240912 엔비디아 +8% 떡상 이유 정리
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

1. 젠슨황 골드만 컨퍼런스 중, "수요 여전히 너무 많다, 최신 칩 블랙웰에 대한 강력한 수요 체감"

2. 젠슨황, "TSMC가 아니면 품질 저하될 수 있으나, 다른 파운드리도 이용할 수 있다"

3. 미국 정부가 사우디아라비아에 엔비디아 칩 수출 허용 검토


ㅁ 참고 자료
"TSMC 아닌 기업에 생산 맡길 수도"…젠슨 황 '깜짝 발언'
https://www.hankyung.com/article/2024091239087

"엔비디아 AI칩 사우디 수출 허용 검토"
https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001179358

금투세 파이팅!

'금투세 유예'로 기운 민주당..."이달내 결론"
https://n.news.naver.com/article/215/0001179505?sid=101

=> 희망고문 + 변동성 시소

그냥 “유예됐다, 폐지됐다”가 중요하지, 뭐 “기울었다, 논의중이다, 가닥을 잡았다“는 결국 기사 제목뽑기 대회같은 거

몇 개의 그래프들 - 에스티팜
https://blog.naver.com/hym090206/223581691531?fromRss=true&trackingCode=rss

ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ 농천님 패러디

남미 라면시장 지난 5년간 CAGR 13% 수준 급성장중

그런데 여전히 일본 업체들이 시장의 70-80%를 사실상 독점 중

뉴진스까지 참전 '초강수'…전속계약 해지 분쟁 '폭풍전야'
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005033371

가요계는 뉴진스가 전속계약 해지 소송에 돌입할 가능성을 유력하게 보고 있다. 통상 계약해지 소송은 연예인이 소속사에 요구사항을 전하고, 일정 기간 내에 시정이 되지 않으면 전속계약효력정지 가처분 신청을 내는 식으로 이뤄져왔다. 뉴진스의 경우에도 2주 내로 '민 대표 복귀' 등 요구사항이 받아들여지지 않으면 소송에 돌입할 수 있다는 선전포고라는 해석이 지배적이다.

인스타그램, 10대 계정 비공개 전환…한국도 내년부터
https://news.tvchosun.com/site/data/html_dir/2024/09/18/2024091890082.html

이미지 중심인 SNS 인스타그램의 10대 계정이 기본적으로 비공개로 전환되고, 팔로우하거나 이미 연결된 사람으로부터만 개인 메시지를 받을 수 있도록 제한된다.

페이스북 모회사 메타플랫폼은 17일(현지시간) 청소년 이용자들을 위한 이런 내용의 안전 사용 강화 방안을 발표했다.

메타가 10대들이 중독되도록 인스타그램과 페이스북의 기능을 의도적으로 설계해 청소년에게 해를 끼치고 있다는 비판이 제기돼왔다.
캘리포니아주 등 33개 주 정부는 지난해 10월 메타가 페이스북과 인스타그램의 과도한 중독성을 의도해 청소년의 정신 건강에 피해를 주고 있다며 소송을 냈다.
유럽연합(EU)도 페이스북과 인스타그램이 미성년자에게 '중독'을 유발할 가능성이 있다며 공식 조사에 착수했다.

이날부터 미국과 영국, 캐나다, 호주에서 인스타그램에 가입하는 18세 미만의 청소년은 '제한적인 10대 계정(teen accounts)'으로 전환된다.
기존 계정이 있는 청소년은 앞으로 60일 이내에 '10대 계정'으로 이동하고, 유럽연합(EU)의 10대는 올해 말 계정이 조정된다.
또 내년 1월부터는 나머지 다른 국가에서도 적용된다.
한국에서는 내년부터 적용될 것으로 예상된다.

9월 FOMC 파월 기자회견 전문 번역
https://blog.naver.com/mynameisdj/223588118152?fromRss=true&trackingCode=rss

파월 기자회견 해설
https://blog.naver.com/ranto28/223588108904?fromRss=true&trackingCode=rss

240920 간밤에 미국 반도체 떡상 이유 정리
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

1. 필라델피아 제조업지수 컨센대비 크게 상회, 고용지표 상회로 경기침체 우려 완화

2. 인기 테크 애널 댄 아이브스, “AI에 대한 투자는 1조 달러 단위고 이제 시작이다”

3. 마이크로소프트-블랙락 30-100십억불 단위의 AI 인프라 펀드 조성계획 발표

4. 아이폰16 판매량 자체는 심심하나, 고가 제품군 비율이 높아졌다는 언급들

넥스트바이오메디컬: 메드트로닉 + 초고성장 + 전방확대
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

=> 한줄 요약: 글로벌 의료기기 공룡 메드트로닉이 매년 2-3배씩 키워줄 정도로 섹시한 제품


ㅁ 기업개요
- 혁신형 치료기기 전문 기업, 8/20 상장 및 공모가 29,000원
- 의료 장비,기기 세계 최대 기업 메드트로닉과 19년 품질 협약, 20년 Nexpowder 지혈재 제품에 대해 글로벌 독점 판권계약 체결 (한,중,일 제외)
- 22~23년 FDA 승인 받은 후 세계 29개국 수출, 판매 중, 23년 기준 수출 비중 88%
- 22년 매출액 24억, 23년 매출액 48억, 1H24 51억으로 가파르게 성장 중
- 24년 YTD 매출 성장률 +150% yoy


ㅁ 사업개요
- 동사의 대표 제품 Nexpowder는 내시경 시술 후 발생하는 출혈을 지혈해주는 파우더형 지혈재
- 기존 지혈재가 약물 주입 혹은 클립으로 집고 열로 지져서 지혈했다면 동사 제품은 파우더형으로 해당 부위에 뿌려 지혈하는 방식
- 이는 즉각적인 지혈 효과와 더불어 안정성, 사용 편리성 및 세계 최초로 출혈 예방도 가능
- 이 외에도 혈관 색전 치료제인 Nexsphere, 관절염 통증 색전 치료제인 Nexsphere-F 를 판매하고 있음


ㅁ 투자포인트
1. Nexpowder(내시경용 지혈재) 성장
- 동사 대표 제품 Nexpowder는 전세계 유일하게 출혈 예방까지 가능한 내시경 수술 지혈재
- 경쟁제품 대비 20배 이상의 압도적인 점착력을 갖고 있으며 분사 압력도 낮아 천공 위험도 적음
- 기술력을 인정받아 20년 세계 최대 의료기기 기업 메드트로닉과 수익공유형 글로벌 판권계약 체결 후 21년 유럽, 23년 미국 판매 시작
- 21년 지혈재 매출만으로 10억에서 22년 20억, 23년 42억 및 1Q24 21억으로 YoY 100% 성장을 3년연속 보여주고 있음
- 위장 내시경에만 사용되지만 2H24 하부위장관까지 FDA 사용 승인이 날 경우 적응증 확대 예상
- 지혈뿐만 아니라 1차 치료제 & 출혈 예방 목적으로의 표준 치료재 등재까지 추진 중
- 출혈 예방 시장은 기존 지혈 시장 대비 시장 규모가 4배 규모
- 표준 치료재 등재 시 TAM은 더욱 커지며 24년 지혈재 매출 100억 -> 25년 지혈재 매출 200억 + 출혈 예방 매출 140억 -> 26년 지혈재 매출 250억 + 출혈 예방 매출 450억 로드맵 제시

2. Nexsphere-F(통증 색전 치료 미립구) 성장
- 무릎 관절염, 어깨, 팔꿈치 등 근골격계 통증 치료제이며 관절염 부위의 비정상적인 혈관을 막아 통증을 치료하는 방식
- 경쟁 제품 대비 색전 성능이 우수하며 피부 궤양 부작용은 적고, 처방 가능 적응증은 많음(경쟁 제품은 무릎 관절염에만 적용 가능)
- 관절염 치료 시장은 연평균 5.6%의 성장을 지속 중이며 23년 기준 86억 달러 규모. 전체 관절염환자의 65%가 색전 통증 치료로 대체 가능하며 동사 제품은 세계 최초 유럽 CE 인증 획득
- FDA 인허가를 위해 3Q24 내 임상시험 계획 제출 예정, 27년 인증 취득 목표


ㅁ 실적 전망 및 밸류에이션
증권신고서 기준
- 23A 매출액 50억, OP -50억
- 24E 매출액 120억, OP -30억
- 25E 매출액 370억, OP 140억
- 26E 매출액 700억, OP 400억

- 25E PER 25x, 26E PER 9x 수준
(누적결손으로 OP=NI 가정)


ㅁ 리스크
- 신규상장주로 매우 큰 변동성
- 9/20 한달 락업 해제 물량 꽤 많은 점


ㅁ 락업 해제 물량 정리
- 어제까지 이미 44%가 유통 거래중
- 오늘 9/20자로 18.7%가 추가 락업해제됨
=> 가장 큰 오버행이 이미 실시간으로 해소 중 (당일 오전 10시까지 기타법인 100억 매도)

- 이후 3개월 락업은 거의 없고,
- 1년 후 최대주주 등 락업만 36% 해제