Очередные минимумы на российском рынке

Индекс Московской биржи не только обновил сентябрьский минимум на уровне 2512,7 пунктов, но и ушел ниже отметки 2500. Если вы внимательно читали публикации, то могли заметить, что еще месяц назад мы ожидали поход в район 2550 – 2500 пунктов. Получилось даже глубже.

➡️ Рынок акций по-прежнему торгуется в широком боковике ~2500 – ~2900 пунктов. Про причины говорили много раз — жесткая денежно-кредитная политика, которая выливается в рекордно высокие ставки, геополитика.

Отмечаем, что падение случилось даже до решения ЦБ по ставке. Такого стремительного снижения мы не ожидали.

🚩Что будет на решении? Статистика говорит следующее. С июля прошлого года было 8 повышений ключевой ставки. В 7 из 8 случаев индекс Мосбиржи показывал рост в среднем на 4% на горизонте двух недель. Может ли быть сейчас также? Давайте говорить об этом ближе к делу.

🎌Вывод. По-прежнему склонны полагать, что текущие уровни привлекательны по многим активам для среднесрочного и долгосрочного горизонта. Но в краткосроке эти уровни могут стать еще привлекательнее.

#российский_рынок

💰bitkogan

МосБиржа продолжает развивать рынок производных финансовых инструментов

За 9 месяцев 2024 года объем торгов фьючерсами на Московской бирже удвоился по сравнению с тем же периодом прошлого года. Почему они нравятся инвесторам?

◽️Гибкость
◽️Доступ к глобальным рынкам
◽️Низкий порог входа

Кроме того, МосБиржа со 2 декабря этого года запускает линейку мини-фьючерсов нефть марки Brent и микро-фьючерсы на природный газ Henry Hub. Мини-фьючерс — это фьючерс с меньшим номиналом. Например, разница с обычным стандартным контрактом может быть 1:5, 1:10 или 1:100.

Простыми словами, это уменьшенная версия фьючерса, которая делает торговлю более доступной для частных инвесторов с небольшим капиталом. Возможно, в скором времени этот тренд продолжится, и мы увидим запуск подобных фьючерсов на другие активы.

➡️ Это решение связано с растущим интересом инвесторов к производным инструментам, особенно на фоне текущей макроэкономической нестабильности. Мини-фьючерсы ориентированы на привлечение розничных инвесторов и снижение порога входа на рынок, что делает их более доступными по сравнению с традиционными фьючерсами.

➡️ Для Мосбиржи это выгодно, так как расширение линейки продуктов стимулирует торговую активность, увеличивает ликвидность и привлекает новые сегменты клиентов. Кроме того, это способствует развитию срочного рынка в России, что стратегически важно для биржи.

Сезон дивидендных отсечек на подходе — акционеры принимают решения по дивидендам. Наиболее интересующие нас компании — «Лукойл», «Хэдхантер», «Полюс» и «Северсталь». Советы директоров этих компаний уже рекомендовали размер выплат. Акционерам остается только его утвердить. Сюрпризов мы не ждем.

➡️ Центральным событием недели будет 15-й инвестиционный форум «Россия зовет!», который состоится 4-5 декабря. На мероприятии будет много представителей власти и бизнеса — их заявления могут оказать существенное влияние на настроение инвесторов.

➡️ Встреча ОПЕК+ пройдет в четверг. Ожидаем, что альянс в очередной раз отложит вопрос повышения добычи, что поддержит нефтяные котировки.

Завершается неделя Днем Инвестора Сбербанка. Учитывая вес «зеленого гиганта» в индексе Мосбиржи, позитивные или отрицательные новости с мероприятия могут оказать сильное влияние на российский фондовый рынок.

Инвест Советник: знаем, как устоять на падающем рынке

Приятно, когда весь рынок в минусе, а твой портфель — в плюсе. Подписчики сервиса Инвест Советник, которые выбрали для себя Классическую стратегию, видят, что, индекс Мосбиржи — минус 17,56% с начала года, а их стратегия — плюс 4% за это же время.

◽️Более того, это начало. Ведь для Классической стратегии мы выбираем надежные облигации, у которых сейчас есть серьезный потенциал роста. Их номинал ожидаемо подешевел на фоне жесткой денежно-кредитной политики ЦБ — некоторые выпуски в просадке на минус около 20%. Однако мы знаем: в текущих условиях основная доходность облигаций смещена к концу срока их обращения.

➡️ С учетом того, что мы можем увидеть снижение ключевой ставки в следующем году, то и облигации начнут восстановление. А так как мы выбираем только самых надежных и проверенных эмитентов в портфели, то нет сомнений, что клиенты по итогу получат весь номинал.

Нынешний рынок требует от инвестора крепких нервов. Но те, кто не боится падения, понимает основные процессы и умеет видеть долгосрочную перспективу, знают — рынок отскочит, и инвесторы, которые этого дождутся, смогут зафиксировать хорошую прибыль.

🔗Узнать, какая стратегия подходит именно вам и собрать ваш первый индивидуальный портфель можно по ссылке.

Почему акции «Русагро» станут более привлекательными после переезда в Россию?

В понедельник, 2 декабря, Мосбиржа приостановила торги акциями «Русагро». Сам агрохолдинг находится на этапе редомициляции: компания переезжает в российскую юрисдикцию, что открывает перед ней новые возможности. Как и перед инвесторами:

✔️ Снижение рисков. Переход в российскую юрисдикцию обеспечит защиту от внешнего давления и позволит работать в условиях более стабильного регуляторного климата. Уже известно, что «Русагро» будет зарегистрировано в САР (специальном административном районе), где бизнес получает налоговые льготы и дополнительную поддержку от государства.

✔️ Возобновление дивидендов. Компания сможет вернуться к выплатам акционерам, что сделает ее бумаги более привлекательными для тех, кто ищет стабильный доход.

✔️ Рост ликвидности. Ожидается, что спрос на бумаги агрохолдинга с уже российской регистрацией увеличится после того, как активы можно будет купить на Мосбирже. Спрос, в свою очередь, станет стимулом роста как котировок, так и объема торгов.

✔️ Улучшение оценки компании. Переезд может положительно отразиться на рыночной капитализации, особенно, если компания продолжит показывать хорошие финансовые результаты и улучшит структуру капитала.

▪️Несмотря на текущие трудности, включая убытки за первое полугодие 2024 года, долгосрочные перспективы «Русагро» остаются многообещающими. Если компания успешно завершит редомициляцию, восстановит прибыльность и возобновит выплату дивидендов, акции могут стать отличной возможностью для инвесторов, ищущих диверсификацию для своего инвестиционного портфеля.

Стать инвестором с 5 тыс. рублей: стартуй с минимума с Инвест Советником

Коррекция рынка — время нервное: индексы падают, акции дешевеют. Но есть и хорошие новости: возможно, это самое удачное время, чтобы начать инвестировать. Ведь хорошие и проверенные бумаги можно купить по привлекательным ценам.

◽️Стартовый капитал при этом может быть минимальным: в Инвест Советнике мы разработали стратегии для тех, кто готов вложить от 5 тыс. руб. На эти деньги можно собрать портфель, куда войдут «голубые фишки». Например, одну акцию «Роснефти» можно купить за 484 руб.

➡️ Эти бумаги на фоне других стоят недорого, кроме того, их можно приобрести по одной штуке (как правило, акции имеют лотность, есть минимальное количество, с которым нужно провести сделку).

Например, акции Сбербанка придется покупать, как минимум, по 10 штук (один лот). Команда Инвест Советника поможет разобраться, какие бумаги и в каком количестве стоит приобрести.

❗️Всего за 690 руб. мы соберем для вас портфель из самых проверенных активов. Не знаете, что делать дальше? Оформите подписку, и мы будем присылать вам индивидуальные рекомендации — какие бумаги стоит купить, а какие наоборот продать.

Узнать подробности и стать нашим клиентом можно по ссылке.

Ну что, неделя, которая пройдет под знаком ключевой ставки.

◽️Ее центральным событием станет решение Банка России в эту пятницу, 20 декабря. Консенсус-прогноз на сегодня — мы увидим повышение до 23%. Более жесткий курс может стать неожиданностью для большинства участников рынка (свои ожидания от регулятора мы писали здесь).

◽️Не менее важной для инвесторов может оказаться прямая линия с президентом Владимиром Путиным: в рамках нее могут быть затронуты вопросы геополитики, на которые наш рынок склонен реагировать чересчур бурно.

◽️В среду акционеры «Татнефти» примут решение по дивидендам. Ранее совет директоров нефтяной компании рекомендовал к выплате 17,39 руб./акцию. за 3 квартал 2024 года — это меньше, чем ждал рынок.

Не оставим без внимания День Инвестора МТС. Напомним, что период высоких процентных ставок сказывается не лучшим образом на финансовом положении компании. Посмотрим, что скажет менеджмент в рамках мероприятия.

🎄Новогодний розыгрыш от Инвест Советника: оформи подписку — получи приз!

Какой же Новый год без подарков! Инвест Советник создает праздничное настроение и объявляет розыгрыш призов.

Если вы хотите получить:

▫️новый смартфон,
▫️беспроводные наушники,
▪️книгу с подписью Евгения Когана,
▫️футболку с логотипом Bitkogan,
▫️бейсболку с логотипом Bitkogan,

Вам нужно:

☃️ Купить или продлить подписку на Инвест Советник: на 6 или на 12 месяцев. Сделать это необходимо с 15 декабря 2024 года по 15 января 2025 года.

Как пройдет розыгрыш:

Смартфон получат те, кто оформил годовую подписку. Остальные призы мы разыграем среди всех участников.

🎁 Кто именно станет победителем, решит живой талисман команды Bitkogan — тукан Кэш вытащит номер участника из общей корзины.

Принимайте участие в розыгрыше по ссылке.

Организатор Розыгрыша: ООО «Биткоган» (ОГРН 1217700581526, https://bitkogan.finance/, далее – Сайт). С правилами проведения розыгрыша, количестве призов или выигрышей по результатам такого мероприятия, сроках, месте и порядке их получения, можно ознакомиться на указанном Сайте.

Минфин выпустил новую облигацию ОФЗ-29026 — что нужно знать инвесторам

В декабре Минфин представил новый выпуск облигаций федерального займа с плавающим купоном — ОФЗ-29026. Общий объем эмиссии составляет 1 трлн руб.: другими словами, именно столько государство займет на рынке. Причем на долгосрок — дата погашения (то есть, когда Минфин вернет деньги инвесторам) — 4 сентября 2038 года.

Главное, что нужно знать о новом выпуске ОФЗ — это то, как расcчитывается его купонная доходность. В основе лежит новая для рынка формула.

В чем отличия?

➡️ Как правило, то, сколько получает инвестор от заемщика — в нашем случае Минфина — называется купоном (или купонным доходом). Есть вариант с фиксированной ставкой, а есть переменной (флоатеры). В их случае купон рассчитывается по формуле “базовая ставка+премия”. Базовой ставкой может быть ключевая или RUONIA.

▪️Если с ключевой ставкой все понятно, то ставка RUONIA — это процентная ставка, по которой банки кредитуют друг друга сроком «овернайт», фактически на один день. Обычно берется среднее значение ставки за определенный период. Минфин в этот раз будет использовать срочную версию RUONIA, которая учитывает капитализацию дохода.

Срочная версия RUONIA (например, на 1, 2 недели или месяц) — это ставка, которая прогнозирует стоимость заимствований не на один день, а на более длинный период.

Так, в старых версиях флоатеров Минфина купонная доходность реагирует на изменение ставок с 6-месячным запаздыванием, а в новом выпуске купонная доходность привязана к индексу RUONIA и ежедневно капитализируется.

Для сравнения:

Бумага имеет более высокий купонный доход за счет новой формулы расчета. Устойчивость рыночной цены также будет выше, чем у флоатеров с традиционной формулой расчета.

Например, ОФЗ-29025 (ранее выпущенный) сейчас торгуется на уровне 93,2% от номинала, новый выпуск — на уровне, близком к номиналу, 98,35%.

Новый выпуск флоатеров Минфина — привлекательный инструмент как для консервативных, так и для долгосрочных инвесторов, которые хотят переждать период жесткой денежно-кредитной политики в инструментах с наименьшими кредитными рисками.

Инвест Советник: растем вместе с рынком и раздаем призы

Решение ЦБ не менять ставку удивило многих и спровоцировало рост рынка. Вместе с ним начали восстанавливаться и наши портфели, в состав которых входят акции. Такие стратегии уже показывают хорошую динамику — больше +10% с пятницы. На наш взгляд, хороший результат.

➡️ Он также наглядно демонстрирует, что подход Инвест Советника — верен: держать и вовремя докупать качественные активы. Ведь на смену падению всегда приходит рост — причем зачастую неожиданный. Так и случилось — а стимул дал в этот раз ЦБ.

▪️Хотите заработать на дальнейшем росте? Соберите свой индивидуальный портфель с Инвест Советником. Оформите подписку (на полгода или год) и получите еще один шанс — на подарок от нашего сервиса.

🎄Специально к Новому году мы проводим розыгрыш призов, среди которых смартфон, беспроводные наушники, книги с подписью Евгения Когана, футболки и бейсболки с логотипом Bitkogan.

❕Принять участие в розыгрыше и стать нашим клиентом можно по ссылке.

Организатор Розыгрыша: ООО «Биткоган» (ОГРН 1217700581526, https://bitkogan.finance/, далее – Сайт). С правилами проведения розыгрыша, с количеством призов или выигрышей по результатам такого мероприятия, сроками, местом и порядком их получения, можно ознакомиться на указанном Сайте.

Уважаемые клиенты!

🎄Мы, команда Инвестиционного Советника, поздравляем вас с наступающим Новым Годом и Рождеством! Благодарим вас за доверие и сотрудничество.

В эти праздники служба поддержки Инвест Советника будет с вами на связи — но по праздничному графику.

➡️ 31 декабря, 1-2, 4-5 января 2025 года, а также 7 января — выходные дни.
➡️ 30 декабря, 3, 6 и 8 января 2025 года — обслуживание клиентов будет проходить в сокращённом режиме: с 11:00 до 17:00 (по МСК).
➡️ С 9 января 2025 года — возобновляется работа в штатном режиме: с 10:00 до 22:00 (по МСК).

Просим вас учитывать график работы службы поддержки, если вам потребуется наша помощь в праздники.

▪️Наша цель — обеспечить клиентам высокий уровень сервиса: мы на связи и готовы ответить на ваши вопросы и помочь в решении любых задач.

С уважением,

команда Инвестиционного Советника

🎄Обогнать ставку: Инвест Советник запускает новую стратегию «Купон Плюс»

2024-й год прошел под знаком высокой ставки Банка России и того, насколько он поднимет ее на следующем заседании. Сейчас на рынке считают, что потолок близок. Это значит, что щедрость банков тоже закончится, а рекордные проценты по депозитам пойдут вниз.

Какими бывают облигации

Независимо от того, какое решение примет ЦБ в ближайшем будущем, быстрого снижения ставки мы не ждем. А это значит, что сейчас самое время зарабатывать на долговых бумагах — облигациях — и высоких процентах (купонах) по ним. Такой купон может быть:

➡️ фиксированным,

➡️ плавающим (проценты, которые получает владелец бумаги, меняются и рассчитываются по формуле «базовая ставка+премия». Базовой ставкой может быть ключевая или RUONIA).

Чем отличается новая стратегия Инвест Советника

В преддверии Нового года мы запускаем стратегию «Купон Плюс»: если раньше портфель из долговых бумаг был доступен только консервативным инвесторам, то новая стратегия предназначена для клиентов со сбалансированным риск-профилем.

▪️Наша цель — высокие проценты, которые получают владельцы долговых бумаг. Мы распределили капитал в надежные флоатеры с хорошей премией к ключевой ставке и облигации с высоким фиксированным купоном.

Мы считаем, что такой состав портфеля даст хорошую ожидаемую доходность в 2025 году.

Приз от Инвест Советника к Новому году

🎁 Конец года — это время не только выбирать инвестиционную стратегию на следующий, но и получать подарки. Инвест Советник проводит праздничный розыгрыш. Хотите выиграть смартфон, беспроводные наушники или книгу с подписью Евгения Когана?

▪️Станьте нашим клиентом и выиграйте приз по ссылке. Узнать больше о новой стратегии «Купон Плюс» можно в Личном кабинете.

Праздники закончились, период тонкого рынка тоже, входим в обычный рабочий режим. Он начался с небольшой коррекции — индекс Мосбиржи с утра потерял около 2%.

◽️Главное событие самой короткой трудовой недели — старт торгов переехавшей в Россию бывшей Х5 Retail Group. Компания вышла на Мосбиржу под тикером Х5, сменив название на ПАО «Корпоративный центр ИКС 5». На фоне спроса среди инвесторов в первый час торгов котировки выросли до 3 тыс. руб. Сейчас акции корректируются вместе с рынком и торгуются на уровне 2750 руб./бумагу.

Компания является нашим фаворитом в секторе торговли. Ритейлер продолжает демонстрировать устойчивый рост в ключевых сегментах деятельности. Мы присматриваемся к его акциям после старта торгов.

🎁 Инвест Советник завершает розыгрыш: не упусти шанс выиграть смартфон!

Праздники закончились, а подарки — пока нет. Осталось всего три дня, чтобы принять участие в новогоднем розыгрыше Инвест Советника. Не упустите свой шанс выиграть:

◽️новый смартфон,
◽️беспроводные наушники,
◽️книгу с подписью Евгения Когана,
◽️футболку с логотипом Bitkogan,
◽️бейсболку с логотипом Bitkogan.

Как принять участие?

➡️ Купите подписку на Инвест Советник или продлите ее на полгода или год — главное, сделайте это до 15 января (включительно).

➡️ Следите за новостями: победителей выберет живой талисман команды Bitkogan, тукан Кэш.

❕К Новому году Инвест Советник подготовил не только призы, но и новую инвестиционную стратегию. Если раньше портфель из облигаций мы предлагали консервативным инвесторам, то «Купон Плюс» предназначен для тех, у кого сбалансированный риск-профиль.

▪️Стать участником розыгрыша можно по ссылке. Узнать о нашей новой стратегии можно в Личном кабинете.

Организатор Розыгрыша: ООО «Биткоган» (ОГРН 1217700581526, https://bitkogan.finance/, далее – Сайт). С правилами проведения розыгрыша, с количеством призов или выигрышей по результатам такого мероприятия, сроками, местом и порядком их получения, можно ознакомиться на указанном Сайте.

Несмотря на новые санкции российский фондовый рынок продолжает рост: индекс Мосбиржи прибавляет 0,72%.

Как писали в основном канале, движение к отметке в 2900 показывает оптимизм рынка — из-за прихода Трампа к власти и потенциального окончания российско-украинского конфликта.

◽️Предстоящая неделя скромна на корпоративные события. Из примечательного — в среду нас ждет публикация данных по индексу потребительских цен за декабрь. А завтра последний день торгов с дивидендами акций Евротранса — дивиденд за 9 месяцев 2024 года составит 6,48 руб. (5,53% дивдоходности). Все, кто купят бумаги компании после 14 января, на эту выплату рассчитывать уже не смогут.