Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>노무라 : 3중 슈퍼사이클 도래, 2026년 DRAM·NAND·HBM 동시 폭발…메모리 시장 규모 ‘두 배’ 전망
•노무라는 글로벌 메모리 산업이 DRAM·NAND·HBM 세 가지가 동시에 폭발하는 ‘3중 슈퍼사이클’에 진입할 것이라고 전망. AI 서버와 범용 서버 투자가 동시에 회복되면서, 2026년 메모리 시장 규모가 4,450억 달러로 YoY+근접 100% 성장할 가능성이 있다고 분석
•특히, HBM4 출하 확대, eSSD 수요 YoY+2배 성장, 그리고 클린룸 부족으로 인한 증설 제약이 맞물리면서, DRAM과 NAND 가격·마진이 역사적 고점 수준까지 상승할 수 있다고 전망
>https://wallstreetcn.com/articles/3760924#from=ios
•노무라는 글로벌 메모리 산업이 DRAM·NAND·HBM 세 가지가 동시에 폭발하는 ‘3중 슈퍼사이클’에 진입할 것이라고 전망. AI 서버와 범용 서버 투자가 동시에 회복되면서, 2026년 메모리 시장 규모가 4,450억 달러로 YoY+근접 100% 성장할 가능성이 있다고 분석
•특히, HBM4 출하 확대, eSSD 수요 YoY+2배 성장, 그리고 클린룸 부족으로 인한 증설 제약이 맞물리면서, DRAM과 NAND 가격·마진이 역사적 고점 수준까지 상승할 수 있다고 전망
>https://wallstreetcn.com/articles/3760924#from=ios
Wallstreetcn
三重超级周期！野村：明年DRAM、NAND和HBM需求同时爆发，有望推动存储市场翻倍
野村证券认为，全球存储产业将进入DRAM、NAND与HBM“三重超级周期”，在AI服务器与通用服务器投资同步回暖下，2026年市场规模或飙升至4450亿美元、同比近翻倍。HBM4放量、eSSD需求或翻倍，加上洁净室短缺限制扩产，推高DRAM与NAND价格与利润率至历史高位。
Forwarded from 퀄리티기업연구소
성공적인 투자자가 되려면 복리의 힘을 깊이 이해해야 합니다.
핵심 원칙을 간단히 설명하면 다음과 같습니다:
정의: 복리는 자산이 시간이 지남에 따라 기하급수적으로 증가하는 것을 의미하며, 이 과정에서 시간이 공식의 지수에 위치하는 것이 특징입니다.
성장 특성: 기하급수적 성장은 비선형적이며, 초기에는 성장이 미미하지만 후반부에는 그 규모가 막대해집니다.
복리로 인한 보상의 대부분은 시간이 한참 지난 후 나타난다는 점
복리 곡선이 후반으로 갈수록 가파르게 상승하는 볼록성
성공적인 복리 투자에서는 장기간의 시간과 높은 성장률을 동시에 확보하는 것이 결정적
복리 엔진은 중단 없이 작동할 때만 효과를 발휘하며, 일시적인 중단도 큰 손실을 초래
현실 세계의 복리는 시장이 급등, 급락, 진정, 재가속하는 방식으로 진행되므로 수익률이 월별 및 연도별로 변동
자본을 추가하거나 인출할 때 순서 위험이 크게 작용하지만, 자본을 추가하거나 제거하지 않는다면 수익이 발생하는 순서 자체는 중요하지 않습니다.
결론적으로, 복리 효과를 얻기 위해서는 장기간 높은 성장률의 투자를 중단 없이 유지하는 것이 핵심이며, 다만 실제 투자 환경은 변동성을 수반합니다.
핵심 원칙을 간단히 설명하면 다음과 같습니다:
정의: 복리는 자산이 시간이 지남에 따라 기하급수적으로 증가하는 것을 의미하며, 이 과정에서 시간이 공식의 지수에 위치하는 것이 특징입니다.
성장 특성: 기하급수적 성장은 비선형적이며, 초기에는 성장이 미미하지만 후반부에는 그 규모가 막대해집니다.
복리로 인한 보상의 대부분은 시간이 한참 지난 후 나타난다는 점
복리 곡선이 후반으로 갈수록 가파르게 상승하는 볼록성
성공적인 복리 투자에서는 장기간의 시간과 높은 성장률을 동시에 확보하는 것이 결정적
복리 엔진은 중단 없이 작동할 때만 효과를 발휘하며, 일시적인 중단도 큰 손실을 초래
현실 세계의 복리는 시장이 급등, 급락, 진정, 재가속하는 방식으로 진행되므로 수익률이 월별 및 연도별로 변동
자본을 추가하거나 인출할 때 순서 위험이 크게 작용하지만, 자본을 추가하거나 제거하지 않는다면 수익이 발생하는 순서 자체는 중요하지 않습니다.
결론적으로, 복리 효과를 얻기 위해서는 장기간 높은 성장률의 투자를 중단 없이 유지하는 것이 핵심이며, 다만 실제 투자 환경은 변동성을 수반합니다.
Forwarded from 인싸이터(Insight Eater) - 통찰력을 먹고 사는 인싸들 <비상장/VC투자>
오픈AI가 드디어 수익화에 본격적으로 나섰다.
오픈AI는 업무용 메신저 '슬랙' 최고경영자(CEO)인 데니스 드레서를 영입해 최고매출책임자(CRO)로 임명했다고 9일(현지시간) 밝혔다.
드레서 CRO는 앞으로 오픈AI의 수익 전략을 총괄하며 기업 고객의 AI 도입을 지원하는 역할을 맡게 된다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015787598?rc=N&ntype=RANKING&sid=104
오픈AI는 업무용 메신저 '슬랙' 최고경영자(CEO)인 데니스 드레서를 영입해 최고매출책임자(CRO)로 임명했다고 9일(현지시간) 밝혔다.
드레서 CRO는 앞으로 오픈AI의 수익 전략을 총괄하며 기업 고객의 AI 도입을 지원하는 역할을 맡게 된다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015787598?rc=N&ntype=RANKING&sid=104
Naver
오픈AI, 드디어 '수익화' 본격 준비…첫 최고매출책임자 임명
데니스 드레서 슬랙 CEO 영입…올트먼 "진짜 AI 경쟁은 애플과 벌어질것" 권영전 특파원 = 엄청난 적자를 보면서도 대규모 인공지능(AI) 투자를 이어온 챗GPT 개발사 오픈AI가 드디어 수익화에 본격적으로 나섰다
Forwarded from 한화투자증권 시황 김수연
251210_수요액티브전술집_100배.pdf
1.1 MB
[수요 액티브 전술집] 2025-21: 국장 100배의 법칙
- 한국에서 100배가 나는 주식들
① 망했다가 살아나서 주가가 바닥을 찍고 올라오거나
② 우리나라가 성장하면서 같이 커진 내수 산업에 속해있거나
③ 자동차 부품이나 소부장처럼 수입선을 대체하거나
④ 기술을 가지고 시장에서 자금을 조달하다가 돈을 벌기 시작하거나
⑤ 돈을 벌고 주주환원을 하면서 멀티플도 올리는 good to great
- 한국에서 100배가 나는 주식들
① 망했다가 살아나서 주가가 바닥을 찍고 올라오거나
② 우리나라가 성장하면서 같이 커진 내수 산업에 속해있거나
③ 자동차 부품이나 소부장처럼 수입선을 대체하거나
④ 기술을 가지고 시장에서 자금을 조달하다가 돈을 벌기 시작하거나
⑤ 돈을 벌고 주주환원을 하면서 멀티플도 올리는 good to great
Forwarded from 루팡
월트 디즈니 컴퍼니와 OpenAI, 디즈니 전 세계 인기 캐릭터를 Sora로 가져오는 역사적 협약 체결
이번 협약은 엔터테인먼트 분야에서 책임 있는 AI 활용에 대한 의미 있는 기준을 수립하는 중요한 진전을 의미한다.
협약 주요 내용
3년간의 라이선스 계약의 일환으로, Sora는 디즈니, 마블, 픽사, 스타워즈에 걸친 200개 이상의 캐릭터를 활용해
사용자가 프롬프트로 요청하는 짧은 소셜 비디오를 생성할 수 있게 된다.
이러한 팬 기반 Sora 숏폼 영상 중 일부는 Disney+에서 스트리밍될 예정이다.
디즈니와 OpenAI는 사용자 안전과 창작자의 권리를 보호하는 책임 있는 AI 사용에 대한 공동의 약속을 확인했다.
라이선스 계약과 더불어 디즈니는 OpenAI의 주요 고객이 되며,
Disney+를 포함한 신규 제품·도구·경험 구축을 위해 OpenAI API를 사용하고,
임직원용으로 ChatGPT를 도입한다.
이번 계약의 일환으로 디즈니는 OpenAI에 10억 달러 규모의 지분 투자를 진행하며,
추가 지분을 매입할 수 있는 워런트를 받는다.
협약의 의미
월트 디즈니 컴퍼니와 OpenAI는, 디즈니가 OpenAI의 숏폼 생성형 AI 비디오 플랫폼 ‘Sora’의 첫 번째 대형 콘텐츠 라이선싱 파트너가 되는 협약을 체결했다. 이번 협약은 창의성과 기술 혁신을 대표하는 두 기업이 상상력 기반 스토리텔링의 새로운 가능성을 여는 계기가 된다.
Sora 및 이미지 생성 활용 범위
이번 3년 라이선스 계약에 따라:
Sora는 디즈니, 마블, 픽사, 스타워즈의
애니메이션·가면 캐릭터·크리처 캐릭터 200여 종을 기반으로
의상, 소품, 탈것, 상징적인 환경까지 포함한 숏폼 비디오를 생성할 수 있다.
ChatGPT Images 역시 동일한 지식재산(IP)을 활용해
사용자의 몇 단어 입력만으로 완전한 이미지 생성이 가능해진다.
단, 실존 배우의 얼굴이나 목소리는 포함되지 않는다.
디즈니의 OpenAI 활용 확대
라이선스 계약과 함께 디즈니는:
OpenAI의 API를 활용해 Disney+를 포함한 새로운 제품·도구·경험을 구축하고
사내 전반에 ChatGPT를 배포해 업무 효율과 창의성을 강화할 계획이다.
투자 및 조건
디즈니는 OpenAI에 10억 달러 규모의 지분 투자를 진행하며,
추가 지분 매입이 가능한 워런트를 확보한다.
본 거래는 최종 계약 체결, 이사회 및 기업 승인,
그리고 통상적인 종결 조건을 충족해야 효력이 발생한다.
https://openai.com/index/disney-sora-agreement/
이번 협약은 엔터테인먼트 분야에서 책임 있는 AI 활용에 대한 의미 있는 기준을 수립하는 중요한 진전을 의미한다.
협약 주요 내용
3년간의 라이선스 계약의 일환으로, Sora는 디즈니, 마블, 픽사, 스타워즈에 걸친 200개 이상의 캐릭터를 활용해
사용자가 프롬프트로 요청하는 짧은 소셜 비디오를 생성할 수 있게 된다.
이러한 팬 기반 Sora 숏폼 영상 중 일부는 Disney+에서 스트리밍될 예정이다.
디즈니와 OpenAI는 사용자 안전과 창작자의 권리를 보호하는 책임 있는 AI 사용에 대한 공동의 약속을 확인했다.
라이선스 계약과 더불어 디즈니는 OpenAI의 주요 고객이 되며,
Disney+를 포함한 신규 제품·도구·경험 구축을 위해 OpenAI API를 사용하고,
임직원용으로 ChatGPT를 도입한다.
이번 계약의 일환으로 디즈니는 OpenAI에 10억 달러 규모의 지분 투자를 진행하며,
추가 지분을 매입할 수 있는 워런트를 받는다.
협약의 의미
월트 디즈니 컴퍼니와 OpenAI는, 디즈니가 OpenAI의 숏폼 생성형 AI 비디오 플랫폼 ‘Sora’의 첫 번째 대형 콘텐츠 라이선싱 파트너가 되는 협약을 체결했다. 이번 협약은 창의성과 기술 혁신을 대표하는 두 기업이 상상력 기반 스토리텔링의 새로운 가능성을 여는 계기가 된다.
Sora 및 이미지 생성 활용 범위
이번 3년 라이선스 계약에 따라:
Sora는 디즈니, 마블, 픽사, 스타워즈의
애니메이션·가면 캐릭터·크리처 캐릭터 200여 종을 기반으로
의상, 소품, 탈것, 상징적인 환경까지 포함한 숏폼 비디오를 생성할 수 있다.
ChatGPT Images 역시 동일한 지식재산(IP)을 활용해
사용자의 몇 단어 입력만으로 완전한 이미지 생성이 가능해진다.
단, 실존 배우의 얼굴이나 목소리는 포함되지 않는다.
디즈니의 OpenAI 활용 확대
라이선스 계약과 함께 디즈니는:
OpenAI의 API를 활용해 Disney+를 포함한 새로운 제품·도구·경험을 구축하고
사내 전반에 ChatGPT를 배포해 업무 효율과 창의성을 강화할 계획이다.
투자 및 조건
디즈니는 OpenAI에 10억 달러 규모의 지분 투자를 진행하며,
추가 지분 매입이 가능한 워런트를 확보한다.
본 거래는 최종 계약 체결, 이사회 및 기업 승인,
그리고 통상적인 종결 조건을 충족해야 효력이 발생한다.
https://openai.com/index/disney-sora-agreement/
Openai
The Walt Disney Company and OpenAI reach landmark agreement to bring beloved characters from across Disney’s brands to Sora
Agreement marks a significant step in setting meaningful standards for responsible AI in entertainment.
Forwarded from [신한 리서치본부] 인터넷/게임
ChatGPT’s ‘adult mode’ is expected to debut in Q1 2026
https://www.theverge.com/news/842657/openai-chatgpt-adult-mode-debut-q1-2026
https://www.theverge.com/news/842657/openai-chatgpt-adult-mode-debut-q1-2026
The Verge
ChatGPT’s ‘adult mode’ is expected to debut in Q1 2026
Sam Altman said earlier this year that the mode was on the way.
Forwarded from Rafiki research
주말 칼럼 “심리의 기술(3)”
돈이 많아질수록 무뎌지기 때문에, 공포가 탐욕보다 2.5배 강하기 때문에, 사람의 투자엔 허점이 있습니다. 하지만 돈이 늘고 줄어드는 만큼 감정을 1대1로 조정할 수 있으면 투자의 가장 높은 경지에 도달할 수 있습니다.
http//rafikiresearch.blogspot.com/
돈이 많아질수록 무뎌지기 때문에, 공포가 탐욕보다 2.5배 강하기 때문에, 사람의 투자엔 허점이 있습니다. 하지만 돈이 늘고 줄어드는 만큼 감정을 1대1로 조정할 수 있으면 투자의 가장 높은 경지에 도달할 수 있습니다.
http//rafikiresearch.blogspot.com/
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Rafiki Research
글로벌 매크로와 한국 주식 투자 관련 정보, 데이터, 분석을 제공하는 리서치입니다.
Forwarded from 프리라이프
1. 인생에서 가장 강력한 힘은 복리다. 서두르지 말고, 중간에 포기하지 마라. — 워런 버핏
2. 탁월한 성과는 지능이 아니라, 오래 버티는 꾸준함에서 나온다. — 찰리 멍거
3. 성공은 올바른 행동을 충분히 오래 반복한 결과다. — 레이 달리오
4. 투자는 인내심 있는 사람의 돈이 조급한 사람에게서 이동하는 과정이다. — 벤저민 그레이엄
5. 하루 1%의 개선은 눈에 보이지 않지만, 시간이 지나면 삶 전체를 바꾼다. — 제임스 클리어
6. 복리는 세상의 여덟 번째 불가사의다. 이해한 사람은 벌고, 이해하지 못한 사람은 지불한다. — 알버트 아인슈타인
7. 천천히 가는 것은 문제가 아니다. 멈추는 것이 문제다. — 공자
8. 작은 이득을 반복적으로 쌓을 수 있는 구조가 가장 강하다. — 나심 탈레브
#좋은글 #복리 #꾸준함
2. 탁월한 성과는 지능이 아니라, 오래 버티는 꾸준함에서 나온다. — 찰리 멍거
3. 성공은 올바른 행동을 충분히 오래 반복한 결과다. — 레이 달리오
4. 투자는 인내심 있는 사람의 돈이 조급한 사람에게서 이동하는 과정이다. — 벤저민 그레이엄
5. 하루 1%의 개선은 눈에 보이지 않지만, 시간이 지나면 삶 전체를 바꾼다. — 제임스 클리어
6. 복리는 세상의 여덟 번째 불가사의다. 이해한 사람은 벌고, 이해하지 못한 사람은 지불한다. — 알버트 아인슈타인
7. 천천히 가는 것은 문제가 아니다. 멈추는 것이 문제다. — 공자
8. 작은 이득을 반복적으로 쌓을 수 있는 구조가 가장 강하다. — 나심 탈레브
#좋은글 #복리 #꾸준함
Forwarded from [하나 이준호] AI/인터넷/게임
올트먼 "진짜 경쟁자는 애플…챗GPT 전용기기 2년 내 출시"
샘 올트먼 오픈AI CEO가 12일(현지시간) 미국 샌프란시스코에서 '오픈AI 창립 10주년&GPT-5.2 출시 간담회'를 열고 2년 내 애플과 하드웨어 플랫폼 경쟁을 펼치게 될 것이라고 내다봄
올트먼은 "현재 스마트폰 폼팩터는 AI에 맞게 설계되지 않아 AI 잠재력을 10%도 담아내지 못하고 있다"며 "아이폰이 모바일 인터넷 시대를 열었던 것처럼 AI 시대를 위해 완전히 새로운 형태의 기기가 필요하다"고 말함
https://naver.me/G4G9zzAQ
샘 올트먼 오픈AI CEO가 12일(현지시간) 미국 샌프란시스코에서 '오픈AI 창립 10주년&GPT-5.2 출시 간담회'를 열고 2년 내 애플과 하드웨어 플랫폼 경쟁을 펼치게 될 것이라고 내다봄
올트먼은 "현재 스마트폰 폼팩터는 AI에 맞게 설계되지 않아 AI 잠재력을 10%도 담아내지 못하고 있다"며 "아이폰이 모바일 인터넷 시대를 열었던 것처럼 AI 시대를 위해 완전히 새로운 형태의 기기가 필요하다"고 말함
https://naver.me/G4G9zzAQ
Naver
올트먼 "진짜 경쟁자는 애플…챗GPT 전용기기 2년 내 출시"
김민석 기자 "진정한 경쟁은 구글이 아닌 애플과 벌어질 것입니다." 샘 올트먼 오픈AI CEO가 12일(현지시간) 미국 샌프란시스코에서 '오픈AI 창립 10주년&GPT-5.2 출시 간담회'를 열고 2년 내 애플과 하
Forwarded from 카이에 de market
* 맥킨지, 향후 18~24개월 안에 수천명 감원 계획
- 컨설팅 업계의 AI 발 인력감소 시작
https://financialpost.com/fp-work/mckinsey-thousands-layoffs-consulting-slowdown
- 컨설팅 업계의 AI 발 인력감소 시작
https://financialpost.com/fp-work/mckinsey-thousands-layoffs-consulting-slowdown
Financial Post
McKinsey plots thousands of layoffs in consulting slowdown
The firm’s leadership has discussed the need to cut about 10 per cent of headcount
Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
블룸버그통신에 따르면, 오픈AI는 동영상 생성 AI 서비스 ‘소라(Sora)’에 디즈니의 캐릭터를 사용하는 대가로 현금 라이선스 비용을 지급하는 대신 주식 워런트를 제공하기로 했다. 주식 워런트는 일정 기간 내에 미리 정해진 가격으로 해당 기업의 주식을 매입할 수 있는 권리로, 기업 가치가 상승할 경우 투자자가 차익을 얻을 수 있다.
양사는 지난주 미키마우스, 신데렐라, 아리엘, 심바 등을 포함한 200개 이상의 애니메이션 및 크리처 캐릭터를 소라가 활용할 수 있도록 허용하는 협력 사실을 공식 발표했다. 디즈니는 오픈AI의 기업가치 5000억달러를 기준으로 10억달러(0.2%)를 투자해 지분을 확보하고, 이외에도 오픈AI의 주식을 추가로 매입할 수 있는 선택권을 받게 된다.
https://n.news.naver.com/article/018/0006184088
#오픈AI #디즈니 #DIS
양사는 지난주 미키마우스, 신데렐라, 아리엘, 심바 등을 포함한 200개 이상의 애니메이션 및 크리처 캐릭터를 소라가 활용할 수 있도록 허용하는 협력 사실을 공식 발표했다. 디즈니는 오픈AI의 기업가치 5000억달러를 기준으로 10억달러(0.2%)를 투자해 지분을 확보하고, 이외에도 오픈AI의 주식을 추가로 매입할 수 있는 선택권을 받게 된다.
https://n.news.naver.com/article/018/0006184088
#오픈AI #디즈니 #DIS
Naver
오픈AI, 디즈니 캐릭터 사용권 확보…현금 대신 ‘주식 워런트’로 보상
생성형 인공지능(AI) 최강자인 오픈AI가 월트디즈니의 대표 캐릭터를 활용하기 위해 체결한 라이선스 계약이 현금 지급이 아닌 전량 주식 워런트 방식으로 이뤄진 것으로 알려졌다. 15일(현지시간) 블룸버그통신에 따르면