Статья о снижении стоимости хеджирования натолкнула на интересные мысли.
Просмотрел статистику за последний год. Действительно, по основным парам валют изменения составляют не больше 2-3%%:
Наблюдается затишье.
Причин много:
- сужение глобальных дисбалансов по счетам текущих операций;
- низкая инфляция;
- сближение уровней процентных ставок разных стран.
На фоне «штиля» на денежных рынках, стоимость защитных инструментов, в первую очередь опционов, минимальна.
Все это до поры до времени, пока не произойдет очередное негативное событие, вроде нового банковского кризиса или обвала глобального экономического роста.
Сложившаяся ситуация и будущая неопределенность (хотя неопределенность – перманентное состояние нашей жизни), наталкивают на мысль: почему бы не воспользоваться ситуацией сейчас и не обезопасить себя максимально от предстоящих событий на финансовых рынках, как внешних, так и российском. Порасуждаю на эту тему.
Неоднократно повторял: нельзя расслабляться, всегда нужно быть готовым к развороту, мир не стоит на месте, все время возникают новые риски, некоторые из них уже наступили или стоят на пороге:
- распространение коронавируса из Китая и экономические последствия этого;
- центробанки, возможно, будут снижать темпы стимулирующих шагов из-за роста инфляционных ожиданий;
- неопределенность и грядущие вызовы на Ближнем Востоке. Бурлит Ирак. Ведет свою игру Иран. Перевооружается Хизбалла. В Сирии все ещё совсем не закончилось. Агрессивную политику выбирает Турция. Нет, спокойствие там только снится.
Отдельно стоит выделить приближающиеся выборы в США, они состоятся 3 ноября. По мере того, как предвыборная президентская гонка будет набирать обороты, волатильность валютных курсов может подскочить:
- ближайшие дебаты между кандидатами состоятся 3 февраля;
- если опросы начнут показывать сокращение поддержки Дональда Трампа, это также вызовет повышенные колебания.
Особенно, нужно обратить внимание на изменение экономической политики в России:
- курсы монетарной и бюджетной политики могут разойтись;
- в этом году ждем продолжения снижения ставки рефинасирования, причем, так и не ясно, насколько это будет масштабно. Но есть ощущение, что конец периода жесткой бюджетной дисциплины близок;
- первым вице-премьером назначен Андрей Белоусов, который является сторонником усиления роли государства в экономике;
- его назначение говорит о том, что нацпроекты – инфраструктурная программа, объемом около $400 млрд., останутся главным инструментом стимулирования российской экономики;
- вся эта ликвидность выльется в экономику;
- справится ли экономика без инфляционных последствий для себя? Вопрос.
- Банку России, вероятно, придется в одиночку контролировать инфляцию, полагаясь только на свои силы. Справится ли?
Итак, вернусь к опционам – основному инструменту хеджирования, которые сейчас, «исторически», стоят очень дешево.
Сейчас наступает время неопределенности на финансовых рынков:
- эти события интересны профессиональным трейдерам, которые зарабатывают именно в период нестабильности, именно с помощью опционов;
- компаниям, которые занимаются экспортом и импортом товаров, а им, наоборот, нужно обезопасить себя от возможных курсовых потерь, т.е. захеджировать свои риски с помощью валютных опционов.
Речь идет о валютных опционах. Каков механизм работы с опционами:
- вы приобретаете право на приобретение или продажу валюты, по определенной цене.
- от обычных инвестиций в валюту покупка опциона отличается минимальными рисками, ведь даже если базовый актив сильно подешевеет, вы потеряете лишь деньги, которые отдали продавцу в качестве премии, а это доли процентов – конечно, все зависит от объема.
Выводы делайте сами. Моя задача - обратить ваще внимание на данную ситуацию.
Будет интерес, буду дополнять тему практическими кейсами.
@bitkogan
Просмотрел статистику за последний год. Действительно, по основным парам валют изменения составляют не больше 2-3%%:
Наблюдается затишье.
Причин много:
- сужение глобальных дисбалансов по счетам текущих операций;
- низкая инфляция;
- сближение уровней процентных ставок разных стран.
На фоне «штиля» на денежных рынках, стоимость защитных инструментов, в первую очередь опционов, минимальна.
Все это до поры до времени, пока не произойдет очередное негативное событие, вроде нового банковского кризиса или обвала глобального экономического роста.
Сложившаяся ситуация и будущая неопределенность (хотя неопределенность – перманентное состояние нашей жизни), наталкивают на мысль: почему бы не воспользоваться ситуацией сейчас и не обезопасить себя максимально от предстоящих событий на финансовых рынках, как внешних, так и российском. Порасуждаю на эту тему.
Неоднократно повторял: нельзя расслабляться, всегда нужно быть готовым к развороту, мир не стоит на месте, все время возникают новые риски, некоторые из них уже наступили или стоят на пороге:
- распространение коронавируса из Китая и экономические последствия этого;
- центробанки, возможно, будут снижать темпы стимулирующих шагов из-за роста инфляционных ожиданий;
- неопределенность и грядущие вызовы на Ближнем Востоке. Бурлит Ирак. Ведет свою игру Иран. Перевооружается Хизбалла. В Сирии все ещё совсем не закончилось. Агрессивную политику выбирает Турция. Нет, спокойствие там только снится.
Отдельно стоит выделить приближающиеся выборы в США, они состоятся 3 ноября. По мере того, как предвыборная президентская гонка будет набирать обороты, волатильность валютных курсов может подскочить:
- ближайшие дебаты между кандидатами состоятся 3 февраля;
- если опросы начнут показывать сокращение поддержки Дональда Трампа, это также вызовет повышенные колебания.
Особенно, нужно обратить внимание на изменение экономической политики в России:
- курсы монетарной и бюджетной политики могут разойтись;
- в этом году ждем продолжения снижения ставки рефинасирования, причем, так и не ясно, насколько это будет масштабно. Но есть ощущение, что конец периода жесткой бюджетной дисциплины близок;
- первым вице-премьером назначен Андрей Белоусов, который является сторонником усиления роли государства в экономике;
- его назначение говорит о том, что нацпроекты – инфраструктурная программа, объемом около $400 млрд., останутся главным инструментом стимулирования российской экономики;
- вся эта ликвидность выльется в экономику;
- справится ли экономика без инфляционных последствий для себя? Вопрос.
- Банку России, вероятно, придется в одиночку контролировать инфляцию, полагаясь только на свои силы. Справится ли?
Итак, вернусь к опционам – основному инструменту хеджирования, которые сейчас, «исторически», стоят очень дешево.
Сейчас наступает время неопределенности на финансовых рынков:
- эти события интересны профессиональным трейдерам, которые зарабатывают именно в период нестабильности, именно с помощью опционов;
- компаниям, которые занимаются экспортом и импортом товаров, а им, наоборот, нужно обезопасить себя от возможных курсовых потерь, т.е. захеджировать свои риски с помощью валютных опционов.
Речь идет о валютных опционах. Каков механизм работы с опционами:
- вы приобретаете право на приобретение или продажу валюты, по определенной цене.
- от обычных инвестиций в валюту покупка опциона отличается минимальными рисками, ведь даже если базовый актив сильно подешевеет, вы потеряете лишь деньги, которые отдали продавцу в качестве премии, а это доли процентов – конечно, все зависит от объема.
Выводы делайте сами. Моя задача - обратить ваще внимание на данную ситуацию.
Будет интерес, буду дополнять тему практическими кейсами.
@bitkogan
Обещал рассказать детальнее о торговле коммодитиз.
Множество вопросов по товарной теме. Задают вопросы по брокерам, которые могут быть комфортны для торговли на этих рынках (ранее говорил о IB и Saxo Bank). Спрашивают и просят оценить возможности Exante и Ninjatrader.
Буду отвечать по мере возможности.
Exante – русские ребята. Знаю, верю, почти люблю.
Ninjatrader – американцы. Лично не знаком🙏🏻
В целом, все как у всех. Терминал у Exante поприятнее. У американских друзей веб-версии нет, нужно скачивать рабочую станцию.
Доступ на две интересующих нас биржи есть. Комиссии от небольших до средних. Фьючерсы – присутствуют. А вот CFD опять ни у кого из них нет. Я, конечно, допускаю, что не разглядел при беглом осмотре. Поправьте меня, если что – буду признателен!
Разговоры о небольшом входном билете развенчиваются минимальным лотом на фьючерсном рынке.
Немного про товарные инструменты. Сам я торгую и золотом, и палладием, и нефтью, и сахаром, и ещё много чем.
Сегодня буду говорить про торговлю сахаром, нефтью и палладием.
Почему именно они?
Во-первых, они никак между собой не коррелируют. Это не связка нефть-бензин-газ, или палладий и другие металлы, или сахар-соя-пшеница.
Взял из каждой группы товаров лучшее для нашей торговли.
Эти три товара обладают сочетанием хорошей трендовости движения и немаленькой волатильности.
Причем волатильность здесь я имею в виду не внутридневную, а растянутую во времени. На месяц или больше. Эдакий паровозик из Ромашково, который медленно и долго сначала поднимается в гору, а потом также неспешно и долго едет обратно с горы.
Минимум гэпов.
В нефти и палладии это достигается почти круглосуточной торговлей (не берем в расчет один час перерыва ночью по мск). В сахаре, конечно, торговля не круглосуточная, но и актив не то чтоб резкий. Гэпов почти нет. Исключения бывают в моменты экспирации (не всегда). В сахаре это может быть значительным, но, зная эти даты, вас не должен пугать график внезапного изменения цены в прошлом.
Если Вы видите разрыв на графике сахара величиной 4-7%%, то с вероятностью 95%+ это была экспирация.
Буду регулярно, начиная с понедельника, рассказывать online о такого рода сделках.
Сразу хочу предупредить: торговля подобного рода – занятие весьма рискованное. Я крайне рекомендую очень осторожно отнестись к данной теме. Она интересна. Она нециклична и, если хотите, антикризисна. Но это очень большой риск. Я буду еще и еще это повторять.
Если у вас будет желание заняться торговлей коммодитиз – заранее для себя СПИШИТЕ эти деньги в ноль. Считайте, что вы их уже потеряли. (Это, разумеется, преувеличение. Просто для вас потери здесь должны не быть трагичны. Только тогда можно добиться успеха. Строгая дисциплина. Полное отсутствие эмоций. Холодная голова. )
Если эмоционально вы уже с этими деньгами попрощались, а потом, к примеру, эта сумма удвоилась, пусть это будет для вас приятным сюрпризом.
Готовы? Тогда в путь.
@bitkogan
Множество вопросов по товарной теме. Задают вопросы по брокерам, которые могут быть комфортны для торговли на этих рынках (ранее говорил о IB и Saxo Bank). Спрашивают и просят оценить возможности Exante и Ninjatrader.
Буду отвечать по мере возможности.
Exante – русские ребята. Знаю, верю, почти люблю.
Ninjatrader – американцы. Лично не знаком🙏🏻
В целом, все как у всех. Терминал у Exante поприятнее. У американских друзей веб-версии нет, нужно скачивать рабочую станцию.
Доступ на две интересующих нас биржи есть. Комиссии от небольших до средних. Фьючерсы – присутствуют. А вот CFD опять ни у кого из них нет. Я, конечно, допускаю, что не разглядел при беглом осмотре. Поправьте меня, если что – буду признателен!
Разговоры о небольшом входном билете развенчиваются минимальным лотом на фьючерсном рынке.
Немного про товарные инструменты. Сам я торгую и золотом, и палладием, и нефтью, и сахаром, и ещё много чем.
Сегодня буду говорить про торговлю сахаром, нефтью и палладием.
Почему именно они?
Во-первых, они никак между собой не коррелируют. Это не связка нефть-бензин-газ, или палладий и другие металлы, или сахар-соя-пшеница.
Взял из каждой группы товаров лучшее для нашей торговли.
Эти три товара обладают сочетанием хорошей трендовости движения и немаленькой волатильности.
Причем волатильность здесь я имею в виду не внутридневную, а растянутую во времени. На месяц или больше. Эдакий паровозик из Ромашково, который медленно и долго сначала поднимается в гору, а потом также неспешно и долго едет обратно с горы.
Минимум гэпов.
В нефти и палладии это достигается почти круглосуточной торговлей (не берем в расчет один час перерыва ночью по мск). В сахаре, конечно, торговля не круглосуточная, но и актив не то чтоб резкий. Гэпов почти нет. Исключения бывают в моменты экспирации (не всегда). В сахаре это может быть значительным, но, зная эти даты, вас не должен пугать график внезапного изменения цены в прошлом.
Если Вы видите разрыв на графике сахара величиной 4-7%%, то с вероятностью 95%+ это была экспирация.
Буду регулярно, начиная с понедельника, рассказывать online о такого рода сделках.
Сразу хочу предупредить: торговля подобного рода – занятие весьма рискованное. Я крайне рекомендую очень осторожно отнестись к данной теме. Она интересна. Она нециклична и, если хотите, антикризисна. Но это очень большой риск. Я буду еще и еще это повторять.
Если у вас будет желание заняться торговлей коммодитиз – заранее для себя СПИШИТЕ эти деньги в ноль. Считайте, что вы их уже потеряли. (Это, разумеется, преувеличение. Просто для вас потери здесь должны не быть трагичны. Только тогда можно добиться успеха. Строгая дисциплина. Полное отсутствие эмоций. Холодная голова. )
Если эмоционально вы уже с этими деньгами попрощались, а потом, к примеру, эта сумма удвоилась, пусть это будет для вас приятным сюрпризом.
Готовы? Тогда в путь.
@bitkogan
Слушал репортаж из Китая по Business FM.
Жители Пекина утверждают, что местные медики в качестве профилактики настойчиво рекомендуют пить 56% спирт. Интересно, наши органы будут воспринимать подобные советы как пропаганду пьянства и алкоголизма?
Вообще, спрос на стриминговые сервисы понятен.. на противозачаточные.. – А что дома делать? На фармпрепараты – тоже ясно. А вот спирт не мог себе представить!
Если такое средство действительно эффективно, Россия, можно сказать, вне опасности 🤭 Только чистый спирт у нас не продают. Зато вот бочковой виски нужной крепости найти не так сложно. Игорь Мальцев @fuckyouthatswhy, это же чисто твоя тема! Поправь меня, если я не прав.
В деревнях же, видимо, будут спасаться старым дедовским способом. Слышал, что самый правильный и полезный для здоровья рецепт – на лимонных корочках 😉
@bitkogan
Жители Пекина утверждают, что местные медики в качестве профилактики настойчиво рекомендуют пить 56% спирт. Интересно, наши органы будут воспринимать подобные советы как пропаганду пьянства и алкоголизма?
Вообще, спрос на стриминговые сервисы понятен.. на противозачаточные.. – А что дома делать? На фармпрепараты – тоже ясно. А вот спирт не мог себе представить!
Если такое средство действительно эффективно, Россия, можно сказать, вне опасности 🤭 Только чистый спирт у нас не продают. Зато вот бочковой виски нужной крепости найти не так сложно. Игорь Мальцев @fuckyouthatswhy, это же чисто твоя тема! Поправь меня, если я не прав.
В деревнях же, видимо, будут спасаться старым дедовским способом. Слышал, что самый правильный и полезный для здоровья рецепт – на лимонных корочках 😉
@bitkogan
👍1
Директор по инвестициям Guggenheim Partners (в управлении $270 млрд) сравнил ралли на рынках с финансовой "пирамидой Понци", которую ждет неизбежный крах.
Как относиться к подобной информации? Действительно ли мы находимся в полушаге от обрушения пирамиды?
Скажу так. Риски обрушения “пирамиды” действительно очень высоки. Когда это произойдет – угадать невозможно.
Нынешняя ситуация напоминает мне то, что уже не раз происходило на рынках на моей памяти:
1. Огромный оптимистичный хайп. Пресса полна «розовых соплей».
2. Значительное количество инвесторов неплохо заработали и ищут возможности заработать еще. Любой ребёнок и непрофессионал хвастается доходностями по 15-20-30 и более процентов годовых.
3. Спрос на риск огромен. Возникает ощущение, что деньги зарабатываются легко и непринужденно.
4. Население все более активно входит в рынок. То самое население, которое ранее и в мыслях своих не могло помышлять о фондовом рынке и акциях.
5. Цены на акции (по крайней мере, на развитых рынках) весьма высоки. Средний P/E по американскому рынку – более 22. По немецкому – 24. По английскому – 18.
6. Начинают «выстреливать» бумаги компаний, на которые ранее инвестор даже и не смотрел. К примеру, компаний, значительно обремененных долгами.
7. В рекомендациях уважаемых проф участников все чаще и чаще попадается идиотский рекламный слоган:
«Портфель дивидендных акций может быть хорошей альтернативой депозиту». Нет. Не может!
Депозит – это обязательство банка. И если финансовое положение банка хорошее, то это то, что у вас обязательно будет. А вот дивиденд – штука хорошая, но сегодня он есть, а завтра конъюнктура подменялась, и его уже нет, а цена на акцию – минус 20, 30, а то и 50 процентов. Вы скажете – это будет на длительном промежутке времени. Ну и расскажите эту байку человеку, вкладывающему на год-два. Альтернативой депозиту может выступать портфель ОБЛИГАЦИЙ надежных эмитентов с не очень длинной дюрацией, но никак не портфель дивидендных историй. Голову бы оторвал горе аналитикам, что рассказывают клиентам такие глупости.
8. На рынках появляются толпы всякого жулья, обещающие золотые горы. Куча недоучек начинают создавать все новые и новые Telegram каналы или подобные штуки и раздавать свои мудрые рекомендации. Возраст этих товарищей зачастую таков, что иной раз хочется их спросить – деточка, а ты хоть ВУЗ закончил?
Ну и так далее. Каждый профи рынка может сейчас найти те факторы, которые именно его более всего тревожат.
На другой чаше весов только колоссальная ликвидность – фонды полны денег. И, конечно, – оптимизм.
Именно эти факторы и не дают рынкам нормально скорректироваться. Любая просадка тут же выкупается.
@bitkogan
Как относиться к подобной информации? Действительно ли мы находимся в полушаге от обрушения пирамиды?
Скажу так. Риски обрушения “пирамиды” действительно очень высоки. Когда это произойдет – угадать невозможно.
Нынешняя ситуация напоминает мне то, что уже не раз происходило на рынках на моей памяти:
1. Огромный оптимистичный хайп. Пресса полна «розовых соплей».
2. Значительное количество инвесторов неплохо заработали и ищут возможности заработать еще. Любой ребёнок и непрофессионал хвастается доходностями по 15-20-30 и более процентов годовых.
3. Спрос на риск огромен. Возникает ощущение, что деньги зарабатываются легко и непринужденно.
4. Население все более активно входит в рынок. То самое население, которое ранее и в мыслях своих не могло помышлять о фондовом рынке и акциях.
5. Цены на акции (по крайней мере, на развитых рынках) весьма высоки. Средний P/E по американскому рынку – более 22. По немецкому – 24. По английскому – 18.
6. Начинают «выстреливать» бумаги компаний, на которые ранее инвестор даже и не смотрел. К примеру, компаний, значительно обремененных долгами.
7. В рекомендациях уважаемых проф участников все чаще и чаще попадается идиотский рекламный слоган:
«Портфель дивидендных акций может быть хорошей альтернативой депозиту». Нет. Не может!
Депозит – это обязательство банка. И если финансовое положение банка хорошее, то это то, что у вас обязательно будет. А вот дивиденд – штука хорошая, но сегодня он есть, а завтра конъюнктура подменялась, и его уже нет, а цена на акцию – минус 20, 30, а то и 50 процентов. Вы скажете – это будет на длительном промежутке времени. Ну и расскажите эту байку человеку, вкладывающему на год-два. Альтернативой депозиту может выступать портфель ОБЛИГАЦИЙ надежных эмитентов с не очень длинной дюрацией, но никак не портфель дивидендных историй. Голову бы оторвал горе аналитикам, что рассказывают клиентам такие глупости.
8. На рынках появляются толпы всякого жулья, обещающие золотые горы. Куча недоучек начинают создавать все новые и новые Telegram каналы или подобные штуки и раздавать свои мудрые рекомендации. Возраст этих товарищей зачастую таков, что иной раз хочется их спросить – деточка, а ты хоть ВУЗ закончил?
Ну и так далее. Каждый профи рынка может сейчас найти те факторы, которые именно его более всего тревожат.
На другой чаше весов только колоссальная ликвидность – фонды полны денег. И, конечно, – оптимизм.
Именно эти факторы и не дают рынкам нормально скорректироваться. Любая просадка тут же выкупается.
@bitkogan
Чего ждать далее? Что может послужить тем самым триггером к развороту или даже обвалу рынка? Как подготовиться к грядущим возможным неприятностям?
Постараюсь ответить.
1. Глупее всего будет, если я с умным видом начну рассуждать к примеру, о том, что обвал рынков начнется 10 февраля, 15 мая, или же 1 января 2021. Таймингом торговать – последнее дело. Предсказать время и природу кризиса с полностью уверенностью невозможно. Будет ли это происходить по принципу пирамиды Понци? Возможно… А может, и нет. Важно, что это будет что-то крайне неприятное, и мы должны быть к этому готовы.
2. Что может выступить триггером? Да все, что угодно. Важно, чтобы все начали бояться и массированно продавать.
Тут может “сдетонировать” и замедление мировой экономики, и эпидемия в Китае, и какие-то геополитические события, и ошибки политиков, и новый раунд торговых войн (кто может гарантировать, что обойдется без него?), и элементарный компьютерный сбой –все, что угодно.
Повод не важен, важны причины. А причин в мире накоплено очень много. Это и серьезные экономические дисбалансы, и гигантские долги, и огромный леверидж, который довлеет над мировым рынком.
Про вирус скажу отдельно. Да, теоретически и он может стать тем самым триггером. Однако что-то мне подсказывает, что все немного попаникуют, но затем выдохнут, и мир пойдет дальше. Объем доступной на рынке ликвидности все равно будет побуждать выкупать падающие позиции. Впрочем, посмотрим…
Некая дополнительная опасность заключается еще и в том, что в рамках buyback программ корпорации накупили огромное количество своих акций на свои же позиции. И оказалось, что заработок корпораций теперь двойной – с одной стороны, непосредственный доход от бизнеса, с другой – доход по собственным акциям. Это все прекрасно работало в период роста рынка. Однако, если рынок полетит вниз, эффект будет также двойной – убыток будет как финансовый, так и производственный. (Если только buyback не был инициирован с целью уменьшения акционерного капитала, то есть, акции попросту не списывались)
3. А что, собственно, делать? Каждому необходимо задуматься и проводить собственную политику в области риск-менеджмента. Что это конкретно? Буду не раз писать об этом в своих постах. Пока же крайне рекомендую послушать вебинар по защитным инструментам, который мы проводили в прошлом году. Все идеи из него актуальны и сегодня.
Оставайтесь с нами, и мы еще не раз поговорим на тему того, что конкретно предпринимать в рамках персонального риск-менеджмента.
@bitkogan
https://www.finanz.ru/novosti/fondy/khedzh-fond-s-aktivami-na-$270-mlrd-nazval-rynki-finansovoy-piramidoy-na-grani-krakha-1028832566
Постараюсь ответить.
1. Глупее всего будет, если я с умным видом начну рассуждать к примеру, о том, что обвал рынков начнется 10 февраля, 15 мая, или же 1 января 2021. Таймингом торговать – последнее дело. Предсказать время и природу кризиса с полностью уверенностью невозможно. Будет ли это происходить по принципу пирамиды Понци? Возможно… А может, и нет. Важно, что это будет что-то крайне неприятное, и мы должны быть к этому готовы.
2. Что может выступить триггером? Да все, что угодно. Важно, чтобы все начали бояться и массированно продавать.
Тут может “сдетонировать” и замедление мировой экономики, и эпидемия в Китае, и какие-то геополитические события, и ошибки политиков, и новый раунд торговых войн (кто может гарантировать, что обойдется без него?), и элементарный компьютерный сбой –все, что угодно.
Повод не важен, важны причины. А причин в мире накоплено очень много. Это и серьезные экономические дисбалансы, и гигантские долги, и огромный леверидж, который довлеет над мировым рынком.
Про вирус скажу отдельно. Да, теоретически и он может стать тем самым триггером. Однако что-то мне подсказывает, что все немного попаникуют, но затем выдохнут, и мир пойдет дальше. Объем доступной на рынке ликвидности все равно будет побуждать выкупать падающие позиции. Впрочем, посмотрим…
Некая дополнительная опасность заключается еще и в том, что в рамках buyback программ корпорации накупили огромное количество своих акций на свои же позиции. И оказалось, что заработок корпораций теперь двойной – с одной стороны, непосредственный доход от бизнеса, с другой – доход по собственным акциям. Это все прекрасно работало в период роста рынка. Однако, если рынок полетит вниз, эффект будет также двойной – убыток будет как финансовый, так и производственный. (Если только buyback не был инициирован с целью уменьшения акционерного капитала, то есть, акции попросту не списывались)
3. А что, собственно, делать? Каждому необходимо задуматься и проводить собственную политику в области риск-менеджмента. Что это конкретно? Буду не раз писать об этом в своих постах. Пока же крайне рекомендую послушать вебинар по защитным инструментам, который мы проводили в прошлом году. Все идеи из него актуальны и сегодня.
Оставайтесь с нами, и мы еще не раз поговорим на тему того, что конкретно предпринимать в рамках персонального риск-менеджмента.
@bitkogan
https://www.finanz.ru/novosti/fondy/khedzh-fond-s-aktivami-na-$270-mlrd-nazval-rynki-finansovoy-piramidoy-na-grani-krakha-1028832566
Не самое доброе утро, друзья.
Вчера рядом аналитиков нам с вами была обещана на неделе «кровавая баня».
Специально не стал в воскресенье писать об этом. Выходные даны нам для отдыха, а не для переживаний и нервов.
Посмотрим, что день грядущий нам с вами несет.
В первую очередь, торгующиеся уже в это время (на 7 утра по Москве) биржи: в среднем падение на 1-2,5%.
Япония – Nikkei 225 – минус 1,9%. Неприятно.
Тайланд – падение на 2,5%. Не добавляет оптимизма.
Новая Зеландия – минус примерно процент. Невозмутимые парни.
Индонезия – минус от 1-1,5%. Терпимо.
Китай и еще ряд стран – нет торгов на биржах. Китайский Новый Год. Невеселый Новый Год в этот раз...
Израиль и Саудовская Аравия вчера отторговались на минус 1% примерно.
Фьючерсы на США – примерно минус 0,9% в моменте. Не трагично, но неприятно.
Золото, естественно, вверх. В моменте рост на 7 долларов. Пока не слишком показательно. Не ошибся, когда несколько дней назад рекомендовал вновь обратить на него внимание.
Коммодитиз, включая нефть, разумеется вниз.
Наше все – рубль – на предторгах достаточно флегматичен.
Минус всего 5 копеек относительно закрытия: 62,2.
Что забыл? Ах, ну да, биток.
Небольшой рост. 8663 в моменте.
Все достаточно неприятно. Инвесторы нервничают. Очевидно, стоит ждать просадок на нашем рынке. Тем более, что цены на нефть уже ниже 60 долларов за баррель.
Однако, до паники более чем далеко.
Думаю, что в ближайшие дни нас с вами будут каждый день шокировать цифрами распространения вируса. Пока не порадуют тем, что вакцина найдена и все не так трагично.
Так что неделя и правда может быть не из веселых.
Пока крайне не рекомендовал бы покупать подешевевшие акции. Рано. Может быть и намного дешевле.
Что подорожает, так это акции золотопроизводителей, возможно ряда фармацевтических компаний, ну и, разумеется, летучий батончик TVIX. Все последние две недели он падал. Волатильность была на минимальном уровне. Сегодня и в ближайшие дни у него есть шанс вернуть утраченные позиции. Если станет очень страшно, может и до 80-100 долететь.
Спокойствия всем нам на неделе. Не спешить делать опрометчивых шагов, не суетиться.
И, разумеется, мыть чаще руки, и чего там еще Роспотребнадзор нам порекомендовал. Короче... Не болеть.
@bitkogan
Вчера рядом аналитиков нам с вами была обещана на неделе «кровавая баня».
Специально не стал в воскресенье писать об этом. Выходные даны нам для отдыха, а не для переживаний и нервов.
Посмотрим, что день грядущий нам с вами несет.
В первую очередь, торгующиеся уже в это время (на 7 утра по Москве) биржи: в среднем падение на 1-2,5%.
Япония – Nikkei 225 – минус 1,9%. Неприятно.
Тайланд – падение на 2,5%. Не добавляет оптимизма.
Новая Зеландия – минус примерно процент. Невозмутимые парни.
Индонезия – минус от 1-1,5%. Терпимо.
Китай и еще ряд стран – нет торгов на биржах. Китайский Новый Год. Невеселый Новый Год в этот раз...
Израиль и Саудовская Аравия вчера отторговались на минус 1% примерно.
Фьючерсы на США – примерно минус 0,9% в моменте. Не трагично, но неприятно.
Золото, естественно, вверх. В моменте рост на 7 долларов. Пока не слишком показательно. Не ошибся, когда несколько дней назад рекомендовал вновь обратить на него внимание.
Коммодитиз, включая нефть, разумеется вниз.
Наше все – рубль – на предторгах достаточно флегматичен.
Минус всего 5 копеек относительно закрытия: 62,2.
Что забыл? Ах, ну да, биток.
Небольшой рост. 8663 в моменте.
Все достаточно неприятно. Инвесторы нервничают. Очевидно, стоит ждать просадок на нашем рынке. Тем более, что цены на нефть уже ниже 60 долларов за баррель.
Однако, до паники более чем далеко.
Думаю, что в ближайшие дни нас с вами будут каждый день шокировать цифрами распространения вируса. Пока не порадуют тем, что вакцина найдена и все не так трагично.
Так что неделя и правда может быть не из веселых.
Пока крайне не рекомендовал бы покупать подешевевшие акции. Рано. Может быть и намного дешевле.
Что подорожает, так это акции золотопроизводителей, возможно ряда фармацевтических компаний, ну и, разумеется, летучий батончик TVIX. Все последние две недели он падал. Волатильность была на минимальном уровне. Сегодня и в ближайшие дни у него есть шанс вернуть утраченные позиции. Если станет очень страшно, может и до 80-100 долететь.
Спокойствия всем нам на неделе. Не спешить делать опрометчивых шагов, не суетиться.
И, разумеется, мыть чаще руки, и чего там еще Роспотребнадзор нам порекомендовал. Короче... Не болеть.
@bitkogan
Поскольку получаю достаточно много вопросов по моим сделкам в коммодитиз, то, как и обещал, начинаю трансляцию своих движений по данной теме.
Не ждите, что сделки будут частыми. Смотрите на это исключительно как на обучающий материал.
Чуть позже сегодня поговорим о риск-менеджменте по данной тематике. Это невероятно важно.
И вот первая сделка – шорт в палладии. Здесь и далее я буду писать название товара, поскольку аббревиатура PAH0 вряд ли многим из вас что-либо скажет. Но, раз уж написано, то и объяснено должно быть. PA – это палладий, Н – номер месяца, 0 (ноль) – 2020 год. Это фьючерс.
Если у вас нет 230 000 долларов на этот актив, то можно использовать CFD, (писал о такой возможности ранее), в частности, CFD PALLADIUMMAR20 CFD (или Palladium March 2020), здесь минимальный лот 1 CFD номиналом чуть меньше 2 300 долл. Как видите, все достаточно демократично.
Теперь о том, ПОЧЕМУ я встаю в лонг или в шорт по каким-то товарным активам?
Мы сейчас один раз коснемся этой темы и дальше вы будете получать сухую выжимку с конкретными «Покупать» или «Продавать». Без всяких «если мы удержим этот уровень, то цена продолжит рост, а если нет, то извините, все будет быстро падать, но это неточно». Всегда умиляли подобные рекомендации аналитиков, которые при любом движении цены будут правы. 50/50. Цена всегда растет или падает, а аналитики любят освещать оба варианта😉
Поскольку я реально торгую, то мне надо не гадать, а принимать конкретные решения.
Вашему вниманию представляется уникальный продукт. Робот. Алгоритм. Как кому больше нравится.
Конкретные точки входа в длинную или короткую позиции. Как правило, длинная закрывает короткую и наоборот переворотом. Иногда при достаточно больших движениях позиции будут закрываться по тейк профитам. Но всему свое время.
Это алгоритм был написан моей командой. Нигде не куплен и нигде не продается, и не будет продаваться. Никогда. Поэтому на первых порах я буду давать некоторые объяснения своих сделок, которые будут и должны подтверждать некую «правильность» направления входа, но как мы понимаем, объяснить можно все что угодно, а симбиоз «Счет на табло» и «Вам шашечки или ехать?» разгрузит меня от комментариев и вас от вопросов «Почему?».
Поехали!
Шорт палладий по 2 285.
Перекупленность по всем индикаторам на дневных и на недельных графиках. Еще раз повторюсь – про перекупленность – это не повод для шорта. Это некая логичность принятия решения, не более.
@bitkogan
Не ждите, что сделки будут частыми. Смотрите на это исключительно как на обучающий материал.
Чуть позже сегодня поговорим о риск-менеджменте по данной тематике. Это невероятно важно.
И вот первая сделка – шорт в палладии. Здесь и далее я буду писать название товара, поскольку аббревиатура PAH0 вряд ли многим из вас что-либо скажет. Но, раз уж написано, то и объяснено должно быть. PA – это палладий, Н – номер месяца, 0 (ноль) – 2020 год. Это фьючерс.
Если у вас нет 230 000 долларов на этот актив, то можно использовать CFD, (писал о такой возможности ранее), в частности, CFD PALLADIUMMAR20 CFD (или Palladium March 2020), здесь минимальный лот 1 CFD номиналом чуть меньше 2 300 долл. Как видите, все достаточно демократично.
Теперь о том, ПОЧЕМУ я встаю в лонг или в шорт по каким-то товарным активам?
Мы сейчас один раз коснемся этой темы и дальше вы будете получать сухую выжимку с конкретными «Покупать» или «Продавать». Без всяких «если мы удержим этот уровень, то цена продолжит рост, а если нет, то извините, все будет быстро падать, но это неточно». Всегда умиляли подобные рекомендации аналитиков, которые при любом движении цены будут правы. 50/50. Цена всегда растет или падает, а аналитики любят освещать оба варианта😉
Поскольку я реально торгую, то мне надо не гадать, а принимать конкретные решения.
Вашему вниманию представляется уникальный продукт. Робот. Алгоритм. Как кому больше нравится.
Конкретные точки входа в длинную или короткую позиции. Как правило, длинная закрывает короткую и наоборот переворотом. Иногда при достаточно больших движениях позиции будут закрываться по тейк профитам. Но всему свое время.
Это алгоритм был написан моей командой. Нигде не куплен и нигде не продается, и не будет продаваться. Никогда. Поэтому на первых порах я буду давать некоторые объяснения своих сделок, которые будут и должны подтверждать некую «правильность» направления входа, но как мы понимаем, объяснить можно все что угодно, а симбиоз «Счет на табло» и «Вам шашечки или ехать?» разгрузит меня от комментариев и вас от вопросов «Почему?».
Поехали!
Шорт палладий по 2 285.
Перекупленность по всем индикаторам на дневных и на недельных графиках. Еще раз повторюсь – про перекупленность – это не повод для шорта. Это некая логичность принятия решения, не более.
@bitkogan
На имя Мишустина направлено письмо, в котором предложен ряд мероприятий по ускорению экономического роста страны.
Вполне разумная инициатива «Партии Роста».
В принципе, все в этом письме сказано верно. Ситуация действительно крайне неприятная: с 2016 года при росте доходов бюджета на 44 %, реальные располагаемые доходы населения снизились на 6,4 %. Самое грустное: «число малых предприятий сократилось на 43 644 ед., средних предприятий - на 3 007 ед. По данным Росстата, крупных предприятий стало меньше на 5 456 ед., рабочих мест - на 3,6 млн».
В письме несколько пунктов. Все они важны: и меры для выхода из тени и развития малого и среднего предпринимательства, и доступность для промышленности дешевого долгосрочного беззалогового кредитования, и создание условий для повышения производительности труда, и заморозка тарифов естественных монополий сроком на 3 года, и стимулирование строительства жилья, и создание в два ближайших года 100 первых кластеров роста.
Главное – это, по моему мнению, п. 7. «Рост невозможен, если не принять действенные меры по снятию уголовного, административного, судебного давления на бизнес».
Золотые слова!
Я бы еще много чего добавил.
Например, все то, что связано с немедленной необходимостью снижения роди и доли государства в экономике и вообще во всех сферах нашей жизни. Ну на это уже отважные ребята из партии Роста вряд ли отважатся посягнуть. Ибо это совсем, увы, не в тренде.
Все здорово, если бы не одно НО. И оно перевешивает абсолютно все.
Убежден, к великому сожалению, что если о введении ускоренных норм амортизации (п. 3 письма), проведении налоговой амнистии для малого бизнеса (п. 1) или организации возможности доступа бизнеса к недорогому беззалоговому финансированию (п. 2), еще теоретически возможно рассуждать, хотя и это вряд ли пройдет, то по п. 7 меня терзают вполне обоснованные сомнения.
Отцы-кормильцы наши четко обозначили приоритеты, где черным по белому написано - НАЦ ПРОЕКТЫ. Изменение инвест климата как нац проект не предусмотрено.
Или я что-то путаю?
Очень бы хотелось увидеть реализацию хотя бы чего-то из предложенного в письме. Посмотрим.
Особых иллюзий, к сожалению, не питаю.
@bitkogan
https://rost.ru/presscenter/posts/otkrytoe-pismo-m-v-mishustinu/
Вполне разумная инициатива «Партии Роста».
В принципе, все в этом письме сказано верно. Ситуация действительно крайне неприятная: с 2016 года при росте доходов бюджета на 44 %, реальные располагаемые доходы населения снизились на 6,4 %. Самое грустное: «число малых предприятий сократилось на 43 644 ед., средних предприятий - на 3 007 ед. По данным Росстата, крупных предприятий стало меньше на 5 456 ед., рабочих мест - на 3,6 млн».
В письме несколько пунктов. Все они важны: и меры для выхода из тени и развития малого и среднего предпринимательства, и доступность для промышленности дешевого долгосрочного беззалогового кредитования, и создание условий для повышения производительности труда, и заморозка тарифов естественных монополий сроком на 3 года, и стимулирование строительства жилья, и создание в два ближайших года 100 первых кластеров роста.
Главное – это, по моему мнению, п. 7. «Рост невозможен, если не принять действенные меры по снятию уголовного, административного, судебного давления на бизнес».
Золотые слова!
Я бы еще много чего добавил.
Например, все то, что связано с немедленной необходимостью снижения роди и доли государства в экономике и вообще во всех сферах нашей жизни. Ну на это уже отважные ребята из партии Роста вряд ли отважатся посягнуть. Ибо это совсем, увы, не в тренде.
Все здорово, если бы не одно НО. И оно перевешивает абсолютно все.
Убежден, к великому сожалению, что если о введении ускоренных норм амортизации (п. 3 письма), проведении налоговой амнистии для малого бизнеса (п. 1) или организации возможности доступа бизнеса к недорогому беззалоговому финансированию (п. 2), еще теоретически возможно рассуждать, хотя и это вряд ли пройдет, то по п. 7 меня терзают вполне обоснованные сомнения.
Отцы-кормильцы наши четко обозначили приоритеты, где черным по белому написано - НАЦ ПРОЕКТЫ. Изменение инвест климата как нац проект не предусмотрено.
Или я что-то путаю?
Очень бы хотелось увидеть реализацию хотя бы чего-то из предложенного в письме. Посмотрим.
Особых иллюзий, к сожалению, не питаю.
@bitkogan
https://rost.ru/presscenter/posts/otkrytoe-pismo-m-v-mishustinu/
Продолжая тему торговли коммодитиз. Два слова о риск-менеджменте на товарных рынках.
Как рассчитать объём открываемой позиции, про стоп-лосс и вообще как всё это работает?
Про объём.
Никогда не используйте плечи.
Я, возможно, иногда, но крайне редко, могу себе это позволить. И то, когда торгую НА СВОИ, НЕ НА КЛИЕНТСКИЕ ПОЗИЦИИ. У меня философское отношение к потере денег. На клиентские плечо – табу.
У тех, кто только начинает пока, возможно, нет. Возможен психологический сбой.
Сколько можно потерять на одной неудачной сделке?
Возьмем по-настоящему форс-мажорную ситуацию. Не ту, когда «чуйка подсказала» (дурацкое выражение, да и торговля по «чуйке – путь к разорению») продать палладий по 1999, потому что уровень 2000 «типа бетон» и его не пройдут, а потом лесенкой усредняться по 2099, 2199, 2299 и 2399 и уже денег нет и маржин колл уже рядом. Это у новичков сплошь и рядом.
Нет. Я про настоящий форс-мажор.
14 сентября 2019 нападение беспилотников на крупнейший в мире завод первичной переработки нефти в Абкайке на востоке Саудовской Аравии и нефтеперерабатывающий завод на нефтяном месторождении Хурайс. После атаки произошёл резкий скачок мировых цен на нефть.
У меня был короткий шорт, открытый 11 сентября по 57,42. (Здесь и далее цены на американскую нефть WTI). Закрытие 13 сентября (пт) было на уровне 54,85. Отличная позиция – плюс 4,5%. А в ночь на сб атака и информационный вакуум по поводу цен на открытие биржи в пн. Биржа открылась по 61,48. Стоп исполнился (в основном было закрытие шортов) по 61,57. Так сделка из плюс 4,5% превратилась в минус 7,2%.
Это к вопросу о плечах.
О стоп-лоссах.
Они при торговле коммодитиз должны быть ВСЕГДА. Ибо, несмотря на кажущуюся цикличность рынков и событий, происходящих на нем, ситуации всегда разные. И, главное, рынок вам ничего не должен, ни упасть, ни вырасти. Никогда. «Рынок всегда прав!» – устойчивое выражение любого трейдера. С поправкой «Выжившего трейдера», поскольку многие из отошедших от дел – «Война дело молодых» – обвиняют всех и вся в своих неудачах на деске. Нет непроходимых уровней, есть некоторые перспективы смены направления от определенных уровней.
Усреднение.
Забудьте. Когда Вы торгуете акциями, это нормально. Здесь усреднение (частое) верный путь к обнулению счета. Ибо, см выше – «Рынок всегда прав!» И ничего вам не должен.
На каждый актив я выделяю лимит максимум до 1 депозита. Другими словами, имея на счете, к примеру, 100 000 долларов, я формирую портфель из трёх активов суммарной стоимостью 300 000 долларов. Тем самым фактическое плечо у меня 1 к 3, но в разрезе каждого инструмента плеч нет.
Стратегия крайне высокорискованная, повторюсь. Можно много потерять, а можно и пить шампанское!
Это если вкратце. А вообще на тему риск-менеджмента можно говорить годами.
@bitkogan
Как рассчитать объём открываемой позиции, про стоп-лосс и вообще как всё это работает?
Про объём.
Никогда не используйте плечи.
Я, возможно, иногда, но крайне редко, могу себе это позволить. И то, когда торгую НА СВОИ, НЕ НА КЛИЕНТСКИЕ ПОЗИЦИИ. У меня философское отношение к потере денег. На клиентские плечо – табу.
У тех, кто только начинает пока, возможно, нет. Возможен психологический сбой.
Сколько можно потерять на одной неудачной сделке?
Возьмем по-настоящему форс-мажорную ситуацию. Не ту, когда «чуйка подсказала» (дурацкое выражение, да и торговля по «чуйке – путь к разорению») продать палладий по 1999, потому что уровень 2000 «типа бетон» и его не пройдут, а потом лесенкой усредняться по 2099, 2199, 2299 и 2399 и уже денег нет и маржин колл уже рядом. Это у новичков сплошь и рядом.
Нет. Я про настоящий форс-мажор.
14 сентября 2019 нападение беспилотников на крупнейший в мире завод первичной переработки нефти в Абкайке на востоке Саудовской Аравии и нефтеперерабатывающий завод на нефтяном месторождении Хурайс. После атаки произошёл резкий скачок мировых цен на нефть.
У меня был короткий шорт, открытый 11 сентября по 57,42. (Здесь и далее цены на американскую нефть WTI). Закрытие 13 сентября (пт) было на уровне 54,85. Отличная позиция – плюс 4,5%. А в ночь на сб атака и информационный вакуум по поводу цен на открытие биржи в пн. Биржа открылась по 61,48. Стоп исполнился (в основном было закрытие шортов) по 61,57. Так сделка из плюс 4,5% превратилась в минус 7,2%.
Это к вопросу о плечах.
О стоп-лоссах.
Они при торговле коммодитиз должны быть ВСЕГДА. Ибо, несмотря на кажущуюся цикличность рынков и событий, происходящих на нем, ситуации всегда разные. И, главное, рынок вам ничего не должен, ни упасть, ни вырасти. Никогда. «Рынок всегда прав!» – устойчивое выражение любого трейдера. С поправкой «Выжившего трейдера», поскольку многие из отошедших от дел – «Война дело молодых» – обвиняют всех и вся в своих неудачах на деске. Нет непроходимых уровней, есть некоторые перспективы смены направления от определенных уровней.
Усреднение.
Забудьте. Когда Вы торгуете акциями, это нормально. Здесь усреднение (частое) верный путь к обнулению счета. Ибо, см выше – «Рынок всегда прав!» И ничего вам не должен.
На каждый актив я выделяю лимит максимум до 1 депозита. Другими словами, имея на счете, к примеру, 100 000 долларов, я формирую портфель из трёх активов суммарной стоимостью 300 000 долларов. Тем самым фактическое плечо у меня 1 к 3, но в разрезе каждого инструмента плеч нет.
Стратегия крайне высокорискованная, повторюсь. Можно много потерять, а можно и пить шампанское!
Это если вкратце. А вообще на тему риск-менеджмента можно говорить годами.
@bitkogan
В целом согласен с постом @olegderipaska.
Лишь один небольшой нюанс: скорее, не «жёсткая денежная политика ЕЦБ», а жёсткая политика государств, жёсткая фискальная политика. Потому как ЕЦБ проводит мягкую монетарную политику: печатает деньги, держит отрицательную процентную ставку. Назвать такую политику жёсткой не совсем правильно. По всей видимости, автор как раз и имеет в виду жесткую фискальную политику.
Для того, чтобы запустить экономический рост в Европе, нужна воля государств, нужны фискальные методы, налоговое стимулирование; то, что сделал Трамп. А здесь, получается, «кишка тонка». Впрочем, Кристин Лагард прямо об этом говорит.
Если европейцы не получат нормальных политических и экономических лидеров, которые имеют волю проводить эти решения, то, боюсь, даже мягкая политика ЕЦБ ни к чему не приведёт. Потому как нужны более серьёзные меры, иначе европейская экономика продолжит стагнацию, которая может перерасти в что-то худшее.
@bitkogan
https://news.1rj.ru/str/olegderipaska/11
Лишь один небольшой нюанс: скорее, не «жёсткая денежная политика ЕЦБ», а жёсткая политика государств, жёсткая фискальная политика. Потому как ЕЦБ проводит мягкую монетарную политику: печатает деньги, держит отрицательную процентную ставку. Назвать такую политику жёсткой не совсем правильно. По всей видимости, автор как раз и имеет в виду жесткую фискальную политику.
Для того, чтобы запустить экономический рост в Европе, нужна воля государств, нужны фискальные методы, налоговое стимулирование; то, что сделал Трамп. А здесь, получается, «кишка тонка». Впрочем, Кристин Лагард прямо об этом говорит.
Если европейцы не получат нормальных политических и экономических лидеров, которые имеют волю проводить эти решения, то, боюсь, даже мягкая политика ЕЦБ ни к чему не приведёт. Потому как нужны более серьёзные меры, иначе европейская экономика продолжит стагнацию, которая может перерасти в что-то худшее.
@bitkogan
https://news.1rj.ru/str/olegderipaska/11
Рынки сегодня стремительно падают на опасениях, связанных с коронавирусом.
Полагаю, что волатильность может продлиться не один день, а, быть может, и не одну неделю. По данным Goldman Sachs, основанным на опыте прошлых эпидемий, негативный эффект может продлиться 3-4 недели. Посмотрим. Не совсем разделяю эту точку зрения, не исключаю, что все закончится быстрее.
Официальные данные пока такие: 2,7 тыс. заболевших, 80 летальных исходов. В случае с атипичной пневмонией в 2003 г., напомню, за полгода было зафиксировано 813 смертельных исходов.
Вместе с тем, хотелось бы предостеречь читателей. Не раз писал о том, что темы, подобные сегодняшней (речь идет о вирусе) – огромное поле для различного вида спекуляций и словесных интервенций. В информационном поле появляются данные, одна другой жутче.
Как выяснилось, институт вирусологии в Ухане оружие биологическое разрабатывал, и заболевших уже 100 тыс., и кадры, от которых мороз по коже, расходятся с быстротой молнии по различным информационным ресурсам. Много чего еще.
Нужно ли на это обращать внимание? Наверное, да. Но пока лишь в том контексте, что необходимо соблюсти элементарные меры личной безопасности себя и близких (быть может, отменить ряд поездок, избегать мест больших скоплений людей не помешает), а также сделать коррективы в тактике поведения на фондовом рынке.
В сервисе BidKogan я решил зафиксировать прибыль и частично выйти в кэш. В основном, это коснулось наиболее ликвидных бумаг.
Буду действовать по ситуации: вирус вирусом, но и то, что на рынке давно назрела хорошая коррекция, отрицать нельзя.
@bitkogan
Полагаю, что волатильность может продлиться не один день, а, быть может, и не одну неделю. По данным Goldman Sachs, основанным на опыте прошлых эпидемий, негативный эффект может продлиться 3-4 недели. Посмотрим. Не совсем разделяю эту точку зрения, не исключаю, что все закончится быстрее.
Официальные данные пока такие: 2,7 тыс. заболевших, 80 летальных исходов. В случае с атипичной пневмонией в 2003 г., напомню, за полгода было зафиксировано 813 смертельных исходов.
Вместе с тем, хотелось бы предостеречь читателей. Не раз писал о том, что темы, подобные сегодняшней (речь идет о вирусе) – огромное поле для различного вида спекуляций и словесных интервенций. В информационном поле появляются данные, одна другой жутче.
Как выяснилось, институт вирусологии в Ухане оружие биологическое разрабатывал, и заболевших уже 100 тыс., и кадры, от которых мороз по коже, расходятся с быстротой молнии по различным информационным ресурсам. Много чего еще.
Нужно ли на это обращать внимание? Наверное, да. Но пока лишь в том контексте, что необходимо соблюсти элементарные меры личной безопасности себя и близких (быть может, отменить ряд поездок, избегать мест больших скоплений людей не помешает), а также сделать коррективы в тактике поведения на фондовом рынке.
В сервисе BidKogan я решил зафиксировать прибыль и частично выйти в кэш. В основном, это коснулось наиболее ликвидных бумаг.
Буду действовать по ситуации: вирус вирусом, но и то, что на рынке давно назрела хорошая коррекция, отрицать нельзя.
@bitkogan
Рынки валятся в страхе перед «новой чумой 21 века», о которой нам так старательно внушают голодные до легкого хайпа средства массовой информации.
Япония упала на 2%, Россия валится на 3% по индексу РТС, фьючерс на S&P 500 в моменте снижается на 1,5%.
На этом фоне сильно выглядит золото (что вполне логично), ну и TVIX готов к взлету: +17% на американском пре-маркете.
Не раз и не два повторял: при нынешней волатильности, когда в любой момент рынки могут развернуться, наличие в портфеле защитных активов просто необходимо.
Золотые активы, и прежде всего акции золотодобытчиков, очень неплохо проявляли себя и на растущем рынке. Сегодня на пред-торгах акции Barrick Gold (GOLD US) растут на 1,5%. Что же касается TVIX, неоднократно писал о том, что это – высокорискованный актив, с которым следует обращаться весьма осторожно. Но в такие моменты он, несомненно, выручает.
@bitkogan
Япония упала на 2%, Россия валится на 3% по индексу РТС, фьючерс на S&P 500 в моменте снижается на 1,5%.
На этом фоне сильно выглядит золото (что вполне логично), ну и TVIX готов к взлету: +17% на американском пре-маркете.
Не раз и не два повторял: при нынешней волатильности, когда в любой момент рынки могут развернуться, наличие в портфеле защитных активов просто необходимо.
Золотые активы, и прежде всего акции золотодобытчиков, очень неплохо проявляли себя и на растущем рынке. Сегодня на пред-торгах акции Barrick Gold (GOLD US) растут на 1,5%. Что же касается TVIX, неоднократно писал о том, что это – высокорискованный актив, с которым следует обращаться весьма осторожно. Но в такие моменты он, несомненно, выручает.
@bitkogan
Вторая сделка по коммодитиз: шорт в сахаре.
Пока ордер. Посмотрим, если дойдет.
Биржевой тикер SBH0.
SB – это сахар, Н – номер месяца, 0 (ноль) – 2020 год. Это фьючерс, номинал 16 000 долларов.
CFD - SUGARNYMAR20 CFD (или NY Sugar No.11 March 2020), минимальный лот 5 000 CFD номиналом чуть больше 700 долл.
Итак, ордер на продажу сахара по 14.35.
@bitkogan
Пока ордер. Посмотрим, если дойдет.
Биржевой тикер SBH0.
SB – это сахар, Н – номер месяца, 0 (ноль) – 2020 год. Это фьючерс, номинал 16 000 долларов.
CFD - SUGARNYMAR20 CFD (или NY Sugar No.11 March 2020), минимальный лот 5 000 CFD номиналом чуть больше 700 долл.
Итак, ордер на продажу сахара по 14.35.
@bitkogan