[유안타증권 반도체 백길현]

■ 삼성전자 2Q25 실적발표 주요 Q&A (2)

4. 하반기 M&A 계획, 삼성 디스플레이 향후 전략은?

- 주주의 M&A 관련 기대에 대해 올해 여러가지 성과 발표.
작년말 레인보우 지분 인수, 플랙트 그룹 등 인수 진행.
M&A 실행은 미래 산업 트렌드에 대응하고 삼성전자 프리미엄 브랜드 강화 가능할 것.
M&A뿐만 아니라 벤처투자 등 약 40여개 업체 1.2억불 이상 투자.
삼성전자 역대 반기기준 최대 규모. 사업 포폴 재점검하고 중장기 성장 이룰수 있도록 할 것.
MNA는 기존 사업 경쟁력 뿐 아니라 기술 트렌드 변화에 대응하여 다양한 신성장 분야에서 기술 리더십 확보하기 위해 검토 중.

- 기술 혁신을 통해 경쟁우위 강화할 것.
최근 AI 확대로 시장에서는 저소비전략 고화질 요구강함.
리드 기술 기반으로 적극 대응하여 경쟁력 유지해나갈 것.
폴더블 기술 매년 진일보한 부분 보여왔음. 내구성 향상시켰고, 디자인 경쟁력도 강화.
지금까지 당사는 전력 효율 개선 등 고사양 기술 도입하면서 리더십 공고히함.
향후에도 디자인 차별화, 성능 개선하여 경쟁우위 유지할 것.


5. 폴더블의 향후 전략은?

- 지난해 폴더블 판매량 정체에 대해 제품 완성도 다각도로 점검
갤럭시 폴더블7은 이번 뉴욕행사에서 공개.
기존 한계 넘어선 기술적 혁신 반영.
내구성 강화 기반으로 고 가벼운 디자인 등으로 일상 활용성 극대화.
플립7은 디자인 휴대성 측면 고객 요구 반영.
초기 판매 결과 긍정적 목표한 기대치 부합 중.
전년비 두자리 성장 목표로 남은 하반기에도 강력한 모멘텀 이어나갈 것.


6. 삼성전자 HBM 사업 2분기 실적과 HBM4 향후 계획?

- 2분기 HBM판매량은 빗기준 전분기대비 30% 증가. 전체 수량중 3e 80%까지 비중 확대.
정상화 목표로 하반기 3e 판매량을 상반기대비 상당수준 증가시킬 것.
하반기 3e 90%후반 수준 상화활 것.

HBM4 1C나노 양산 전환 승인 완료. HBM4 제품 승인 개발 완료. 샘플 이미 출하.
4는 베이스다이 선단 로직 적용하고 설계 최적화하여 HBM3e대비 성능/에너지 효율 증대.
26년 hbm4 수요 본격화에 맞춰 적기 공급 늘려나갈 것.
1cnm 캐파 투자 지속 집행중.

하이브리드 카파 본딩. 최근 고객 관심 높아지고 있어
해당 주요 고객과 양산 고려한 기술 협의 활발하게 진행중.

갤폴드7, 美서도 통했다…사전예약 50% 늘며 역대 최고 기록

폴드·플립7 합산 사전 예약도 전년 대비 25% 이상 증가

삼성전자의 폴더블폰 신작 '갤럭시 Z 폴드7'이 미국 시장에서 전작 대비 초기 판매량이 50% 급증하며 역대 최고 기록을 세웠다.

1일 삼성전자에 따르면 미국에서 진행한 폴드7 사전예약이 역대 폴드 시리즈 중 가장 높은 수치를 기록했다. 갤럭시 Z 플립7과의 합산 사전예약도 전년 대비 25% 이상 증가해 이동통신사를 통한 예약은 60% 증가했다.

삼성전자는 이같은 미국 시장에서의 성과를 두고 폴더블폰인 갤럭시 Z시리즈가 틈새 제품을 넘어 주류 스마트폰으로 안착하고 있는 신호라고 자평했다.

삼성전자 미국법인 드류 블랙아드 부사장은 "이번 폴드 시리즈는 미국에서 역대 가장 강력한 반응을 얻었다"며 "이제 소비자들이 폴더블폰의 타협이 아닌 가치를 인식하고 있다"고 강조했다.

특히 폴드7은 2000달러(약 279만원) 상당의 고가 제품임에도 불구하고, 얇고 가벼운 설계와 일반 스마트폰처럼 손에 잘 들어오는 폼팩터로 긍정적인 반응을 얻고 있다. 플립7 역시 외부 디스플레이가 대형화되며 디자인 완성도가 높아졌고, 1100달러(약 154만원)의 가격에도 전작 대비 더 나은 반응을 이끌어냈다.

이전 시리즈에서 가장 인기 있던 블랙 대신 폴드7에서는 블루 색상이 사전예약의 약 50%를 차지했고, 플립7에서는 산호색(코랄 레드)이 약 25%를 차지해 기대 이상의 호응을 얻었다. 블랙아드 부사장은 "2024년 이후 여성 소비자층에서 폴드 시리즈 수요가 유의미하게 늘고 있으며, 이를 계속 주시하고 있다"고 했다.

다만 외신 등에 따르면 지금까지 폴드 시리즈의 미국 내 누적 판매는 수백만대 수준에 그치며, 여전히 일반 스마트폰 대비 점유율은 미미한 것으로 알려졌다.

그럼에도 미국 내 폴더블폰에 대한 관심은 조금씩 커지는 양상이다. 이에 더해 애플이 내년 출시를 목표로 폴더블 아이폰을 개발 중인 것으로 전망되고 있어 향후 시장 규모는 더 커질 것으로 예상된다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013397951?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

OpenAI, 연간 매출 120억 달러 돌파… ChatGPT 주간 활성 사용자 7억 명 돌파

https://www.theinformation.com/articles/openai-hits-12-billion-annualized-revenue-breaks-700-million-chatgpt-weekly-active-users

i-SENS_IR_Letter_2025_2Q_KOR.pdf

[ Higghsfield의 기능 업데이트 - Steal ]

요즘 Higgsfield 폼 미쳤네요🤜🤜

업데이트 속도가 왜이렇게 빠르죠?😱

이번에 공개된 Steal 기능은 이름 그대로 서핑하다가 마음에 드는 사진 있으면 그 스타일을 그대로 훔쳐오는 기능이라고 해요😎😎

게다가 이전에 소개드린 Sould ID 기능과 연동이 되서 내가 원하는 인물을 활용할 수 있게 된다고 합니다👍

👉 원문 보기 👈

나는 마지막 대표님이 해주신 말씀이 제일 좋았다. ‘허황될지라도’. 그렇게 믿어주는 사람 한 명 한 명이 얼마나 힘이 되는 줄 모른다. 살아보면서 느낀다. 꿈을 지키는 것이 매우 어려운 것을. 그거 믿어주는 사람들은 정말 소중한 분들이다.

https://youtube.com/shorts/yaaAtffjcq4?feature=share

클로드 AI 잘활용하시는 분들이 만든것들 퍼포먼스를 보면 정말 일반 사무직은 이미 멸망에 도달했다는걸 직감하게 된다. 대중들이 아직 이걸 모르고 있다는 소리다. 대기업들은 정부눈치 및 보안문제로 못쓰고 있을테지만 이것이 해결되면 어떤일이 벌어질까?

기술이 한번 열릴 때마다, 새로운 부자들이 우르르 생겨났다. 꼭 기술자일 필요는 없었다. 페이스북, 인스타그램 처음 나왔을 때도 보면, 그냥 페북 맛집 페이지 잘 굴린 것만으로도 진짜 부자 된 사람들 많았다. 지금이 그 시절이랑 꼭 같다고는 말 못하지만... 인공지능을 만드는 사람이 있고, 그걸 잘 쓰는 사람은 또 따로 있다고 본다. 잘만 쓰면, 그 안에 기회는 분명히 있다.

https://www.instagram.com/reel/DM5DE14JfbE/?igsh=cGkwNDllcDN5czJl

건강에 해로운 음식이 가난한 사람들에게 더 큰 피해를 주듯, 디지털 미디어의 인지적 해악 역시 사회경제적 하위 계층에 집중될 것이라는 점이다.

이처럼 인지 능력을 지키려는 금욕적인 노력은 아직 부유층에 집중된 소수의 문화다.

1. (일이 바빠서) 독서할 시간이 부족한 사람이 있고, 쇼츠를 볼 시간이 부족한 사람이 있다.

2. 빡빡한걸로 치면 어디서도 꿀리지않는 아이돌 스케줄이지만, 원영이는 독서가 취미라고.

3. '부유층에 집중된 소수의 문화'라는 문장을 보니, 이런 장문의 오피니언 기사는 미국에서는 종종 볼 수 있지만 한국에서는 접하기가 쉽지 않은 것 역시 비슷한 이유일수도 (즉 TAM의 규모가 압도적으로 달라서, 장문의 글을 '돈내가며' 읽을 '독자의 절대숫자' 부족).

https://news.1rj.ru/str/silverman_sachs/12274

풀스택 디자이너가 유리해질 수 있다는 주장. 생각해볼 내용들이 많다.

관련해서 요즘 커서와 피그마 중 장기적으로 누가 주도권을 쥐게 될까가 나의 주요 관심사 중 하나인데, 아마도 높은 확률로 둘다 잘 살아남을 것 같지만, '서비스 개발'에 있어서는 피그마의 역할이 더 커지지 않을까 싶긴 하고,

다른 관점에서, 해당 직군의 커리어 관점에서는 엔지니어라면 디자인을, 반대로 디자이너라면 바이브코딩을 필수적으로 공부해야하는 시기가 아닐까 싶다.

사실 직군을 막론하고, 가벼운 서비스들을 AI 최대한 활용해서 공장처럼 찍어내면서 새로운 워크플로우에 감을 잡는 사람들이 장기적으로는 최고 유리해질듯.

https://brunch.co.kr/@jiyuhan/111

네이버의 중꺾마. 중고거래에 대한 꺾이지 않는 마음.

네이버가 앞으로 무슨 그림을 만들지 너무 기대돼요. 크림, 포쉬마크, 왈라팝까지 정말 대단한 뭔가가 나오겠죠? 너무 설렌다.
———
네이버는 3억7700만 유로(약 6045억 원)를 투입, 왈라팝 지분 약 70.5%을 추가 확보해 왈라팝을 인수했다고 5일 밝혔다.
2013년 설립된 왈라팝은 1900만 명이 넘는 월간활성이용자(MAU)를 보유한 스페인 최대의 C2C 업체로, 일상 생활용품에서 전자기기, 자동차까지 전개인간 거래를 지원하고 있다. 왈라팝은 창업 이후 사용자 친화적인 서비스로 지속적인 성장세를 기록했고, 이탈리아, 포르투갈 등 남유럽 시장으로 사업 무대를 확장하고 있다. 현재 최고경영자는(CEO)는 2018년부터 이베이(eBay) 출신의 롭 캐서디가 맡고 있다.

https://m.mk.co.kr/news/it/11385754

아이센스__하반기_이_미래에셋대우_250805.pdf

#아이센스

쿠팡 Coupang 2Q25 실적 발표
유진 소비재 이해니

■ 2Q25
# 매출액 11조9,300억원 +16% yoy
환율 중립 기준 +19%, 분기 기준 사상 최대

# 사업부별 매출액
• Product commerce
(로켓배송·로켓프레시·마켓플레이스)
매출 약 10조2,500억원
전년비 +14%, 환율 중립 기준 +17%
전체 매출의 약 86% 차지

• Developing offerings
(쿠팡이츠·쿠팡페이·대만, 쿠팡플레이 등)
매출 약 1조6,800억원
전년비 +30% 이상 성장 추정(미공개)
대만의 고속 성장이 기여했을 것으로 추정(전분기대비 +54%)

# 영업이익 2,093억원 흑자 전환
전년동기 과징금 영향으로 342억원 적자 → 6분기 연속 흑자 유지

# 주요 지표
Active customer 2,380만명 +13% yoy
→ 사용자당 구매 빈도 및 장바구니 단가 모두 증가 추정

[에이피알 opm 변화]

by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)

2Q25 - opm 25.82%🔥
1Q25 - opm 20.53%🔥
4Q24 - opm 16.26%
3Q24 - opm 15.62%
2Q24 - opm 18.01%
1Q24 - opm 18.67%

신뢰의 에이피알 화이또!

==> 빠재땜시 민간인 테러까지 당했던, 김현수 애널의 View 변경..

유의미하다고 봅니다~~~

25.2월에 율촌화학 20년만의 IR에서도 옆자리에서, 자신을 낮추는 모습.. 인상깊었습니다.

아는 얼굴이라 주주연대라 밝히고 명함은 드렸는데 ㅎ 중소형 꼰..대주주 소재주에 관심은 없나봅니다

테슬라 이어 애플까지

https://n.news.naver.com/article/009/0005537416?sid=101

“김밥 한 줄로 30개국 점령했다”...K푸드, 라면 이어 역사 계속 쓴다 - 매일경제

라면 이을 차세대 K푸드 각광
수십개 나라에 냉동김밥 수출

CJ제일제당 美판매처 500곳↑
출시 2년만에 600만봉 돌파

풀무원, 불모지 中서 대박조짐

넷플릭스 애니도 인기에 한 몫

https://www.mk.co.kr/news/business/11386131