중국 이커머스 Temu의 숨겨진 진실
https://www.youtube.com/watch?v=5RLU3n-4E7s&ab_channel=%EB%94%94%ED%94%BC

강제 노역, 개인정보 판매 등의 의혹

2024년 주요 품목 수출 전망
- up: 스마트폰 반도체 화장품

출처: KOTRA

윤통, '코리아 디스카운트 임기내 해소하겠다'
- 금투세 폐지, 상법 개정의 의미

작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr


ㅁ 무슨 일?
- 윤대통령이 24/1/2 오늘 열린 한국거래소 24년 개장식에 참석해 큰 떡밥을 두개나 던짐
- "대한민국에 좋은 기업 많은데 주식시장은 매우 저평가. 그러니 임기 중 규제 혁파를 통해 코리아 디스카운트를 해소하겠다"는 것
- 대표적으로는 1. 금투세 폐지 추진, 2. 상법을 주주 비례적 이익에 충실하도록 개정
=> 둘다 엄중 그 자체라 아래 상술


ㅁ 금투세 폐지 추진
- 금융투자소득세=금투세는 주식같은 금융상품의 수익 금액의 20-25%를 세금으로 내라는 것
- 가장 큰 문제는 반기마다 수익에 대한 금투세는 원천징수된다는 것
ex. 2023년처럼 상반기 상승, 하반기 노잼의 경우 상반기 수익에 대해서만 세금 왕창 내고 하반기 손실분으로 상계된 환급액을 받으려면 최소 6개월 이상 기다려야 함
= 반기 단위 복리가 25%씩 감소하는 엄청난 효과

- 이렇게 1) 복리효과의 일방적 차단, 2) 투자자들에게 중장기 한국 증시 매력 감소, 3) 이로인한 거래대금 감소 등 다양한 부작용이 우려되는 악법
=> 폐지되면, 국장 전반적 매력도에서 크게 기여


ㅁ 상법 개정 추진
- 현행 상법상, 이사가 "회사를 위하여"가 아니라 "주주의 비례적 이익"을 위해서도 일해야 한다고 개정하자는 것
- 상법 개정은 소액주주 연대, 단체, 행동주의 측에서 오랫동안 강하게 요구해온 아젠다임
- 알짜 자회사 물적분할, 위험 신사업 추진 등으로 주주가치가 훼손되면, 이사를 상대로 소송이 가능해지기 때문
ex. 대표적으로 LG화학이 21년 LG에너지솔루션 분할 상장시킨 후, LG화학 주가가 하락
=> 개정되면, 한국 증시 특유의 알짜 자회사 무한 증식 상장이 어려워질 듯
=> 기존 상장 주식들, 지주회사, 알짜 사업회사 보유한 회사들 주주가치 보존


ㅁ 참고자료
'주주이익 보호' 명시한 상법 개정 논의 급물살
https://www.hankyung.com/article/2024010274521

미국 vs. 중국, 사대주의 컨셉 탑다운 아이디어
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

대미 수출, 20년 만에 대중 수출 추월했다
https://www.chosun.com/economy/industry-company/2024/01/02/PJ4FNOE4CJBXPBPBNG7RXJDHEI/

미국 향 12월 수출이 2003년 6월 이후 20년만에 중국 향 수출을 추월함

=> 과연 이런 흐름이 지속될까, 중국수출의 반격이 나올까, 다른 시나리오에 따른 탑다운 아이디어



ㅁ 천조국 가즈아, 미국 수출 강세 시
- 미국, 넓혀서 아메리카대륙 쪽 수출이 계속 성장하는 시나리오에는 이쪽 지역 사업이 메인 투자포인트인 주식들

- 의료기기 (미용) : 비올 원텍 류. 이미 미국, 브라질 쪽 수출 성장률이 좋고, 메인 투자포인트
- 화장품 ODM : 코스메카 씨앤씨인터 류. 이미 23년에 보여준 미국 인디브랜드 열풍 각도를 올려갈 가능성



ㅁ 중국을 무시하지 마라, 중국 수출세 반등 시
- 전통적으로 중국 비중이 높고, 23년에 소외된 픽들이 주목받을 가능성

- 덴탈 : 덴티움 레이 디오 등. 중국 VBP에 대한 기대감이 빠르게 반영될 가능성
- 의류: F&F 와 제2의 F&F를 노리는 브랜드엑스 감성코퍼 등. 결국 옷은 중국에 파는 스토리가 뚜껑 따줄듯
- 철강/화학/기계 : 중국 투자, 글로벌 소비 둔화라는 피크아웃충들의 논리를 약화시킬수만 있다면

2024년 주목 TOP3 by IT의신 이형수
요약: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr
*내용 출처 영상:
https://youtu.be/JVWlxV_7LWc?si=2Jw3vHiLoHPbQ8EY


ㅁ 솔브레인
- 삼성전자 감산 폭 기존 35%에서 15%로 축소, 가동률 회복 과정에서 대표적인 감산 피해주였던 반도체 소재주들 반등
- 낸드플래시 턴어라운드, 습식식각공정에 사용되는 식각액 삼성전자에 독점적으로 납품하고 SK에도 납품하고 있는 솔브레인의 수혜로 연결될 것
- CMP 슬러리는 칩끼리 붙이기 전 표면처리 과정에 쓰이는 소재, HBM 생산에 필요해 수요 성장 기대됨
- 디엔에프 인수로 High-K 물질 하프늄 확보, 미세화 트렌드에 따라 수요가 늘어나는 고부가 소재 라인업을 갖추게 됨


ㅁ 리노공업
- NPU 대장주 가능성을 봄
- 패낳괴 가능성: 코스닥 시총 top10에 들기 유력한 시총
- NPU 증가로 리노공업의 핀타입이 많이 쓰이게 되는 직접적 수혜
- 퀄컴이 온디바이스 시대의 엔비디아 역할인데, 퀄컴과 가장 관계가 깊은 국내 반도체 회사가 리노공업
- 엔비디아가 핫해지며, 여기에 직접 관계가 깊은 SK하이닉스, 한미반도체가 랠리한 것처럼 => 퀄컴도 국내 프록시가 리노공업으로 작동할 가능성


ㅁ HPSP
- 압력 조절 기술을 통해 공정 온도를 낮출 수 있음 (저온 고압 수소 어닐링 장비)
- 반도체 업계 전반적인 CapEx 축소 분위기에도 불구하고 HPSP 장비 수요는 늘어날 것으로 기대, 그 이유는 기존 라인에 추가할 수 있어 수율 개선에 도움을 되는 장비기 때문
- 현재는 TSMC의 파운드리 공정에만 활용되고 있으나 향후 메모리에서도 활용될 것으로 전망됨
- 디램 미세화에 따른 High-K 메탈 게이트 신공정, 낸드 고단화에 따른 수소 어닐링 장비를 도입할 유인 커질 것
- 올해 하반기부터 본격적으로 나타날 캐파 증설효과가 확장되는 전방 시장과 맞물려 성장할 것으로 기대