиль и др.
Если отбросить эмоции, вроде правильное решение для Европы? В русле диверсификации поставщиков и борьбы с монополиями.
По мне, решение идиотское. Если где-то что-то запрещают или ограничивают, это повод для роста цен на запретное.
Принятое решение - подарок для США и иных стран-поставщиков газа в Европу.
Цена на газ в Европе неизбежно будет расти. Объёмов газа будет, очевидно, не хватать. Дефицит заполнит более дорогой газ.
Энергетика - основа основ. По собственной «мудрости» повышая издержки экономики, Европарламент душит собственную бизнес-среду.
Трамп понижает налоги для американских корпораций. Европарламент для своих производителей по сути эти налоги повышает (рост издержек - это как рост налогов, только бенефициар - дядя Сэм).
Европейские корпорации будут вынуждены переносить центр тяжести своего бизнеса туда, где удобнее. Например, в США.
На конкурсе гениальных специалистов по «запилу сука, на котором сидят», похоже, определяются лидеры.
@bitkogan
https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/evroparlament-zakhlopnul-lazeyku-dlya-Nord-Stream-2-1028087879
Если отбросить эмоции, вроде правильное решение для Европы? В русле диверсификации поставщиков и борьбы с монополиями.
По мне, решение идиотское. Если где-то что-то запрещают или ограничивают, это повод для роста цен на запретное.
Принятое решение - подарок для США и иных стран-поставщиков газа в Европу.
Цена на газ в Европе неизбежно будет расти. Объёмов газа будет, очевидно, не хватать. Дефицит заполнит более дорогой газ.
Энергетика - основа основ. По собственной «мудрости» повышая издержки экономики, Европарламент душит собственную бизнес-среду.
Трамп понижает налоги для американских корпораций. Европарламент для своих производителей по сути эти налоги повышает (рост издержек - это как рост налогов, только бенефициар - дядя Сэм).
Европейские корпорации будут вынуждены переносить центр тяжести своего бизнеса туда, где удобнее. Например, в США.
На конкурсе гениальных специалистов по «запилу сука, на котором сидят», похоже, определяются лидеры.
@bitkogan
https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/evroparlament-zakhlopnul-lazeyku-dlya-Nord-Stream-2-1028087879
finanz.ru
Европарламент захлопнул лазейку для Nord Stream 2 | 04.04.19 | finanz.ru
Европарламент в четверг резко изменил правила игры на газовом рынке ЕС, ликвидировав законодательную лазейку, в расчете на которую строился трубоп...
Ежедневно смотрю цены на евробонды. Здесь никто ничего не говорит. Здесь нет эмоций, нет умников. Здесь царствует лишь холодный расчет и говорят деньги. Здесь говорят цифры, и весьма красноречиво.
Стоимость евробондов - лучший индикатор и прогнозист по ситуации в Венесуэле. Надежнее многих других, и мнений экспертов в том числе.
Пока по облигациям все стабильно: цены замерли на уровне 30-31. Игроки ждут развития событий. Маятник качнется в сторону Мадуро - цена вернется на 25. В другую сторону - 35-40, возможно, выше.
Вот такой, никем не ангажированный, индикатор.
@bitkogan
http://www.profinance.ru/news/2019/04/04/bs08-anz-bank-maduro-nikuda-ne-ujdet-i-stradaniya-neftyanoj-otrasli-venesuely-prodolz.html
Стоимость евробондов - лучший индикатор и прогнозист по ситуации в Венесуэле. Надежнее многих других, и мнений экспертов в том числе.
Пока по облигациям все стабильно: цены замерли на уровне 30-31. Игроки ждут развития событий. Маятник качнется в сторону Мадуро - цена вернется на 25. В другую сторону - 35-40, возможно, выше.
Вот такой, никем не ангажированный, индикатор.
@bitkogan
http://www.profinance.ru/news/2019/04/04/bs08-anz-bank-maduro-nikuda-ne-ujdet-i-stradaniya-neftyanoj-otrasli-venesuely-prodolz.html
Форекс на ProFinance.Ru
ANZ Bank: Мадуро никуда не уйдет и страдания нефтяной отрасли Венесуэлы продолжатся
В банке не верят в победу прозападной оппозиции и предрекают дальнейшее падение добычи нефти в Венесуэле.
Несколько слов о грядущем во 2 квартале 2019 г. (ориентировочно) первом публичном размещении бондов крупнейшей мировой нефтяной компании Saudi Aramco.
По сообщениям СМИ, дюрация - от 3 до 30 лет, объем – от $10 до $30 млрд. Основным ориентиром для выпуска еврооблигаций нефтяного гиганта станут долгосрочные суверенные бонды с погашением в 2047 г., которые торгуются сейчас около 4.5% годовых к погашению.
Отличный инструмент для тех, кто отдает предпочтение низкому риску. Прежде всего, отмечу надежность вследствие очень сильных фундаментальных показателей: чистая прибыль за 2018 г. составила $111 млрд., в то время как у Apple - «всего» $60 млрд. При этом доходность 26-летних бондов Apple сейчас находится около 3.7-3.8%, то есть меньше, чем предполагаемая доходность у Saudi Aramco. Кроме того, Saudi Aramco вполне может рассчитывать на рейтинг очень высокой кредитоспособности: полагаю, не ниже суверенного рейтинга Саудовской Аравии (А+).
Этот выпуск может заинтересовать тех инвесторов, которые хотят покупать низкий риск и при этом иметь доходность выше рыночной по сопоставимым инструментам.
@bitkogan
По сообщениям СМИ, дюрация - от 3 до 30 лет, объем – от $10 до $30 млрд. Основным ориентиром для выпуска еврооблигаций нефтяного гиганта станут долгосрочные суверенные бонды с погашением в 2047 г., которые торгуются сейчас около 4.5% годовых к погашению.
Отличный инструмент для тех, кто отдает предпочтение низкому риску. Прежде всего, отмечу надежность вследствие очень сильных фундаментальных показателей: чистая прибыль за 2018 г. составила $111 млрд., в то время как у Apple - «всего» $60 млрд. При этом доходность 26-летних бондов Apple сейчас находится около 3.7-3.8%, то есть меньше, чем предполагаемая доходность у Saudi Aramco. Кроме того, Saudi Aramco вполне может рассчитывать на рейтинг очень высокой кредитоспособности: полагаю, не ниже суверенного рейтинга Саудовской Аравии (А+).
Этот выпуск может заинтересовать тех инвесторов, которые хотят покупать низкий риск и при этом иметь доходность выше рыночной по сопоставимым инструментам.
@bitkogan