Новости, которые могли вас напугать👀

Мы решили дать короткий комментарий по новостям этой недели, которые касаются стратегий в сервисе Инвестиционный Советник. Надеемся, наши комментарии прибавят вам уверенности.


Доллар снова по 100?

На этой неделе доллар снова подобрался к уровню 99-100 рублей за доллар. На этом уровне доллар находится уже 3 дня. Посмотрим, как будут развиваться события, будет ли пробой 100 или отбой от 100. Но курс доллара даже в диапазоне 90-100 это позитив для наших стратегий. В наших рекомендациях мы старались отдавать предпочтение компаниям-экспортерам, которые имеют большую часть валютной выручки. Высокий курс доллара играет им только на руку, улучшая их финансовое состояние и увеличивая суммы дивидендных выплат.


Нефть по 85

В среду на этой неделе нефть упала по итогам дня почти на 6% за день. Сегодня нефть продолжает корректироваться. Что занимательно в этой ситуации, так это наш индекс нефтегаза MOEXOG, который даже пытается расти на фоне падающей нефти.

Почему? Прежде всего из-за существенного сокращения дисконта между URALS по отношению к Brent. Инвесторы не горят желанием расставаться с нашими нефтегазовыми фишками и их потенциальными существенными дивидендами. Мы тоже!


Фосагро — главный неудачник? Мы так не думаем

Фосагро экспортирует около 70% своей продукции, и валютный курс играет ключевое значение, когда котировки на фосфатные удобрения падают. Сейчас ситуация осложняется вводом экспортных пошлин в размере 10%. Под ударом оказались и ближайшие дивидендные выплаты, которые 3 октября не были приняты акционерами.

Под ударом находится и дальнейшая возможность платить дивиденды, поскольку при укреплении рубля и введенные экспортные пошлины компания будет недополучать прибыль более 5 млрд. рублей.

Однако, на данный момент благоприятным фактором для Фосагро является ослабление рубля. Наша оценка - Держать. Внимательно следим за ситуацией вокруг химического сектора РФ.


Черная металлурги — возобновляем активность?

Сектор черной металлургии представляет сегодня повышенный интерес из-за возможного возобновления выплаты дивидендов и фундаментальной недооцененности сектора, однако мы пока относимся к этому осторожно. Тем не менее котировки российских металлургов показывают хорошую динамику на текущем волатильном рынке.

🔥Вчера мы добавили Мосбиржу в Амбициозную стратегию

Мы считаем бумагу перспективной в текущих реалиях. Вот небольшая информационная сводка.

Почему именно «Мосбиржа»?

1. Повышение ключевой ставки — это хорошо для компании. На этом фоне у биржи растут комиссионные доходы.

2. Как следствие, «Мосбиржа» неплохо зарабатывает. Так, за 2 квартал 2023 г. комиссионные доходы увеличились на 48,1% в годовом выражении до 11,9 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль составила 12,0 млрд руб.

3. Увеличение объемов торгов на фондовом рынке. В сентябре общий объем торгов вырос на 67% и составил 124,1 трлн руб.

4. Прирост счетов и клиентов. В сентябре также наблюдался резкий прирост уникальных счетов – с 430 тыс. до 698 тыс. Количество активных счетов переписало максимумы перед СВО и достигло 3,6 млн.

Риски:

1. Рынок сегодня управляется розничными инвесторами (около 80% сделок в акциях). При этом, увеличение активности юрлиц могло бы значительно повысить доходы биржи.

2. Дивиденды: ниже ожиданий. В прошлый раз Мосбиржа нарушила дивидендную политику, выплатив лишь 30% от чистой прибыли на дивиденды.Дивидендная политика предусматривает выплату 60% от чистой прибыли.

3. Геополитический риск — про него тоже надо помнить.

👀 Почему все так активно обсуждают облигации на этой неделе? Рассказываем

Инвесторы довольно бурно вчера отреагировали на рост индекса российских гособлигаций (RGBI) в соцсетях и телеграме. На фоне укрепления рубля индекс RGBI прекратил свое падение и показывает небольшой рост второй день подряд.

Мы закладываем риск дальнейшего повышения ключевой ставки ЦБ РФ, что, скорее всего, повлечет дальнейшее снижение стоимости облигаций. Уже сейчас многие облигации надежных эмитентов дают доходность до 14%.

В рамках всех стратегий сервиса Инвест Советник мы держим в портфелях короткие облигации, так как они меньше подвержены рискам обесценения из-за повышения ключевой ставки. Как только мы увидим хорошую возможность, мы начнем покупать дальние облигации, чтобы в будущем получить дополнительный доход из-за ценового роста.

Об этой возможности мы обязательно сообщим вам в рекомендациях. Хорошей пятницы!😎

Скучали? А мы с хорошими новостями🔥

Индекс нефти и газа растет почти 3,3% с прошлой пятницы. Ситуация на Ближнем Востоке гонит нефтяные котировки вверх, а с ними растет и наш нефтегазовый сектор.

В наших стратегиях компании нефтегазового сектора занимают существенную долю, что не может нас — и конечно, вас — не радовать.

Рынки сейчас очень интересные, мы будем держать вас в курсе.

Компания VK успешно сменила юрисдикцию на российскую — это первый удачный кейс редомициляции в 2023 году!🥳

VK успешно перерегистрировала юрлицо, которое раньше было "прописано" на Британских Вергинских островах. В последний месяц из-за "переезда" акции VK на бирже не торговались, с 20 октября торги снова открыты для российских инвесторов.

VK таким образом сняла с себя инфраструктурные риски, что может положительно сказаться на переоценке компании и ее справедливой стоимости.

🚩Важной особенностью является уход иностранных игроков с российского рынка. После этого компания активно начала инвестировать в разработку и маркетинг своих продуктов. В совокупности с огромной охватом, который составляет более 95%. Мы ожидаем дальнейшее увеличение прироста выручки ключевых сегментов в 1-2 кварталах 2024 года.

IPO Henderson уже через неделю. Кто они такие?

Российскому ритейлеру Henderson уже 30 лет. Сегодня он лидирует в в сегментах «люкс» и «премиум» с долей 6,9%, а на рынке мужской деловой одежды — с долей 9%.

По доле рынка компания более чем в два раза опережает ближайшего конкурента – Kanzler. Это значит, что Henderson «перетягивает» клиентов не у крупных игроков, а у более мелких и менее эффективных розничных сетей.

Какие преимущества?

На данный момент на Мосбирже нет аналогов в сегменте ритейла. В целом компания имеет достаточно крепкий баланс, хотя, скорее всего, своего производства не имеет, оно и не сильно нужно: пусть этим занимаются фабричные компании. Высокая диверсификация по поставщикам, маркам, колоссальная наценка – все это делает бизнес-модель достаточно устойчивой в купе с узнаваемым брендом масс-маркета.

Какие риски?

Компания, на наш взгляд, достаточно чувствительна к макроэкономической ситуации в стране.

🚩Henderson относится к достаточно дорогому сегменту мужской одежды. При ухудшении финансового положения населения люди будут отдавать предпочтение более дешевым маркам одежды.

🚩Мы видим проблему в том, что у бренда Henderson колоссальная конкуренция с маркетплейсами, где нет высокой доли расходов на зарплаты персонала и аренду коммерческих площадей.

Пока мы не планируем включать Henderson ни в одну из наших стратегий.

Компании, которые могут выйти на IPO в ближайшие годы:

🔹Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл»
🔹Мосгорломбард
🔹 ЕвроТранс (владелец заправок «Трасса»)
🔹Южуралзолото
🔹 Cosmos Hotel Group
🔹 «Биннофарм»
🔹Медси
🔹Агрохолдинг Степь
🔹Sunlight
🔹Совкомбанк
🔹МТС Банк
🔹Selectel
🔹ИКС Холдинг
🔹Эволюция

В компании «Финам» спрогнозировали более 100 IPO в России в ближайшие 3-4 года.

Технически к проведению IPO уже готово 3 тыс. российских компаний, а формально соответствующих требованиям биржи эмитентов для размещения облигаций — 30 тыс. - говорится в новости компании

Хозяйкам на заметку👇🏻

Одним из бенефициаров предстоящей волны IPO может выступить АФК Система, которая владеет несколькими очень интересными бизнесами.

На что смотреть в календаре на этой неделе?

Комментарий от аналитиков Инвест Советника:

Самым интересным событием этой недели, на наш взгляд, является собрание совета директоров Норникеля, где обсудят подготовку к внеочередному собранию акционеров. Возможно, будет рассматриваться вопрос о возобновлении дивидендов.

Норникель активно растет уже третью неделю подряд, скорее всего, именно на этих ожиданиях. Будем смотреть за реакцией рынка — если дивиденды одобрят, возможен сильный рост.

Опять падаем? Индекс Мосбиржи снова ниже 3200

Рынок все еще "переваривает" решение Банка России по ключевой ставке 15% — и ему трудно.

Фьючерс на индекс Мосбиржи находится на сильной поддержке 320000. Цены на нефть марки Brent ниже $88. Рубль укрепляется четвертую неделю подряд и на текущий момент составляет стоит 91,86 руб/долл. Эти факторы создают дополнительное давление на рынок рисковых активов.

Стоит отметить, что рынок начал корректироваться от отметки в 3300 пунктов, что и в начале сентября. Пока рынку не хватает триггеров роста, чтобы преодолеть эту отметку.

🚩Мы следим за развитием событий, но пока не видим причин вносить изменения в стратегии сервиса Инвест Советник.

Купоны и дивиденды — у вас с Инвест Советником🔥

Пока российский рынок буксует, вспомнить про купоны и дивиденды — особенно приятно. Они позволяют продолжать зарабатывать даже на сложном рынке, как сейчас.

В октябре несколько бумаг из наших стратегий принесли урожай купонной и дивидендной доходности.

Купоны начислили или начислят в ближайшее время по облигациям:
🔹Реаторг
🔹Мвидео
🔹Камаз
🔹ОФЗ 26222
🔹Еврохим

Дивиденды пришли или придут в ближайшее время по акциям:
🔹Татнефть
🔹Новатэк

Деньги, полученные по купонным и дивидендным выплатам, мы рекомендуем пока держать в кэше.

🚩Мы постоянно мониторим рынок и ищем возможность реинвестировать их — об этом мы сообщим вам отдельно в формате индивидуальной рекомендации.

Прямой эфир с Евгением Коганом для клиентов Инвест Советника🔥

В среду 8 ноября в 18.00 по московскому времени Евгений Коган и аналитики Инвестиционного Советника ответят на ваши вопросы по рынкам, стратегиям и сервису в целом.

Мы проведем аудиоэфир в этом телеграм-канале. Регистрироваться дополнительно не нужно.

Запись эфира мы так же выложим сюда.

Вы можете прислать нам свой вопрос в личном кабинете сервиса или оставить в комментариях под этим постом.

Следите за обновлениями в канале.

Будем ждать вас на эфире 🚩

Календарь на неделю готов.

Наши аналитики рекомендуют смотреть, в первую очередь, на сегодняшний доклад о денежно-кредитной политике Банка России.

А также — в четверг следить за результатами отчета ВК и решением совета директоров Фосагро (там могут быть дивиденды, но это неточно).

Будем держать вас в курсе, как всегда. Но пасаран🚩

Все привет! Через 10 минут начинается эфир с Евгением Коганом и аналитиками сервиса Инвестиционный Советник.

Подключайтесь по ссылке в шапке канала в 18.00 по мск.

В комментариях под этим постом мы оставим ссылки и информацию, о которой будем говорить на эфире.

Запись эфира выложим не позднее завтрашнего утра. Ждем вас🔥

Ответы на вопросы, которые прозвучали вчера на эфире с Евгением Коганом 🚩

Мы подготовили краткую стенограму вчерашнего эфира — во вложении к этому посту. На неотвеченные вопросы мы постараемся ответить в ближайшее время в комментариях.

Ссылка на наш сервис — bitkogan.finance
Вы можете бесплатно зарегистрироваться в личном кабинете Инвест Советника и изучить доходности наших стратегий. Они вам понравятся — например, Взвешенная стратегия за год принесла более 60% доходности 🔥

Стоит ли покупать акции СПБ Биржи, когда они так упали? Мы так не думаем 🚫

СПБ Биржа теперь под санкциями. По факту это значит ее полное изолирование от долларовой инфраструктуры.

Все расчеты с иностранными ценными бумагами были приостановлены. В ограниченном режиме СПБ Бирже разрешено работать только до 31 января 2024.

Сегодня глава СПБ Биржи Евгений Сердюков выступил с обращением, где заявил, что расчеты по зависшим сделкам будут произведены в понедельник.

🛑На сегодня мы крайне негативно относимся к идее покупки акций СПБ Биржи и хотели бы предостеречь вас в текущей ситуации, так как нет понимая о дальнейшей судьбе компании.