240920 간밤에 미국 반도체 떡상 이유 정리
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

1. 필라델피아 제조업지수 컨센대비 크게 상회, 고용지표 상회로 경기침체 우려 완화

2. 인기 테크 애널 댄 아이브스, “AI에 대한 투자는 1조 달러 단위고 이제 시작이다”

3. 마이크로소프트-블랙락 30-100십억불 단위의 AI 인프라 펀드 조성계획 발표

4. 아이폰16 판매량 자체는 심심하나, 고가 제품군 비율이 높아졌다는 언급들

넥스트바이오메디컬: 메드트로닉 + 초고성장 + 전방확대
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

=> 한줄 요약: 글로벌 의료기기 공룡 메드트로닉이 매년 2-3배씩 키워줄 정도로 섹시한 제품


ㅁ 기업개요
- 혁신형 치료기기 전문 기업, 8/20 상장 및 공모가 29,000원
- 의료 장비,기기 세계 최대 기업 메드트로닉과 19년 품질 협약, 20년 Nexpowder 지혈재 제품에 대해 글로벌 독점 판권계약 체결 (한,중,일 제외)
- 22~23년 FDA 승인 받은 후 세계 29개국 수출, 판매 중, 23년 기준 수출 비중 88%
- 22년 매출액 24억, 23년 매출액 48억, 1H24 51억으로 가파르게 성장 중
- 24년 YTD 매출 성장률 +150% yoy


ㅁ 사업개요
- 동사의 대표 제품 Nexpowder는 내시경 시술 후 발생하는 출혈을 지혈해주는 파우더형 지혈재
- 기존 지혈재가 약물 주입 혹은 클립으로 집고 열로 지져서 지혈했다면 동사 제품은 파우더형으로 해당 부위에 뿌려 지혈하는 방식
- 이는 즉각적인 지혈 효과와 더불어 안정성, 사용 편리성 및 세계 최초로 출혈 예방도 가능
- 이 외에도 혈관 색전 치료제인 Nexsphere, 관절염 통증 색전 치료제인 Nexsphere-F 를 판매하고 있음


ㅁ 투자포인트
1. Nexpowder(내시경용 지혈재) 성장
- 동사 대표 제품 Nexpowder는 전세계 유일하게 출혈 예방까지 가능한 내시경 수술 지혈재
- 경쟁제품 대비 20배 이상의 압도적인 점착력을 갖고 있으며 분사 압력도 낮아 천공 위험도 적음
- 기술력을 인정받아 20년 세계 최대 의료기기 기업 메드트로닉과 수익공유형 글로벌 판권계약 체결 후 21년 유럽, 23년 미국 판매 시작
- 21년 지혈재 매출만으로 10억에서 22년 20억, 23년 42억 및 1Q24 21억으로 YoY 100% 성장을 3년연속 보여주고 있음
- 위장 내시경에만 사용되지만 2H24 하부위장관까지 FDA 사용 승인이 날 경우 적응증 확대 예상
- 지혈뿐만 아니라 1차 치료제 & 출혈 예방 목적으로의 표준 치료재 등재까지 추진 중
- 출혈 예방 시장은 기존 지혈 시장 대비 시장 규모가 4배 규모
- 표준 치료재 등재 시 TAM은 더욱 커지며 24년 지혈재 매출 100억 -> 25년 지혈재 매출 200억 + 출혈 예방 매출 140억 -> 26년 지혈재 매출 250억 + 출혈 예방 매출 450억 로드맵 제시

2. Nexsphere-F(통증 색전 치료 미립구) 성장
- 무릎 관절염, 어깨, 팔꿈치 등 근골격계 통증 치료제이며 관절염 부위의 비정상적인 혈관을 막아 통증을 치료하는 방식
- 경쟁 제품 대비 색전 성능이 우수하며 피부 궤양 부작용은 적고, 처방 가능 적응증은 많음(경쟁 제품은 무릎 관절염에만 적용 가능)
- 관절염 치료 시장은 연평균 5.6%의 성장을 지속 중이며 23년 기준 86억 달러 규모. 전체 관절염환자의 65%가 색전 통증 치료로 대체 가능하며 동사 제품은 세계 최초 유럽 CE 인증 획득
- FDA 인허가를 위해 3Q24 내 임상시험 계획 제출 예정, 27년 인증 취득 목표


ㅁ 실적 전망 및 밸류에이션
증권신고서 기준
- 23A 매출액 50억, OP -50억
- 24E 매출액 120억, OP -30억
- 25E 매출액 370억, OP 140억
- 26E 매출액 700억, OP 400억

- 25E PER 25x, 26E PER 9x 수준
(누적결손으로 OP=NI 가정)


ㅁ 리스크
- 신규상장주로 매우 큰 변동성
- 9/20 한달 락업 해제 물량 꽤 많은 점


ㅁ 락업 해제 물량 정리
- 어제까지 이미 44%가 유통 거래중
- 오늘 9/20자로 18.7%가 추가 락업해제됨
=> 가장 큰 오버행이 이미 실시간으로 해소 중 (당일 오전 10시까지 기타법인 100억 매도)

- 이후 3개월 락업은 거의 없고,
- 1년 후 최대주주 등 락업만 36% 해제

국민들 대상으로 대놓고 사기극 중

금투세, 교묘한 말 장난은 그만 by 86번가
https://contents.premium.naver.com/86thstreet/86th/contents/240923112635644lt

[단독] 중국산 저가철강 구매한 한국 조선사 날벼락…대체 무슨 일
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005368756

값싼 중국산 후판이 밀려들면서 몸살을 앓고 있는 한국 철강업체가 중국업체를 상대로 반덤핑 제소에 나선 가운데
이 후판을 사들인 한국 조선업체들도 코너에 몰릴 위기에 처했다.
한국 정부가 중국산 후판에 대한 조사에 본격 착수하면서 제동을 걸면 조선사들의 제조원가 부담이 커질 수 있기 때문이다.

알테오젠 "제형 변경 플랫폼 기술, ADC에도 적용…기술이전 협상 중"
https://www.news1.kr/bio/pharmaceutical-bio/5549060

"글로벌 파트너사 중 한 곳은 알테오젠(196170)이 보유한 제형 변경 플랫폼 기술 '하이브로자임'(ALT-B4)을 항체약물접합체(ADC)에 활용하고 있습니다. 좋은 결과가 있어서 기술이전 등 계약을 준비 중입니다."

와 시발 한나라의 국회의원이 자기네 나라 주식시장을 숏치라고 인버스 사라고 하는게 실화인 세상이다

밸류업 지수 구성종목들 공개, 근데 좀 이상하다

1. 일단 밸류업이랑 언뜻 연관 없어보이는 (이미 고밸류) 종목들 많이 보이고,

2. 극단적으로 밸류다운에 힘쓰는 기업도 일부 보인다

3. 적극적으로 발표한 금융주들, 일부 중소형주들은 오히려 누락