Чего ждать далее? Что может послужить тем самым триггером к развороту или даже обвалу рынка? Как подготовиться к грядущим возможным неприятностям?
Постараюсь ответить.
1. Глупее всего будет, если я с умным видом начну рассуждать к примеру, о том, что обвал рынков начнется 10 февраля, 15 мая, или же 1 января 2021. Таймингом торговать – последнее дело. Предсказать время и природу кризиса с полностью уверенностью невозможно. Будет ли это происходить по принципу пирамиды Понци? Возможно… А может, и нет. Важно, что это будет что-то крайне неприятное, и мы должны быть к этому готовы.
2. Что может выступить триггером? Да все, что угодно. Важно, чтобы все начали бояться и массированно продавать.
Тут может “сдетонировать” и замедление мировой экономики, и эпидемия в Китае, и какие-то геополитические события, и ошибки политиков, и новый раунд торговых войн (кто может гарантировать, что обойдется без него?), и элементарный компьютерный сбой –все, что угодно.
Повод не важен, важны причины. А причин в мире накоплено очень много. Это и серьезные экономические дисбалансы, и гигантские долги, и огромный леверидж, который довлеет над мировым рынком.
Про вирус скажу отдельно. Да, теоретически и он может стать тем самым триггером. Однако что-то мне подсказывает, что все немного попаникуют, но затем выдохнут, и мир пойдет дальше. Объем доступной на рынке ликвидности все равно будет побуждать выкупать падающие позиции. Впрочем, посмотрим…
Некая дополнительная опасность заключается еще и в том, что в рамках buyback программ корпорации накупили огромное количество своих акций на свои же позиции. И оказалось, что заработок корпораций теперь двойной – с одной стороны, непосредственный доход от бизнеса, с другой – доход по собственным акциям. Это все прекрасно работало в период роста рынка. Однако, если рынок полетит вниз, эффект будет также двойной – убыток будет как финансовый, так и производственный. (Если только buyback не был инициирован с целью уменьшения акционерного капитала, то есть, акции попросту не списывались)
3. А что, собственно, делать? Каждому необходимо задуматься и проводить собственную политику в области риск-менеджмента. Что это конкретно? Буду не раз писать об этом в своих постах. Пока же крайне рекомендую послушать вебинар по защитным инструментам, который мы проводили в прошлом году. Все идеи из него актуальны и сегодня.
Оставайтесь с нами, и мы еще не раз поговорим на тему того, что конкретно предпринимать в рамках персонального риск-менеджмента.
@bitkogan
https://www.finanz.ru/novosti/fondy/khedzh-fond-s-aktivami-na-$270-mlrd-nazval-rynki-finansovoy-piramidoy-na-grani-krakha-1028832566
Постараюсь ответить.
1. Глупее всего будет, если я с умным видом начну рассуждать к примеру, о том, что обвал рынков начнется 10 февраля, 15 мая, или же 1 января 2021. Таймингом торговать – последнее дело. Предсказать время и природу кризиса с полностью уверенностью невозможно. Будет ли это происходить по принципу пирамиды Понци? Возможно… А может, и нет. Важно, что это будет что-то крайне неприятное, и мы должны быть к этому готовы.
2. Что может выступить триггером? Да все, что угодно. Важно, чтобы все начали бояться и массированно продавать.
Тут может “сдетонировать” и замедление мировой экономики, и эпидемия в Китае, и какие-то геополитические события, и ошибки политиков, и новый раунд торговых войн (кто может гарантировать, что обойдется без него?), и элементарный компьютерный сбой –все, что угодно.
Повод не важен, важны причины. А причин в мире накоплено очень много. Это и серьезные экономические дисбалансы, и гигантские долги, и огромный леверидж, который довлеет над мировым рынком.
Про вирус скажу отдельно. Да, теоретически и он может стать тем самым триггером. Однако что-то мне подсказывает, что все немного попаникуют, но затем выдохнут, и мир пойдет дальше. Объем доступной на рынке ликвидности все равно будет побуждать выкупать падающие позиции. Впрочем, посмотрим…
Некая дополнительная опасность заключается еще и в том, что в рамках buyback программ корпорации накупили огромное количество своих акций на свои же позиции. И оказалось, что заработок корпораций теперь двойной – с одной стороны, непосредственный доход от бизнеса, с другой – доход по собственным акциям. Это все прекрасно работало в период роста рынка. Однако, если рынок полетит вниз, эффект будет также двойной – убыток будет как финансовый, так и производственный. (Если только buyback не был инициирован с целью уменьшения акционерного капитала, то есть, акции попросту не списывались)
3. А что, собственно, делать? Каждому необходимо задуматься и проводить собственную политику в области риск-менеджмента. Что это конкретно? Буду не раз писать об этом в своих постах. Пока же крайне рекомендую послушать вебинар по защитным инструментам, который мы проводили в прошлом году. Все идеи из него актуальны и сегодня.
Оставайтесь с нами, и мы еще не раз поговорим на тему того, что конкретно предпринимать в рамках персонального риск-менеджмента.
@bitkogan
https://www.finanz.ru/novosti/fondy/khedzh-fond-s-aktivami-na-$270-mlrd-nazval-rynki-finansovoy-piramidoy-na-grani-krakha-1028832566
Не самое доброе утро, друзья.
Вчера рядом аналитиков нам с вами была обещана на неделе «кровавая баня».
Специально не стал в воскресенье писать об этом. Выходные даны нам для отдыха, а не для переживаний и нервов.
Посмотрим, что день грядущий нам с вами несет.
В первую очередь, торгующиеся уже в это время (на 7 утра по Москве) биржи: в среднем падение на 1-2,5%.
Япония – Nikkei 225 – минус 1,9%. Неприятно.
Тайланд – падение на 2,5%. Не добавляет оптимизма.
Новая Зеландия – минус примерно процент. Невозмутимые парни.
Индонезия – минус от 1-1,5%. Терпимо.
Китай и еще ряд стран – нет торгов на биржах. Китайский Новый Год. Невеселый Новый Год в этот раз...
Израиль и Саудовская Аравия вчера отторговались на минус 1% примерно.
Фьючерсы на США – примерно минус 0,9% в моменте. Не трагично, но неприятно.
Золото, естественно, вверх. В моменте рост на 7 долларов. Пока не слишком показательно. Не ошибся, когда несколько дней назад рекомендовал вновь обратить на него внимание.
Коммодитиз, включая нефть, разумеется вниз.
Наше все – рубль – на предторгах достаточно флегматичен.
Минус всего 5 копеек относительно закрытия: 62,2.
Что забыл? Ах, ну да, биток.
Небольшой рост. 8663 в моменте.
Все достаточно неприятно. Инвесторы нервничают. Очевидно, стоит ждать просадок на нашем рынке. Тем более, что цены на нефть уже ниже 60 долларов за баррель.
Однако, до паники более чем далеко.
Думаю, что в ближайшие дни нас с вами будут каждый день шокировать цифрами распространения вируса. Пока не порадуют тем, что вакцина найдена и все не так трагично.
Так что неделя и правда может быть не из веселых.
Пока крайне не рекомендовал бы покупать подешевевшие акции. Рано. Может быть и намного дешевле.
Что подорожает, так это акции золотопроизводителей, возможно ряда фармацевтических компаний, ну и, разумеется, летучий батончик TVIX. Все последние две недели он падал. Волатильность была на минимальном уровне. Сегодня и в ближайшие дни у него есть шанс вернуть утраченные позиции. Если станет очень страшно, может и до 80-100 долететь.
Спокойствия всем нам на неделе. Не спешить делать опрометчивых шагов, не суетиться.
И, разумеется, мыть чаще руки, и чего там еще Роспотребнадзор нам порекомендовал. Короче... Не болеть.
@bitkogan
Вчера рядом аналитиков нам с вами была обещана на неделе «кровавая баня».
Специально не стал в воскресенье писать об этом. Выходные даны нам для отдыха, а не для переживаний и нервов.
Посмотрим, что день грядущий нам с вами несет.
В первую очередь, торгующиеся уже в это время (на 7 утра по Москве) биржи: в среднем падение на 1-2,5%.
Япония – Nikkei 225 – минус 1,9%. Неприятно.
Тайланд – падение на 2,5%. Не добавляет оптимизма.
Новая Зеландия – минус примерно процент. Невозмутимые парни.
Индонезия – минус от 1-1,5%. Терпимо.
Китай и еще ряд стран – нет торгов на биржах. Китайский Новый Год. Невеселый Новый Год в этот раз...
Израиль и Саудовская Аравия вчера отторговались на минус 1% примерно.
Фьючерсы на США – примерно минус 0,9% в моменте. Не трагично, но неприятно.
Золото, естественно, вверх. В моменте рост на 7 долларов. Пока не слишком показательно. Не ошибся, когда несколько дней назад рекомендовал вновь обратить на него внимание.
Коммодитиз, включая нефть, разумеется вниз.
Наше все – рубль – на предторгах достаточно флегматичен.
Минус всего 5 копеек относительно закрытия: 62,2.
Что забыл? Ах, ну да, биток.
Небольшой рост. 8663 в моменте.
Все достаточно неприятно. Инвесторы нервничают. Очевидно, стоит ждать просадок на нашем рынке. Тем более, что цены на нефть уже ниже 60 долларов за баррель.
Однако, до паники более чем далеко.
Думаю, что в ближайшие дни нас с вами будут каждый день шокировать цифрами распространения вируса. Пока не порадуют тем, что вакцина найдена и все не так трагично.
Так что неделя и правда может быть не из веселых.
Пока крайне не рекомендовал бы покупать подешевевшие акции. Рано. Может быть и намного дешевле.
Что подорожает, так это акции золотопроизводителей, возможно ряда фармацевтических компаний, ну и, разумеется, летучий батончик TVIX. Все последние две недели он падал. Волатильность была на минимальном уровне. Сегодня и в ближайшие дни у него есть шанс вернуть утраченные позиции. Если станет очень страшно, может и до 80-100 долететь.
Спокойствия всем нам на неделе. Не спешить делать опрометчивых шагов, не суетиться.
И, разумеется, мыть чаще руки, и чего там еще Роспотребнадзор нам порекомендовал. Короче... Не болеть.
@bitkogan
Поскольку получаю достаточно много вопросов по моим сделкам в коммодитиз, то, как и обещал, начинаю трансляцию своих движений по данной теме.
Не ждите, что сделки будут частыми. Смотрите на это исключительно как на обучающий материал.
Чуть позже сегодня поговорим о риск-менеджменте по данной тематике. Это невероятно важно.
И вот первая сделка – шорт в палладии. Здесь и далее я буду писать название товара, поскольку аббревиатура PAH0 вряд ли многим из вас что-либо скажет. Но, раз уж написано, то и объяснено должно быть. PA – это палладий, Н – номер месяца, 0 (ноль) – 2020 год. Это фьючерс.
Если у вас нет 230 000 долларов на этот актив, то можно использовать CFD, (писал о такой возможности ранее), в частности, CFD PALLADIUMMAR20 CFD (или Palladium March 2020), здесь минимальный лот 1 CFD номиналом чуть меньше 2 300 долл. Как видите, все достаточно демократично.
Теперь о том, ПОЧЕМУ я встаю в лонг или в шорт по каким-то товарным активам?
Мы сейчас один раз коснемся этой темы и дальше вы будете получать сухую выжимку с конкретными «Покупать» или «Продавать». Без всяких «если мы удержим этот уровень, то цена продолжит рост, а если нет, то извините, все будет быстро падать, но это неточно». Всегда умиляли подобные рекомендации аналитиков, которые при любом движении цены будут правы. 50/50. Цена всегда растет или падает, а аналитики любят освещать оба варианта😉
Поскольку я реально торгую, то мне надо не гадать, а принимать конкретные решения.
Вашему вниманию представляется уникальный продукт. Робот. Алгоритм. Как кому больше нравится.
Конкретные точки входа в длинную или короткую позиции. Как правило, длинная закрывает короткую и наоборот переворотом. Иногда при достаточно больших движениях позиции будут закрываться по тейк профитам. Но всему свое время.
Это алгоритм был написан моей командой. Нигде не куплен и нигде не продается, и не будет продаваться. Никогда. Поэтому на первых порах я буду давать некоторые объяснения своих сделок, которые будут и должны подтверждать некую «правильность» направления входа, но как мы понимаем, объяснить можно все что угодно, а симбиоз «Счет на табло» и «Вам шашечки или ехать?» разгрузит меня от комментариев и вас от вопросов «Почему?».
Поехали!
Шорт палладий по 2 285.
Перекупленность по всем индикаторам на дневных и на недельных графиках. Еще раз повторюсь – про перекупленность – это не повод для шорта. Это некая логичность принятия решения, не более.
@bitkogan
Не ждите, что сделки будут частыми. Смотрите на это исключительно как на обучающий материал.
Чуть позже сегодня поговорим о риск-менеджменте по данной тематике. Это невероятно важно.
И вот первая сделка – шорт в палладии. Здесь и далее я буду писать название товара, поскольку аббревиатура PAH0 вряд ли многим из вас что-либо скажет. Но, раз уж написано, то и объяснено должно быть. PA – это палладий, Н – номер месяца, 0 (ноль) – 2020 год. Это фьючерс.
Если у вас нет 230 000 долларов на этот актив, то можно использовать CFD, (писал о такой возможности ранее), в частности, CFD PALLADIUMMAR20 CFD (или Palladium March 2020), здесь минимальный лот 1 CFD номиналом чуть меньше 2 300 долл. Как видите, все достаточно демократично.
Теперь о том, ПОЧЕМУ я встаю в лонг или в шорт по каким-то товарным активам?
Мы сейчас один раз коснемся этой темы и дальше вы будете получать сухую выжимку с конкретными «Покупать» или «Продавать». Без всяких «если мы удержим этот уровень, то цена продолжит рост, а если нет, то извините, все будет быстро падать, но это неточно». Всегда умиляли подобные рекомендации аналитиков, которые при любом движении цены будут правы. 50/50. Цена всегда растет или падает, а аналитики любят освещать оба варианта😉
Поскольку я реально торгую, то мне надо не гадать, а принимать конкретные решения.
Вашему вниманию представляется уникальный продукт. Робот. Алгоритм. Как кому больше нравится.
Конкретные точки входа в длинную или короткую позиции. Как правило, длинная закрывает короткую и наоборот переворотом. Иногда при достаточно больших движениях позиции будут закрываться по тейк профитам. Но всему свое время.
Это алгоритм был написан моей командой. Нигде не куплен и нигде не продается, и не будет продаваться. Никогда. Поэтому на первых порах я буду давать некоторые объяснения своих сделок, которые будут и должны подтверждать некую «правильность» направления входа, но как мы понимаем, объяснить можно все что угодно, а симбиоз «Счет на табло» и «Вам шашечки или ехать?» разгрузит меня от комментариев и вас от вопросов «Почему?».
Поехали!
Шорт палладий по 2 285.
Перекупленность по всем индикаторам на дневных и на недельных графиках. Еще раз повторюсь – про перекупленность – это не повод для шорта. Это некая логичность принятия решения, не более.
@bitkogan
На имя Мишустина направлено письмо, в котором предложен ряд мероприятий по ускорению экономического роста страны.
Вполне разумная инициатива «Партии Роста».
В принципе, все в этом письме сказано верно. Ситуация действительно крайне неприятная: с 2016 года при росте доходов бюджета на 44 %, реальные располагаемые доходы населения снизились на 6,4 %. Самое грустное: «число малых предприятий сократилось на 43 644 ед., средних предприятий - на 3 007 ед. По данным Росстата, крупных предприятий стало меньше на 5 456 ед., рабочих мест - на 3,6 млн».
В письме несколько пунктов. Все они важны: и меры для выхода из тени и развития малого и среднего предпринимательства, и доступность для промышленности дешевого долгосрочного беззалогового кредитования, и создание условий для повышения производительности труда, и заморозка тарифов естественных монополий сроком на 3 года, и стимулирование строительства жилья, и создание в два ближайших года 100 первых кластеров роста.
Главное – это, по моему мнению, п. 7. «Рост невозможен, если не принять действенные меры по снятию уголовного, административного, судебного давления на бизнес».
Золотые слова!
Я бы еще много чего добавил.
Например, все то, что связано с немедленной необходимостью снижения роди и доли государства в экономике и вообще во всех сферах нашей жизни. Ну на это уже отважные ребята из партии Роста вряд ли отважатся посягнуть. Ибо это совсем, увы, не в тренде.
Все здорово, если бы не одно НО. И оно перевешивает абсолютно все.
Убежден, к великому сожалению, что если о введении ускоренных норм амортизации (п. 3 письма), проведении налоговой амнистии для малого бизнеса (п. 1) или организации возможности доступа бизнеса к недорогому беззалоговому финансированию (п. 2), еще теоретически возможно рассуждать, хотя и это вряд ли пройдет, то по п. 7 меня терзают вполне обоснованные сомнения.
Отцы-кормильцы наши четко обозначили приоритеты, где черным по белому написано - НАЦ ПРОЕКТЫ. Изменение инвест климата как нац проект не предусмотрено.
Или я что-то путаю?
Очень бы хотелось увидеть реализацию хотя бы чего-то из предложенного в письме. Посмотрим.
Особых иллюзий, к сожалению, не питаю.
@bitkogan
https://rost.ru/presscenter/posts/otkrytoe-pismo-m-v-mishustinu/
Вполне разумная инициатива «Партии Роста».
В принципе, все в этом письме сказано верно. Ситуация действительно крайне неприятная: с 2016 года при росте доходов бюджета на 44 %, реальные располагаемые доходы населения снизились на 6,4 %. Самое грустное: «число малых предприятий сократилось на 43 644 ед., средних предприятий - на 3 007 ед. По данным Росстата, крупных предприятий стало меньше на 5 456 ед., рабочих мест - на 3,6 млн».
В письме несколько пунктов. Все они важны: и меры для выхода из тени и развития малого и среднего предпринимательства, и доступность для промышленности дешевого долгосрочного беззалогового кредитования, и создание условий для повышения производительности труда, и заморозка тарифов естественных монополий сроком на 3 года, и стимулирование строительства жилья, и создание в два ближайших года 100 первых кластеров роста.
Главное – это, по моему мнению, п. 7. «Рост невозможен, если не принять действенные меры по снятию уголовного, административного, судебного давления на бизнес».
Золотые слова!
Я бы еще много чего добавил.
Например, все то, что связано с немедленной необходимостью снижения роди и доли государства в экономике и вообще во всех сферах нашей жизни. Ну на это уже отважные ребята из партии Роста вряд ли отважатся посягнуть. Ибо это совсем, увы, не в тренде.
Все здорово, если бы не одно НО. И оно перевешивает абсолютно все.
Убежден, к великому сожалению, что если о введении ускоренных норм амортизации (п. 3 письма), проведении налоговой амнистии для малого бизнеса (п. 1) или организации возможности доступа бизнеса к недорогому беззалоговому финансированию (п. 2), еще теоретически возможно рассуждать, хотя и это вряд ли пройдет, то по п. 7 меня терзают вполне обоснованные сомнения.
Отцы-кормильцы наши четко обозначили приоритеты, где черным по белому написано - НАЦ ПРОЕКТЫ. Изменение инвест климата как нац проект не предусмотрено.
Или я что-то путаю?
Очень бы хотелось увидеть реализацию хотя бы чего-то из предложенного в письме. Посмотрим.
Особых иллюзий, к сожалению, не питаю.
@bitkogan
https://rost.ru/presscenter/posts/otkrytoe-pismo-m-v-mishustinu/
Продолжая тему торговли коммодитиз. Два слова о риск-менеджменте на товарных рынках.
Как рассчитать объём открываемой позиции, про стоп-лосс и вообще как всё это работает?
Про объём.
Никогда не используйте плечи.
Я, возможно, иногда, но крайне редко, могу себе это позволить. И то, когда торгую НА СВОИ, НЕ НА КЛИЕНТСКИЕ ПОЗИЦИИ. У меня философское отношение к потере денег. На клиентские плечо – табу.
У тех, кто только начинает пока, возможно, нет. Возможен психологический сбой.
Сколько можно потерять на одной неудачной сделке?
Возьмем по-настоящему форс-мажорную ситуацию. Не ту, когда «чуйка подсказала» (дурацкое выражение, да и торговля по «чуйке – путь к разорению») продать палладий по 1999, потому что уровень 2000 «типа бетон» и его не пройдут, а потом лесенкой усредняться по 2099, 2199, 2299 и 2399 и уже денег нет и маржин колл уже рядом. Это у новичков сплошь и рядом.
Нет. Я про настоящий форс-мажор.
14 сентября 2019 нападение беспилотников на крупнейший в мире завод первичной переработки нефти в Абкайке на востоке Саудовской Аравии и нефтеперерабатывающий завод на нефтяном месторождении Хурайс. После атаки произошёл резкий скачок мировых цен на нефть.
У меня был короткий шорт, открытый 11 сентября по 57,42. (Здесь и далее цены на американскую нефть WTI). Закрытие 13 сентября (пт) было на уровне 54,85. Отличная позиция – плюс 4,5%. А в ночь на сб атака и информационный вакуум по поводу цен на открытие биржи в пн. Биржа открылась по 61,48. Стоп исполнился (в основном было закрытие шортов) по 61,57. Так сделка из плюс 4,5% превратилась в минус 7,2%.
Это к вопросу о плечах.
О стоп-лоссах.
Они при торговле коммодитиз должны быть ВСЕГДА. Ибо, несмотря на кажущуюся цикличность рынков и событий, происходящих на нем, ситуации всегда разные. И, главное, рынок вам ничего не должен, ни упасть, ни вырасти. Никогда. «Рынок всегда прав!» – устойчивое выражение любого трейдера. С поправкой «Выжившего трейдера», поскольку многие из отошедших от дел – «Война дело молодых» – обвиняют всех и вся в своих неудачах на деске. Нет непроходимых уровней, есть некоторые перспективы смены направления от определенных уровней.
Усреднение.
Забудьте. Когда Вы торгуете акциями, это нормально. Здесь усреднение (частое) верный путь к обнулению счета. Ибо, см выше – «Рынок всегда прав!» И ничего вам не должен.
На каждый актив я выделяю лимит максимум до 1 депозита. Другими словами, имея на счете, к примеру, 100 000 долларов, я формирую портфель из трёх активов суммарной стоимостью 300 000 долларов. Тем самым фактическое плечо у меня 1 к 3, но в разрезе каждого инструмента плеч нет.
Стратегия крайне высокорискованная, повторюсь. Можно много потерять, а можно и пить шампанское!
Это если вкратце. А вообще на тему риск-менеджмента можно говорить годами.
@bitkogan
Как рассчитать объём открываемой позиции, про стоп-лосс и вообще как всё это работает?
Про объём.
Никогда не используйте плечи.
Я, возможно, иногда, но крайне редко, могу себе это позволить. И то, когда торгую НА СВОИ, НЕ НА КЛИЕНТСКИЕ ПОЗИЦИИ. У меня философское отношение к потере денег. На клиентские плечо – табу.
У тех, кто только начинает пока, возможно, нет. Возможен психологический сбой.
Сколько можно потерять на одной неудачной сделке?
Возьмем по-настоящему форс-мажорную ситуацию. Не ту, когда «чуйка подсказала» (дурацкое выражение, да и торговля по «чуйке – путь к разорению») продать палладий по 1999, потому что уровень 2000 «типа бетон» и его не пройдут, а потом лесенкой усредняться по 2099, 2199, 2299 и 2399 и уже денег нет и маржин колл уже рядом. Это у новичков сплошь и рядом.
Нет. Я про настоящий форс-мажор.
14 сентября 2019 нападение беспилотников на крупнейший в мире завод первичной переработки нефти в Абкайке на востоке Саудовской Аравии и нефтеперерабатывающий завод на нефтяном месторождении Хурайс. После атаки произошёл резкий скачок мировых цен на нефть.
У меня был короткий шорт, открытый 11 сентября по 57,42. (Здесь и далее цены на американскую нефть WTI). Закрытие 13 сентября (пт) было на уровне 54,85. Отличная позиция – плюс 4,5%. А в ночь на сб атака и информационный вакуум по поводу цен на открытие биржи в пн. Биржа открылась по 61,48. Стоп исполнился (в основном было закрытие шортов) по 61,57. Так сделка из плюс 4,5% превратилась в минус 7,2%.
Это к вопросу о плечах.
О стоп-лоссах.
Они при торговле коммодитиз должны быть ВСЕГДА. Ибо, несмотря на кажущуюся цикличность рынков и событий, происходящих на нем, ситуации всегда разные. И, главное, рынок вам ничего не должен, ни упасть, ни вырасти. Никогда. «Рынок всегда прав!» – устойчивое выражение любого трейдера. С поправкой «Выжившего трейдера», поскольку многие из отошедших от дел – «Война дело молодых» – обвиняют всех и вся в своих неудачах на деске. Нет непроходимых уровней, есть некоторые перспективы смены направления от определенных уровней.
Усреднение.
Забудьте. Когда Вы торгуете акциями, это нормально. Здесь усреднение (частое) верный путь к обнулению счета. Ибо, см выше – «Рынок всегда прав!» И ничего вам не должен.
На каждый актив я выделяю лимит максимум до 1 депозита. Другими словами, имея на счете, к примеру, 100 000 долларов, я формирую портфель из трёх активов суммарной стоимостью 300 000 долларов. Тем самым фактическое плечо у меня 1 к 3, но в разрезе каждого инструмента плеч нет.
Стратегия крайне высокорискованная, повторюсь. Можно много потерять, а можно и пить шампанское!
Это если вкратце. А вообще на тему риск-менеджмента можно говорить годами.
@bitkogan
В целом согласен с постом @olegderipaska.
Лишь один небольшой нюанс: скорее, не «жёсткая денежная политика ЕЦБ», а жёсткая политика государств, жёсткая фискальная политика. Потому как ЕЦБ проводит мягкую монетарную политику: печатает деньги, держит отрицательную процентную ставку. Назвать такую политику жёсткой не совсем правильно. По всей видимости, автор как раз и имеет в виду жесткую фискальную политику.
Для того, чтобы запустить экономический рост в Европе, нужна воля государств, нужны фискальные методы, налоговое стимулирование; то, что сделал Трамп. А здесь, получается, «кишка тонка». Впрочем, Кристин Лагард прямо об этом говорит.
Если европейцы не получат нормальных политических и экономических лидеров, которые имеют волю проводить эти решения, то, боюсь, даже мягкая политика ЕЦБ ни к чему не приведёт. Потому как нужны более серьёзные меры, иначе европейская экономика продолжит стагнацию, которая может перерасти в что-то худшее.
@bitkogan
https://news.1rj.ru/str/olegderipaska/11
Лишь один небольшой нюанс: скорее, не «жёсткая денежная политика ЕЦБ», а жёсткая политика государств, жёсткая фискальная политика. Потому как ЕЦБ проводит мягкую монетарную политику: печатает деньги, держит отрицательную процентную ставку. Назвать такую политику жёсткой не совсем правильно. По всей видимости, автор как раз и имеет в виду жесткую фискальную политику.
Для того, чтобы запустить экономический рост в Европе, нужна воля государств, нужны фискальные методы, налоговое стимулирование; то, что сделал Трамп. А здесь, получается, «кишка тонка». Впрочем, Кристин Лагард прямо об этом говорит.
Если европейцы не получат нормальных политических и экономических лидеров, которые имеют волю проводить эти решения, то, боюсь, даже мягкая политика ЕЦБ ни к чему не приведёт. Потому как нужны более серьёзные меры, иначе европейская экономика продолжит стагнацию, которая может перерасти в что-то худшее.
@bitkogan
https://news.1rj.ru/str/olegderipaska/11
Рынки сегодня стремительно падают на опасениях, связанных с коронавирусом.
Полагаю, что волатильность может продлиться не один день, а, быть может, и не одну неделю. По данным Goldman Sachs, основанным на опыте прошлых эпидемий, негативный эффект может продлиться 3-4 недели. Посмотрим. Не совсем разделяю эту точку зрения, не исключаю, что все закончится быстрее.
Официальные данные пока такие: 2,7 тыс. заболевших, 80 летальных исходов. В случае с атипичной пневмонией в 2003 г., напомню, за полгода было зафиксировано 813 смертельных исходов.
Вместе с тем, хотелось бы предостеречь читателей. Не раз писал о том, что темы, подобные сегодняшней (речь идет о вирусе) – огромное поле для различного вида спекуляций и словесных интервенций. В информационном поле появляются данные, одна другой жутче.
Как выяснилось, институт вирусологии в Ухане оружие биологическое разрабатывал, и заболевших уже 100 тыс., и кадры, от которых мороз по коже, расходятся с быстротой молнии по различным информационным ресурсам. Много чего еще.
Нужно ли на это обращать внимание? Наверное, да. Но пока лишь в том контексте, что необходимо соблюсти элементарные меры личной безопасности себя и близких (быть может, отменить ряд поездок, избегать мест больших скоплений людей не помешает), а также сделать коррективы в тактике поведения на фондовом рынке.
В сервисе BidKogan я решил зафиксировать прибыль и частично выйти в кэш. В основном, это коснулось наиболее ликвидных бумаг.
Буду действовать по ситуации: вирус вирусом, но и то, что на рынке давно назрела хорошая коррекция, отрицать нельзя.
@bitkogan
Полагаю, что волатильность может продлиться не один день, а, быть может, и не одну неделю. По данным Goldman Sachs, основанным на опыте прошлых эпидемий, негативный эффект может продлиться 3-4 недели. Посмотрим. Не совсем разделяю эту точку зрения, не исключаю, что все закончится быстрее.
Официальные данные пока такие: 2,7 тыс. заболевших, 80 летальных исходов. В случае с атипичной пневмонией в 2003 г., напомню, за полгода было зафиксировано 813 смертельных исходов.
Вместе с тем, хотелось бы предостеречь читателей. Не раз писал о том, что темы, подобные сегодняшней (речь идет о вирусе) – огромное поле для различного вида спекуляций и словесных интервенций. В информационном поле появляются данные, одна другой жутче.
Как выяснилось, институт вирусологии в Ухане оружие биологическое разрабатывал, и заболевших уже 100 тыс., и кадры, от которых мороз по коже, расходятся с быстротой молнии по различным информационным ресурсам. Много чего еще.
Нужно ли на это обращать внимание? Наверное, да. Но пока лишь в том контексте, что необходимо соблюсти элементарные меры личной безопасности себя и близких (быть может, отменить ряд поездок, избегать мест больших скоплений людей не помешает), а также сделать коррективы в тактике поведения на фондовом рынке.
В сервисе BidKogan я решил зафиксировать прибыль и частично выйти в кэш. В основном, это коснулось наиболее ликвидных бумаг.
Буду действовать по ситуации: вирус вирусом, но и то, что на рынке давно назрела хорошая коррекция, отрицать нельзя.
@bitkogan
Рынки валятся в страхе перед «новой чумой 21 века», о которой нам так старательно внушают голодные до легкого хайпа средства массовой информации.
Япония упала на 2%, Россия валится на 3% по индексу РТС, фьючерс на S&P 500 в моменте снижается на 1,5%.
На этом фоне сильно выглядит золото (что вполне логично), ну и TVIX готов к взлету: +17% на американском пре-маркете.
Не раз и не два повторял: при нынешней волатильности, когда в любой момент рынки могут развернуться, наличие в портфеле защитных активов просто необходимо.
Золотые активы, и прежде всего акции золотодобытчиков, очень неплохо проявляли себя и на растущем рынке. Сегодня на пред-торгах акции Barrick Gold (GOLD US) растут на 1,5%. Что же касается TVIX, неоднократно писал о том, что это – высокорискованный актив, с которым следует обращаться весьма осторожно. Но в такие моменты он, несомненно, выручает.
@bitkogan
Япония упала на 2%, Россия валится на 3% по индексу РТС, фьючерс на S&P 500 в моменте снижается на 1,5%.
На этом фоне сильно выглядит золото (что вполне логично), ну и TVIX готов к взлету: +17% на американском пре-маркете.
Не раз и не два повторял: при нынешней волатильности, когда в любой момент рынки могут развернуться, наличие в портфеле защитных активов просто необходимо.
Золотые активы, и прежде всего акции золотодобытчиков, очень неплохо проявляли себя и на растущем рынке. Сегодня на пред-торгах акции Barrick Gold (GOLD US) растут на 1,5%. Что же касается TVIX, неоднократно писал о том, что это – высокорискованный актив, с которым следует обращаться весьма осторожно. Но в такие моменты он, несомненно, выручает.
@bitkogan
Вторая сделка по коммодитиз: шорт в сахаре.
Пока ордер. Посмотрим, если дойдет.
Биржевой тикер SBH0.
SB – это сахар, Н – номер месяца, 0 (ноль) – 2020 год. Это фьючерс, номинал 16 000 долларов.
CFD - SUGARNYMAR20 CFD (или NY Sugar No.11 March 2020), минимальный лот 5 000 CFD номиналом чуть больше 700 долл.
Итак, ордер на продажу сахара по 14.35.
@bitkogan
Пока ордер. Посмотрим, если дойдет.
Биржевой тикер SBH0.
SB – это сахар, Н – номер месяца, 0 (ноль) – 2020 год. Это фьючерс, номинал 16 000 долларов.
CFD - SUGARNYMAR20 CFD (или NY Sugar No.11 March 2020), минимальный лот 5 000 CFD номиналом чуть больше 700 долл.
Итак, ордер на продажу сахара по 14.35.
@bitkogan
Сервис по подписке BidKogan изначально создавался с прицелом, в основном, на американские акции. Однако затем было принято решение запустить и российский портфель. Как оказалось, не зря: интерес к российскому фондовому рынку начал расти, как на дрожжах. Акции устремились ввысь.
За те несколько месяцев, что существует этот портфель, абсолютная доходность составила около 10%, что соответствует годовой доходности в размере 31%. Конечно, рынок бурно рос, не зарабатывал только ленивый. Но и у нас были истории, выделяющиеся из общей канвы и показавшие выдающийся результат.
Из закрытых позиций: РУСАЛ (+37%), ДВМП (+15%), КАМАЗ (+13,5%), Норильский никель (+13,5%), ЛУКОЙЛ (+16%).
Из тех позиций, которые еще сохраняются в портфеле: Нижнекамскнефтехим (+22%), Татнефть-преф (+19,5%), ЛСР (+13,5%).
Впрочем, всех карт раскрывать не буду. Там еще есть кое-что интересное.
Как чувствует себя российский портфель сегодня? Превосходно! В качестве бенчмарка мы используем комбинированный индекс: 50% ММВБ + 50% Индекса корпоративных облигаций. Сегодня этот индекс падает более чем на 1%, однако доходность нашего российского портфеля почти не изменилась по сравнению с пятницей.
@bitkogan
За те несколько месяцев, что существует этот портфель, абсолютная доходность составила около 10%, что соответствует годовой доходности в размере 31%. Конечно, рынок бурно рос, не зарабатывал только ленивый. Но и у нас были истории, выделяющиеся из общей канвы и показавшие выдающийся результат.
Из закрытых позиций: РУСАЛ (+37%), ДВМП (+15%), КАМАЗ (+13,5%), Норильский никель (+13,5%), ЛУКОЙЛ (+16%).
Из тех позиций, которые еще сохраняются в портфеле: Нижнекамскнефтехим (+22%), Татнефть-преф (+19,5%), ЛСР (+13,5%).
Впрочем, всех карт раскрывать не буду. Там еще есть кое-что интересное.
Как чувствует себя российский портфель сегодня? Превосходно! В качестве бенчмарка мы используем комбинированный индекс: 50% ММВБ + 50% Индекса корпоративных облигаций. Сегодня этот индекс падает более чем на 1%, однако доходность нашего российского портфеля почти не изменилась по сравнению с пятницей.
@bitkogan
👍1
Почему так происходит?
Во-первых, значительная часть средств вложена в российские облигации, которых распродажи пока не коснулись.
Во-вторых, с утра успел зафиксировать существенную часть позиций в акциях первого эшелона.
В-третьих, около 7% портфеля занимает защитный актив – акции золотодобывающей компании «Полюс» (PLZL RX), которая сегодня растет на 4,5%.
Что дальше?
Тем более, что от многих читателей, тех, кто остался в длинной позиции, поступают вопросы: что делать, если зашел в российские акции недавно? Могу ответить на этот вопрос, приведя в пример личный опыт. Есть ощущение, что рынок может еще снизиться, поэтому сегодня фиксировал часть позиций. Действительно, и вспышка коронавируса нервирует рынки, да и коррекция назрела давно.
Вместе с тем, российский рынок остается фундаментально недооцененным. Так, P/E индекса РТС составляет около 7,0, в то время как у американского S&P 500 – порядка 22,0. Надо следить за трендами и снова искать возможности для входа, когда коррекция пойдет на убыль. Когда это случится? Предсказывать такие вещи чрезвычайно трудно, поэтому предпочитаю действовать по ситуации.
Тем, кто не гонится за сиюминутной доходностью, возможно, есть смысл «пересидеть» в бумагах. Можно еще попробовать продать что-то частично, пытаясь предвосхитить будущее падение и избежать дополнительных убытков.
Повторю: в сервисе BidKogan в российском портфеле сегодня была тактическая распродажа, которая позволила минимизировать убытки. То же самое сегодня происходит и с американскими портфелями, за управлением которыми можно следить в BidKogan.
Продолжаем наше увлекательное приключение – рынки никогда не перестанут быть интересны!
@bitkogan
Во-первых, значительная часть средств вложена в российские облигации, которых распродажи пока не коснулись.
Во-вторых, с утра успел зафиксировать существенную часть позиций в акциях первого эшелона.
В-третьих, около 7% портфеля занимает защитный актив – акции золотодобывающей компании «Полюс» (PLZL RX), которая сегодня растет на 4,5%.
Что дальше?
Тем более, что от многих читателей, тех, кто остался в длинной позиции, поступают вопросы: что делать, если зашел в российские акции недавно? Могу ответить на этот вопрос, приведя в пример личный опыт. Есть ощущение, что рынок может еще снизиться, поэтому сегодня фиксировал часть позиций. Действительно, и вспышка коронавируса нервирует рынки, да и коррекция назрела давно.
Вместе с тем, российский рынок остается фундаментально недооцененным. Так, P/E индекса РТС составляет около 7,0, в то время как у американского S&P 500 – порядка 22,0. Надо следить за трендами и снова искать возможности для входа, когда коррекция пойдет на убыль. Когда это случится? Предсказывать такие вещи чрезвычайно трудно, поэтому предпочитаю действовать по ситуации.
Тем, кто не гонится за сиюминутной доходностью, возможно, есть смысл «пересидеть» в бумагах. Можно еще попробовать продать что-то частично, пытаясь предвосхитить будущее падение и избежать дополнительных убытков.
Повторю: в сервисе BidKogan в российском портфеле сегодня была тактическая распродажа, которая позволила минимизировать убытки. То же самое сегодня происходит и с американскими портфелями, за управлением которыми можно следить в BidKogan.
Продолжаем наше увлекательное приключение – рынки никогда не перестанут быть интересны!
@bitkogan
Сейчас на торгах в США крайне важный момент – 12-10.
Примерно через полчаса-час на «тропу войны» выходят фонды коллективных инвестиций.
Если условные американские бабушки испугались и дали ордера на продажу своих паев – рынки могут упасть еще достаточно сильно. Тем более, что для «бабушек» тема вируса и здоровья понятна и тревожна. Однако, если серьезно страх не поселился в их сердцах, просадку могут начать и выкупать. Ликвидности на рынке много.
В течение ближайшего часа-полутора увидим настроение американских народных масс.
Не забываем: именно перед закрытием рынков приходят настоящие «большие» деньги. Следим. Делаем выводы.
@bitkogan
Примерно через полчаса-час на «тропу войны» выходят фонды коллективных инвестиций.
Если условные американские бабушки испугались и дали ордера на продажу своих паев – рынки могут упасть еще достаточно сильно. Тем более, что для «бабушек» тема вируса и здоровья понятна и тревожна. Однако, если серьезно страх не поселился в их сердцах, просадку могут начать и выкупать. Ликвидности на рынке много.
В течение ближайшего часа-полутора увидим настроение американских народных масс.
Не забываем: именно перед закрытием рынков приходят настоящие «большие» деньги. Следим. Делаем выводы.
@bitkogan